Pénzügyi eszközök – Kereskedési útmutató 2025
Minden feltörekvő kereskedő vagy befektető találkozott már a „pénzügyi eszköz” kifejezéssel. Vajon mit is jelent ez valójában? Ebben a cikkben meghatározzuk a kifejezés jelentését és megvizsgálunk számos pénzügyi eszközt.
Ez az anyag kizárólag tájékoztató jellegű, és nem minősül pénzügyi tanácsadásnak. Befektetési döntések meghozatala előtt konzultálj pénzügyi tanácsadóval.
Tartalomjegyzék
Mi a pénzügyi eszköz?
A pénzügyi instrumentum leggyakrabban használt definíciója: „Bármely olyan szerződés, amely egy szervezet pénzügyi eszközét, egy másik szervezet pénzügyi kötelezettségét vagy tőkeinstrumentumát hozza létre”. Más szóval, a pénzügyi instrumentumok általában kötelezettségeket jelentenek az egyik fél számára (például meghatározott kifizetések teljesítésére vonatkozó kötelezettségvállalás), a másik fél számára pedig előnyöket (például meghatározott kifizetések fogadásának jogát vagy a vállalatban való tulajdonlás bizonyítékát).
A pénzügyi instrumentumokkal a felek általában kereskedhetnek, így csökken a kockázat tartás esetén (mivel eladhatjuk őket, ha később szükségünk van a pénzre), és ez lehetőséget teremt a nyereség vagy veszteség realizálására az ilyen ügyleteken.
Hol használjuk a pénzügyi eszközöket?
Az alábbiakban bemutatjuk a pénzügyi eszközök leggyakoribb alkalmazási területeit. Többek között szót ejtünk azokról a piacokról, ahol pénzügyi eszközökkel kereskedhetünk.
-
Tőzsdéken (részvény- és árutőzsdék)
A pénzügyi eszközök legismertebb felhasználási helyei a nemzetközi tőzsdék, például a New York Stock Exchange (NYSE), NASDAQ, vagy a Frankfurti Értéktőzsde (XETRA). A használat célja lehet részvények, ETF-ek, opciók, határidős ügyletek vásárlása és eladása. A tőzsdei pénzügyi eszközökkel kereskedhetünk aktívan (pl. daytrading vagy swing kereskedési stratégia alkalmazásának segítségével), illetve hosszú távú portfólióépítés is lehet a célunk.
- Forex piacon
A Forex piac a világ legnagyobb likviditású piaca. A használat célja a Forex piacon lehet a devizapárok (pl. EURUSD, GBPJPY) árfolyamainak változására való spekulálás. Ezt többet között megtehetjük rövid távú kereskedési stratégiák (pl. skalpolás) alkalmazásával.
- Kötvénypiacokon
A kötvényeket államok, önkormányzatok és vállalatok bocsájtják ki. A kötvények általában alacsonyabb kockázatot hordoznak magukkal más piaci eszközökkel szemben és lehetőséget jelenthetnek portfóliónk diverzifikálására, továbbá hosszú lejárítú kötvényekkel az infláció ellen is védekezhetünk.
A különböző típusú pénzügyi eszközök
A pénzügyi instrumentumok sokféleképpen osztályozhatók. A következő szakaszban megvizsgáljuk a pénzügyi instrumentumok különböző osztályozásait és néhány példát is megnézünk.
Részvények
A részvények egy vállalat tulajdoni hányadát képviselik. Ha egy vállalat 100 részvényt bocsát ki és mi ezek közül 1-et vásárolunk, akkor a vállalat 1/100-ad részét, azaz 1%-át birtokoljuk. Ettől a ponttól kezdve, amíg el nem adjuk a részvényt, jogosultak leszünk a vállalat által fizetett osztalék 1%-ára, amennyiben osztalékfizető részvényről van szó.
Kötvények
A kötvény olyan, mint egy adóslevél, egy igazolás, amelyet a kibocsátó (vagy a kölcsönvevő) ad a befektetőnek valamilyen készpénzért cserébe. Kötvény esetében a dokumentum meghatározza a feltételeket, beleértve a kifizetések mértékét és gyakoriságát, valamint a kötvény visszafizetésének dátumát, amelyet lejárati dátumnak nevezünk.
Opciók
Egy opció birtoklása lehetőséget, de nem kötelezettséget biztosít arra, hogy egy meghatározott áron, az úgynevezett kötési áron megvásárold (vagy eladd) az alapul szolgáló eszközt.
Amikor egy opciótulajdonos úgy dönt, hogy megvásárolja (vagy eladja) az alapul szolgáló eszközt, akkor azt mondjuk, hogy lehívja az opciót.
Minden opciónak van lejárati dátuma. Ha a jogosult nem él az opcióval a megadott dátum előtt, akkor az opció megszűnik és a jogosult elveszíti a megszerzéséért fizetett díjat. Ez meglehetősen gyakori, mivel az opciókat csak akkor hívják le, ha valószínűleg profitot termelnek az opciótulajdonos számára.
Határidős ügyletek
A határidős ügyletek ugyanúgy működnek, mint az opciók, azzal a különbséggel, hogy nem opciót, hanem kötelezettséget adnak. Más szóval, a tulajdonosnak nincs választási lehetősége és a határidős ügyletet a lejárati napon vagy azt megelőzően kell lehívni, függetlenül attól, hogy a tranzakció a határidős ügylet tulajdonosának kedvez-e vagy sem.
CFD-k
A különbözeti szerződések (CFD-k) két fél között létrejött megállapodások vagy szerződések egy eszköz árkülönbözetének cseréjére a szerződés kezdete és vége között.
Más származtatott termékekhez hasonlóan a CFD-k is felhasználhatók az emelkedő és csökkenő árakra való spekulációra. A fent felsorolt többi származtatott termékkel ellentétben azonban a CFD-k tisztán spekulatívak, az alapul szolgáló eszköz soha nem cserél gazdát a szerződés végén. A CFD-k összetett pénzügyi eszközök és a tőkeáttétel miatt nagy a kockázata annak, hogy gyorsan pénzt veszítünk.
Pénzügyi eszközökhöz kapcsolódó kockázatok
A pénzügyi eszközök használata számos lehetőséget kínál a vagyon gyarapítására, ugyanakkor a pénzügyi eszközök különböző típusú kockázatokkal is járnak. A kereskedők és befektetők egyik legfontosabb feladata ezen kockázatok felismerése és megfelelő kezelése. Az alábbi táblázat összefoglalja a leggyakoribb pénzügyi kockázattípusokat, azok jellemzőit, példáit és a lehetséges kockázatkezelési stratégiákat.
| Kockázat típusa | Leírás | Példa | Kezelési lehetőség |
| Piaci kockázat | Árfolyamok kedvezőtlen irányú változása | Részvény ára 10%-kal csökken | Stop loss használata, diverzifikált portfólió |
| Likviditási kockázat | Nehézségek az eszköz gyors és jó áron történő eladásában | Ritka részvény vagy kis kapitalizációjú kripto eladása magas spread mellett | Csak jól forgalmazott eszközök választása, hosszabb távú gondolkodás |
| Hitelkockázat | A kibocsátó nem tud vagy nem akar fizetni | Vállalati kötvény kibocsátója csődbe megy | Magas hitelminősítésű kötvények választása, portfólió diverzifikáció |
| Kamatkockázat | A kamatláb változása csökkenti a kötvény vagy hiteleszköz értékét | Kamatemelés hatására csökkenő kötvényárfolyam | Rövidebb lejáratú kötvények választása, lebegő kamatozású termékek |
| Devizakockázat | Árfolyam ingadozás hatása a befektetésre | EURUSD gyengül, miközben amerikai részvényt tartunk | Devizahedge alkalmazása (pl. fedezett ETF-ek), devizakitettség mérése |
| Tőkeáttételi kockázat | A tőkeáttétel növeli a nyereséget, de még jobban növelheti a veszteséget | 10×-es CFD pozícióban 2% ármozgás 20% egyenlegváltozást okoz | Alacsony tőkeáttétel használata, pontos stop loss szint, előzetes kockázatszámítás |
Hogyan fektessünk be pénzügyi eszközökbe?
- A Dashboard felületének eléréséhez nyiss számlát az Admiral Marketsnál
- Kattints a Kereskedés vagy Befektetés elemre valamelyik élő vagy demo számládon a webes platform megnyitásához
- Keresd meg az instrumentum szimbólumát a felső keresőablakban
- Add meg belépési, stop loss és take profit szinteket a kereskedési jegyben
Konklúzió – Pénzügyi eszközök
A pénzügyi eszközök a modern gazdaság alappillérei, amelyek lehetővé teszik a tőke hatékony áramlását, a kockázatok kezelését és a befektetési lehetőségeket biztosítanak.
Legyen szó részvényekről, kötvényekről vagy akár származtatott ügyletekről, mindegyik eszköztípus saját célra és kockázati szinthez illeszkedően használható. A tudatos kereskedés és befektetés alapja, hogy a piaci szereplők megértsék e termékek működését, kockázatait és szerepüket a pénzügyi rendszerben – ezáltal megalapozott döntéseket hozhatnak egy változékony piaci környezetben is.
GYIK – Pénzügyi eszközök
Milyen típusú pénzügyi instrumentumokkal lehet kereskedni?
A pénzügyi instrumentumok közé tartoznak a részvények, kötvények, árupiaci termék CFD-k (pl. arany, olaj), származtatott termékek (opciók, határidős ügyletek) és ETF-ek. A választás attól függ, milyen piaci szegmens érdekli a befektetőt és mekkora kockázatot hajlandó vállalni.
Milyen kockázatokkal jár a kereskedés?
A pénzügyi instrumentumokkal való kereskedés kockázattal jár, beleértve a piaci volatilitást, a tőkeáttétel miatti veszteségeket, likviditási problémákat és a nem megfelelő diverzifikációból adódó kockázatokat. A kereskedőknek érdemes kockázatkezelési stratégiákat alkalmazniuk, mint például a stop loss megbízások és a portfólió diverzifikálása a kockázatok kezelése érdekében.
További oktatási cikkek:
- Mi az a tőkeáttétel a Forexben? A Forex tőkeáttétel jelentése
- Forex átverések és csalások
- Mi az a pip? A tőzsde pip jelentése
Az Admiral Marketsról
Az Admiral Markets egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5.
INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:
A megadott adatok további információt nyújtanak az Admiral Markets védjegye alatt működő befektetési társaságok (továbbiakban Admiral Markets) weboldalain közzétett minden elemzésről, becslésről, prognózisról, előrejelzésről, piaci áttekintésről, heti kitekintésről vagy más hasonló értékelésről vagy információról (továbbiakban „Elemzés”). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hozna, ügyeljen a következőkre:
- Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
- A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admiral Markets nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
- Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admiral Markets releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az Elemzést elemző (a továbbiakban: Szerző) készíti. A szerző Eva Blanco, független elemző az Admiral Markets alkalmazottja/vállalkozója. Ez a tartalom marketingkommunikáció, és nem minősül független pénzügyi kutatásnak.
- Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admiral Markets nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
- A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admiral Markets kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.
