¿Qué es NFP? -> Trading con NFP Forex

Octubre 19, 2021 14:00 Europe/Madrid
¿Qué es NFP? La nómina no agrícola (NFP = Nonfarm Payroll) es uno de los indicadores económicos clave en EEUU ya que refleja el número total de trabajadores asalariados con excepción de los empleados agrícolas y los que trabajan para el gobierno y organizaciones sin ánimo de lucro (ONG). Si quieres conocer en profundidad este dato económico y cómo puedes practicar NFP trading, este artículo te interesa.

NFP ¿Qué es? 

NFP son las siglas de Non-Farm Payrolls, traducido al español como nóminas no agrícolas. Este indicador, como hemos señalado antes, muestra el número de trabajadores asalariados en todo Estados Unidos excluyendo a los funcionarios públicos del Gobierno y aquellos que trabajan para ONGs. 

¿Cuándo se publica el NFP? Por lo general, se publica el primer viernes de cada mes a las 2:30 horas pm CET. Puedes consultar la fecha exacta cada mes en nuestro Calendario Forex. ¿Qué organismo publica el NFP? El Bureau of Labor Statistics de EE. UU. (Departamento de Trabajo de Estados Unidos).

Pese a que el dato es confidencial hasta que se hace público, los analistas adelantan sus pronósticos por lo que los traders suelen operar casi siempre en base a estas previsiones. Si se cumplen los pronósticos, el mercado apenas se moverá en el momento de la publicación. Si el dato es inferior al esperado, probablemente el mercado responderá a la baja y al contrario, si es mejor de lo esperado, habrá una respuesta al alza.

¿Cómo operar con el NFP de EE. UU.?

El mercado más sensible a la publicación del NFP es el Forex. Si las nóminas son más altas de lo previsto por los analistas, el valor del dólar estadounidense se aprecia. Si las nóminas son más bajas de lo previsto, el valor del dólar estadounidense normalmente cae.

Sin embargo, la magnitud de la diferencia entre la cifra real y la cifra pronosticada juega un papel importante, ya que los traders que se posicionan antes del lanzamiento.

¿Por qué es importante el NFP?

Las cifras de las Non-Farm Payrolls, y en general las referencias relativas a empleo en cualquier país, se consideran noticias de alto impacto. Una de las razones es simple: la creación de empleos muestra la fortaleza o la debilidad de una economía. 

Si las condiciones económicas son buenas --> Las empresas contratarán a más personas
--> Cuantas más personas estén empleadas --> Mayor gasto tiene lugar en la economía del país. 

Un mayor gasto es mejor para los comercios y el ciclo continúa. Por supuesto, si las condiciones económicas no son buenas, es menos probable que las empresas contraten a más personas, lo que significa menos gasto en la economía y el inicio de un crecimiento económico débil. 

Los inversores mueven el dinero en función de dónde creen que se producirá el mejor crecimiento, por lo que el número de empleos es el elemento más importante del calendario económico al comienzo de cada mes. 

Interpretación del NFP 

El alcance de la publicación de nóminas no agrícolas se puede resumir en tres escenarios probables. El escenario suele determinar la reacción de los traders y su estrategia de trading NFP: 

Escenario 1  

Los datos de la nómina no agrícola están en línea con las expectativas ya tomadas en cuenta o hay pocos cambios en comparación con la situación actual. En este caso, es plausible que el mercado no tenga una reacción notable y que el rumbo o la tendencia se mantenga. 

Escenario 2

Los datos de nómina no agrícola son menos positivos que las estimaciones. Estos resultados decepcionantes se reflejan en la economía de EE. UU., el dólar se encuentra bajo presión, lo que puede resultar en una mayor contracción de la economía (y una caída del empleo). 

Escenario 3

Si los resultados del informe de nómina no agrícola superan las expectativas y, por lo tanto, son más favorables que los estimados por adelantado, esto se reflejará positivamente en el valor del USD. Es un indicio de una fuerte economía estadounidense. 

Como puedes deducir de esto, la diferencia entre las estimaciones anteriores y los resultados reales de los datos de nómina no agrícolas es una indicación importante para la reacción del mercado y los movimientos de precios posteriores.

Por lo tanto, los traders deben tener en cuenta las expectativas con respecto al informe de NFP y la medida en la que estos ya están descontados en los precios del mercado.

Un alto grado de acuerdo entre las estimaciones y la publicación puede resultar en poco o ningún cambio en el mercado. Por el contrario, las discrepancias sustanciales entre las expectativas y los datos de NFP generalmente conducen a movimientos volátiles del mercado. 

Trading con NFP en Forex 

Por lo general, el NFP genera volatilidad en el mercado Forex y tiene un gran impacto en los traders intradía, ya que el precio de los pares de USD puede fluctuar fácilmente en 50 o más pips tras su publicación. La principal desventaja de esta estrategia de trading es que solo se puede realizar una vez al mes: el día de su publicación.

El NFP se puede asemejar a operar scalping. Unas pocas horas antes de que se publiquen los resultados del NFP, el mercado comienza a fluctuar. Su principal objetivo aquí es identificar los posibles resultados del NFP y luego operar teniendo en cuenta la diferencia entre la previsión y el dato definitivo.

⚠️ Debes asegurarte de tener una buena gestión del riesgo planeada antes de que se publiquen estos resultados. Una vez que sale la noticia, el precio del par puede cambiar su dirección drásticamente. Si la dirección del cambio es la que esperabas, puedes ganar un alto número de pips en unas pocas horas. A la inversa, si el cambio se produce en la dirección opuesta, se activará tu stop loss… Siempre y cuando lo hayas establecido.

A continuación vamos a ver distintos gráficos con la reacción del mercado a la publicación del NFP. Si quieres ver tus propios gráficos y añadir indicadores y líneas de tendencia, puedes descargar la plataforma de trading mas popular, la MetaTrader. Solo tienes que pinchar en el siguiente botón: 

DESCARGAR METATRADER

NFP de Octubre 2021

Como el primer viernes de octubre de 2021 fue día 1 de octubre, el dato de NFP se trasladó al siguiente viernes. El día 8 a las 2:30 pm CET se publicó el dato de las nóminas no agrícolas de EE. UU. correspondiente al mes de septiembre. La cifra fue mucho peor de lo que esperaba el mercado: la economía estadounidense generó 194 000 empleos cuando se esperaban en torno a 500 000 puestos de trabajo, según el consenso de mercado.

Vamos a ver en un gráfico cómo este mal dato impactó en la cotización del EURUSD: 

Fuente: Admirals MetaTrader 5. Gráfico EURUSD M5. Rango de datos: del 8 de octubre a las 9 horas am hasta el 11 de octubre a las 10:30 horas am. Elaborado el 18 de octubre a las 12:30 horas CEST. Ten en cuenta que resultados pasados no garantizan rendimientos futuros. 

 

En el gráfico de arriba, vemos cómo tras la publicación de la Nómina No Agrícola -marcada con una azul- se produce una subida vertical en la cotización del euro/dólar desde los 1.15556 hasta 1.15857, lo que significa una oleada de ventas del USD y un aumento del euro en comparación ante el sorprendente dato del NFP, que decepciona al mercado. Una hora después el mercado comienza a estabilizarse de nuevo y a regresar al punto de partida.

Vamos a ver este efecto en el USD/JPY: 

Fuente: Admirals MT5. USD / JPY, M5 - Rango de datos: 8 de octubre de 2021 a las 9:30 horas hasta el 8 de octubre a las 21:00 horas. Elaborado el 18 de octubre de 2021 a las 13 horas CEST- Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros. 

 

En el gráfico diario del USD / JPY anterior, vemos un movimiento contrario al del primer gráfico. En este caso, cuando se publica el dato del NFP la vela es bajista porque el dólar retrocede frente al yen. Los traders a menudo usan líneas de resistencia horizontal y líneas de resistencia de tendencia como áreas para vender.

Veamos ahora cómo cotizan el índice del dólar y el EURUSD en los días previos y posteriores a la publicación del dato de NFP de octubre: 

Fuente: Admirals MT5. USD Index y EURUSD, H4 - Rango de datos: del 30 de septiembre al 18 de octubre de 2021, elaborado el 18 de octubre de 2021 a las 13:30 horas - Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros. 

 

En la imagen podemos ver dos gráficos: el de arriba muestra la cotización del par EURUSD; el de abajo refleja la cotización del índice dólar. En las sesiones previas a la publicación del dato de octubre vemos cómo el dólar sube (y el EURUSD baja), impulsado por la expectativa de que la Reserva Federal comience el tapering el próximo mes de noviembre, lo que daría un nuevo impulso al dólar. En las jornadas posteriores a la publicación del NFP vemos un retroceso del dólar por el impacto de otras publicaciones macroeconómicas como la inflación. 

Estrategias de trading NFP 

A pesar de que la publicación del NFP afecta a la mayoría de los pares de divisas principales, los traders generalmente prefieren operar con los pares mayores más líquidos, que son los siguientes:

EURUSD 
GBPUSD 
USDJPY

Usaremos la estrategia para el USDJPY y el marco de tiempo que se va a utilizar es un gráfico de 1 minuto. Para este ejemplo utilizaremos los datos de NFP en octubre de 2021. 

Después de la reacción inicial en el gráfico de 1 minuto, añade los niveles de retroceso de Fibonacci dependiendo de la dirección inicial.

Algunos traders abrirán una operación en el nivel de 61.8 %, 78.6 %, o 88.6 %.

Los traders más conservadores deberán esperar a que el precio se mueva más allá del máximo o mínimo de la reacción inicial antes de abrir una operación.

El stop loss debe colocarse 5 pips por encima del máximo para las posiciones de venta o 5 pips por debajo del mínimo para posiciones de compra.

En la siguiente figura, podemos ver que la reacción inicial en el USDJPY fue de venta, justo después de conocerse el NFP.

Luego, después de un retroceso al 61.8 %, el precio volvió a bajar. Es un momento muy volátil, por lo que los traders necesitan ser muy rápidos. 

Fuente: Admirals MT5. USD / JPY. Gráfico de 1 minuto. Octubre 2021. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros. 

 

Si quieres profundizar un poco más en las estrategias basadas en niveles de Fibonacci aplicadas cuando se producen movimientos bruscos en el mercado con motivo de la publicación de datos o por eventos macroeconomicos, puedes consultar el siguiente vídeo:

La publicación del NFP generalmente viene con dos informes adicionales: 

  • Las ganancias promedio por hora (salarios) que representan el cambio en el precio que pagan las empresas por la mano de obra, excluyendo la industria agrícola.
  • La tasa de desempleo, que es el porcentaje personas desempleadas que han estado buscando empleo activamente durante el mes anterior.

Ambos son importantes y pueden cambiar el precio en la dirección opuesta después de hacerse público el NFP si los números se desvían del resultado previsto. Es por eso que en el trading de NFP, los traders deben prestar atención tanto a la media de ganancias por hora como a la tasa de desempleo. Sin embargo, la reacción inicial en marcos de tiempo de 1 minuto generalmente sigue solo los datos del NFP, excepto si la desviación en los otros dos informes es considerable.

Como dice la regla general, la alta volatilidad provoca grandes movimientos, que pueden traducirse en altas ganancias o grandes pérdidas. El trading de NFP es muy popular y puede ser muy rentable pero también muy arriesgado.

Hay que ser consciente de que las estrategias de trading no son infalibles. Operar en los mercados financieros conlleva riesgos, por lo que siempre recomendamos practicar primero en una cuenta demo. Pincha en el banner a continuación si quieres probar nuestra cuenta demo gratuita:

Trading NFP a corto plazo

Antes de la publicación del NFP

Para implementar esta estrategia de trading con el NFP, primero se debe determinar el rango en el que el precio se mueve antes de la publicación. Y así poder identificar cualquier movimiento de precios posterior fuera del rango establecido.

El trader coloca la posición justo antes de la publicación del informe del NFP en anticipación de un trading de ruptura.

Fuente: Admirals MT5. Gráfico EURUSD M5. Rango de datos: del 8 de octubre al 11 de octubre de 2021. Elaborado el 18 de octubre a las 17 horas CEST. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

 

Después de identificar el alcance del rango de precios en el gráfico de 5 minutos, antes de su publicación, abrimos una orden pendiente.

La línea verde representa una orden de compra pendiente y la línea roja una orden de venta pendiente.

Las líneas cortas y verdes representan objetivos potenciales u objetivos de ganancias.

Después de la publicación del NFP

Esta estrategia se basa en el impulso del mercado en el momento de la publicación. El objetivo es participar en la continuación de la tendencia. Esta estrategia de trading requiere experiencia y una buena gestión del riesgo. Inmediatamente después de la publicación, se toma una posición de venta o de compra, según la tendencia. En esta estrategia podemos utilizar Contratos por Diferencia o CFDs. 

Fuente: Admirals MT5. Gráfico EURUSD M5. Rango de datos: del 8 de octubre al 11 de octubre de 2021. Elaborado el 18 de octubre a las 17 horas CEST. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

 

Trading NFP Medio plazo

Esta estrategia implica ingresar al mercado después de las 'falsas señales' de trading de NFP o una inversión de tendencia.

Este enfoque es adecuado para traders principiantes y también es adecuado para traders conservadores. El objetivo es dejar pasar los movimientos volátiles, inspirados en la publicación. El trader espera de 5 a 15 minutos y coloca una posición cuando haya más claridad sobre la dirección en la que continuará el movimiento del precio.

Tan pronto como el mercado recupera su dirección de precio original después de un brote de precio fallido o simplemente confirma una reversión, el trader coloca su posición en el gráfico de 5 minutos.

Trading NFP a largo plazo

Esta estrategia analiza los datos de la nómina no agrícola teniendo en cuenta el contexto fundamental y con miras a medio plazo. Por esta razón, la estrategia está reservada para el inversor de swing y los inversores que no son de nómina agrícola.

Los resultados de la publicación aquí no solo proporcionan la razón principal para abrir una posición, sino que también nos dan una idea del sentimiento del mercado.

El conocimiento y la comprensión de las condiciones económicas fundamentales se requieren para analizar el sentimiento del mercado. Esto forma el contexto en el cual se toma la decisión de iniciar un trading o inversión.

Trading con NFP - Conclusión

Como ya hemos señalado, las estrategias de trading con el NFP son adecuadas para diversos instrumentos CFD, tanto en estrategias de trading a corto como a largo plazo.

El trading de noticias de NFP pueden conllevar movimientos de precios interesantes, que podrían traducirse en ganancias asociadas. La volatilidad potencial puede ir de dos maneras, asegúrate de elegir una buena estrategia de transacciones diarias NFP y una buena gestión del riesgo, colocando stop loss y take profit.

Al tratar con las noticias de trading NFP, debes estar bien informado sobre la situación económica actual en los Estados Unidos a medio plazo.

Como hemos señalado en este artículo, el impacto de los datos de NFP siempre depende de cómo se relaciona con las expectativas y la evolución de los precios aplicables anteriormente. Se deben interpretar los datos NFP a la luz de estas condiciones y tendencias del mercado.

El trading conlleva riesgo, por lo que los traders principiantes, deben limitarse a los sistemas de trading de NFP que abren posiciones después de la publicación.

Practicar primero con una cuenta de demostración sin riesgo es el punto de partida ideal para cualquier trader antes de dar el salto a una cuenta real. Si crees que ya estás preparado para operar en vivo solo tienes que pinchar en el siguiente banner para abrir una cuenta real: 

Otros artículos que también pueden interesarte:

Sobre Admirals

Somos un bróker con presencia global y regulado por las máximas autoridades financieras. Brindamos acceso a las plataformas más innovadoras de Trading. Operamos con CFDs, acciones y ETFs.

¡Buen Trading!

Admirals

Este material no contiene, y no debe interpretarse como contenido de consejos de inversión o recomendación de inversión, o una oferta o solicitud de cualquier transacción en instrumentos financieros. Ten en cuenta que dicho análisis comercial no es un indicador confiable para ningún desempeño actual o futuro ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe consultar a un asesor financiero independiente para asegurarse de que comprende los riesgos.

Carolina Caro Mora
Carolina Caro Mora Creador de contenido financiero en Admirals España

Carolina es Licenciada en Periodismo especializada en finanzas y con un Máster en Dirección de Comunicación. Con más de 2 años de experiencia en Admirals España, proporciona contenido de análisis financiero y de trading con un tono didáctico y asequible a