Startup befektetés Magyarországon: Útmutató kezdőknek

Befektetési formák Magyarországon

A startupot úgy definiálhatjuk, mint egy újonnan létrehozott céget, amelynek nagy esélye van a sikerre. Fő jellemzője a rövid időn belüli exponenciális növekedés korlátozott kezdeti költségvetés mellett, új információs és kommunikációs technológiák alkalmazásával.

Ellentétben a kis- és középvállalatokkal, amelyek gyakran jelentős pénzkiadás és különféle bürokratikus eljárások formalizálása után kezdik meg tevékenységüket, a startupok menet közben lépnek piacra, finanszírozást keresve tevékenységük fejlesztéséhez. Általában nincs fizikai helyük, ehelyett digitális és online környezetben működnek.

A startupok jellemzői

A startupok főbb jellemzői közül a következőket említhetjük:

A startup befektetés egy ideje trend lett. Minden befektető arról álmodik, hogy egy kis cégben helyezze el a pénzét, ami két év alatt a Wall Street "unikornisává" válhat. Nem könnyű azonban jól választani, különösen akkor, ha a lehetőségek száma szerte a világon végtelen, ahogy az a következő képen is látszik:

Ahogy a képen is látjuk, 2013-ban mindössze négy startup ökoszisztéma termelte az úgynevezett „unikornisokat”. A Startup Genome „The Global Startup Ecosystem Report 2022” című kiadványában megtekinthetjük ezen ökoszisztémák jelenlegi rangsorát is, ahol az évek során a Szilícium-völgy áll az élen, majd London és New York következik.

Hasonlóképpen, a jelentés kiemeli, hogy a Covid-19 válság hatása felgyorsította a digitalizációt és azóta a technológiai vállalatok 2-3-szor nagyobb növekedést értek el, mint nem technológiai társaik. Ugyanakkor előrevetíti a szektor néhány kihívását: az infláció elleni kamatemeléseket, valamint az ukrajnai konfliktust, ami csökkentheti a finanszírozási lehetőségeket.

Angyalbefektetés Magyarországon

Ha egy startupba szeretnénk befektetni, azt háromféleképpen tehetjük meg:

1. Az induló vállalkozásoknak szánt tőkebefektetési közösségi finanszírozási platformon keresztül. Ezek a platformok olyan cégeket választanak ki, amelyek érdekesek lehetnek, és megadják a döntéshez szükséges összes információt. Emellett segítik a vállalkozókat a finanszírozás megszerzésében, és megkönnyítik a befektetők számára az új lehetőségek felkutatását.
2. Business Angels vagy Angel Investor, vagyis a startup alapítójával vagy alapítóival való közvetlen kapcsolaton keresztül, és nem csak tőkét, hanem kapcsolatokat és tapasztalatokat is biztosítanak.
3. Kockázati tőkealapon keresztül, vagyis olyan menedzsereken keresztül, akik diverzifikálják befektetésünket különböző startupokba.

Létezik egy negyedik lehetőség is arra, hogy egy későbbi szakaszban startup befektetés mellett döntsünk, miután a cég részvényei elérhetővé válnak a tőzsdén. Megvásárolhatjuk közvetlenül a cég részvényeit vagy vásárolhatunk részvény CFD-ket. Mindkét esetben részesülhetünk az osztalékfizetésből.

Ha szeretnéd elkezdeni a befektetési stratégiák gyakorlását a tőzsdén már debütált startupoknál, mint például a Snowflake vagy a FlyWire, az alábbi bannerre kattintva nyithatsz egy ingyenes Admiral Markets demo számlát!

Támogatások és események

A helyi kormányzatok és az Európai Unió is biztosít támogatást a vállalkozások, közintézmények vagy magánszemélyek számára, célzott fejlesztési, kutatási vagy innovációs projektek támogatására. Ezek a támogatások különféle formákban jelenhetnek meg, mint például vissza nem térítendő támogatások, kedvezményes hitelek, adókedvezmények vagy más pénzügyi ösztönzők, melyek a gazdasági növekedést és a munkahelyteremtést segítik elő. A startup befektetést ösztönző támogatások és események pozitív hatással vannak a szegmens fejlődésére. Nézzük, melyek a startup befektetés előnyei és hátrányai!

Startup befektetés előnyök

• Potenciális magas nyereség kis befektetéssel.
• Hosszú távú befektetésként működhet.
• Technológiai fejlesztések kidolgozásában való részvétel.

Startup befektetés hátrányok

• A siker nem garantált. Sok startup megbukik, és nem éri el a két évet.
• A startup befektetés egy kockázatos befektetés. Ne feledd, hogy minél magasabb a hozam, annál nagyobb a kockázat.
• Bizonytalanság

Sikeres magyar startupok

Rengeteg startup sikertörténet van, de ha néhány példát kell kiválasztanunk, akkor az Airbnb és az Uber nem hiányozhat. Beszélhetünk továbbá olyan technológiai óriásokról, mint a Facebook vagy akár a garázsból induló Apple. Sikeres magyar startupok közül kiemelkedő a Prezi, LogMeIn és a Ustrem.

Nézzük meg részletesen az Airbnb és az Uber esetét.

Startup befektetés – Airbnb

Az Airbnb története 2007-ben kezdődött egy San Francisco-i lakásban. A startup alapítóinak, Brian Cheskynek és Joe Gebbiának nem volt elég pénze a bérleti díj kifizetésére, miután a tulajdonosuk felemelte azt. Ezért úgy döntöttek, hogy vesznek három felfújható ágyat, és a reggelivel együtt bérelték azokat azoknak, akik részt vesznek a városban tartott kongresszuson.  

Hogy ezt az ötletet vállalkozássá alakítsák, felvették barátjukat, Nathan Blecharczykot, és együtt 2008 novemberében hivatalosan is megalapították a szállástársaságot. Néhány hónappal később megérkezett az „üzleti angyaluk”, a programozó Paul Graham, és a végső név, az Airbnb. 2011-ben már csaknem 90 országban volt jelen. Jelenleg a világ több mint 81 000 városában és 191 országában található meg. Alapítói a Forbes szerint a világ leggazdagabbjai közé tartoznak.

2020. december 10-én debütált a Nasdaq-on, részvényenkénti 68 dolláron és az első átlépéskor elérte a 146 dollárt. Mostantól az Invest.MT5 számlán keresztül befektethetsz az Airbnb-be az Admiral Marketsnál.

Startup befektetés – Uber

Az Uber, akárcsak az Airbnb, alapítói igénye alapján jelent meg. Ebben az esetben Garret Camp rájött, mekkora költséget kellett fizetnie, amikor magán sofőrt kellett bérelnie, hogy több utat megtegyen. Ekkor alapította meg 2009-ben az Ubercabot. Arról volt szó, hogy egyetlen kattintással lehet bérelni egy járművet, amellyel konkrét utakat tehet meg.

2011-ben a „taxi” szó eltűnt a cég nevéből és kezdetét vette a káprázatos siker. Ugyanebben az évben a nemzetközi terjeszkedés megindult a nagy befektetők – például Jeff Bezos, az Amazon alapítója – új finanszírozásának köszönhetően.

A cég 2019 májusában debütált a New York-i tőzsdén, részvényenkénti 45 dolláros áron. 2021 februárjában elérte történelmi csúcsát, valamivel 64 dollár fölé kúszott a részvényárfolyam. Azóta azonban a trend bearish és 2023. március 24-én az Uber árfolyama 31 dollár körül volt. Ennek alakulását a következő grafikonon láthatjuk:

Befektetési platformok

Nézzünk három kiemelkedő magyar kockázati tőke alapkezelőt, amelyek a startupok és innovatív vállalkozások támogatására specializálódtak: Hiventures, Day One Capital és PortfoLion. 

1. Hiventures: Állami finanszírozású alapkezelőként az üzleti ötletek korai fázisában segíti a cégeket.
2. Day One Capital: Globálisan is versenyképes innovációkat keres.
3. PortfoLion: Vezető alapkezelő, amely elsősorban a közép- és nagyvállalatok számára kínál befektetési lehetőségeket.

Ezen alapok célja nemcsak a tőke biztosítása, hanem a vállalatok hosszú távú növekedésének és sikerének elősegítése is és kiemelt figyelmet fordítanak a due diligence eljárásra.

Ha többet szeretnél megtudni startup befektetésekről, regisztrálj szakértő kereskedőink által tartott ingyenes webináriumainkra!

Befektetési folyamat és due diligence

Nézzük, hogyan néz ki a befektetési folyamat, mit jelent a due diligence és az exit stratégia!

A befektetési folyamat egyik kulcsfontosságú része a tőkebevonás, amelyek alapvetően meghatározzák a vállalkozás jövőbeli sikerét és potenciális növekedését. A tőkeemelés során a befektetők tőkét biztosítanak a vállalat számára, hogy támogassák annak fejlődését.

A befektetési folyamat későbbi szakasza az exit stratégia, amely lehetőséget biztosít a befektetők számára a kiinduló tőke és a nyereség realizálására. Az exit történhet például a vállalat eladásával, a részvények tőzsdére vitelével (IPO) vagy egy másik stratégiai partner bevonásával. Egy jól meghatározott exit stratégia segítheti a sikeres tőkeemelést és a befektetés eredményes lezárását.

Konklúzió – Startup befektetés

A startup befektetés egyre népszerűbb módja a tőkebevonásnak, különböző lehetőségekkel: közösségi finanszírozási platformokon, kockázati tőkealapokon keresztül vagy részvényesként a tőzsdén. A startupokat olyan új cégeknek tekinthetjük, amelyek gyors növekedést céloznak meg alacsony költségvetés mellett, innovatív technológiai megoldásokkal. Az alapítók gyakran fiatalok, kreatívak és nem félnek a kockázatoktól.

A piacon való verseny éles, és sok vállalkozás nem éri meg a második évet, de a sikeres startupok, mint az Airbnb vagy az Uber, figyelemre méltó példák a piacon való kiemelkedésre.

Mint minden befeketés esetén, a startupokba való befektetés esetén is szem előtt kell tartanunk a befektetéssel járó kockázatokat és veszteségeink minimalizálására kell törekednünk a kockázatkezelési eszközök segítségével.

Az Admiral Markets segítségével kétféleképpen fektethetsz be az Uberbe: részvények vagy részvény CFD-k révén. A CFD-k (különbözeti szerződések) lehetővé teszik hosszú és short pozíciók nyitását egyaránt, hogy potenciálisan profitálhass a csökkenő és növekvő árfolyamokból. Kattints az alábbi bannerre a kezdéshez!

További oktatási cikkek:

• A legjobb részvények 2024-ben – Mibe fektessem a pénzem?
• S&P500 index - Az S&P 500 jelentése, összetevői és kereskedése
• A világ 10 legértékesebb vállalata 2024-ben

Az Admiral Marketsról

Az Admiral Markets egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5.

INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:

A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admiral Markets védjegye alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admiral Markets") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:

1. Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
2. A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admiral Markets nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
3. Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admiral Markets releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
4. Az elemzést Jitanchandra Solanki független elemző készítette személyes becslések alapján.
5. Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admiral Markets nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
6. A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admiral Markets kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
7. A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.