Trading de Futuros desde Cero 💥

Febrero 10, 2021 11:02 Europe/Madrid

El de futuros es uno de los mercados más populares entre los traders, sin embargo, todavía hay muchos que confunden estos instrumentos con otros con los que guardan algunas similitudes, como con los Contratos por Diferencia (CFD). Por ello, en este tutorial intentaremos aclarar todos los conceptos relacionados con el trading de futuros:

 

Trading de futuros

¿Qué es el trading de futuros?

¿Qué son los futuros? Los futuros son derivados financieros que surgieron en el siglo XIX en relación a las cosechas, para que los agricultores no lo perdieran todo en momentos de caída de la demanda o por eventos climatológicos. ¿Cómo? Mediante contratos firmados entre el comprador y el vendedor (agricultor) de manera que ambos acuerdan un precio fijo para una determinada cantidad de cosecha a entregar en una fecha futura. 

Por ejemplo

El contrato establece que el 1 de marzo el vendedor entregará 1 kilo de arroz a 40 céntimos a su comprador. Pueden pasar tres cosas: 

  1. Que el precio real en ese momento esté en línea con el precio prefijado; 
  2. Que el precio real sea más barato que el del contrato, por lo que el vendedor saldría beneficiado al haber vendido por encima del precio real; 
  3. Que el precio real sea más caro que el del contrato, en este caso el comprador es el que sale beneficiado por comprar el producto a un precio más barato.

Los primeros contratos de futuros comenzaron a comercializarse a mediados del siglo XIX y el primer producto fue el maíz en el mercado de Chicago. Desde entonces hasta ahora, estos derivados financieros se han popularizado y se han ampliado a multitud de activos, no solo aquellos relacionados con las cosechas, sino también otras materias primas como los metales o la energía. 

Los movimientos de precios de estos productos han atraído a muchos especuladores, tanto que algunos de ellos entran y salen del mercado en el mismo día aunque estos contratos suelen tener una caducidad de tres meses.

En la actualidad, todos los contratos de futuros están estandarizados, es decir, tienen las mismas especificaciones, no se acuerdan los términos entre las partes que participan en la transacción. Así, independientemente del comprador y el vendedor, tienen una fecha de vencimiento, una calidad y una cantidad preestablecida. 

La mayoría de los futuros se ofrecen con códigos de cinco dígitos. Los dos primeros símbolos identifican el producto, el tercero identifica el mes y los dos últimos, el año. A continuación, puedes ver el símbolo que identifica a cada mes:

Enero 
F
Febrero 
G
Marzo 
H
Abril
J
Mayo
K
Junio
M
Julio 
N
Agosto
Q
Septiembre
U
Octubre
V
Noviembre
X
Diciembre
Z

Fuente: Elaboración propia. Web de Admiral Markets.

Características de los futuros

Las principales características de los futuros son las siguientes:

1️⃣ Son contratos estandarizados, es decir, en ellos se establece el importe, la cantidad y la fecha de vencimiento sea quien sea el comprador y el vendedor.

2️⃣ El trading de futuros tiene lugar en mercados organizados y no es necesario esperar a la fecha de vencimiento para comprarlos o venderlos.

3️⃣ El trader puede vender un futuro sin necesidad de haberlo comprado antes, es decir, abrir posiciones cortas. Este es uno de los motivos por el que hay quien confunde los contratos de futuros con los Contratos por Diferencia (CFD).

Para evitar esta confusión con los CFDs, veamos de una manera general las diferencias entre los contratos de futuros y los CFDs:

🔹Los futuros, como ya hemos dicho, incluyen una fecha de vencimiento preestablecida mientras que en los CFDs normalmente no hay fecha de vencimiento.

🔹Los futuros se intercambian en mercados organizados mientras que los CFDs se negocian mediante intermediarios, como los brokers.

🔹En el caso de los CFDs, se puede fraccionar el contrato, en los futuros no.

🔹El abanico de activos subyacentes de los CFDs es más amplio que el de los futuros. 

En el caso de los futuros pueden ser: de divisas, materias primas, acciones, metales e índices bursátiles.

Futuros del agua

El 7 de diciembre de 2020 se unió a esta lista de futuros, el agua, que comenzó a cotizar en el mercado de futuros de Wall Street referenciado al índice Nasdaq Veles California Water (NQH20). Este índice, creado en 2018, hace un seguimiento de los precios de los derechos del agua en el Estado de California, 

El hecho de que se pueda invertir en el precio del agua ha generado cierta controversia, ya que es un bien vital en el mundo. Es probable que genere más debate en el futuro debido a las probables sequías. 

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Contratos de futuros más negociados 

Los tipos de contratos de futuros más negociados, por grupos de activos, son los siguientes, ordenados de mayor a menor (Fuente: CME Group. Informe Volúmen Enero 2021. Pág. 18)

♦️  Futuros sobre los tipos de interés 

♦️  Futuros sobre índices bursátiles

♦️  Futuros de energía

♦️  Futuros de productos agrícolas

♦️  Futuros Forex

♦️  Futuros sobre metales

♦️  Ags futures

Ventajas 

Entre las ventajas del mercado de futuros, podemos citar las siguientes:

◾Operar con futuros tanto al alza como a la baja, lo que permite que los traders puedan aprovechar mayores oportunidades para obtener potenciales beneficios.

◾Permite el apalancamiento, lo que hace más accesible este mercado a traders minoristas. 

◾El de futuros es un mercado regulado y centralizado, lo cual conlleva una mayor transparencia que otros.

Riesgos

Uno de los mayores riesgos que puede tener el trading de futuros, es la posibilidad de utilizar el apalancamiento. Se trata de una herramienta que permite invertir por un valor nominal mayor al capital del que disponemos. Esto hace que el mercado de futuros sea más accesible a traders que no poseen grandes cantidades de dinero para invertir, lo cual puede verse como una ventaja. Pero cuidado, el apalancamiento puede multiplicar las pérdidas en caso de posiciones perdedoras, por eso se debe utilizar con mucha prudencia.

Cómo funciona el mercado de futuros: cobertura o especulación

Los traders suelen recurrir al mercado de futuros con dos objetivos:

Como cobertura

Las estrategias de cobertura consisten en abrir una posición en el mercado para reducir la exposición a los movimientos de precios o ante una elevada volatilidad en mercados en los que tenemos posiciones abiertas.

Este tipo de estrategia es más eficaz si los movimientos de precios de estos mercados están fuertemente correlacionados. La clave está en abrir una posición en el sentido contrario a la que queremos cubrir. Por ejemplo, si poseemos acciones de compañías petroleras y creemos que el precio del petróleo va a caer, podemos cubrir nuestra posición con contratos sobre futuros del crudo.

Como especulación

Muchos traders optan simplemente por especular con los contratos de futuros, es decir, compran y venden estos instrumentos sin querer ejecutarlos en la fecha de vencimiento. De esta manera, solo buscan aprovechar los movimientos de precios independientemente de cuándo se ejecutan. Este es el trading de futuros. 

La especulación en el mercado de futuros de materias primas alimentarias, y ahora el agua, es un tema controvertido ya que algunos inversores no ven bien que se especule con productos básicos necesarios para la alimentación de las personas. Otros inversores consideran que su cotización permite minimizar riesgo para los emisores al tiempo que los especuladores dotan de liquidez al mercado. 

Muchos traders que buscan obtener potenciales beneficios mediante la especulación también utilizan los CFD sobre futuros para poder así tener una mayor libertad. Con Admiral Markets puedes operar con estos instrumentos. Si quieres comenzar a operar con CFDs sobre futuros, solo tienes que abrir una cuenta de trading real y elegir el símbolo que buscas:

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Sobre Admiral Markets

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¡Buen Trading!

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Este material no contiene y no debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud para cualquier transacción en instrumentos financieros. Tenga en cuenta que dicho análisis comercial no es un indicador confiable para ningún desempeño actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarse de que comprende los riesgos.

 

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