Trading CFDs sobre índices bursátiles
| Un índice bursátil está compuesto de un grupo de acciones, generalmente, aquellas de mayor capitalización de mercado o de un país o de una zona geográfica. Gracias a los Contratos por Diferencia (CFDs) se puede hacer trading de CFDs sobre índices bursátiles, tanto al alza como a la baja. |
Contenidos
- ¿Qué son los índices bursátiles?
- ¿Cómo se calculan los índices bursátiles?
- ¿Cómo funcionan los índices bursátiles?
- ¿Cómo funcionan los CFDs sobre índices?
- ¿Cómo negociar índices bursátiles?
- Tipos de índices bursátiles
- CFDs sobre índices - Momentos clave para los índices mundiales
- Ventajas y desventajas del Trading de CFDs sobre Índices
- Tipos de Trading para operar CFDs sobre índices bursátiles
- CFDs sobre índices bursátiles vs opciones o futuros
¿Qué son los índices bursátiles?
Muy a menudo, cuando la mayoría de la gente habla sobre "el mercado" se refiere a índices bursátiles, como el Dow Jones, el SP500, el CAC 40 o el DAX. Si queremos invertir en ellos tenemos dos opciones:
| 1. Comprar cada una de las acciones que lo componen |
| 2. Hacer trading de CFDs sobre índices bursátiles, operando con ellos en su conjunto |
¿Qué son los índices bursátiles? Un índice bursátil se compone de un cierto número de acciones. Generalmente, incluye las compañías con mayor capitalización de mercado de un país o zona geográfica, por ejemplo, el Dow Jones en Estados Unidos, o un área geográfica, como el EuroStoxx 50, en la eurozona.
Por tanto, un índice bursátil es una medida estadística que refleja los cambios de una serie de acciones que representan una parte significativa del mercado en general, ya que sería demasiado difícil rastrear acción por acción. Ahí también entran en juego los CFDs sobre índices.
Charles Dow creó el primer índice bursátil en mayo de 1896, el Dow Jones, en el que incluyó las 12 compañías más grandes de Estados Unidos. En la actualidad, este índice incluye las 30 compañías estadounidenses más grandes e influyentes.
¿Cómo se calculan los índices bursátiles?
Antes de la era digital, calcular el precio del índice no era fácil. Hoy en día, el índice Dow Jones utiliza una metodología ligeramente diferente, denominada promedio ponderado. En este sistema, el peso de cada acción es:
| (Precio de la acción x número de acciones) / capitalización de mercado de todas las acciones |
La mayoría de los índices se calculan en base a la capitalización de mercado de las acciones. Si la capitalización de mercado de una compañía es de 1 000 000 de euros y el valor de todas las acciones en el índice es de 100 000 000 de euros, entonces la compañía tendría un peso del 1 % en el índice. Estos tipos de sistemas son posibles gracias a los ordenadores: las variaciones se calculan al instante.
¿Cómo funcionan los índices bursátiles?
Un índice bursátil refleja el rendimiento de diferentes sectores o de entidades cotizadas de un determinado país. Por eso, se pueden clasificar de diferentes maneras:
- Por país: como el índice alemán DAX .
- Por grupo: acciones dentro de un país, como el S&P 500 de EEUU (incluye las 500 empresas más grandes de EEUU).
- Por sector: como el índice NASDAQ, que representa a las empresas del sector de tecnología.
Cuando el precio de las acciones aumenta, el valor global del índice también se mueve hacia arriba. Lo mismo es válido cuando el índice de acciones se mueve hacia abajo, significa que el valor global del índice está disminuyendo.
El promedio del valor de todas las acciones puede ser positivo pero mientras algunas acciones están subiendo, otras podrían estar bajando. Lo mismo es válido para un día bajista en el índice de acciones: es probable que más acciones o sectores sean bajistas, pero algunos podrían ser positivos.
¿Cómo funcionan los CFDs sobre índices?
Los CFDs (contratos por diferencia) son productos derivados que permiten a los traders operar en el mercado sin poseer el instrumento financiero en el que basan su precio. Un contrato de CFDs no caduca y da acceso a potenciales ganancias tanto si el mercado sube como si baja.
La mayoría de los traders conocen los nombres y abreviaturas de los principales índices bursátiles mundiales, pero tal vez no todos sean conscientes de que también se pueden operar a través de CFDs. Gracias a los CFDs sobre índices, los índices también pueden comprarse y venderse de manera similar a como se negocian las acciones.
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¿Cómo negociar índices bursátiles?
Para operar con índices bursátiles tenemos dos métodos de análisis: análisis técnico y análisis fundamental.
Análisis técnico de índices bursátiles
El análisis técnico se refiere al uso de gráficos de precios y otras piezas de información de mercado. Básicamente indica la dirección del valor (acción, índice, divisa o materias primas). Junto con la dirección, también obtienes una idea del precio de entrada y salida.
Se puede señalar que existen dos áreas principales en el análisis técnico de los índices bursátiles: Análisis gráfico e indicadores técnicos.
El análisis de gráficos es esencialmente un método visual, que consiste en dibujar líneas rectas en los gráficos de precios de acuerdo con reglas precisas, para determinar tendencias, umbrales importantes y puntos de inflexión, y para obtener señales. Las herramientas de análisis gráfico incluyen, por ejemplo, soportes y resistencias, líneas de tendencia, canales de tendencia, triángulos y muchas otras configuraciones específicas, cada una con su propia interpretación.
Los indicadores técnicos se colocan debajo del gráfico de la evolución de los precios. Se derivan de reformulaciones matemáticas de las tendencias de precios. Por ejemplo el MACD, el estocástico, o el RSI (Relative Strength Index).
El aprendizaje del análisis técnico no requiere ningún conocimiento previo de economía o matemáticas. Ya sea con análisis gráfico o indicadores técnicos, la interpretación es visual y accesible para cualquier persona.
Análisis fundamental de índices bursátiles
El análisis fundamental es el proceso de evaluar un valor para hacer predicciones sobre su precio futuro. En el caso de una acción, el análisis fundamental generalmente incluye el examen de muchos elementos relacionados con el precio de la acción, incluidos:
| El desempeño de toda la industria en la que participa la empresa |
| Condiciones políticas internas |
| Acuerdos comerciales relevantes y política exterior |
| Los estados financieros de la empresa |
| Comunicados de prensa de la empresa |
| Resultados trimestrales |
| Análisis de la competencia |
Si ciertos indicadores fundamentales de una empresa tienen un impacto negativo, es probable que esto eventualmente se refleje en el precio de sus acciones. Por otro lado, si se publican datos positivos, como un informe de ganancias favorable, puede impulsar el precio de las acciones de la empresa en cuestión.
Estos son algunos ejemplos de estadísticas clave de rendimiento de la empresa que normalmente se utilizan para realizar análisis fundamentales de acciones:
- Beneficio por acción (BPA)
- Relación precio/beneficio (PER)
- Relación precio-valor contable (P/B)
- Rentabilidad sobre el capital (ROE)
- Beta
Cada una de estas estadísticas clave de rendimiento proporciona información útil para realizar un análisis fundamental del precio de las acciones.
Como los índices bursátiles están formados por acciones, el análisis fundamental de los índices bursátiles consiste por tanto en analizar, desde un punto de vista fundamental, las acciones que lo componen, o al menos las que más peso tienen en el índice.
El análisis fundamental de los índices bursátiles también se puede realizar sobre la base de las estadísticas económicas. Por ejemplo, si hay un fuerte aumento del desempleo en los Estados Unidos, los inversores huirán de las acciones de consumo estadounidenses, lo que hará que su precio baje. Por el contrario, si la perspectiva económica es positiva, los precios de los índices bursátiles deberían subir.
Tipos de índices bursátiles
Existen índices bursátiles en todo el mundo, pero algunos se negocian más que otros. Vamos a revisar los principales índices bursátiles en la siguiente tabla:
| Índices de Estados Unidos | DJ 30 - Dow Jones Industrial Average S&P 500 - Índice de Standard and Poor's NQ 100 - NASDAQ |
| Índices Europeos | DAX - Alemania FTSE 100 - Reino Unido IBEX 35 - España CAC 40 - Francia STOXX 50 - EuroSTOXX |
| Índices asiáticos | Nikkei (JP) 225 - Japón HSI 50 de Hong Kong |
Hay muchos más índices mundiales, como el IT 40 de Italia, el AEX 25 de los Países Bajos y el ASX 200 de Australia, pero los índices mencionados arriba se consideran los más representativos.
Como verás, ¡hay muchos índices de la bolsa de Europa! Vamos a ver las características de los más importantes:
Euronext
La bolsa Euronext es la principal bolsa de valores de la zona europea. El índice bursátil Euronext es el Euro Stoxx 50. El Euro Stoxx 50 incluye 50 empresas según su capitalización bursátil dentro de la zona euro.
Índice bursátil alemán
Alemania tiene uno de los índices bursátiles más conocidos y operados: ¡el DAX!
El índice bursátil alemán GERMANY40 (DAX) es un índice bursátil global, muy apreciado por los traders de índices de la bolsa mundial.
A veces también conocido como el Índice de la Bolsa de Valores de Frankfurt en referencia al gran centro financiero, el índice bursátil alemán DAX ocupa un lugar muy importante en los mercados bursátiles mundiales.
Índice bolsa Londres
La Bolsa de Londres, que es una de las más famosas del mundo, también tiene su propio índice bursátil inglés.
Probablemente ya conozcas que uno de los principales índices bursátiles del mundo es el London Stock Exchange Index, el FTSE 100, que atrae a muchos traders y tiene una gran importancia entre los índices de bolsa internacionales.
Índice bursátil español
Aunque en el continente europeo este sea un índice bursátil algo menos conocido, en España un gran número de traders invierten en este índice.
El principal índice bursátil de España se denomina IBEX 35, y está compuesto por 35 empresas cuyo peso se pondera en función de su capitalización bursátil.
Índice bursátil francés
La Bolsa de París es una de las más grandes del mundo y su índice es el CAC 40.
El índice bursátil CAC 40 se determina a partir de los precios de 40 acciones que cotizan continuamente en el mercado entre las 100 empresas con mayor número de operaciones en la bolsa de valores de Euronext París.
Otros índices bursátiles europeos
Existen, por supuesto, muchos otros índices bursátiles europeos, de los cuales aquí vamos a ver una lista general, no muy exhaustiva:
| Índice bursátil noruego | OBX 25 |
| Índice Representativo de la Bolsa de Amsterdam | AEX 25 |
| Índice bursátil Suiza | SMI 20 |
| Índice bolsa Grecia | ATHEX 20 |
| Índice bolsa Portugal | PSI 20 |
| Índice bursátil belga | BEL 20 |
| Índice bursátil Italia | FTSE MIB |
| Índice bursátil Luxemburgo | LuxX |
| Índice bursátil irlandés | ISEQ |
| Índice bursátil danés | OMX Copenhagen 20 (o KFX) |
| Índice bursátil finlandés | OMX Helsinki 25 (OMXH25) |
| Índice bursátil sueco | OMX Stockholm 30 (OMXS30) |
¡Ahora ya sabes todo sobre los índices europeos!
Índices americanos
Pasemos ahora al otro lado del Atlántico, en el continente americano, donde existen muchas bolsas mundiales.
Seguramente hayas oído hablar de la bolsa de valores de Wall Street, este centro financiero conocido en todo el mundo, ¡y no en vano!
El mercado de valores estadounidense es uno de los más grandes del mundo. La bolsa de valores de EEUU tiene varios centros financieros importantes, aunque el más importante es el NYSE (Bolsa de Nueva York).
Los índices bursátiles más conocidos de esta bolsa son el índice bursátil Dow Jones y el índice bursátil Nasdaq.
- Índice bursátil Dow Jones
Probablemente ya hayas oído hablar de este índice durante las noticias del mercado bursátil en la televisión o en Internet. Este índice bursátil de Estados Unidos negocia ampliamente en los mercados bursátiles mundiales.
- Índice Nasdaq
El índice Nasdaq es uno de los índices mundiales de los que también oímos hablar mucho. Reúne a las mayores compañías tecnológicas.
Bolsas asiáticas
Ahora que tienes un mayor conocimiento de los mercados bursátiles europeos y americanos, ¡pasemos al continente asiático!
Es cierto que a menudo hablamos de la evolución de la bolsa de París, de la de Londres o de la americana, pero ¿qué ocurre con el mercado bursátil asiático?
¡Esto es lo que te sugerimos que veas ahora con referencia a los índices bursátiles asiáticos!
Índice Bolsa Japón
Entre los índices asiáticos se encuentra el Nikkei 225, el índice bursátil japonés.
El Nikkei Stock Index, también conocido como Tokyo Stock Index, está compuesto por 225 empresas y es el índice bursátil más importante de la bolsa japonesa.
El índice bursátil japonés se encuentra bajo el nombre de índice bursátil de Tokio en referencia al centro financiero ocupado por la capital del país.
Índice bursátil China
Si nos cambiamos a China, encontramos el índice bursátil chino: SSE Composite Index.
El SSE Composite Index es el índice bursátil más utilizado en China para reflejar el rendimiento de la Bolsa de Valores de Shanghai.
También existe otro índice bursátil chino, el CSI 300.
El índice bursátil chino CSI 300, es un índice bursátil de la Bolsa de Shanghai compuesto por las 300 mayores capitalizaciones bursátiles del país.
A veces se pueden encontrar estos índices bursátiles bajo el nombre de índice bursátil de Pekín, que hace referencia a la capital del país, aunque la bolsa de valores del país se encuentra en Shanghai.
Puedes encontrar otro índice bursátil chino, el FTSE China 50. El índice bursátil chino también se denomina índice bursátil de Shanghai o índice bursátil de Shenzhen debido a su composición basada en los mercados bursátiles de Shanghai y Shenzhen.
Índice de la Bolsa de Hong Kong
Todavía en el continente asiático ¡otro índice bursátil que podemos encontrar es el de Hong Kong, el HSI50!
El Índice de la Bolsa de Valores de Hong Kong está compuesto por las 50 principales capitalizaciones bursátiles del país.
Índice bursátil Rusia
Rusia ocupa el este de Europa y el norte de Asia, es el país más grande del mundo.
El índice bursátil ruso también se denomina índice bursátil de Moscú debido al centro financiero de la capital del país. El índice bursátil de Moscú es MICEX.
Bolsa África
Ahora que hemos visto juntos los mercados bursátiles internacionales de Europa, Estados Unidos y Asia, ¡vamos al continente africano!
La lista de índices bursátiles africanos es muy larga, por lo que le sugerimos que sólo incluyas los principales índices bursátiles:
- El índice bursátil de Marruecos
- El índice bursátil argelino
- Índice bursátil de Túnez
- El índice bursátil sudafricano
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CFDs sobre índices - Momentos clave para los índices mundiales
Los ciclos de los índices bursátiles se repiten a lo largo de su historia. Tomemos como ejemplo el índice Dow Jones (DJ 30). Este índice bursátil ha ido subiendo de manera regular y gradual, pero ha habido años y décadas en los que ha experimentado un auge importante, junto con días, meses y años con grandes caídas.
Repasemos algunos de los momentos clave para los índices bursátiles:
| Wall Street Crash de 1929 | El choque se creó debido a la burbuja especulativa en las acciones. Duró cuatro años |
| Lunes negro en 1987 | Este desplome se produjo en un día y se perdió el 22.61 % , y sigue siendo la mayor caída registrada en un solo día de negociación. No hubo razones claras establecidas para lo que causó la caída repentina, pero el intercambio de programas podría haber sido un factor |
| La burbuja.com en 2000 | Los precios de las acciones tecnológicas subieron muy rápidamente entre 1995 y 2000, y la burbuja especulativa finalmente explotó en 2000 |
| La 'Gran recesión' en 2008 (o crisis financiera mundial) | El sistema financiero en los EE. UU. Se estaba desmoronando a medida que los bancos y otras instituciones financieras sintieron los problemas creados por las deudas incobrables dentro del mercado de la vivienda, que fueron amplificadas por las operaciones de derivados |
| El aumento del mercado desde 2008 | Los mercados de valores han visto un aumento notable desde la Gran Recesión, lo que marca una gran carrera alcista |
La carrera alcista y los máximos históricos que marcó este índice a lo largo de una década fueron interrumpidos por la crisis global provocada por la pandemia del coronavirus. El lunes 16 de marzo de 2020, el DJI30 cerraba con un desplome del 12,97 %, la segunda peor jornada de su historia solo superada por el citado lunes negro de 1987.
El gráfico a continuación muestra la caída del mercado durante 2008 (periodo A), el aumento durante la siguiente década (periodo B), el desplome por la pandemia de coronavirus a principios de 2020 (periodo C) y la rápida recuperación posterior (periodo D) hasta principios de 2022, cuando comienza una nueva corrección ante los temores a recesión.
Ventajas y desventajas del Trading de CFDs sobre Índices
El trading de CFDs sobre índices bursátiles tiene muchas ventajas, pero también desventajas que debes tener en cuenta a la hora de gestionar tus riesgos.
| Ventajas | Desventajas |
| Acceso a los mercados de valores de referencia | Algunos mercados de valores son menos líquidos que el Forex |
| Cierta diversificación en comparación con el mercado de valores | Las comisiones de trading pueden ser más altas en los índices menos operados |
| Existen varias estrategias de trading interesantes para implementar | En comparación con Forex, no podemos operar con índices 24/5 |
| Bajas comisiones en las principales bolsas de valores europeas | Debido a que el mercado está cerrado por un tiempo, puede haber más gaps que en el mercado de divisas |
| Los índices son mercados establecidos con poca manipulación de precios posible | |
| Posibilidad de operar en un mercado que conocemos bien:el IBEX 35 en España, el DAX en Alemania, o el Nasdaq en Estados Unidos | |
| Posibilidad de operar a largo plazo |
La popularidad de los CFDs sobre los índices se debe a que:
- Los índices ofrecen la volatilidad de las acciones a través de un solo instrumento
- Es preferible tomar una posición corta en un CFD (tanto de acciones como de índices) que operar sobre una acción individual, ya que los parámetros de administración de riesgos, como el Stop Loss, son más fáciles de gestionar.
Tipos de Trading para operar CFDs sobre índices bursátiles
Trading Intradía
El trading intradía viene de la palabra inglesa "Day Trading" que significa operar dentro de un mismo día. Un inversor que realiza transacciones diarias en índices bursátiles abrirá y cerrará posiciones el mismo día y liquidará por la noche cuando se cierre el mercado de valores.
Si tienes un capital pequeño, puedes operar con minilotes.
Trading CFDs sobre Índices - Scalping
El scalping es una técnica de inversión a muy corto plazo y muy especulativo. Un scalper de índices bursátiles abrirá posiciones de trading en los índices a muy corto plazo, solo minutos o incluso menos de un minuto. Se puede hacer con robots de trading o manualmente.
Algunos índices bursátiles son más interesantes para el scalping que otros. Un factor a tener en cuenta en el scalping es la volatilidad.
Vamos a ver un ejemplo de scalping con DAX, un activo muy volátil y por tanto un buen candidato para operar scalping. En el siguiente gráfico podemos observar los movimientos del índice en marcos temporales de 1 hora.
Swing Trading y Largo Plazo
El swing Trading es una técnica de inversión a largo plazo. Los índices bursátiles son un buen instrumento para operar con CFDs sobre índices. La ventaja de una estrategia a largo plazo es que no necesita un control constante.
Es aconsejable usar un nivel de apalancamiento reducido o no utilizar apalancamiento en el trading de CFDs sobre índices. El motivo es que el mantener una posición durante mucho tiempo, puede conllevar riesgos y un apalancamiento alto incrementa este riesgo.
Entonces, ¿cuáles son las ventajas de operar CFDs sobre índices bursátiles a largo plazo?
Los índices son instrumentos que siguen la tendencia y el ciclo económico. Si miramos un calendario económico, podemos ver que los precios de las acciones están significativamente influenciados por los fundamentos y los precios de los índices siguen el ciclo económico.
Por ejemplo, los índices USA-Dow Jones, Nasdaq y SP500 han experimentado un crecimiento muy significativo desde 2009 y, al mismo tiempo, desde 2009, la economía de EEUU ha tenido muy buenas tasas de crecimiento y una tasa de desempleo en descenso hasta principios de 2020.
Si te gusta el análisis fundamental, los índices mundiales podrían ser interesantes para ti.
Dependiendo del índice elegido y del bróker de CFDs, puedes operar índices con mini lotes, contratos más pequeños. Esto es útil cuando comienzas a operar y quieres controlar tus riesgos.
CFDs sobre índices bursátiles vs opciones o futuros
El trading de CFDs sobre índices ofrece a los traders una forma sencilla de operar en los mercados financieros. Los traders simplemente pueden abrir una posición larga o corta, y cerrar esa posición como lo deseen (a través de un stop loss o un take profit).
Los futuros y las opciones son más complicados que los CFDs de índices, aunque todos son instrumentos financieros y derivados.
Pero ¿por qué es esto?
Los futuros o las opciones suelen requerir fechas de vencimiento.
Las opciones de índice tienen diferentes estilos. Por ejemplo, las opciones de estilo europeo solo se pueden ejercer al vencimiento, mientras que las opciones de Estados Unidos se pueden ejercer en cualquier momento.
Las estrategias de opciones más simples giran en torno a la compra de una call o el índice, pero las estrategias más avanzadas pueden volverse complejas. Estas estrategias son más complicadas que un simple cambio en los movimientos de precios hacia arriba y hacia abajo, basándose en estrategias que analizan gráficos y usan análisis técnico.
El trading de CFDs sobre índices es un proceso simple en comparación con el trading de futuros y opciones, y la curva de aprendizaje es más corta.
Si estás interesado en operar con índices bursátiles mundiales, ¡podemos ofrecerte algunos consejos!
- Abrir una cuenta demo
No dudes en abrir una cuenta demo para probar tu estrategia en diferentes productos antes de comenzar con la operativa real. ¡Esto te permite probar tus ideas en condiciones reales y evitar perder dinero innecesariamente!
- Utilizar las herramientas de análisis disponibles
La mayoría de las plataformas de trading te brindan acceso gratuito a herramientas de análisis y soporte de decisiones fáciles de usar ¡No dudes en probarlo!
Finalmente, si la bolsa de valores internacional te interesa, ofrecemos webinarios online gratuitos.
Ahora que ya sabes todo sobre los índices bursátiles mundiales, ¡depende de ti!
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