Como Usar Alavancagem Financeira: o que é Alavancagem Forex?

Neste artigo, veremos detalhadamente como funciona a alavancagem no Forex, como calculá-la, as suas vantagens e desvantagens e uma lista de possíveis aplicações e restrições.

O que é Alavancagem Financeira no Trading?

Por outras palavras, a alavancagem financeira é uma forma de um trader operar com volumes muito maiores do que aqueles que possui, usando o seu próprio capital e o que foi "emprestado" pela corretora. Com isto, é possível ter acesso aos mercados financeiros que são muitas vezes inacessíveis.

Assim que a posição é fechada, o dinheiro emprestado é devolvido à corretora e o trader recebe o lucro ou é responsável pela perda.

Para abrir e manter uma operação alavancada, o trader deverá depositar uma fração do valor da sua posição como depósito. Este depósito é conhecido como margem.

No trading, a alavancagem geralmente é expressa como uma proporção, que mostra o tamanho de uma posição que pode ser aberta em comparação com a margem.

Interpretação de Alavancagem

Como funciona a Alavancagem Financeira?

Aqui está a fórmula de alavancar no Forex Trading:

Uma vez que a sua posição está aberta no mercado, a alavancagem está em constante evolução, pois depende do seu capital.

Se lucrar com as suas posições em Forex, a sua alavancagem financeira irá diminuir à medida que o seu capital aumenta, da mesma forma que se tiver perdas nas suas posições atuais, a sua alavancagem irá aumentar.

Agora que conhecemos a fórmula de o que é alavancagem, vejamos um exemplo concreto do uso de alavancagem financeira:

O que é alavancagem?

• Fundos próprios = 10.000 euros.
• Tamanho da posição (valor do contrato) = 50.000 euros
• Efeito de alavancagem = 50.000 euros (valor do contrato) / 10.000 euros (fundos próprios) = 5

Qual é a posição máxima que o trader pode abrir no mercado?

• Depósito inicial = 10.000 euros
• Alavancagem máxima fornecida pela corretora online = 1: 100
• 10.000 euros (depósito inicial) * 100 (alavancagem máxima) = 1.000.000 euros

Na tabela que se segue é possível perceber como se pode abrir contratos com o mesmo valor (40.000€) ao utilizar um investimento mais reduzido, e uma maior alavancagem.

Quais as funções da Alavancagem Forex

O principal objetivo da alavancagem é de poder utilizar menos património no investimento de um instrumento financeiro.

Como já referimos anteriormente, o uso de alavancagem no trading permite que os traders e investidores abram posições significativamente maiores do que aquelas que o seu depósito real permite. Podemos ver a alavancagem como um crédito fornecido pela sua corretora Forex.

Esta ferramenta permite que os traders negoceiem muito mais do que realmente têm na sua conta de investimento e, potencialmente, obtenham maiores lucros no mercado.

Obviamente, o mesmo princípio aplica-se também às perdas: um trader corre o risco de perder o seu depósito muito mais rápido usando a alavancagem financeira Forex. Esta é a razão pela qual o Forex Trading com margem deve ser feito com alguma cautela.

Por isso, o trading alavancado também é conhecido como trading de margem.

Como calcular a margem retida?

A margem retida, ou seja, a quantidade de fundos que temos para oferecer como garantia, é o resultado da divisão do valor nominal do contrato entre a alavancagem.

Vejamos o exemplo com EUR USD.

Operar com alavancagem não aumenta os seus lucros ou perdas, mas permite:

• abrir um número maior de operações
• aumentar o valor nominal das suas operações

Indiretamente, isto aumenta os seus lucros e as suas perdas. Vamos desenvolver melhor esta ideia:

Operar com margem significa que a corretora solicita uma percentagem do valor nominal como garantia no momento da abertura da operação - Ou seja:

• Para um investimento de 100.000 euros, se o seu nível de alavancagem for 1:20, a margem exigida será de 5.000 euros. Se o saldo da sua conta de trading for de 15.000€, terá uma margem livre de 10.000€ para abrir ainda mais negociações.

Por outro lado, ao alavancar permitiu-lhe ter acesso a um investimento de 100.000 euros, por isso, ao calcular os seus lucros, irá fazê-lo com base neste valor nominal, ou seja:

O trading alavancado também é considerado uma faca de dois gumes, uma vez que as contas com maior alavancagem no Forex são afetadas por grandes mudanças de preço, o que aumenta as chances de uma saída (ao operar com um volume topo).

Portanto, é essencial exercer uma boa gestão de riscos quando se trata de instrumentos financeiros alavancados.

Agora que entendemos melhor a alavancagem forex, vamos ver como funciona com um exemplo:

Exemplo de como operar com Alavancagem

No nosso exemplo, queremos comprar 5 lotes em EURUSD (valor nominal de 1 lote = 100 000 euros)

Não consideramos custos para o nosso exemplo:

• Preço de compra 1,10000
• Preço de venda 1.10250
• Aumento em pips = 25
• Saldo da conta de trading 10 000
• Compra de contratos: 5
• Valor nominal do investimento 5 x 100 000 = 500 000 euros
• Margem necessária para 1 lote com uma alavancagem de 1: 100 = 100 000/100 = 1000 euros
• Margem necessária para 5 lotes = 5 x 1000 = 5000 euros
• Pip com valor de 10 USD, então quando abre 5 lotes, ganha 50 USD por cada pip
• Lucro 25 x 50 = 1250 dólares
• Rentabilidade: 25%

O mesmo aconteceria em caso de perdas.

Recomendamos praticar com as diferentes alavancagens disponíveis numa conta demo. Pode abrir uma com a Admiral Markets, GRÁTIS e livre de riscos ao clicar na imagem que se segue:

Características da Alavancagem em Day Trade Forex

Uma maneira simples de entender a alavancagem no trading é compará-la a uma hipoteca concedida pelo banco para a compra da sua casa.

Utilizamos o termo "comparar" apenas para desenvolver melhor a ideia, mas os conceitos não são implementados da mesma maneira.

Numa hipoteca, o banco empresta uma quantia em dinheiro para que, juntamente com o seu capital, possa investir em imobiliário, adquirindo uma casa.

No trading alavancado, a corretora empresta uma quantia em dinheiro que, juntamente com o seu capital, permite aceder a um determinado volume de investimento.

Até agora, são estas as semelhanças entre a hipoteca e a alavancagem em Forex. Agora verá que elas são realmente muito diferentes!

Ao usar alavancar financeira no Trading:

• Não existem juros associados
• Não existe data de validade
• Não existem taxas de abertura ou fecho, embora existam as taxas de manutenção da posição

Vamos desenvolver estes recursos um pouco mais, continue a ler o nosso artigo!

O que é a expiração da Alavancagem Financeira?

As operações alavancadas não possuem uma margem predefinida. Embora seja possível que, caso em determinadas circunstâncias, a corretora solicite que aumente o seu capital (a sua margem) ou feche algumas das suas posições.

Vamos olhar para os principais conceitos:

• Chamada de margem (Margin Call)

Através da chamada de margem, a sua corretora avisa que a sua margem caiu abaixo do nível mínimo necessário. Isto geralmente acontece quando as suas posições em aberto estão contra as suas expectativas.

Para receber uma chamada de margem, o seu nível de margem deve corresponder ao seu património.

Na plataforma de trading MetaTrader 5, verá refletida como uma percentagem. Quando a percentagem do nível da margem é de 100%, a chamada de margem será ativada e não poderá abrir novas operações.

• Stop Out

O nível de Stop Out no Forex é o ponto específico em que há um fecho forçado de posições abertas no Metatrader, devido a uma diminuição da margem livre, o que significa que as posições abertas não podem mais ser suportadas.

Atualmente, os níveis de stop out são:

50% para clientes não profissionais

Imagine que tenha uma conta de trading com uma corretora no qual o nível de chamada de margem é de 100% e o nível de stop out é de 50%.

O seu saldo é 10.000 e abre uma posição com uma margem de 1.000.

1) Se a perda nesta posição atingir 9000, o património será de 10 000 - 9000 = 1000. Isto representa 100% da margem utilizada, portanto a corretora emitirá uma chamada de margem.

2) Quando a sua perda atingir 9500 e o património líquido for 10000 - 9500 = 500 (ou seja, 50% do nível de margem usado), a interrupção será ignorada e a corretora fechará a posição com perdas, para evitar que continue a perder no futuro.

30% para clientes profissionais

Como cliente profissional, o seu nível de chamada de margem é de 100% e 30% de stop out.

O seu saldo é 10.000 e abre uma posição com uma margem de 1.000.

1) Se a perda nesta posição atingir 9000, o património será de 10 000 - 9000 = 1000. Isto representa 100% da margem utilizada, portanto a corretora emitirá uma chamada de margem.

2) Quando a sua perda atingir 9700 e o património líquido for 10.000 - 9700 = 300 (ou seja, 30% do nível de margem usado), a interrupção será ignorada e a corretora fechará a posição com perdas, para evitar que continue a perder.

Tipos de Alavancagem Financeira - Regulamentos da ESMA

Em Agosto de 2018, o regulador Europeu ESMA (Autoridade Europeia de Valores Mobiliários e Mercados) publicou novos requisitos para o uso de alavancagem financeira, tendo diminuído o nível de alavancagem permitido para os traders não profissionais:

• 1:30 (margem de 3,33% necessária) para os principais pares de divisas
• 1:20 (margem requerida de 5%) para CFDs em índices (os mais importantes), pares de divisas menores e CFDs em Ouro
• 1:10 (margem requerida de 10%) para outros CFDs sobre índices e metais
• 1: 5 (margem requerida de 20%) para CFDs sobre ações e outros ativos subjacentes
• 1: 2 (margem de 50% necessária) para CFDs de criptomoedas

Os principais pares de divisas definidos pela ESMA são os seguintes:

• Todos os pares de divisas que incluem as seguintes divisas: Dólar Americano (USD), Euro (EUR), Iene Japonês (JPY), Libra Esterlina (GBP), Dólar Canadense (CAD) ou Franco Suíço (CHF).

Todos os outros pares de divisas são considerados pares menores.

Quais são os principais índices (leverage de até 20) e quais são os índices secundários (leverage de até 10)?

Conforme definido pela ESMA em 27/03/2018, os índices mais importantes do mercado de ações são:

• FTSE 100, CAC 40, DAX 40, DJI 30, SP 500, NQ 100, Nikkei 225, ASX 200 e STOXX 50.

Todos os outros índices são considerados de valores mais baixos.

Antes de Agosto de 2018 na Europa, a alavancagem não era limitada e, cada corretora podia oferecer a alavancagem que desejava. Isto não é mais possível e a alavancagem para clientes não profissionais é de no máximo 1:30.

Clientes profissionais podem ter acesso a uma alavancagem maior caso a corretora lhes conceda o estatuto de trader profissional.

Qual a Alavancagem Financeira a usar?

Recomendamos que, antes de usar qualquer nível de alavancagem financeira, entenda bem como ela funciona e quais as suas consequências.

Quer saber qual é a melhor alavancagem?

• 1:5
• 1:30
• 1:500

Regra geral, quanto mais tempo quiser manter a sua posição aberta, menor deveria ser a sua alavancagem Forex utilizada.

Isto seria lógico, pois as posições mais longas abrem-se quando se esperam grandes movimentos no mercado. No entanto, quando procura uma posição duradoura, convém evitar o Stop Out devido às flutuações do mercado.

Por outro lado, quando um trader abre uma posição que deve durar alguns minutos ou até segundos, conhecido como Scalping, o seu principal objetivo é atingir a quantia máxima de ganhos num tempo limitado.

Então, neste caso ...

Qual seria a melhor alavancagem a utilizar?

Escolher a alavancagem certa é muito importante, especialmente se é iniciante no que diz respeito ao investimento no mercado de ações.

Para capturar pequenos movimentos no mercado, um trader deverá usar uma alavancagem mais alta, a mais alta possível, para garantir um maior lucro.

Em geral, a proporção de alavancagem Forex depende principalmente da estratégia a ser utilizada. Para oferecer uma melhor visão geral, os Day Traders e Traders de breakout (negociar principalmente através de suportes e resistências) utilizam uma alavancagem alta, pois procuram rentabilizar o seu capital em posições rápidas de apenas alguns pips.

Os traders de longo prazo, ou que adotam uma abordagem de Swing Trading, geralmente operam com pouca, ou até mesmo nenhuma, alavancagem.

A alavancagem financeira desejada por um Swing Trader geralmente varia entre 1:5 e 1:20. No que diz respeito ao Scalping, a alavancagem usada geralmente varia entre 1:50 e 1:500.

Conhecer o efeito da alavancagem Forex é vital para uma estratégia de trading bem-sucedida, pois nunca irá desejar fazer trading em excesso, mas terá sempre o objetivo de espremer ao máximo as suas trades mais lucrativas.

Normalmente, recomenda-se que os traders experimentem vários níveis de alavancagem dentro da sua estratégia por um tempo, para encontrar a que mais se adequa ao seu estilo.

Como alterar a Alavancagem Forex na Admiral Markets

Se quiser experimentar uma alavancagem diferente, poderá alterar a alavancagem da sua conta de trading. Para fazer isso, basta seguir os seguintes passos:

1. Faça login na Dashboard
2. Basta clicar no número da sua conta de trading
3. Na área da "Alavancagem", clique em Alterar Alavancagem.

     4. No menu, escolha a alavancagem que pretende!

As opções oferecidas não podem ser alteradas - estes são os níveis de alavancagem oferecidos pela Admiral Markets para os diferentes tipos de contas.

Não se esqueça, pode sempre reduzir o efeito da alavancagem com o tamanho da posição do seu capital.

Qual a relação da Alavancagem Forex com a Volatilidade?

Para ter operações lucrativas e dar o uso correto à alavancagem deve conhecer o mercado em que deseja operar e a volatilidade intrínseca desse mesmo mercado.

Por exemplo, pode analisar os gráficos do mercado de ações e ver que num dia o EURUSD pode variar cerca de 100 pontos.

Se opera com uma alavancagem de 50, a variação do seu capital efetivo é de 5000 pontos. Deverá estar preparado para isto! Para investir em mercados voláteis com alavancagem, devem ser respeitadas duas regras:

• Quanto mais volátil o mercado em que opera, menor a alavancagem que pode usar
• Quanto menos volátil o mercado, maior a alavancagem que pode usar

Custos da Alavancagem Financeira - Taxas Swap Forex Trading

O swap é um juro pago pelo cliente da corretora pelas posições abertas de um dia para o outro.

O rollover em Forex, também chamada de swap de moeda, é uma taxa de juros que se aplica ao valor nominal da posição de trading aberta em 24 horas.

Se mantiver a sua posição após a meia-noite, a corretora irá aplicar uma taxa à sua posição, pelo que se pode dizer que a alavancagem forex não é gratuita - após 24 horas.

Para tentar simplificar esta ideia, os swaps são carregados por volta da meia-noite em todas as posições abertas. Por isso, se deseja usar alavancagem nas suas operações, mas não pretende ter esta despesa, irá precisar de encerrar as suas posições pendentes antes deste período.

Lembre-se também de observar as características de cada instrumento, pois, tudo depende do ativo em questão, o swap triplo correspondente ao fim de semana e será cobrado na quarta ou sexta-feira.

Nota importante: algumas vezes o swap consiste num valor positivo para o trader, nem sempre são despesas e irá depender do instrumento e da posição - Se é long ou short!

Quais os instrumentos que permitem operar com Alavancagem?

• CFDs
• Forex
• Opções
• Futuros
• Forwards
• Warrants

Os CFDs são contratos de diferença, e o lucro ou perda é a diferença entre o preço de entrada na posição e o preço de fecho da mesma.

É possível investir em ações no mercado de ações com alavancagem? Sim é possível! Com os CFDs de ações, pode investir no mercado de ações com mais dinheiro do que aquele que possui na sua conta de trading!

Porque é que em mercados diferentes a alavancagem não é a mesma? A liquidez não é a mesma em forex em comparação com as ações e, por isso, a alavancagem não é a mesma.

O mercado mais alavancado é sem dúvida o mercado Forex, seguido pelos índices, commodities e, em seguida, ações e criptomoedas.

Boas práticas na Alavancagem Financeira - Essencial usar Alavancagem Forex?

A resposta a esta pergunta irá depender do capital que tem disponível:

Sim, será necessário usar alavancagem se:

• Tem pouco capital para investir.
• Quer investir mais do que o seu capital.
• Deseja mais volatilidade (e mais rápido) em mercados com pouca volatilidade.
• Pode e deseja correr mais riscos nos seus investimentos.
• Deseja investir em mercados (como o forex) com um grande valor nominal ou precisa de grandes volumes no mercado

Não será essencial usar alavancagem se:

• Tem um grande capital inicial
• Tem uma aversão ao risco significativa.
• Não deseja investir em mercados em que precisa de grandes volumes para operar.

É possível fazer Trading sem Alavancagem Forex?

Mas afinal, é possível fazer Trading sem alavancagem financeira?

Sim claro. Quando tem todo o dinheiro que precisa para a sua posição, a alavancagem é 1, e desta forma não pede dinheiro emprestado para operar nos mercados financeiros.

A principal desvantagem do Forex Trading sem alavancagem é desta forma não se torna acessível à maioria dos traders.

Ao fazer trading sem alavancagem Forex significa que as mudanças no preço de um ativo influenciam diretamente os resultados do trader.

Com o Forex Trading sem alavancagem, pode obter apenas entre 0,3 e 0,5% de rendimento mensal. Pode ser suficiente para alguns Forex Traders, mas não para a maioria.

A necessidade de ter uma quantia substancial na conta de trading é a maior desvantagem do trading sem alavancagem. Por outro lado, não usar alavancagem oferece menos exposição ao risco.

No entanto, isto não significa que não existem na mesma riscos envolvidos, uma vez que o mercado às vezes é imprevisível. Iremos usar um exemplo de trading sem alavancagem para que possa ver isso mesmo:

Digamos que deposita 10.000 euros e obtém um retorno mensal de 5%. Irá receber apenas 500 euros por mês, e isto não inclui o pagamento dos seus impostos. Provavelmente obteria o mesmo dinheiro num emprego em part-time sem arriscar o seu próprio dinheiro no processo.

Trading sem Alavancagem Financeira Forex - Grandes Instituições de Investimento

Um grande número de instituições prefere fazer trading sem o uso de alavancagem. E ainda assim, estas organizaçõe são capazes de obter lucros.

Como é isto possível? Os grandes bancos têm acesso a biliões em capital. Eles podem dar-se ao luxo de operar com grandes quantidades quando houver sinais de entrada atraentes. As instituições também operam a longo prazo, por isso, ao contrário do trader de curto a médio prazo, elas podem ter a sua posição aberta por meses ou até mesmo anos.

Como eles não usam alavancagem no Forex, os gastos com swap tendem a ser bastante baixos. De facto, em muitos casos, não há swap.

Muitas das maiores operações no mercado Forex foram realizadas por instituições sem alavancagem. Estas operações têm uma motivação meramente especulativa e geralmente usam um extenso capital (biliões!).

Quais as Vantagens da Alavancagem Forex?

• Permite operar no mercado com valores superiores ao seu capital inicial
• Pode aceder a mercados que talvez não fosse possível ter acesso sem o uso de alavancagem
• Aumenta os lucros que pode gerar nos mercados
• Melhora a taxa de retorno do seu investimento

Quais as Desvantagens da Alavancagem Financeira no Forex Trading?

• À medida que os lucros aumentam, também aumentam as possíveis perdas
• Aumentar os riscos envolvidos
• Reduz a taxa de retorno do seu investimento em caso de perda

Como pode ver, a alavancagem é uma ferramenta de dois gumes que deve ser manuseada com bastantes cuidados.

É importante lembrar que o uso da alavancagem é um processo arriscado e que o seu capital pode ser perdido rapidamente se operar com uma alavancagem demasiado alta.

Tente evitar um nível muito alto de alavancagem antes de ter experiência suficiente!

Recomendamos-lhe sempre, caso seja um trader iniciante, que comece a operar através de uma conta de demonstração:

Quais as principais diferenças?

Já vimos tudo o que diz respeito à alavancagem Forex, mas o que é o grau de alavancagem financeira?

No mundo das finanças, a alavancagem é quando empresta dinheiro para investir e ganhar mais dinheiro, através do seu maior poder de compra. Depois de devolver o que pediu emprestado, terá mais dinheiro do que se tivesse investido o seu próprio capital. Vejamos isto em mais detalhe para o mundo financeiro de seguida.

A alavancagem financeira refere-se ao uso de dívida para comprar ativos. Isto é feito para evitar o uso de muito capital. A relação entre essa dívida e o capital é a fórmula para calcular a alavancagem financeira (relação dívida / capital), portanto, quanto maior o índice de dívida, maior a alavancagem.

Mas qual é a interpretação do grau de alavancagem financeira e como esta é diferente da alavancagem Forex?

Se uma empresa, investimento ou propriedade é chamada "altamente alavancada", significa que ela possui uma proporção maior de dívida do que de capital. Quando a dívida alavancada é usada de forma a que o retorno gerado seja superior aos juros associados, o investidor está numa posição favorável.

No entanto, ter uma quantidade excessiva de alavancagem financeira é arriscado, pois nem sempre será possível pagá-la.

O uso da alavancagem financeira tem os seguintes objetivos:

1. Expandir a base de ativos de uma empresa ou de um indivíduo e gerar retornos sobre o capital de risco. Isto significa que há um aumento no ROE e no lucro por ação.
2. Aumentar o lucro potencial.
3. Um tratamento tributário favorável, uma vez que em muitos países as despesas com juros são dedutíveis nos impostos. Portanto, o custo líquido para o mutuário é reduzido.

A alavancagem financeira é bem diferente do grau de alavancagem operacional. O grau de alavancagem operacional de uma empresa é calculada como a soma total dos custos fixos que ela suporta, e quanto maior esse valor, maior o grau de alavancagem operacional exercido. Se combinarmos os dois, obtemos a alavancagem total.

Então, o que é que a alavancagem significa para uma empresa? É o uso de fundos externos para a expansão, início ou aquisição de ativos. As empresas também podem usar capital alavancado para levantar fundos de investidores existentes.

Quando o custo da dívida é baixo, o capital alavancado pode aumentar o retorno aos acionistas. Quando possui ações de uma empresa que possui uma quantidade significativa de dívida (alavancagem financeira), você alavanca o capital. Implica a mesma quantidade de risco que a dívida alavancada. Portanto, o acionista experimenta os mesmos benefícios e custos que o uso da dívida.

O que é Alavancagem Financeira? - Conclusão

Esperamos que este artigo tenha sido útil para si e que tenha entendido na perfeição o que é a alavancagem forex e como pode calculá-la e quais são as suas consequências na sua estratégia e plano de trading!

É importante lembrar que fazer trading com alavancagem Forex é um processo arriscado e que o seu depósito pode desaparecer rapidamente, se realizar transações com muito volume. Tente evitar as trades altamente alavancadas antes de adquirir experiência suficiente.

A alavancagem no Forex pode ser a sua melhor amiga se a usar corretamente e não operar em excesso, e será o seu pior inimigo se a usar excessivamente!

Depois de adquirir toda essa experiência, coloque em prática tudo o que aprendeu na sua conta de trading:

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