Invertir en materias primas en 2024 - Trading commodities

En la Edad Media, la inversión en materias primas se produjo cuando los agricultores trataron de asegurar una futura compra de sus cultivos. De este modo, obtuvieron ventas futuras a un precio predeterminado.  

El trading de commodities en sí realmente comenzó cuando se creó la Junta de Comercio de Chicago en 1848, uno de los mercados más populares para traders, instituciones y especuladores en la actualidad.  

Pero ¿qué son las materias primas?

Las materias primas o commodities son productos que se comercializan en los mercados cuya característica principal es que suelen ser los componentes básicos de bienes o servicios más complejos. Por ejemplo, el azúcar o el cacao son productos básicos que componen una barra de chocolate.  

La principal diferencia de las materias primas respecto a otros bienes es el hecho de que las commodities están estandarizadas. Esto significa que no importa quién o dónde se fabrique la materia prima: las unidades del producto tendrán, más o menos, la misma calidad y precio. Por lo tanto, 500 gramos de azúcar tendrían el mismo valor si se produce en India, Brasil o Tailandia.  

¿Qué tipos de materias primas se utilizan en el trading? En términos generales, las materias primas se extraen, se cultivan o se producen.  

Tipos de materias primas para la inversión en commodities  

Dentro del trading de commodities, hay cuatro categorías principales y en las que cada producto individual es negociable:

Al invertir en materias primas, también encontrarás términos como hard commodities y soft commodities.

Esta es solo una pequeña selección de materias primas dentro de las cuatro categorías principales del mercado de productos básicos.

¡Descubre mucho más en nuestros cursos gratuitos online! Pincha en el siguiente botón para registrarte:  

Las materias primas más negociadas

¿Cuáles son las mejores materias primas para invertir? La respuesta dependerá de tus objetivos e intereses pero puedes empezar por conocer las 7 materias primas más negociadas en 2023:

PETRÓLEO (BRENT Y WTI)

Las dos primeras entradas de nuestra lista no deberían sorprender, incluso a las personas que no están familiarizadas con el trading de commodities. El petróleo crudo todavía tiene una gran demanda ya que da energía a nuestros automóviles, calienta nuestros hogares y produce fertilizantes, pesticidas y plástico.  

El Brent es uno de los dos tipos de referencia, el otro es el crudo WTI. Tanto el Brent, de referencia en Europa, como el WTI, de referencia en Estados Unidos, dependen de la oferta y la demanda global pero también son particularmente sensibles a los eventos geopolíticos.  

Un ejemplo de ello se produjo en la última semana de febrero de 2022, cuando el precio del petróleo se disparó debido al aumento de las tensiones entre Rusia y Ucrania. Estos hechos hicieron que el precio del Brent se situara por encima de los 100 dólares el barril por primera vez desde 2014. El WTI también registró máximos desde 2014 al rozar los 100 dólares.  

Actualmente, ambos rondan los 80 dólares pero su precio previsiblemente repuntará en los próximos meses debido a los recortes de producción anunciados por los países de la OPEP.  

GAS NATURAL

El gas natural es una fuente importante de energía global que se encuentra muy por debajo de la superficie de la tierra. Aunque es una fuente de energía no renovable, el gas natural es, con mucho, el combustible fósil de combustión más limpia y es muy versátil, ya que satisface muchas de las mismas necesidades que el petróleo crudo.

La Agencia Internacional de Energía (AIE) estima que la demanda de gas natural aumentará un 30% para 2040, lo que destaca la importancia mundial de este combustible.

¿Qué afecta su precio si queremos invertir en materias primas? Al igual que el petróleo, la demanda de gas natural tiende a aumentar en épocas de fuerte desempeño económico, lo que eleva el precio. En tiempos de desempeño económico débil, ocurre lo contrario.

Otros factores que afectan el precio incluyen los desastres naturales que pueden amenazar el suministro o, de nuevo, acontecimientos geopolíticos como por ejemplo el conflicto en Europa del Este. Estas tensiones han hecho que suban los precios del gas natural ya que Rusia es uno de los grandes productores y distribuidores de gas en el mundo.  

En el siguiente gráfico podemos ver cómo los precios del gas se disparan con el inicio del conflicto en Ucrania y se mantienen al alza hasta agosto de 2022. A partir de ahí, vuelven a retroceder hasta apoyarse de nuevo en el entorno de los 2,1 USD.  

ORO

Un metal precioso buscado durante siglos. El oro ahora se utiliza principalmente para la producción de joyas y como vehículo de inversión. Se extrae principalmente en China, Australia, Rusia y Estados Unidos.

Se considera un activo refugio, ya que tiende a subir de precio en tiempos de agitación económica y política. Por lo tanto, en tiempos de incertidumbre, los inversores tienden a dirigir su dinero a otras inversiones, por ejemplo, a activos refugio como el oro. (Aunque no hay que olvidar que la inversión en oro también conlleva riesgos).

¿Qué afecta su precio?

La demanda de oro tiende a aumentar durante la incertidumbre económica, lo que a su vez puede hacer subir el precio. Además, el trading con oro se puede utilizar para protegerse contra la inflación o la devaluación de la moneda, lo que significa que su precio tiende a tener una relación inversa con el dólar estadounidense.

En el momento de actualizar este artículo (14 de abril de 2023), el precio del oro volvía a ejercer de activo refugio y registraba subidas ante la incertidumbre por la situación económica mundial, con la inflación disparada y los bancos centrales subiendo tipos para combatirla. En el gráfico se aprecian dos picos en los últimos cinco años, el primero se produce unos meses después del inicio de la pandemia y el segundo tras el inicio del conflicto en Ucrania.

PLATA

La plata también es un metal precioso que ha sido buscado históricamente por la humanidad. A diferencia del oro, alrededor de la mitad de la demanda de plata surge de sus usos industriales, como paneles solares y productos eléctricos.

Sin embargo, al igual que el oro, gran parte de su demanda está controlada por las joyerías y las inversiones. Si bien la plata también se considera un activo refugio, no se considera tan fiable como el oro debido al hecho de que el valor del oro depende menos de la industria.

¿Qué afecta a su precio?

Como hemos señalado antes, la plata es un activo refugio y, por lo tanto, su precio a menudo aumenta en tiempos de turbulencia económica o geopolítica. La plata se extrae con mayor frecuencia a partir de los minerales de otros metales, lo que significa que las fluctuaciones en el precio de estos otros metales también afectarán al trading con plata.  

COBRE

El cobre es un metal muy importante en el mundo moderno. Como es un excelente conductor de electricidad y calor, es ampliamente utilizado en las industrias electrónica y de construcción. Chile es un productor importante, representando el 28% de la producción mundial total de cobre en 2019. Perú, China y EE. UU., por nombrar algunos, también son productores importantes, aunque más pequeños.

¿Qué afecta a su precio?

Debido a su uso en la fabricación, el precio del cobre depende en gran medida de la producción económica, por lo tanto, la demanda del metal base se considera un indicador fiable de la salud económica.  

Los mercados emergentes que se están desarrollando rápidamente representan una gran proporción del mercado del cobre debido a su mayor necesidad de nuevos alojamientos, infraestructura de transporte y electrónica. Una desaceleración en el crecimiento de los mercados emergentes puede tener un gran impacto negativo en el precio del cobre y viceversa.

El precio del cobre, a diferencia del oro o la plata, cayeron cuando comenzaron las primeras tensiones en Ucrania.  

CAFÉ

Con un consumo estimado de 2250 millones de tazas al día en todo el mundo, no debería sorprender que el café esté en nuestra lista de materias primas más negociadas. Los granos de café se cultivan en más de 50 países, en lo que se conoce como el “cinturón cafetero”, siendo Brasil su mayor productor.

Hay dos variedades principales que representan la gran mayoría de la producción de café: arábica y robusta. Generalmente se considera que el café arábica es de mayor calidad, lo que lo hace más popular y representa alrededor del 60 % del consumo total de café.

Cuando se trata de trading de commodities, el arábica tiende a tener precios más estables, mientras que el precio del robusta es generalmente más volátil.

¿Qué afecta su precio?

El precio de las materias primas agrícolas, también conocidas como materias primas blandas (soft), puede verse fuertemente influenciado por las condiciones climáticas. Las condiciones desfavorables obstaculizarán la producción, reduciendo la oferta mundial y, por lo tanto, aumentando el precio. Por supuesto, lo contrario también es cierto.

Más del 65 % del café es producido por solo cinco países (Brasil, Vietnam, Colombia, Indonesia, Etiopía), lo que significa que si hay agitación política o social en uno de estos países, el suministro global puede verse afectado drásticamente. Los mercados del café tienden a reaccionar muy rápidamente ante cualquier evento adverso en los países productores.

A pesar de su alto nivel de consumo mundial, el café no es una necesidad. Esto significa que su demanda global puede aumentar y disminuir de acuerdo con la salud económica.

AZÚCAR

El azúcar ha sido durante mucho tiempo un producto muy buscado. Su uso en alimentos y bebidas en todo el mundo, junto con otros usos menos conocidos, como equipos médicos y productos de belleza, hacen del azúcar una de las materias primas más negociadas en el mercado.

¿Qué afecta su precio?

Aunque el azúcar es mucho más accesible en estos días, todavía se considera un bien de lujo, lo que significa que, al igual que con otros productos básicos en esta lista, su demanda y, por lo tanto, el precio tiende a estar positivamente correlacionado con el desempeño económico.

En la mayoría de los países desarrollados, son bien conocidos los problemas de salud relacionados con el consumo excesivo de azúcar, que es un factor que puede causar una disminución de la demanda y precios más bajos en el futuro.  

Con Admiral Markets, tienes acceso a éstas y a otras 21 materias primas más negociadas en el mercado

¿Cómo funciona el mercado de materias primas o commodities? 

El mercado de materias primas es un mercado organizado y regulado que facilita la inversión en materias primas: la compra y venta de contratos cuyo valor está vinculado al precio del producto.  

Quienes compran contratos generalmente aceptan la entrega de un producto, y el vendedor acepta entregarlo a un precio predeterminado.  

Principales participantes en el mercado de materias primas:

 Cómo Invertir en Materias Primas  

¿Cómo operar con materias primas? Una forma de invertir en materias primas es ir directamente a la fuente y comprar sus productos. Con el tiempo, si los precios suben, podrías salir y buscar un comprador y tal vez embolsarte la diferencia en ganancias.

Pero, ¿es realmente factible para ti ir a buscar un productor y vendedor de aceite o azúcar para comprar los productos? Piensa que también tendrías que encontrar un comprador para tus productos. Ah, y no olvidemos que tendrás que almacenarlos, ya que las commodities son productos físicos.

Los productores de azúcar solo venden en cantidades de 112 000 libras. Eso es aproximadamente ocho veces y media el peso de un elefante. ¿Podrías almacenar tanto? ¡Es bastante improbable!

Entonces, ¿hay alguna otra forma de invertir en materias primas? ¡La respuesta es Sí!

Una de esas formas es intercambiar productos a través de un bróker. Así que echemos un vistazo a cómo invertir en commodities de esta manera y por qué es la manera más popular.   

5 formas de invertir en materias primas

Trading de Commodities con CFDs

Es posible que te hagas la siguiente pregunta: ¿qué es un CFD sobre materias primas? 
Los CFDs (o Contratos por Diferencia), permite a un trader especular sobre el auge y la caída de un mercado, sin tener que poseer el producto.

Esencialmente, un CFD es un contrato entre dos partes: el trader y el bróker. Al final del contrato, las dos partes intercambian la diferencia entre el precio de la mercancía en el momento en que firmaron el contrato y el precio de la mercancía al final.

Básicamente, el trader está pagando la diferencia entre el precio de apertura y el precio de cierre del producto que está negociando.

La simplicidad de entrar y salir de las posiciones, en comparación con otros instrumentos de trading, es sólo una de las razones por las que el trading de CFDs sobre commodities es muy popular. Eso no quiere decir que sea fácil, pero hay ciertos beneficios, como:

✅ Apalancamiento: operar con apalancamiento puede resultar en mayores beneficios, pero hay que tener cuidado porque también puede suponer mayores pérdidas. 
✅ 24h/5d: los traders pueden operar veinticuatro horas al día, cinco días a la semana, accediendo a oportunidades de una variedad de productos en todo el mundo. 
✅ Comisión cero: los traders pueden operar con cero comisiones, solo pagan el spread. 
✅ Beneficiarse de un mercado al alza y a la baja: si tomas la dirección correcta, claro. De lo contrario, pueden producirse pérdidas.

Tener la plataforma adecuada y un bróker de confianza son aspectos muy importantes del trading. ¿Todavía no tienes una plataforma de trading? Entonces haz clic en el siguiente botón para descargarla, ¡es gratuita! Así podrás ver con tus propios ojos todos los instrumentos disponibles y sus características, para tomar la mejor decisión antes de invertir en materias primas:

Invertir en materias primas con Futuros 

Como ya hemos mencionado, los futuros son contratos en los que un vendedor acepta vender una cantidad fija de un determinado producto, en un día en particular en el futuro, a un comprador. El comprador del contrato de futuros acordaría un precio fijo para comprar el producto subyacente al vendedor en la fecha de vencimiento del contrato.

Históricamente, al vencimiento del contrato de futuros, el producto cambiaría de manos del comprador al vendedor. Sin embargo, hoy en día muchos traders utilizan los futuros como un vehículo para especular sobre los precios de las materias primas, y no tienen la intención de tomar posesión del producto una vez que expire el contrato.

Simplemente, si el precio de los productos básicos aumenta entre la fecha de compra del contrato y la fecha de vencimiento del contrato, el trader puede vender el contrato de futuros con ganancias. Si el precio cae, el trader perderá.

✔️ Uno de los beneficios de invertir en materias primas a través de futuros es que también permite usar apalancamiento, por lo que los traders pueden abrir posiciones más grandes de lo que podrían comprar directamente con sus fondos disponibles.

↳ Por ejemplo, si se ofrece un contrato de futuros con un apalancamiento de 1:10, esto significa que por 1 dólar que el trader está dispuesto a invertir, puedes acceder a 10 dólares del producto en cuestión.

Si bien el apalancamiento puede hacer que el trading de futuros sea atractivo para los nuevos traders, se trata de una actividad muy compleja ya que hay muchos factores a tener en cuenta al evaluar los precios del mercado y predecir la dirección en la que se moverá. 

Trading de Commodities con opciones

Al igual que los futuros, las opciones son otro tipo de derivado que te permite operar con el valor cambiante de un producto sin tener que comprarlo directamente. Las opciones también se benefician del apalancamiento, como los futuros.

Hay dos tipos de contratos de opciones: call y put.

➨ El propietario de una opción de compra (call) tiene el derecho, pero no la obligación, de comprar un contrato de futuros de commodities a un precio establecido (el precio de ejercicio) en una fecha determinada (la fecha de vencimiento) o antes.

➨ El propietario de una opción de venta (pull), por otro lado, tiene el derecho pero no la obligación de vender un contrato de futuros al precio de ejercicio en la fecha de vencimiento o antes.

Si el precio del futuro se vuelve más alto que el precio de ejercicio, se puede vender una opción de compra para obtener ganancias. Para una opción de venta, es al contrario: el precio del futuro debe ser inferior al precio de ejercicio.

Esto significa que los traders de opciones no solo necesitan considerar cómo cambiarán los precios del mercado en su estrategia, sino también el momento de esos cambios.

Invertir en materias primas con ETFs o Fondos

Un ETF, o un fondo cotizado en bolsa, es un fondo que invierte en un grupo de activos financieros. Como trader, puedes invertir en commodities con estos fondos a través de un bróker o en una bolsa de valores.

Los ETFs son más conocidos por contener paquetes de acciones, sin embargo, algunos ETFs invierten en productos físicos como lingotes de oro, mientras que otros invierten en futuros u opciones de materias primas.

Con esto en mente, los riesgos involucrados con el trading de ETFs reflejan los riesgos de los activos que contienen. Los ETFs que invierten en productos físicos conllevan riesgos similares a la inversión directa en en productos físicos, mientras que los que invierten en futuros conllevan riesgos similares a la compra directa de futuros, por ejemplo.

✔️ Una de las principales ventajas de invertir en ETFs de materias primas es la diversidad que conlleva invertir en una gama de activos a través de un fondo, en lugar de elegir activos individuales para invertir. Sin embargo, esto también puede significar que te pierdas los grandes movimientos que tienen lugar en productos individuales.

Trading de Commodities con acciones

Por "acciones de materias primas", nos referimos a las acciones de empresas que producen commodities. La teoría es que los ingresos de estas compañías se basan en el precio del producto que están vendiendo; si el precio del producto aumenta, también deberían aumentar los ingresos de la compañía y el precio de sus acciones.

Sin embargo, el desafío con este enfoque es que existen riesgos para los ingresos de un productor de materias primas además de los factores que pueden influir en los precios de los productos básicos. Por ejemplo, la competencia, los costes o el estado de la economía local.

Antes de continuar, si quieres comenzar a practicar una de estas formas de invertir en materias primas puedes abrir una cuenta demo con Admiral Markets. ¡Es gratis! Solo tienes que pinchar en el botón de abajo y seguir los pasos indicados:

3 razones para invertir en materias primas

Si bien hay una variedad de razones para comenzar a invertir en materias primas, hay tres razones principales que la convierten en una idea interesante para los traders. Estas son la creciente población mundial, la cobertura de la inflación y la diversificación de la cartera.

Crecimiento de la población

El crecimiento de la población mundial explotó a principios del siglo XX y se ha ido multiplicando hasta alcanzar ahora los 7700 millones. Si bien la tasa de crecimiento anual se está desacelerando, todavía se ubica alrededor del 1 % anual, lo que significa que ese número continuará aumentando.

El crecimiento de la población crea una demanda de infraestructura, lo que podría tener un impacto significativo en la demanda tanto de los metales, como de energía. Además, más personas significa que hay más bocas que alimentar, lo que afectará a la demanda de productos agrícolas.

En última instancia, más personas generan más demanda, lo que significa que es probable que los precios de las materias primas sigan aumentando a largo plazo.

Protección frente a la inflación

Una de las ventajas de invertir en materias primas es que te protege de la inflación. La inflación es la tasa a la que aumentan los precios, y significa que el dinero de hoy valdrá menos en el futuro. En el contexto del trading de materias primas, esto significa que costará más dólares comprar la misma cantidad de un producto determinado en el futuro.

Sin embargo, al invertir en commodities directamente, los traders pueden protegerse de estos aumentos de precios y podrían beneficiarse de la venta de materias primas a un precio más alto en el futuro.

Diversificar tu cartera

Muchos inversores no tienen una cartera diversificada. En muchos países occidentales, la mayor parte del patrimonio neto de un hogar está inmovilizado en su propiedad. Mientras tanto, los que invierten tienden a invertir en bonos o acciones.

El problema con esto es que si el mercado en el que estás invirtiendo tiene una tendencia a la baja (por ejemplo, si el mercado inmobiliario o el mercado de valores caen), tu cartera sufrirá un impacto significativo. Si has invertido en una gama de activos, por otro lado, las inversiones individuales en los mercados a la baja se verán afectadas, pero la cartera general estará aislada, ya que otros mercados se mantendrán estables o incluso podrían subir.

Es importante tener en cuenta la inversión en materias primas como forma de crear diversificación y administrar mejor el riesgo.

Cuánto cuesta el trading de commodities

Es importante tener en cuenta que tu ganancia al operar CFDs sobre commodities no es simplemente la diferencia entre el precio de apertura y cierre de la operación: también debes considerar los costes de la operación.

En el trading de materias primas, hay tres posibles costes a considerar:

Por lo tanto, para calcular tus ganancias al invertir en materias primas, deberás restar el coste del trading de la fórmula anterior.

Cómo invertir en materias primas de forma más eficiente

Ya hemos hablado de los diferentes tipos de materias primas y hemos compartido las diferentes formas para operar con ellas. Sin embargo, no hemos cubierto lo que se necesita para invertir en materias primas de forma más eficiente.

Si bien no hay garantías, hay varias cosas que puedes hacer para mejorar tus posibilidades de éxito al operar con commodities. Estos son nuestros tips para invertir en materias primas: 

✅ Una buena formación 
✅ Analizar el mercado 
✅ Administrar tu riesgo 
✅ Diversificar tu cartera 

Inversión en materias primas - Conclusión 

Al tratarse de bienes físicos, invertir en materias primas puede ser una idea interesante para los traders principiantes. Mientras que otros mercados, como Forex, índices e incluso criptomonedas, pueden parecer extraños y abstractos, todos entendemos qué es un barril de petróleo, una libra de azúcar o una barra de oro.

¡El desafío es operarlo de manera efectiva! Esperamos que esta guía haya sido útil. Si llegaste hasta aquí, ahora tienes una visión general de los principales mercados de materias primas, junto con lo que afecta los precios de éstas. También conoces las diferentes formas de invertir en materias primas, desde la compra de activos físicos hasta el trading de commodities a través de CFDs.

Si has practicado con una cuenta demo y crees que estás preparado para abrir una cuenta real de trading, pincha en el siguiente botón y elige el tipo de cuenta que más se ajusta a tus necesidades:

Otros artículos que también pueden interesarte:

• Cómo invertir en petróleo en 2024
• ¿Cómo invertir en Litio en la bolsa?
• Invertir en startups ¿Cómo hacerlo y por qué?

Sobre Admiral Markets

Somos un Bróker con presencia global autorizado y regulado por reguladores financieros como la Comisión de Bolsa y Valores de Chipre (CySEC), la Comisión de Valores de Jordania (JSC) y la Comisión Australiana de Valores e Inversiones (ASIC). Proporcionamos acceso a las plataformas de trading. Admiral Markets ofrece la oportunidad de operar con Contratos por Diferencia (CFD) con acciones, Forex, índices, materias primas, así como Exchange-traded funds (ETF) y acciones.     

¡Buen Trading!

INFORMACIÓN SOBRE MATERIALES ANALÍTICOS    

Los datos proporcionados proporcionan información adicional sobre todos los análisis, estimaciones, pronósticos, revisiones de mercado, perspectivas semanales u otras evaluaciones o información similares (en adelante "Análisis") publicadas en los sitios web de las empresas de inversión de Admiral Markets que operan bajo la marca comercial Admiral Markets (en adelante, "Admiral Markets"). Antes de tomar cualquier decisión de inversión, preste mucha atención a lo siguiente:  

• Esta es una comunicación de marketing. El contenido se publica solo con fines informativos y no debe interpretarse como un consejo o recomendación de inversión.
  No se ha preparado de conformidad con los requisitos legales diseñados para promover la independencia de la investigación de inversiones, y no está sujeto a ninguna prohibición de tratar antes de la difusión de la investigación de inversiones.
• Cada decisión de inversión es tomada solo por cada cliente, mientras que Admiral Markets no será responsable de ninguna pérdida o daño que surja de dicha decisión, ya sea basada o no en el contenido.
• Con el fin de proteger los intereses de nuestros clientes y la objetividad del Análisis, Admiral Markets ha establecido procedimientos internos relevantes para la prevención y gestión de conflictos de intereses.  
• El análisis ha sido realizado por Carolina Caro (implementador SEO) basado en estimaciones personales.  
• Si bien se hacen todos los esfuerzos razonables para garantizar que todas las fuentes del contenido sean confiables y que toda la información se presente, tanto como sea posible, de una manera comprensible, oportuna, precisa y completa, Admiral Markets no garantiza la precisión o integridad de cualquier información contenida en el Análisis.
• Cualquier rentabilidad pasada o modelado de los instrumentos financieros indicados en el contenido no debe interpretarse como una promesa, garantía o implicación expresa o implícita de Admiral Markets para cualquier rentabilidad futura. El valor del instrumento financiero puede aumentar y disminuir, y no se garantiza la preservación del valor del activo.
• Los productos apalancados (incluidos los contratos por diferencia) son de naturaleza especulativa y pueden generar pérdidas o ganancias. Antes de comenzar a operar, asegúrese de comprender completamente los riesgos.