Invertir en startups en 2025 ¿Cómo y Por qué?
| Invertir en startups es posible a través de cuatro opciones: mediante una plataforma de crowdfunding para startups; como 'business angel'; a través de un fondo de venture capital o como accionista una vez que cotizan en bolsa. |
Si quieres conocer más detalles, sigue leyendo.
Este material tiene únicamente fines informativos y no constituye asesoramiento financiero. Consulta a un asesor financiero antes de tomar decisiones de inversión.
Contenido
¿Qué son las startups?
Podemos definir una startup como una empresa de nueva creación que tiene una elevada probabilidad de éxito. Su principal característica es su crecimiento exponencial en poco tiempo, con un limitado presupuesto inicial y utilizando las nuevas tecnologías de la información y la comunicación.
A diferencia de las pequeñas y medianas empresas, que a menudo comienzan su actividad tras un importante desembolso de dinero y tras formalizar varios trámites burocráticos, las startups salen al mercado sobre la marcha, en busca de financiación para ir cubriendo el desarrollo de su actividad. Generalmente no tienen espacio físico, sino que recurren a entornos digitales y online.
| Perfil del fundador de una startup -> Joven. Con estudios universitarios. Creativo. Innovador. Sin aversión al riesgo |
Características de las startups
Entre las principales características de una startup podemos citar las siguientes:
| Basada en la innovación. Las startups están muy ligadas a las nuevas tecnologías, no solo en el desarrollo de su negocio sino también en el acceso a la financiación. |
| Objetivo principal. Crecer rápidamente con un capital inicial bajo. Es su principal característica, gastar poco pero obtener grandes beneficios, por lo que el margen es muy amplio. |
| Financiación externa. Business Angels o Ángel Inversor. Se trata de una persona o entidad que ayuda económicamente y a veces también con su trabajo a una empresa de reciente creación con la esperanza de que en el futuro le reporte beneficios. Es similar al mecenazgo tradicional. |
| Pocos trabajadores altamente cualificados. |
| En algunos países cuentan con ventajas fiscales y subvenciones públicas. |
Pasado y futuro de las startups
Invertir en una startup se convirtió en una moda durante un tiempo: todo inversor sueña con depositar su dinero en una pequeña compañía y que en dos años se haya convertido en un 'unicornio' de Wall Street. Sin embargo, no es fácil elegir bien, sobre todo cuando las opciones ahora alrededor del mundo son infinitas como refleja la siguiente imagen:
Como vemos en la imagen, en 2013 tan solo cuatro ecosistemas de startups produjeron los llamados 'Unicornios'. En el informe 'The Global Startup Ecosystem Report 2022' de Startup Genome también se puede consultar el ranking actual de estos ecosistemas, con Silicon Valley a la cabeza a lo largo de los años, seguido de Londres y Nueva York.
Asimismo, el informe destaca que el impacto de la crisis del Covid-19 aceleró la digitalización y que, desde entonces, las empresas tecnológicas crecieron 2,3 veces más que sus contrapartes no tecnológicas. No obstante, adelanta algunos de los desafíos del sector: las subidas de tipos de interés para combatir la inflación junto al conflicto en Ucrania, que podrían reducir las posibilidades de financiación.
La Quiebra de SVB y su efecto en las startups
La quiebra del Silicon Valley Bank en Estados Unidos a principios del mes de marzo de 2023 podría afectar a la evolución del sector de las startups. La entidad estadounidense se había convertido en el vehículo a través del cual se canalizaban las rondas de financiación de la mayoría de startups, no solo las estadounidenses, también las europeas.
Ahora, estas empresas de nueva creación podrían tener dificultades para acceder a sus fondos en un contexto de endurecimiento en el acceso a los créditos, con tipos de interés elevados y la inflación disparada.
¿Cómo invertir en startups?
Si queremos invertir en alguna startup podemos hacerlo de tres maneras:
- Mediante una plataforma de equity crowdfunding para startups. Estas plataformas seleccionan las empresas que pueden ser interesantes y facilitan toda la información necesaria para tomar la decisión. Además, ayudan a los emprendedores a lograr financiación y facilitan la búsqueda de nuevas oportunidades a los inversores.
- Como 'business angels' o ángeles inversores, es decir, mediante una relación directa con el fundador o fundadores de la startup y aportando no solo capital sino también contactos y experiencia.
- A través de un fondo de venture capital, es decir, mediante gestores que diversifican nuestra inversión en distintas startups.
Existe una cuarta opción para poder invertir en startups en una fase posterior: una vez que han comenzado a cotizar en bolsa. ¿Cómo? Puedes comprar acciones.
Si quieres comenzar a practicar estrategias de inversión con startups que ya han debutado en bolsa, como Snowflake o FlyWire, puedes abrir una cuenta demo gratuita de Admirals pinchando en el siguiente banner:
Ventajas vs desventajas de Invertir en startups
Ventajas
- Potenciales beneficios elevados con una pequeña inversión.
- Puede funcionar como una inversión de largo plazo.
- Participar en el desarrollo de nuevas soluciones y avances tecnológicos.
Desventajas
- El éxito no está garantizado. Muchas startups fracasan y no llegan a los dos años de vida.
- Es una inversión arriesgada. Recuerda que cuanto más elevado es el retorno, mayor es el riesgo.
- Incertidumbre
Ejemplos de startups de éxito
Existen muchos casos de éxito de startups pero si tenemos que escoger algunos ejemplos, no pueden faltar Airbnb ni Uber, aunque podríamos hablar de invertir en startups tecnológicas, gigantes como Facebook o incluso Apple, que comenzaron en un garaje.
Veamos con detalle el caso de Airbnb.
Airbnb
La historia de Airbnb comienza en 2007 en un apartamento de San Francisco. Los fundadores de la startup Brian Chesky y Joe Gebbia no tenían dinero suficiente para pagar el alquiler, después de que el propietario se lo subiera. Así que decidieron comprar tres camas inflables y las alquilaron, con desayuno incluido, a los asistentes a una convención que se celebraba en la ciudad.
Para convertir esta idea en negocio, contrataron a su amigo Nathan Blecharczyk, y juntos fundaron oficialmente la compañía de alojamiento en noviembre de 2008. Unos meses después llegó su ‘business angel’, el programador Paul Graham, y el nombre definitivo, Airbnb. En 2011 ya estaba presente en casi 90 países. Actualmente se encuentra en más de 81.000 ciudades y 191 países en todo el mundo. Sus fundadores figuran entre los más ricos del mundo según Forbes.
El 10 de diciembre de 2020 debutó en el Nasdaq a 68 dólares por acción y en su primer cruce alcanzó los 146 dólares. Ahora puedes invertir en Airbnb con Admirals a través de la cuenta Invest.MT5.
Uber
Uber, como Airbnb, surgió como respuesta a una necesidad de sus fundadores. En este caso Garret Camp se dio cuenta del enorme desembolso que se vio obligado a hacer cuando tuvo que contratar un conductor privado para hacer varios desplazamientos. Fue entonces cuando en 2009 Camp, junto a Travis Kalanick, fundó Ubercab. Se trataba de poder contratar un vehículo para hacer desplazamientos puntuales con un solo clic.
En 2011 la palabra ‘cab’ desaparece de su nombre y comienza su fulgurante éxito. Ese mismo año comienza su expansión internacional gracias a la llegada de nueva financiación por parte de grandes inversores, como Jeff Bezos, el fundador de Amazon.
La compañía debutó en la Bolsa de Nueva York en mayo de 2019 a 45 dólares por acción. En febrero de 2021 alcanzó su máximo histórico, ligeramente por encima de los 64 dólares. Sin embargo, desde entonces la tendencia ha sido bajista y el 24 de marzo de 2023 el precio de las acciones de Uber se situaba en torno a los 31 dólares. Podemos ver su evolución en el siguiente gráfico:
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