¿Qué es el Apalancamiento en Forex? Cómo usarlo en trading

Eva Blanco Garzón
El apalancamiento en Forex es uno de los atractivos entre los traders que eligen el mercado de divisas para su estrategia de trading. Pero, ¿cómo funciona el apalancamiento en el trading? ¡Veámoslo!

En este artículo, veremos en detalle cómo funciona el apalancamiento en Forex, cómo calcularlo, sus ventajas y desventajas, y una lista de posibles aplicaciones y restricciones.

¿Qué es el apalancamiento en trading?

El apalancamiento en Forex es una herramienta que te permite invertir por un valor nominal mayor al valor de tus recursos utilizados. Para ello se utiliza un capital “prestado” por el bróker.

En otras palabras, el apalancamiento es una forma para que un trader opere con volúmenes mucho más grandes de los que posee, utilizando su propio capital y el prestado por el bróker. Como resultado, es posible acceder a mercados que a menudo son inaccesibles.

Una vez que se cierra la posición el dinero prestado se devuelve al bróker y el trader recibe la ganancia o es responsable de la pérdida.

Para abrir y mantener una operación apalancada, el trader debe depositar una fracción del valor de su operación como depósito. Este depósito se conoce como el margen.

El apalancamiento en el trading generalmente se expresa como una proporción, que demuestra cómo de grande es la posición que se puede abrir en comparación con el margen. 

Interpretación del apalancamiento

Por ejemplo, una cuenta de trading con un apalancamiento de 1:30 significa que un trader puede abrir una posición 30 veces el tamaño de su margen. El efecto colateral de esto será que cualquier ganancia o pérdida también estará sujeta a la misma multiplicación de 30.

Tipos de apalancamiento

En Admirals existen distintos tipos de apalancamiento en derivados:

  • 1:30
  • 1:50
  • 1:100
  • 1:200
  • 1:500

El apalancamiento máximo disponible para operar dependerá de:

  • Si operas con una regulación europea, el apalancamiento máximo variará en función de si eres cliente profesional o minorista, 1:500 o 1:30
  • Si operas con una regulación fuera de Europa, como la de Jordania, podrás elegir un apalancamiento de hasta 1:500
  • El instrumento elegido para operar, variando desde un apalancamiento 1:2 hasta 1:500

Puedes practicar con los diferentes apalancamientos en una cuenta demo. Ábrela ahora haciendo clic en la siguiente imagen.

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Cómo calcular el margen retenido en función del apalancamiento

El principal objetivo del apalancamiento en trading es utilizar menos recursos propios en la inversión de un instrumento financiero. Esta herramienta permite a los traders operar mucho más de lo que realmente tienen en su cuenta de inversión y, potencialmente, obtener mayores ganancias en el mercado.

Por supuesto, el mismo principio se aplica a las pérdidas: un trader corre el riesgo de perder su depósito mucho más rápidamente utilizando un apalancamiento excesivo. Esta es la razón por la cual el trading de divisas con un margen debe hacerse con precaución.

¿Cómo calcular el margen retenido?
El margen retenido, es decir, la cantidad de fondos que tenemos que aportar como garantía, es el resultado de dividir el valor nominal del contrato entre el apalancamiento.

Ejemplo de Apalancamiento en EURUSD

Apalancamiento Valor nominal contrato (1 lote) Margen retenido
1:500 100 000 EUR 200 EUR
1:200 100 000 EUR 500 EUR
1:30 100 000 EUR 3333,33 EUR

Operar con apalancamiento no aumenta tus beneficios o pérdidas per se, pero sí te permite:

  • abrir un mayor número de operaciones
  • aumentar el valor nominal de tus operaciones

De manera indirecta esto aumenta tus beneficios o tus pérdidas. Vamos a desarrollar esta idea:

Operar con margen significa que el bróker te pide un % del valor nominal en garantía en el momento de la apertura de la operación. Es decir:

Para una inversión de 100 000 euros, si tu nivel de apalancamiento es de 1:20, el margen requerido es de 5000 euros. Si tu balance en la cuenta de trading es de 15 000, dispones de un margen libre de 10 000 para abrir más operaciones.

Por otro lado, este nivel de apalancamiento te ha permitido acceder a una inversión de 100 000 euros, por lo que cuando calcules tus beneficios, lo harás en base a este valor nominal, es decir:

Beneficio o pérdida: (precio de venta - precio de compra) x valor nominal

El trading con apalancamiento también se considera un arma de doble filo, ya que las cuentas con mayor apalancamiento en Forex se ven afectadas por los grandes cambios en los precios, lo que aumenta las posibilidades de alcanzar un stop out (al estar operando con un volumen superior).

Por lo tanto, es esencial ejercer una buena gestión de riesgos cuando se trata de instrumentos apalancados.

Ahora que comprendemos mejor el apalancamiento en Forex, veamos cómo funciona con un ejemplo:

Ejemplo de Apalancamiento en Forex

En nuestro ejemplo queremos comprar 5 lotes en EUR USD (valor nominal de 1 lote = 100 000 euros)

No consideraremos costes para nuestro ejemplo:

  • Precio de compra 1.10000
  • Precio de venta 1.10250
  • Aumento en pips = 25
  • Saldo cuenta de Trading 10 000
  • Compra de contratos: 5
  • Apalancamiento: 1:100
  • Valor nominal de la inversión 5 x 100 000= 500 000 euros
  • Margen requerido para 1 lote con un apalancamiento de 1:100 = 100 000 / 100 = 1000 euros
  • Margen requerido para 5 lotes = 5 x 1000 = 5000 euros
  • Valor del pip 10 USD, por lo que al abrir 5 lotes ganarás 50 USD por cada pip
  • Beneficio 25 x 50 = 1250 dólares
  • Rentabilidad: 25 %

Lo mismo ocurriría en caso de pérdidas.

Es muy importante conocer todos estos conceptos. Por ello, ponemos a tu disposición un curso de trading online y gratuito. ¡Empieza ahora!

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Calcular el apalancamiento con una calculadora de trading

Cuanto más apalancamiento tengas, más margen libre tendrás en tu cuenta de trading. Puedes utilizar nuestra Calculadora de apalancamiento trading para calcular tu margen retenido y apalancamiento para tus posiciones:

Cómo cambiar el apalancamiento de tu inversión

Si quieres probar distintos apalancamientos para operar, puedes cambiar el apalancamiento de tu cuenta de trading. Para ello solo tienes que seguir los siguientes pasos:

  • Inicia sesión en el Despacho de Trader.
  • Busca tu cuenta de trading.
  • Haz clic en los tres puntos que aparecen a su lado y en “Cambiar apalancamiento”.
  • En el menú desplegable, elige tu apalancamiento máximo deseado.

Las opciones ofrecidas no se pueden cambiar, estos son los niveles de apalancamiento ofrecidos por Admirals para los diferentes tipos de cuentas.

No lo olvides, siempre puedes reducir el efecto del apalancamiento con el tamaño de la posición y tu capital.

IMPORTANTE: No es posible cambiar el apalancamiento directamente desde MetaTrader 4 y 5, debes hacerlo a través del Despacho de Trader.

Normativa ESMA para el apalancamiento

En agosto de 2018, el regulador europeo ESMA (European Securities and Markets Authority) publicó nuevos requisitos con respecto al apalancamiento, disminuyó el nivel de apalancamiento permitido para los traders minoristas.

Apalancamiento para traders minoristas

  • 1:30 (3.33% de margen requerido) para los principales pares de divisas
  • 1:20 (margen requerido del 5%) para los CFDs sobre índices (más importantes), pares de divisas menores y CFDs sobre el oro
  • 1:10 (margen requerido del 10%) para otros CFDs sobre índices y metales
  • 1:5 (margen requerido del 20%) para CFDs sobre acciones y otros activos subyacentes
  • 1:2 (se requiere un margen del 50%) para los CFDs sobre criptomonedas

Los principales pares de divisas definidos por ESMA son los siguientes:

  • Todos los pares de divisas que incluyen las siguientes monedas: Dólar estadounidense (USD), Euro (EUR), Yen japonés (JPY), Libra esterlina (GBP), Dólar canadiense (CAD) o Franco suizo (CHF).

Todos los demás pares de divisas se consideran pares menores.

¿Cuáles son los principales índices (apalancamiento hasta 20) y cuáles son los índices secundarios (apalancamiento hasta 10)?

Según lo definido por la ESMA el 27/03/2018, los índices más importantes del mercado de valores son:

  • FTSE 100, CAC 40, DAX 30, DJI 30, SP 500, NQ 100, Nikkei 225, ASX 200 y STOXX 50.

Todos los demás índices se consideran valores menores.

Antes de agosto de 2018 en Europa, el apalancamiento no estaba limitado y cada bróker podía ofrecer el apalancamiento que quería. Esto ya no es posible y el apalancamiento para clientes minoristas es de un máximo de 1:30.

Los clientes profesionales pueden tener un apalancamiento mayor si el bróker les otorga el estatus de profesional. En Admirals, para clientes profesionales el apalancamiento máximo es 1:500.

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Instrumentos que pueden tener apalancamiento

  • CFDs
  • Forex
  • Opciones
  • Futuros
  • Forwards
  • Warrants

Los CFDs son contratos por diferencia, y la ganancia o pérdida es la diferencia entre el precio de entrada en la posición y el precio de cierre de la posición.

¿Es posible invertir en acciones en la bolsa de valores con apalancamiento? ¡Si es posible! Con los CFD sobre acciones, puedes invertir en el mercado de valores más dinero del que tienes en tu cuenta de trading online.

El mercado más apalancado es el Forex, seguido de índices, materias primas y luego acciones y criptomonedas.

¿Es imprescindible utilizar el apalancamiento en Forex?

La respuesta a esta pregunta va a depender de capital que tengas depositado:

Sí será necesario utilizar apalancamiento si:

  • Tienes un pequeño capital para invertir.
  • Quieres invertir más que tu capital.
  • Quieres más volatilidad de forma más rápida en los mercados con menos volatilidad.
  • Puedes y quieres asumir más riesgos en tus inversiones.
  • Quieres invertir en mercados (como forex) con un gran valor nominal o necesitas grandes volúmenes en el mercado.

No será imprescindible utilizar el apalancamiento si:

  • Tienes un gran capital inicial.
  • Tienes una aversión al riesgo importante.
  • No deseas invertir en mercados donde necesita grandes volúmenes para poder operar.

Puedes aprender más sobre el apalancamiento Forex haciendo clic en el siguiente vídeo:

Trading sin apalancamiento

¿Es posible el trading sin apalancamiento? Sí, absolutamente. Cuando tienes todo el dinero del tamaño de tu posición, el apalancamiento es 1, no pides dinero prestado para operar en los mercados financieros.

La necesidad de tener una cantidad sustancial en la cuenta de trading es el mayor inconveniente del trading sin apalancamiento. Por otro lado, operar sin apalancamiento, te da una menor exposición al riesgo.

Sin embargo, esto no significa que no haya riesgos involucrados, ya que el mercado en ocasiones es imprevisible.

Cómo funciona el trading con apalancamiento vs sin apalancamiento

Digamos que un trader que tiene acceso a un apalancamiento de 1:20 quiere comprar 100 000 euros de EURUSD, o un lote. 

Para calcular el margen requerido para abrir una posición, se debe dividir el valor total de la posición por el factor de apalancamiento. Por lo tanto, en el ejemplo anterior, el margen requerido es 5000 euros (es decir, 100 000 / 20).

Nuestro trader ha realizado un depósito de 5000 £ para obtener exposición a una posición por valor de 100 000 £. La siguiente tabla demuestra el efecto que tiene este apalancamiento en los rendimientos potenciales de nuestro trader en comparación con una posición no apalancada del mismo tamaño.

  Trading con apalancamiento Trading sin apalancamiento
Ratio de apalancamiento 1:20 N / A
Inversión 5000 € 5000 €
Exposición 100 000 € 5000 €
EURUSD aumenta 5 % + 5000 € + 250 €
EURUSD disminuye 5 % - 5000 € - 250 €

Como se puede ver, el efecto del apalancamiento es magnificar los rendimientos potenciales del trader por el ratio de apalancamiento. Esto puede ser muy gratificante cuando el mercado se mueve en la dirección prevista. Sin embargo, también puede ser muy costoso cuando el mercado se mueve en contra del trader.

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Ventajas y Desventajas del Apalancamiento

Ventajas y desventajas del apalancamiento en trading
Ventajas Desventajas
Puedes acceder a mercados a los que tal vez no tendrías acceso si no fuera por el apalancamiento Al igual que aumenta las ganancias, también aumenta las posibles pérdidas
Aumenta las ganancias que puedes generar en los mercados Aumenta los riesgos implicados
Te permite operar en el mercado con cantidades superiores a tu capital inicial Reduce la tasa de retorno de tu inversión en caso de pérdida
Mejora la tasa de retorno de tu inversión  

Como puedes ver, el apalancamiento es una herramienta de doble filo que debe manejarse con cuidado.

Es importante recordar que el uso del apalancamiento es un proceso con riesgo y que tu depósito puede perderse rápidamente al operar con un apalancamiento elevado.

Intenta evitar el nivel de apalancamiento muy elevado antes de tener suficiente experiencia.

Apalancamiento Forex - Conclusión

Esperamos que este artículo te haya sido útil, y que hasta ahora hayas comprendido claramente qué es el apalancamiento, cómo calcular el apalancamiento en Forex y las consecuencias del apalancamiento en tu estrategia de trading.

Es importante recordar que el trading con apalancamiento es un proceso arriesgado, ya que al tener la posibilidad de operar con mayor volumen, esto puede traducirse en mayores ganancias, pero también pérdidas. Intenta evitar el trading altamente apalancado antes de que hayas adquirido suficiente experiencia.

Por tanto, el apalancamiento en Forex puede ser tu mejor amigo si lo utilizas de forma correcta y no sobreoperando, y será tu peor enemigo si llevas a cabo un uso en exceso.

3 consejos para usar el apalancamiento

  • Si eres un trader principiante, aconsejamos utilizar un apalancamiento reducido, ya que esto también reducirá tus pérdidas potenciales.
  • Practica primero en una cuenta demo gratuita con fondos virtuales.
  • Elige un bróker regulado y fiable, como Admirals, donde puedes ajustar tu apalancamiento.

Una vez que hayas adquirido dicha experiencia, pon en práctica todo lo aprendido en una cuenta real de trading.

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Preguntas Frecuentes sobre Apalancamiento

 

¿Cómo se calcula el apalancamiento?

La fórmula del apalancamiento es: Valor nominal del contrato / margen retenido

 

¿Cuál sería el margen requerido para 1 lote (100 000 unidades) si el apalancamiento es 1:100?

100 000/100 = 1000 margen requerido

 

¿Cómo cambiar el apalancamiento en MT4?

No se puede cambiar ni configurar el apalancamiento en MetaTrader 4, debes hacerlo desde tu Despacho de Trader.

 

¿Por qué en diferentes mercados los apalancamientos no son iguales? 

La liquidez no es la misma en el mercado Forex en comparación con las acciones y, por lo tanto, el apalancamiento no es el mismo.

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Sobre Admirals

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¡Buen Trading!

Admirals

Este material no contiene y no debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud para cualquier transacción en instrumentos financieros. Tenga en cuenta que dicho análisis comercial no es un indicador confiable para ningún desempeño actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarse de que comprende los riesgos.

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