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​Estratégias de Investimento - Características e Estratégias Mais Populares

Tempo de leitura: 17 minutos

As estratégias de investimento são muitas e diversas, embora a cada investidor convenha mais uma do que outra, dependendo de uma série de variáveis que ele irá precisar de determinar. Neste artigo, iremos mostrar algumas das estratégias de investimento mais populares, mas não antes de esclarecer quais são e quais os fatores que devemos ter em consideração ao escolher uma ou mais estratégias. Vamos começar!

Estratégias de investimento

Neste artigo, iremos mostrar-lhe:

  • O que são estratégias de investimento? - Investimento vs trading
  • Fatores a considerar ao escolher uma estratégia de investimento
  • As estratégias de investimento mais populares
  • Alternativas - Trading

Estratégias de Investimento - Características

Podemos definir estratégia de investimento como sendo um plano no qual estabelecemos os nossos objetivos e o destino de nosso investimento com base em diferentes parâmetros sobre os quais devemos ter muito claros antes de começar. Estes parâmetros são os seguintes:

  • Objetivo do nosso investimento
  • Período de tempo para cumprir
  • Percentagem de capital que vamos alocar
  • Produto financeiro no qual vamos investir
  • Perfil de risco

Se você deseja começar a operar nos mercados financeiros, ter a sua estratégia de investimento estabelecida de antemão irá dar-lhe uma maior segurança e irá ajudá-lo a minimizar os riscos e não deixar nada ao acaso, controlando melhor as suas emoções. Mas antes de nos aprofundarmos nestes conceitos, vamos esclarecer a diferença entre investimento e trading, porque é muito comum confundir estes dois termos, e falar ainda sobre estratégia de investimento e estratégia de trading .

Estratégias de Investimento - Investimento vs Trading

Tanto o investimento quanto o trading referem-se à exposição das nossas economias nos mercados financeiros. No entanto, existem algumas diferenças entre estes dois conceitos.

INVESTIMENTO

Geralmente, o investimento refere-se ao longo prazo: comprar um ativo para mantê-lo por um longo período de tempo e obter uma rentabilidade periodicamente. Por exemplo, através de dividendos se comprarmos ações de uma empresa cotada em bolsa. De forma geral, o investimento refere-se a ações ou ETFs, operando apenas em mercados com uma tendência de alta e tendo que contribuir com 100% do valor do ativo escolhido. A análise fundamental é essencial neste caso, pois não requer uma atenção constante aos gráficos de preços.

TRADING

O trading, por outro lado, refere-se a especular a curto ou a médio prazo. O trader especula sobre o preço de um determinado ativo financeiro, procurando desta forma um retorno num prazo mais curto. Esta prática requer mais atenção e conhecimento, pois é necessária a procura constante por oportunidades para entrar e sair dos mercados, tanto em cenários de alta quanto de baixa, por isso, a gama de produtos financeiros é mais ampla e é possível começar a negociar com uma pequena percentagem da posição.

Neste artigo, iremos focar-nos nas estratégias de investimento, embora também exista uma lacuna no trading como alternativa ao investimento tradicional. Vamos ver quais são os fatores que devemos ter em consideração ao escolher entre uma estratégia ou outra.

Estratégias de Investimento - Fatores a Considerar

Quer estejamos a falar de investimento ou de trading, o objetivo é o mesmo: obter lucros com um determinado capital. As armas para atingir esse objetivo, no entanto, serão diferentes, bem como o prazo que estabelecemos para alcançá-lo. Para criar uma estratégia de investimento, precisamos de esclarecer vários pontos:

  • Objetivo. Qual é o objetivo que queremos alcançar com o nosso investimento? Existem várias respostas para esta pergunta. Pode acontecer que o nosso objetivo seja simplesmente aumentar o nosso capital através da reavaliação de ativos a longo prazo. Outra opção é procurarmos um rendimento pago periodicamente, por exemplo, se investirmos em renda fixa.
  • Perfil do investidor. Isto tem muito a ver com o risco que o investidor está disposto a assumir: se ele é hostil ao risco (ou seja, um perfil conservador) ou atraído por ele (tem um perfil de risco). É importante que nunca arrisquemos mais do que aquilo que podemos pagar, ou seja, ter perdas que afetem o nosso nível de vida.
  • Ativos financeiros. Fundos ou bolsas de valores? ETFs ou títulos?
  • Tipo de investimento: ativo ou passivo? Queremos estar cientes do investimento e compensar o nosso portfólio à medida que o mercado se move? Ou preferimos manter o nosso capital num produto que vai rendendo de forma autónoma a longo prazo sem precisar de ser revisto de vez em quando?

Depois de determinarmos todos estes fatores, podemos começar finalmente a decidir a nossa estratégia de investimento. Se ainda não se sentir à vontade a negociar nos mercados financeiro, fique a saber que pode fazê-lo sem qualquer tipo de risco associado através de uma conta de demonstração fornecida pela Admiral Markets! Basta clicar no banner que se segue para criar a sua conta demo de forma gratuita:

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Estratégias de Investimento Mais Populares

Como já referimos no início do nosso artigo, existem muitas estratégias de investimento disponíveis para todos os tipos de investidores. Cada um deles irá escolher o que melhor se adequa aos seus interesses e objetivos. De seguida deixamos-lhe algumas das melhores opções:

# 1 Estratégias de Investimento - Investimentos Renda Fixa

As estratégias de investimento de renda fixa:

  • Vantagem: são consideradas de baixo risco
  • Desvantagem: em troca, elas oferecem uma rentabilidade mais reduzida

O mercado de renda fixa inclui investimentos em títulos, sejam eles corporativos ou públicos, certificados do tesouro, depósitos bancários, etc. Estes produtos têm uma percentagem predeterminada de ganhos, que são entregues periodicamente e têm uma data de vencimento.

# 2 Estratégias de Investimento - Investimento Renda Variável

Investir em ações, como o caso do investimento em renda fixa, é uma das formas mais tradicionais de investir: comprar ações de uma empresa cotada na bolsa de valores na esperança de que as mesmas valorizem num determinado período de tempo, onde decidimos vender as mesmas e obtemos assim o lucro através da diferença do preço de aquisição e venda das ações. Porém, nesta modalidade simples, podemos encontrar estratégias para aproveitar ao máximo as nossas economias:

Dividendos

Esta estratégia baseia-se em manter ações da bolsa a longo prazo para poder receber os seus respectivos dividendos. Para escolher bem onde investir, devemos analisar a empresa para, em primeiro lugar, garantir que ela distribui um dividendo e, em segundo, que a lucratividade da mesma seja uma das mais altas.

Investimento em Valor

Investir em valor ou value investing consiste em comprar barato e vender caro, uma estratégia muito popular utilizada pelo conhecido investidor Warren Buffett e que é uma das razões pelas quais recebeu o apelido de "Oracle of Omaha". De uma maneira simples, trata-se de procurar empresas subvalorizadas.

Em 1962, quando Warren Buffett começou a comprar ações da Berkshire Hathaway, cada uma custava cerca de US $ 7,50. Hoje, uma ação dessa mesma empresa vale mais de US $ 300.000.

A filosofia de Buffett baseia-se em não comprar e vender ações de forma continua, mas sim em mantê-las e em não adquirir mais de 8 ou 9 empresas por ano. Outra filosofia do "Oracle of Omaha" é ter em mente que as empresas que pagam dividendos sólidos representam grandes oportunidades para tornar o seu investimento rentável e podem aumentar o retorno do investimento.

No gráfico que se segue, podemos ver a evolução das ações da Berkshire Hathaway de 1996 a 2020:

Gráfico de Preços da Berkshire Hathaway

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Intervalo de dados: 1 de Maio de 1996 a 10 de Abril de 2020. Preparado a 11 de Abril de 2020. Observe que retornos passados não garantem retornos futuros.

Vantagens de investir em ações

  • O ativo é da sua propriedade, o que significa que, por exemplo, você tem o direito de votar
  • Você garante a si mesmo uma renda periódica

Desvantagens

  • Você precisa de desembolsar 100% do investimento
  • A empresa pode colapsar na bolsa ou até mesmo falir
  • É um investimento a longo prazo

# 3 Estratégias de Investimento - Dogs of the Dow

Neste caso, estamos a falar de uma das estratégias de investimento mais fáceis de entender. Popularizada pela primeira vez em 1991 por Michael B. O'Higgins no seu livro Beating the Dow, esta estratégia consiste em escolher as ações com o maior rendimento anual de dividendos entre as 30 ações do Dow Jones.

O rendimento por dividendo, ou dividend yield, refere-se ao dividendo anual total que uma determinada empresa paga aos seus acionistas e é expresso como uma percentagem do preço atual das ações. Suponha que o preço das ações da 3M Company seja de US $ 147,69 e que a empresa paga US $ 5,76 em dividendo anual aos seus acionistas (dividendo de 2019). Isto traduz-se num rendimento de dividendos de 3,90% (US $ 5,76 / US $ 147,69 x 100).

A estratégia de investimento Dogs of the Dow é feita da seguinte forma:

  • Primeiro, a cada início de ano, identificamos as 10 ações do Dow Jones com o maior rendimento de dividendos.
  • Uma vez identificadas, dividimos em 10 partes todo o capital que queremos investir.
  • Cada parte será usada para comprar ações de cada uma das empresas selecionadas.
  • Mantemos esse conjunto de ações até ao final do ano.
  • No final do exercício, vendemos as ações e repetimos o processo novamente.

Esta estratégia tem sido muito eficaz nos últimos anos, com algumas exceções. Por exemplo, em 2016, o conjunto de ações alcançou um retorno de 20% contra os 17% da Dow. Em 2017, no entanto, o conjunto de ações teve um desempenho inferior a 19% vs. 25%. Ainda assim, esta é uma das poucas exceções que encontramos nos últimos anos do mercado de ações.

De seguida poderá ver a lista dos Dogs of the Dow de 2020:

Fonte: Admiral Markets

Vantagens:

  • Você não precisa estar dependente do mercado
  • Só precisa de fazer uma análise no início do ano

Desvantagens:

  • Como todas as estratégias, corre o risco de o mercado ir contra a sua posição
  • Você não controla os imprevistos

Se é um investidor iniciante, esta pode ser uma boa estratégia para iniciar a sua jornada nas bolsas de valores. Poderá praticar esta estratégia com dinheiro virtual, numa conta demo gratuita fornecida pela Admiral Markets. Basta clicar no banner que se segue para começar a treinar a sua estratégia hoje mesmo!

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# 4 Estratégias de Investimento - Dollar Cost Averaging

A estratégia Dollar Cost Averaging é outro método disponível para o investidor iniciante. Consiste em colocar uma quantia fixa de capital num determinado ativo, geralmente em ações ou em renda fixa, de forma periódica. Por norma, esta operação ocorre todos os meses, sempre com a mesma quantia de dinheiro, independentemente da evolução dos mercados. Esta estratégia é mais favorável nos mercados em baixa, porque a cada mês podemos comprar mais unidades com o mesmo dinheiro, na esperança de que elas subam mais tarde e alcancem a rentabilidade. Por isso, é importante ser consistente e não desistir nos primeiros meses, se não obtiver um bom desempenho.

Embora esta estratégia seja geralmente praticada com ações ou renda fixa, pode ser muito mais eficaz se a usarmos com fundos cotados em bolsa ou ETFs. Porquê? Em primeiro lugar, porque garante a diversificação do seu portfólio e em segundo lugar, você não precisa de depender que uma ação recupere no futuro, porque isso pode talvez não acontecer.

Vamos ver um exemplo com ações para ser mais fácil de entender:

Um investidor compra US $ 500 da empresa X todos os meses, durante cinco meses. Vamos ver como nosso o investimento evolui:

Mês

USD fixo

Preço

Participação adquirida

Acção acumulada

Janeiro

500

100

5

5

Fevereiro

500

105

4,76

9,76

Março

500

95

5.26

15,02

Abril

500

90

5,55

20,52

Maio

500

110

4.54

25,06

De acordo com a tabela anterior, com esta estratégia, o investidor teria comprado 25,06 ações por US $ 2.500. O preço médio das ações no final desses cinco meses seria de US $ 99,76 (US $ 2.500 / 25,06), enquanto que as ações fecharam ao preço de 110 no mês passado. Por isso, a posição do investidor no quinto mês vale US $ 2.756,6 (25,06 * 110 = US $ 2.756,6). Como resultado o investidor ganhou US $ 256,6 graças a esta estratégia, apesar do valor das ações ter diminuído por dois meses consecutivos.

Se o investidor não tivesse usado esta estratégia e investido US $ 2.500 de uma só vez, ele teria comprado 25 ações por US $ 100, e, dessa forma, possuiria uma participação acumulada de 25,06 ações a um preço médio de US $ 99,76. Não é um grande ganho, mas é aceitável para começar.

Vantagens:

  • As suas emoções são deixadas de lado
  • Não precisa de gastar muito capital inicial

Desvantagens:

  • Requer consistência e confiança no plano
  • Você tem tanta chance de ganhar como de perder

# 5 Estratégias de Investimento - Growth Investing

O Growth Investing é uma estratégia que consiste em comprar ações de empresas com rápido potencial de crescimento, por exemplo, startups de tecnologia. Estas empresas geralmente são supervalorizadas em relação ao seu valor contabilistico, por isso, é uma estratégia oposta ao Value Investing.

Para saber se uma empresa está supervalorizada, devemos prestar atenção ao PER (preço-benefício): quanto maior, mais alto será o custo da ação. Por outro lado, se um PER for baixo, a empresa em questão é barata.

Vantagem:

  • Esta estratégia, se funcionar, pode oferecer altos retornos.

Desvantagem:

  • O Growth Investing é uma estratégia mais arriscada que a anterior, pois a empresa em questão pode não atender às expectativas e cair na bolsa. Isto aconteceu, por exemplo, com o Snapchat, que disparou nos seus primeiros meses no mercado de ações, mas depressa perdeu o seu valor quando as aplicações como o WhatsApp replicaram as suas histórias.

# 6 Estratégias de Investimento Momentum

A estratégia de investimento Momentum é uma das mais populares. Consiste em investir nos ativos que já estão numa tendência de alta consistente, ao tirar proveito do "movimento".

Esta estratégia exige uma revisão contínua para poder atuar no caso de o ativo interromper a sua tendência, por isso, é importante privilegiar a análise técnica e não a fundamental. Se a usarmos com ações, é recomendável diversificar e não colocar "todos os ovos na mesma cesta".

A verdade é que esta estratégia está mais próxima do trading do que do investimento, porque o investidor pode ter que abrir e fechar operações num período mais curto do que nas estratégias de investimento tradicionais.

Vantagem

  • Se o movimento se estender ao longo do tempo, oferece a possibilidade de altos retornos.

Desvantagem

  • Temos de prestar atenção contínua aos gráficos
  • Tensão e emoções podem causar erros

# 7 Estratégias de Investimento - Green Trading

Neste caso, estamos a falar de um investimento focado em empresas que promovem fontes de energia limpa e com práticas ambientalistas mais responsáveis.

Podemos falar de dois tipos gerais de Green Trading, ou investimentos verdes, que são:

  • Investimentos verdes diretos. São investimentos cujos lucros são obtidos diretamente das atividades ecológicas da empresa escolhida.
  • Investimentos indiretos. O capital investido é direcionado a empresas cujo principal negócio não está relacionado à ecologia, mas possui uma linha voltada para as atividades ecológicas.

Este tipo de investimento pode ser feito comprando ações dessas empresas ou através de ETFs especializados.

Vantagens

  • É um setor com grande potencial de crescimento

Desvantagens

  • Requer uma análise mais exaustiva dos ativos
  • A rentabilidade pode ser limitada

Estratégias de Investimento - O Trading

Quem quiser investir em períodos mais curtos, pode optar pelo Trading. Trata-se de especular sobre o preço de um ativo, comprando e vendendo o mesmo de acordo com o movimento do mercado, para tentar obter um lucro. Existem vários estilos de trading, dependendo do período de tempo que usamos: se for muito curto, minutos e até um segundo, será chamado de scalping, uma prática de alto risco. Se ocorrer um período de tempo um pouco mais longo, no mesmo dia, será chamado de day trading. Aquele em que as posições são mantidas abertas por alguns dias, é chamado de swing trading.

Os traders têm uma gama maior de instrumentos financeiros para escolher, pois, além de especular com instrumentos tradicionais, como ações ou ETFs, eles também podem optar por derivados, como os contratos por diferença ou CFDs. Este produto baseia o seu valor num ativo subjacente (moedas, matérias-primas, ações, títulos, etc.) sem a necessidade de possuí-lo fisicamente, permitindo que o trader opere com alavancagem e beneficie dos mercados em queda. Consiste na compra de um contrato através da sua corretora no qual o trader estabelece se o mercado irá crescer ou diminuir: se o mercado for a seu favor, ele irá ganhar a diferença, se o mercado for contra a posição inicial, ele irá perder a trade.

Você pode aprender um pouco mais sobre o mundo do trading e das suas estratégias na seção de artigos e tutoriais do site da Admiral Markets.

Se você deseja começar a negociar com ações, CFDs ou qualquer outro instrumento e implementar uma estratégia, basta clicar no banner que se segue e abrir a sua conta:

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