​O que é Especulação Financeira no Mercado de Ações?

Não existe praticamente nenhum mercado financeiro em que não exista especulação financeira, e onde os especuladores não desempenhem um papel significativo. Em alguns mercados mais pequenos, mesmo as transações especulativas são uma parte importante do Trading. No entanto, a maioria das pessoas, mesmo aquelas que já ouviram a palavra especulação, dificilmente conhecem o seu significado exato, e como podem beneficiar-se das operações especulativas.

É comum encontrar no mercado financeiro muitos traders que não têm clareza sobre a diferença entre investir e especular ou que começam como investidores e acabam como especuladores sem saber. Quando decidimos dedicar parte do nosso capital aos mercados para tentar obter algum retorno, devemos ser claros sobre o nosso objetivo, pois o caminho será diferente para um investidor ou para um trader. Vamos dar-lhe algumas indicações abaixo.

Investir vs Especular - O que é investir?

Se procurarmos a palavra investir no dicionário, descobriremos o que significa gastar uma certa quantia de dinheiro com um projeto específico, um negócio ou um instrumento financeiro, para tentar obter lucro. O objetivo final pode ser obter uma renda recorrente ou um benefício único.

Apesar de muitas vezes a linha entre investimento e especulação ser muito ténue, a verdade é que quando falamos de investimento referimo-nos ao seu sentido mais tradicional: investir em ações ou fundos. Investimos em algo que consideramos ter valor.

Neste sentido, quando falamos em investir nos mercados financeiros, há duas decisões fundamentais no processo:

✅ Quanto de capital vou dedicar?

✅ Para que vou usar?

Para tomar estas duas decisões, devemos fazer uma análise muito exaustiva, primeiro das nossas finanças e, segundo, dos possíveis objetivos do nosso investimento. Nesse sentido, podemos seguir alguns conselhos dados pelo famoso Benjamin Graham no seu livro “O investidor inteligente”. Estes são alguns deles:

1️⃣ Conhecer bem o que investimos, faça uma análise criteriosa: do setor, da concorrência, da solvência da empresa que analisamos, da sua margem de lucro e das suas expectativas.

2️⃣ Margem de segurança. Este termo refere-se à relação entre o preço da ação e o seu valor intrínseco, com base em fatores fundamentais. Quanto menor o preço de um ativo, maior a margem de segurança, argumentou Graham.

3️⃣ Desempenho. O retorno virá quando o mercado perceber o verdadeiro valor do ativo, por isso o investimento está sempre atrelado ao longo prazo. Veremos isso mais tarde.

As teses de Graham, bem mais extensas do que apresentamos neste artigo, já serviram de inspiração para muitos grandes investidores, inclusive o mais famoso de todos, Warren Buffett, o 'Oráculo de Omaha'.

O que é Especulação Financeira?

Quando falamos em especular, estamos a referir-nos à compra ou venda de um ativo financeiro cujo preço prevemos que subirá ou cairá num futuro não muito distante. A especulação é uma prática mais arriscada porque tenta tirar proveito das flutuações de preços de curto prazo. A especulação usa análises técnicas e fundamentais, mas sendo uma operação de curto prazo, os indicadores técnicos geralmente são decisivos.

Na prática, podemos especular sobre o preço de quase qualquer instrumento financeiro, não apenas os tradicionais como é o caso do investimento.

Ao contrário do que se possa pensar, as decisões dos especuladores não são fruto do acaso, mas de uma exaustiva análise técnica e, sobretudo, de treino aprofundado. A Admiral Markets tem cursos de aprendizagem sobre trading dados por profissionais para todos os níveis de experiência. Se quiser assistir a algum dos nossos webinars gratuitos, basta clicar no botão seguinte e inscrever-se nos que mais se adequam às suas necessidades:

A especulação financeira é considerada a abordagem mais arriscada para negociar nos mercados financeiros. No entanto, os especuladores desempenham um papel muito importante nos mercados. Parte da sua contribuição é a redução dos custos de trading, como os spreads, já que as suas várias ordens acabam por cria uma alta liquidez.

Normalmente, os especuladores tentam lucrar com as flutuações de curto prazo nos preços dos ativos e não prestam muita atenção aos fundamentos. Esses participantes do mercado estão mais focados nos movimentos de preços líquidos.

Especulação Financeira - Tipos de Especulação na Bolsa de Valores

De acordo com os diferentes mercados financeiros, pode haver diferentes tipos de especulação, sendo os principais:

• Especulação cambial - especulação com os preços das moedas no Mercado Forex
• Especulação no mercado de ações - especulação com os preços dos ativos presentes no mercados de ações

Na prática, pode especular sobre os preços de quase todos os instrumentos financeiros que tem acesso, através do seu intermediário de investimento (Corretora). É por isso que é bom que escolha uma corretora que lhe ofereça o maior número possível de instrumentos financeiros. Por exemplo, com a Admiral Markets tem acesso a mais de 8.000 instrumentos financeiros, com condições de trading bastante competitivas.

Hedging e Especulação Económica

Nesta seção, irá descobrir quais as diferenças entre hedge e especulação. No mundo dos investimentos, o hedging é o oposto da especulação financeira. Os hedgers são sem dúvida, mais conservadores do que os especuladores.

Os hedgers tentam proteger o seu capital e a sua exposição a um determinado ativo, enquanto que os especuladores tentam simplesmente lucrar com as mudanças de preço.

De seguida, pode ver algumas das principais características dos dois tipos de estratégias de trading e investimento nos mercados financeiros:

Hedging:

• Baixo risco
• Maior taxa de sucesso
• Menor relação risco/retorno

Especulação:

• Maior risco
• Menor taxa de sucesso
• Maior relação risco/lucro

Provavelmente está a ficar claro que, usar ou não estratégias de especulação mais arriscadas, depende inteiramente de:

1. Objetivos financeiros
2. Oportunidades financeiras
3. Tolerância ao risco

Alguns traders e investidores são mais conservadores e preferem usar estratégias de hedge para acalmar e controlar melhor os seus riscos. Enquanto que outros preferem especular nos mercados financeiros, de modo a que quando têm posições lucrativas, lucram mais, mesmo que isso aconteça com menos frequência do que o trader ou investidor mais conservador.

Especulação na Bolsa de Valores - Porquê especular nos mercados financeiros?

O economista John Maynard Keynes é um dos gigantes das finanças. Ele acredita que os especuladores conhecem o futuro do mercado melhor do que o próprio mercado! Em vez de comprar ações que qualquer investidor pode considerar de alta qualidade e com potencial de valorização a longo prazo, o especulador procura oportunidades em que seja provável existir um movimento significativo do preço.

1. Os proponentes de que os mercados são eficientes, acreditam que os preços de mercado são sempre justos e que a especulação é um caminho pouco confiável e não razoável para o lucro.
2. Os especuladores, por outro lado, acreditam que o mercado pode reagir de forma exagerada a muitas variáveis diferentes, numa direção ou outra, e isso oferece uma oportunidade de crescimento de capital que pode ser usada.

Alguns participantes do mercado mais conservadores acreditam que os especuladores são apostadores, mas um mercado saudável consiste não só em hedgers e participantes que procuram usufruir da arbitragem, mas também em especuladores. No entanto, a especulação económica que se baseia em diferentes conhecimentos dos mercados (análise técnica e fundamental) e não deve ser considerada um jogo.

É claro que cada trader e investidor pode encontrar as suas próprias razões para fazer especulação no mercado cambial, especulação no mercado de ações ou especular com outros instrumentos financeiros, como o Ouro ou o Petróleo.

Alguns procuram oportunidades de construir uma fortuna a longo prazo, pagar os estudos de um filho, reformar-se mais cedo ou até mesmo gerar algum capital para iniciar outro tipo de negócio. Outros estão apenas a tentar aumentar o seu rendimento. Cada um destes fatores pode levá-lo a especular nos mercados financeiros.

Vamos indicar de seguida, quais as principais razões para os traders e investidores começarem a especular sobre os preços dos instrumentos financeiros:

• Aumentar o capital disponível através de potenciais ganhos de capital
• Alcançar vários objetivos financeiros pessoais
• Oportunidades para procurar lucros rápidos
• Alta liquidez - a maioria dos ativos nos mercados financeiros podem ser comprados/vendidos numa questão de segundos
• Custos baixos, que se devem justamente à sua alta liquidez
• Diversificação de um portfólio de ativos. Já mencionamos que com a Admiral Markets, pode negociar mais de 8.000 instrumentos financeiros

Neste caso, devemos observar que, embora tudo isto pareça bastante tentador, acarreta os seus próprios riscos, tal como acontece em todas as outras oportunidades de trading e investimento. Não se deixe enganar pelas palavras de vários "gurus financeiros" que afirmam que pode ganhar sem correr qualquer risco. Isso é absolutamente impossível!

Especulação Económica - Como se tornar num Especulador Financeiro?

O trading nos mercados financeiros está agora totalmente acessível através das várias plataformas de trading oferecidas por empresas de investimento. Além disso, as corretoras oferecem o uso de alavancagem, o que torna a especulação do mercado atual ainda mais acessível a investidores e a traders individuais.

Já mencionámos algumas das áreas em que é bom para um especulador ter algumas habilidades, mas vamos indicá-las novamente:

• Análise técnica
• Analise fundamental
• Ler relatórios importantes como o NFP

Nos últimos anos, o mundo do trading no mercado financeiro desenvolveu-se muito, grande parte devido ao crescente desenvolvimento da tecnologia da computação e da Internet.

Hoje em dia, os importantes assistentes para traders são os programadores, com a habilidade de trabalhar com C ++, VBA, MQL5 e outras linguagens de programação.

Quanto deve investir na Especulação Financeira?

Outra questão importante quando se trata de investir e negociar instrumentos financeiros é: "Quanto dinheiro deve investir na especulação dos mercados financeiros?"

Bem, na verdade, não há uma resposta única para esta pergunta. O valor depende de três fatores principais, que já mencionámos anteriormente:

1. Metas financeiras pessoais
2. Oportunidades pessoais
3. Grau de tolerância ao risco

Pode começar por identificar os seus objetivos financeiros. Como? Comece por pensar o que irá precisar no futuro!

Pode querer comprar uma casa ou um carro, financiar a educação do seu filho, planear umas férias, iniciar ou expandir um negócio ou apenas ter dinheiro suficiente quando se reformar. As respostas a estas perguntas irão dar-lhe uma ideia dos seus objetivos financeiros a longo prazo.

Pode determinar as suas capacidades pessoais calculando os fundos que não serão necessários para cobrir as suas necessidades de vida nos próximos 3 a 6 meses. É fundamental que consiga visualizar o horizonte ou o tempo durante o qual os fundos podem ser alocados sem a necessidade deles.

O próximo aspecto que precisa de considerar, é sua tolerância ao risco ou a sua capacidade de assumir riscos. Este depende de fatores como o seu rendimento atual, as suas poupanças, despesas, obrigações financeiras (como o pagamento do seu investimento imobiliário) e a cobertura financeira adequada para a sua vida e saúde.

Como Especular com Ações?

A arte da especulação no mercado de ações abrange uma ampla gama de táticas e estratégias de trading. Os especuladores têm geralmente conhecimento de análises técnicas e fundamentais que os ajudam a identificar ações subvalorizadas ou sobrevalorizadas de empresas, ou de outros instrumentos financeiros, como Títulos (Bonds) ou ETFs.

Em conjunto com a avaliação dos ativos, o especulador experiente sabe que os movimentos do mercado a curto prazo estão claramente ligados aos eventos mundiais. Por exemplo:

• Um conflito no Médio Oriente pode levar a forte subida dos preços do petróleo
• O relatório do mercado de trabalho dos EUA pode causar movimentos sérios no preço do Dólar, Ouro e dos Índices de ações dos EUA
• Mudanças nas principais taxas de juros na Zona Euro irão afetar o Euro e os mercados de ações na Europa

As chances nem sempre estão do lado dos especuladores, mas aqueles que conseguem construir uma estratégia lucrativa podem obter lucros com os desvios a curto prazo dos preços nos instrumentos financeiros.

Exemplo de Especulação Económica no Mercado de Ações

Vamos usar para este exemplo, o principal índice de ações dos EUA, o S&P 500, e a situação do mercado no início de Setembro de 2020.

Durante esse período, o Índice tinha ganho cerca de 64% em relação às mínimas atingidas em Março de 2020, devido ao bloqueio da Pandemia de Coronavírus. Naquele momento, existiam cada vez mais opiniões de analistas, de que as bolsas estavam sobrecompradas (o Indicador RSI tinha atingido níveis acima de 82) e a perder o contato com a economia real.

Nesta situação, alguns especuladores podem decidir tentar tirar proveito de uma potencial queda no preço do S&P 500, ao abrir posições de venda (short selling) através de instrumentos como os Contratos por Diferença (CFDs) do S&P 500, que permite este tipo de transações.

Vamos ver um possível cenário:

1. Suponha que a posição será aberta após o valor mínimo no dia em que o S&P 500 atingiu o valor mais alto da história (a 3 de Setembro), ou seja, a cerca de 3.528 pontos.
2. Nas 3 semanas seguintes, o Índice caiu para 3.209 pontos
3. O lucro potencial de tal especulação no mercado de ações poderia ser de 319 pontos (3528-3209) ou 319 dólares ao negociar com 1 lote

Não se esqueça que existe sempre o risco de que o preço suba contra as suas trades especulativas, levando a potenciais perdas.

Aqui está o gráfico de toda a situação apresentada anteriormente:

Em 2015, o S&P 500 permaneceu quase inalterado, em 2016 aumentou 9,4% e em 2017 adicionou valorizou mais 19,2%, mas em 2018 o índice diminuiu 6,6%, apenas para saltar até 30, 3% em 2019. Assim, nos últimos 5 anos, o S&P 500 aumentou quase 57%.

Exemplo de Especulação Económica

Já deve aber que a especulação cambial pode ser feita num mercado de câmbio internacional, chamado Mercado Forex. De acordo com o último relatório de três anos do Banco, sobre pagamentos internacionais, o mercado Forex negoceia cerca de $ 6,6 triliões por dia. Isto torna-o um mercado muito atraente para os especuladores.

Vamos ver como seria uma possível especulação cambial, com o par de moedas mais negociado do mundo - EUR / USD, após o período de bloqueio devido ao Covid-19. Em Abril e Maio, a maioria dos países Europeus começou a falar sobre a reabertura de economias, a procura por ativos de refúgio, como o Dólar, estava em declínio.

Por isso, alguns participantes do mercado podem decidir negociar a favor do EUR contra o USD para fins especulativos, tais como:

1. Comprar o par EUR / USD depois de quebrar a resistência psicológica chave 1,1000
2. Em apenas 10 dias, o EUR / USD sobe para níveis acima de 1,1400
3. Nesse nível, alguns especuladores podem decidir levar para casa os seus lucros, ganhando 3.000 pips ou $ 3.000, ao negociar 1 lote.

Nunca deve esquecer que existe sempre o risco de que o preço suba contra as suas posições especulativas, levando a potenciais perdas.

Aqui está o gráfico do exemplo indicado anteriormente:

Em 2015, o EUR / USD caiu 10,2%, em 2016 perdeu mais 3,2%, em 2017 saltou até 13,92%, enquanto que em 2018 caiu novamente 4,4% para perder outros 2,2% do seu valor em 2019. Assim, nos últimos 5 anos, o EUR / USD caiu cerca de 7,3%.

Comece a especular com instrumentos financeiros na plataforma de trading mais conhecida em todo o mundo - MetaTrader 5, fornecida pela Admiral Markets. Descarregue o seu MetaTrader 5 hoje, de uma forma totalmente gratuita, clicando no banner que se segue:

Especulação Financeira - Como começar a Especular no mercado?

Agora que sabe o que é especulação financeira, quais os diferentes tipos de especulação, porque deve especular e como fazê-lo, é hora de dar o próximo passo e começar a praticar! Vamos ver como pode fazer a sua primeira especulação no mercado financeiro.

Pode começar a especular nos mercados financeiros em apenas três simples etapas:

1. Abra uma conta para especulação nos mercados financeiros
2. Descarregue uma plataforma de trading
3. Abra uma janela de "Novo pedido" e faça a sua primeira operação.

Para dar um exemplo de especulação na plataforma MetaTrader 5, iremos usar o CFD do índice S&P 500 já mencionado.

Especulação na Bolsa de Valores - Como Comprar um CFD do S&P 500?

Vamos dar um exemplo de como comprar um índice de ações usando o CFD do amplo Índice dos EUA, S&P 500, que é bastante usado como referência pelos traders e investidores.

1. Faça login na sua conta com a Admiral Markets (MT4 / MT5 / WebTrader / App móvel)
2. Vá para a condição de mercado
3. Procure o ativo SP500
4. Clique com o botão direito no índice CFD e selecione "Janela do gráfico"
5. Assim que o gráfico aparecer, clique no botão "Nova Ordem" (na barra de ferramentas abaixo do menu)
6. Selecione o número de lotes no campo Volume, bem como os níveis de stop loss e take profit
7. Clique no botão azul "Comprar no mercado"

Quando compra (posição longa) o S&P 500, espera que o seu preço suba para que possa lucrar com a sua trade.

Especulação na Bolsa de Valores - Como Vender CFDs para S&P 500?

1. Faça login na sua conta com a Admiral Markets (MT4 / MT5 / WebTrader / App móvel)
2. Vá para a condição de mercado
3. Procure o ativo SP500
4. Clique com o botão direito no índice CFD e selecione "Janela do gráfico"
5. Assim que o gráfico aparecer, clique no botão "Nova ordem" (na barra de ferramentas abaixo do menu)
6. Selecione o número de lotes no campo Volume, bem como os níveis de stop loss e take profit
7. Clique no botão vermelho "Venda no Mercado"

Quando vende (posição curta) no S&P 500, espera que o preço caia, para que possa lucrar com a sua trade.

Especulação Financeira com a Admiral Markets

A Admiral Markets é uma corretora com presença global e regulamentada por diversos entidades reguladoras. Oferecemos o acesso a mais de 8.000 instrumentos financeiros para trading, como Forex & CFDs em ações, índices, títulos, commodities, ETFs e moedas digitais, bem como oportunidades de investimento em ações reais e ETFs. Com a Admiral Markets, pode usar as plataformas de trading mais inovadoras, como o MetaTrader 4 e o MetaTrader 5, bem como o plug-in gratuito exclusivo da Admiral Markets - MetaTrader Supreme Edition.

Comece a fazer a especular com uma corretora global como a Admiral Markets. Onde quer que esteja, nós iremos acompanhá-lo com as melhores ofertas! Tudo que precisa de fazer para começar é abrir a sua conta de trading, clicando no banner que se segue:

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Sobre a Admiral Markets

Sendo um broker regulado, fornecemos acesso a algumas das plataformas de trading mais utilizadas no mundo. Você pode negociar connosco CFDs, ações e ETFs.

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