Cómo operar con Futuros desde Cero
| Los futuros son contratos estandarizados que se negocian en las bolsas como cualquier otro mercado aunque, en este caso, tienen fecha de vencimiento. Los traders suelen invertir en futuros como estrategia de cobertura o por especulación. Si quieres saber más, ¡sigue leyendo! |
Contenido
¿Qué es el trading de futuros?
Antes de explicarte cómo puedes invertir en futuros es importante conocer bien este producto financiero, ya que tiene varias peculiaridades.
¿Qué son los Futuros?
Los futuros son derivados financieros que se basan en contratos estandarizados sobre un activo subyacente con un precio prefijado y con una fecha de vencimiento predeterminada.
Los primeros futuros surgieron en el siglo XIX relacionados con las cosechas, como solución a las pérdidas que sufrían los agricultores cuando caía la demanda o cuando se producían eventos climatológicos inesperados que afectaban al campo.
Gracias a los contratos de futuros, el agricultor podía acordar con el comprador la venta de una determinada cantidad de producto a un precio previamente acordado para entregarlo en una fecha futura ya acordada.
El vendedor pacta con el comprador entregarle un kilo de arroz a 40 céntimos el 1 de marzo. Pueden pasar tres cosas:
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El primer contrato de futuros que se comercializó en los mercados financieros fue del maíz, en el Mercado de Chicago. Desde entonces hasta ahora, estos derivados financieros se han popularizado y se han ampliado a multitud de activos, no solo aquellos relacionados con las cosechas, sino también otras materias primas como los metales o la energía.
Los movimientos de precios de estos productos han atraído a muchos especuladores, tanto que algunos de ellos entran y salen del mercado en el mismo día, aunque estos contratos suelen tener una caducidad de tres meses.
En la actualidad, todos los contratos de futuros están estandarizados, es decir, tienen las mismas especificaciones, no se acuerdan los términos entre las partes que participan en la transacción. Así, independientemente del comprador y del vendedor, tienen fecha de vencimiento, una calidad y una cantidad preestablecida.
La mayoría de los futuros se ofrecen con códigos de cinco dígitos. Los dos primeros símbolos identifican el producto, el tercero identifica el mes y, los dos últimos, el año. A continuación, puedes ver el símbolo que identifica a cada mes:
| Enero | F |
| Febrero | G |
| Marzo | H |
| Abril | J |
| Mayo | K |
| Junio | M |
| Julio | N |
| Agosto | Q |
| Septiembre | U |
| Octubre | V |
| Noviembre | X |
| Diciembre | Z |
Así, por ejemplo, el código para los futuros del petróleo WTI podrían ser CLX21:
| CL = Petróleo Crudo X = Noviembre 21 = Año (2021) |
Características de los contratos de futuros
Las principales características de los contratos de futuros son las siguientes:
| Contratos estandarizados con el importe, la cantidad y la fecha de vencimiento preestablecidas. No se pueden cambiar estos datos, es decir, si un contrato equivale por ejemplo a 1000 barriles de petróleo no se podrá operar con una mayor cantidad ni con menos. |
| El trading de futuros tiene lugar en mercados organizados y no es necesario esperar a la fecha de vencimiento para comprarlos o venderlos. |
| El trader puede vender un contrato de futuros sin necesidad de haberlo comprado antes, con posiciones cortas. Este es uno de los motivos por el que hay quien confunde los contratos de futuros con los contratos por diferencia (CFD). |
Para evitar esta confusión con los CFDs, vamos a comentar algunas de las diferencias principales entre los contratos de futuros y los CFDs:
- Los futuros, como ya hemos dicho, incluyen una fecha de vencimiento preestablecida, mientras que en los CFDs normalmente no hay fecha de vencimiento.
- Los futuros se intercambian en mercados organizados mientras que los CFDs se negocian mediante intermediarios como lo brókers.
- En el caso de los CFDs se puede fraccionar el contrato, con los futuros no.
- El abanico de activos subyacentes de los CFDs es más amplio que el de los futuros.
- En el caso de los futuros pueden ser: de divisas, materias primas, acciones, metales e índices bursátiles.
Futuros del agua
El 7 de diciembre de 2020 se unió a esta lista de futuros el agua, que comenzó a cotizar en el mercado de futuros de Wall Street referenciado al índice Nasdaq Veles California Water (NQH20). Este índice, creado en 2018, hace un seguimiento de los precios de los derechos del agua en el Estado de California.
El hecho de que se pueda invertir en el precio del agua ha generado cierta controversia, ya que es un bien vital en el mundo. Es probable que genere más debate en el futuro debido a las probables sequías.
Si quieres saber un poco más sobre estos y otros instrumentos financieros y conocer un poco más las posibilidades que ofrecen de inversión, puedes apuntarte a nuestro Máster de trading gratuito, un curso online dividido en tres niveles: principiante, intermedio y avanzado. Solo tienes que registrarte en el siguiente enlace y comenzar el curso a tu ritmo:
Contratos de futuros más negociados
Los contratos de futuros más negociados, por volumen, son los siguientes, de mayor a menor:
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Fuente: CME Group
Ventajas y riesgos de invertir en futuros
Ventajas
Entre las ventajas del mercado de futuros, podemos citar las siguientes:
- Operar con futuros tanto al alza como a la baja, lo que permite que los traders puedan aprovechar mayores oportunidades para obtener potenciales beneficios.
- Permitir el apalancamiento, lo que hace más accesible este mercado a traders minoristas.
- El de futuros es un mercado regulado y centralizado, lo cual conlleva una mayor transparencia que otros.
Riesgos
Entre los principales riesgos del trading de futuros, también podemos citar el apalancamiento. Se trata de una herramienta que permite invertir por un valor nominal mayor al capital del que disponemos.
Esto hace que el mercado de futuros sea más accesible a traders que no poseen grandes cantidades de dinero para invertir, lo cual puede verse como una ventaja. Sin embargo, hay que tener mucho cuidado, porque puede multiplicar las pérdidas en caso de posiciones perdedoras, por eso se debe utilizar con mucha prudencia.
¿Cómo funciona el trading de futuros?
Los traders suelen recurrir al mercado de futuros con dos objetivos:
Como cobertura
Las estrategias de cobertura consisten en abrir una posición en el mercado para reducir la exposición a los movimientos de precios o ante una elevada volatilidad en mercados en los que tenemos posiciones abiertas.
Este tipo de estrategia es más eficaz si los movimientos de precios de estos mercados están fuertemente correlacionados. La clave está en abrir una posición en el sentido contrario a la que queremos cubrir. Por ejemplo, si poseemos acciones de compañías petroleras y creemos que el precio del petróleo va a caer, podemos cubrir nuestra posición con contratos sobre futuros del crudo.
Como especulación
Muchos traders optan simplemente por especular con los contratos de futuros, es decir, compran y venden estos instrumentos sin querer ejecutarlos en la fecha de vencimiento. De esta manera, solo buscan aprovechar los movimientos de precios, independientemente de cuándo se ejecutan. Este es el trading de futuros.
La especulación en el mercado de futuros de materias primas alimentarias, y ahora también el agua, es un tema controvertido, ya que algunos inversores no ven bien que se especule con productos básicos necesarios para la alimentación de personas. Otros inversores consideran que su cotización permite minimizar riesgos para los emisores, al tiempo que los especuladores dotan de liquidez al mercado.
Muchos traders que buscan obtener potenciales beneficios mediante la especulación también utilizan los CFDs sobre futuros para poder así tener una mayor libertad. Con Admirals puedes operar con estos instrumentos. Si quieres comenzar a operar con CFDs sobre contratos de futuros, solo tienes que abrir una cuenta real de trading y elegir el símbolo que buscas:
Preguntas Frecuentes sobre Trading de Futuros
¿Dónde aprender trading de futuros?En Admirals dispones de una gran variedad de recursos de formación para que puedas aprender sobre trading e inversión en los mercados financieros, también sobre el trading de futuros. Por ejemplo, puedes registrarte en nuestros webinarios gratuitos o puedes consultar nuestra sección de artículos y tutoriales. ¿Dónde operar en futuros en España?Con Admirals puedes operar en una gran variedad de futuros en España, mediante CFDs. Consulta la sección de Especificaciones del Contrato en la web de Admirals para encontrar todos los instrumentos. ¿Por qué invertir en futuros?Los futuros están ganando una gran popularidad entre los traders, que los utilizan, bien, como estrategia de cobertura o, bien, para especular con su movimiento de precios. |
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Este material no contiene y no debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud para cualquier transacción en instrumentos financieros. Tenga en cuenta que dicho análisis comercial no es un indicador confiable para ningún desempeño actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarse de que comprende los riesgos
