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O Que São as Folhas de Pagamento Não Agrícolas (NFP) e Como Negociar o NFP Forex

Tempo de leitura: 17 minutos

NFP Trading - Admiral Markets

O relatório das Folhas de Pagamento Não Agrícolas (Non-Farm Payroll), ou NFP, é com frequência a sessão de trading de Forex mais importante do mês. Aqueles que negoceiam bem este dia podem terminar o mês inteiro no preto, enquanto os traders com menos sorte podem perder uma fortuna.

Neste artigo, iremos partilhar todos os detalhes do relatório NFP dos EUA, incluindo o que é o NFP, as datas do NFP, como interpretar os dados da folha de pagamento não agrícolas e como negociar o NFP no Forex.

Payroll o Que é? (Significado de NFP)

NFP significa Non-Farm Payroll, e é um dos indicadores mais esperados do crescimento económico nos mercados financeiros. O relatório NFP partilha o número de empregos criados nos Estados Unidos no setor não agrícola durante o mês anterior. Isto reflete o nível de atividade e o nível de saúde da economia americana.

Como o próprio nome sugere, este indicador económico representa mudanças no emprego americano fora dos seguintes empregos:

  • Empregos no setor privado
  • Empregos na agricultura
  • Empregos no serviço público
  • Trabalhos relacionados ao voluntariado

Porque é que o NFP Trading é tão Importante no Forex?

O emprego americano está fortemente correlacionado com o gasto e consumo das famílias no país. Dependendo do número de empregos criados a cada mês, o nível de consumo varia. Se forem criados empregos de um mês para o outro, o mercado irá antecipar um aumento no consumo das famílias americanas, o que irá resultar num aumento no PIB, dando uma melhor imagem da economia.

Dado que muitas economias em todo o mundo negoceiam com os Estados Unidos e obtêm muitos lucros graças aos seus clientes americanos, o relatório do NFP também tem influência em muitos mercados mundiais e gera muita especulação entre os traders no mundo.

Deseja negociar o próximo relatório NFP? Bem, a melhor maneira de começar é praticar o trading - assim você estará mais familiarizado com a forma como os mercados se movem, bem como a sua plataforma de trading, antes que o grande dia chegue.

A boa notícia é que agora você pode negociar nos mercados sem qualquer risco com uma conta demo totalmente gratuita! Basta clicar no banner que se segue para abrir a sua conta hoje mesmo:

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Datas do Non-Farm Payroll - Quando é Lançado o Relatório NFP?

O NFP é publicado na primeira sexta-feira de cada mês às 13:30 GMT. Você pode acompanhar os próximos lançamentos do NFP, para além de outros eventos importantes, usando o Calendário de Forex gratuito fornecido pela Admiral Markets.

calendário forex de folhas de pagamento não agrícolas

Fonte: Calendário de Forex da Admiral Markets

Como Interpretar o Relatório do NFP Trading

Antes da publicação de praticamente qualquer indicador macroeconómico, as previsões são recolhidas entre economistas, bancos e investidores privados. Para construir a previsão do NFP, são traçadas a mediana e a média das previsões dos economistas.

Todos os dados podem ser facilmente encontrados no FXStreet, onde o website apresenta:

  • Atual (resultados do último lançamento - isto fica em branco antes dos próximos lançamentos)
  • Consenso (esta é a previsão do NFP)
  • Anterior (resultados do lançamento anterior)

Se as previsões de dados fossem perfeitas, os movimentos do mercado seriam insignificantes. No entanto, esse não é o caso, pois as previsões dos economistas e outras instituições desviam-se com frequência dos valores atuais.

Em consequência, existem três cenários prováveis no caso de uma publicação económica. Ao aprender sobre as informações fornecidas nos mercados, os traders conseguirão ver rapidamente que as mesmas atendem a um destes cenários:

  • Os dados no relatório do NFP estão de acordo com as previsões do NFP publicadas anteriormente. Neste caso, é provável que o mercado não reaja particularmente às notícias económicas e simplesmente continue as oscilações em progresso.
  • Os dados no relatório NFP são inferiores à previsão. Este é considerado um sinal negativo em relação à economia dos EUA e irá tender a pressionar a moeda do país, pois este resultado reflete uma desaceleração da economia e do emprego.
  • Os dados no relatório NFP são mais altos do que o previsto. Este é considerado um sinal favorável para a economia dos EUA e, desta forma, para o dólar.

Nota: a diferença entre o resultado e a previsão do mercado é frequentemente mais importante do que o próprio resultado. A diferença entre estes dois números pode ajudar os traders de Forex a antecipar a amplitude do movimento após a publicação do NFP.

Também devemos ter em consideração a possibilidade de o mercado já ter antecipado o resultado da publicação, o que irá resultar numa ausência de reação aos resultados às 13h30 (isto é raro).

Uma coisa é certa: se os resultados forem diferentes das estimativas e das expectativas do mercado, haverá uma volatilidade nos mercados.

O Impacto do Relatório NFP Forex

Os lançamentos das folhas de pagamento não agrícolas podem traduzir-se numa considerável volatilidade no mercado Forex, mas não é necessário. Como discutimos acima, o que importa é como o mercado fica surpreso com o lançamento do resultados. Suponha que todos esperam uma leitura de NFP de 100.000. Considere os seguintes cenários:

  1. Os dados publicados estão alinhados com o consenso
  2. Os dados publicados mostram 50.000 novos empregos
  3. Os dados publicados mostram 150.000 novos empregos

No primeiro caso, a previsão é consistente com o consenso, por isso tudo já está precificado no mercado. Em teoria, o mercado Forex deve permanecer calmo neste cenário.

Por outro lado, os outros dois cenários foram inesperados.

No segundo cenário, todos esperavam que 100.000 novos empregos fossem criados, enquanto o relatório do NFP indicava apenas 50.000. Esta leitura provavelmente teria um impacto negativo no dólar, porque um mercado de trabalho fraco significa:

  • Fraco desenvolvimento económico
  • Inflação mais baixa
  • Menos pressão para aumentar as taxas de juros

Tudo isto se irá traduzir na queda do dólar americano.

Por outro lado, uma leitura de 150.000 novos empregos teria o efeito oposto - o dólar americano iria começar a fortalecer-se.

Podemos ver isso no gráfico de 5 minutos do EURUSD a 10 de Janeiro de 2020, que foi quando ocorreu o primeiro lançamento do NFP de 2020. Os dados do NFP estavam abaixo da previsão - a previsão era de 164.000, enquanto no lançamento valor era de 145.000 - e podemos ver que, quando os dados do NFP foram lançados (destacados no retângulo amarelo), o preço do EURUSD disparou, indicando uma venda do Dólar americano, e um aumento no valor do euro em comparação.

Relatório NFP - eurusd gráfico

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5, EURUSD, 5 min, intervalo de dados: 10 de Janeiro de 2020, acedido a 13 de Janeiro de 2020 às 10:33 EST. Observação: o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

nfp forex trading eurusd gráfico

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5, EURUSD, Diariamente, Intervalo de dados: de 4 de Abril de 2018 a 13 de Janeiro de 2020, acedido a 13 de Janeiro de 2020 às 10:33 EST. Observação: o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

Antes de começar a negociar, você irá também precisar de uma plataforma de trading. O MetaTrader 5 é a plataforma de trading de múltiplos ativos nº 1 em todo o mundo, oferecendo um acesso instantâneo a milhares de mercados financeiros globais, incluindo o par de Forex EURUSD. Basta clicar no banner que se segue para começar a fazer o seu download hoje!

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NFP Trading - Estratégia NFP Forex!

Como a publicação do NFP Forex é geralmente uma causa do aumento da volatilidade no mercado de moedas, oportunidades reais de trading estão presentes nos mercados em torno deste evento em específico. O trading do NFP pode ser extremamente lucrativo, mas também extremamente perigoso se o trader não souber exatamente o que deve fazer e não seguir um plano bem estabelecido e testado.

Com isto em mente, existem estratégias de trading de curto e de longo prazo.

Estratégia Geral de NFP Trading - Comprar ou Vender o EURUSD?

Como discutido na secção anterior, existem vários cenários relacionados ao lançamento dos resultados do NFP. Considere a seguinte tabela:

EUR / USD

Primeira reação

Segunda reação

NFP e ganhos melhores que o previsto

EUR / USD VENDA

EUR / USD VENDA

NFP melhor que o previsto, mas ganhos piores

EUR / USD VENDA

EUR / USD COMPRA

NFP e ganhos piores que o previsto

EUR / USD COMPRA

EUR / USD COMPRA

NFP e ganhos consistentes com o consenso

EUR / USD NEUTRO

EUR / USD NEUTRO

Na tabela anterior, existem vários cenários possíveis do comportamento do mercado após a publicação do NFP e dos salários por hora. Nas duas colunas seguintes, a reação foi dividida numa reação inicial e uma segunda reação.

A primeira reação resulta do relatório NFP. A maioria dos grandes players do mercado Forex possui slot machines para os dados macroeconómicos. Eles trabalham incrivelmente rápido, têm as conexões de internet mais rápidas. No início, os dados são descarregados automaticamente, após isto, a máquina realiza transações alinhadas com a surpresa do mercado. Se queremos competir com estes players, devemos investir uma grande quantia em hardware e bom software. Em geral, os serviços de informações que usamos poderão fazer o download dos dados mais recentes alguns segundos após a publicação.

A segunda reação mostra o movimento de acordo com o aumento do valor do salário por hora. Se o mercado for surpreendido positivamente, o dólar americano deverá fortalecer-se em relação ao euro. Se a leitura for negativa, o dólar americano irá perder o seu valor para o euro. Isto resultou nos quatro principais cenários apresentados acima.

A primeira reação no mercado Forex geralmente leva cerca de 10 minutos, enquanto a segunda leva até uma hora. Segundo as nossas observações, jogar pela segunda reação no mercado é muito mais fácil do que optar pelo primeiro movimento. O motivo é muito simples - os traders não precisam de se apressar na segunda trade. Eles podem facilmente analisar as previsões e as leituras e só então decidir tomar a sua posição.

Negoceie o Relatório Non-Farm Payroll a Curto prazo

Se você deseja negociar o NFP a curto prazo, pode tomar uma posição imediatamente antes da publicação do relatório ou logo após o seu lançamento.

Estratégia NFP Trading de Curto Prazo 1: Negoceie Antes do Lançamento

Ao assumir uma posição imediatamente antes do lançamento, considere negociar uma estratégia de fuga (breakout). As estratégias de breakout consistem em estabelecer um intervalo em torno do preço imediatamente antes do relatório do NFP num gráfico M5, a fim de capturar qualquer movimento que rompa esse intervalo para cima ou para baixo.

Obviamente, aqui a gestão do seu dinheiro e a gestão das posições são essenciais, uma vez que esta é uma estratégia que exige uma execução rápida. Esta abordagem não é recomendada para os traders iniciantes.

Aqui está um exemplo:

folha de pagamento não agrícola: EURUSD trading

Fonte: Admiral Markets MetaTrader 5, EURUSD, 5 min, intervalo de dados: 10 de Janeiro de 2020, acedido a 13 de Janeiro de 2020 às 10:33 EST. Observação: o desempenho passado não é um indicador confiável de resultados futuros.

Após identificar o intervalo para as três horas anteriores à publicação de 10 de Janeiro de 2020. O limite superior aqui a verde representa uma ordem pendente de compra e o limite inferior a vermelho uma ordem pendente de venda. A linha verde fora do alcance representa alvos indicativos (observe que também haveria um alvo em short, mas isso não é perceptível no zoom atual).

Estratégia NFP Trading de Curto Prazo 2: Trading Após o Lançamento

Ao assumir uma posição logo após o lançamento, considere uma estratégia de NFP de momento. A estratégia de momento consiste em seguir o momento do mercado no momento da publicação e permanecer nesse mesmo movimento o máximo de tempo possível, enquanto adiciona posições à medida que o mercado continua a mover-se na direção da sua posição inicial.

Esta abordagem pode ser proveitosa, mas requer uma excelente execução e bons conhecimentos, além de uma forte experiência nos mercados financeiros. De novo, os traders profissionais ou com mais experiência são mais propensos a aceitar este tipo de trading do NFP Forex.

Aqui está um exemplo após o relatório do NFP de 10 de Janeiro.

negociação nfp: eurusd

Após a publicação, uma posição de compra é realizada imediatamente a 1.10921 no EURUSD e depois fortalecida quando atinge a primeira linha horizontal verde a 1.10933 e novamente quando atinge 1.11099, com um trailing stop de 7 pips (este é o tamanho definido do anterior intervalo de 3 horas).

O par atinge o pico a 1.11132, o que significa que a negociação é automaticamente encerrada a 1.11062, o que significa que as duas primeiras posições teriam sido vencedoras, enquanto a última seria uma perda. Se cada negociação fosse aberta com um lote e com uma alavancagem de 1:30, o lucro seria de:

  • Trade 1: aberta a 1.10921, fechada a 1.11062 = EUR 126.82
  • Trade 2: aberta a 1.10933, fechada a 1.11062 = EUR 116.03
  • Trade 3: aberta a 1.11099, fechada a 1.11062 = - EUR 33,28

Desta forma, o resultado final é um lucro de EUR 209,57.

Estratégia NFP Trading de Curto Prazo 3: Espere e Veja

A estratégia final de curto prazo do NFP Forex consiste em esperar. Esta estratégia consiste em entrar no mercado após sinais falsos ou uma reversão do preço. Esta abordagem é adequada para os traders iniciantes e mais conservadores. O objetivo é deixar os movimentos violentos iniciados pelo lançamento dos resultados e tomar uma posição 5 a 15 minutos depois, ainda num gráfico de 5 minutos, depois do mercado ter tentado seguir uma direção, mas sem conseguir, e finalmente decide dar meia-volta e embarcar numa nova tendência ou retomar a tendência anterior ao lançamento dos novos dados económicos.

No caso desta estratégia, os traders após a publicação de 10 de Janeiro, teriam beneficiado de um movimento de bullish decente após o ressalto bearish falso após o pico que se seguiu imediatamente ao lançamento. Este aumento continuou até as 19:00 do dia 10 de Janeiro.

NFP Trading a Longo Prazo

Para o trading a longo prazo do NFP, é importante analisar o relatório de Folha de Pagamentos Não Agrícolas, a fim de assumir uma posição com base numa abordagem fundamental e destinada a médio e a longo prazo. Esta abordagem é, por isso, reservada aos traders e aos investidores com um estilo de Swing Trading.

O evento económico constitui um período para a tomada de posições e um significado para essas mesmas posições. O conhecimento dos fundamentos económicos é essencial aqui, a fim de analisar todo o contexto económico e tomar a decisão certa ao investir ou negociar em operações de swing trading.

NFP Trading - Principais Instrumentos a Seguir

O trading do NFP é possível para os traders iniciantes, graças aos CFDs, que permitem aos traders individuais aproveitar os movimentos do mercado numa ampla variedade de produtos com o mínimo de esforço e com uma facilidade desconcertante. A melhor maneira de um iniciante em forex começar a negociar o NFP é usar CFDs para especular sobre os índices dos EUA, ouro ou mesmo o dólar americano através do EUR / USD, o USD / JPY ou o USD / CHF logo após a publicação do relatório NFP todas as primeiras sextas-feiras do mês. Assim, será possível treinar numa conta demo da Admiral Market, a fim de melhorar esta atividade de trading, que requer apenas alguns minutos por mês para os traders do NFP Forex.

Conclusão - Devemos Negociar o NFP Forex?

Como você deve ter notado neste artigo, o trading do NFP representa vantagens de tempo, bem como potenciais lucros rápidos ou de longo prazo, e isto tudo em vários instrumentos disponíveis para os traders de CFD.

Para o day trader, uma hora de trabalho no mês será suficiente para negociar o lançamento da folha de pagamentos não agrícolas e obter potencialmente grandes ganhos. Para o swing trader, isto representa uma oportunidade para confirmar a sua tendência de alta ou baixa, refletindo a situação económica dos Estados Unidos nas próximas semanas nos instrumentos da sua preferência.

Tenha a consciência dos riscos envolvidos no momento da publicação de notícias económicas desta importância, é aconselhável que os novos traders se posicionem somente após a publicação, a fim de minimizar os seus riscos.

Comece já a negociar o lançamento dos resultados do NFP com a conta de demonstração fornecida pela Admiral Markets! Clique na imagem que se segue para criar a sua conta hoje mesmo!

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