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Usar Stop Loss no Trading

Tempo de leitura: 21 minutos

Stop Loss no Trading

Numa atividade especulativa, como o trading, é de extrema importância que o trader individual assegure a segurança e a proteção do seu investimento ou da sua trade!

É por esse motivo, que este artigo abordará o que é stop loss, e a importância do mesmo no trading de Forex.

Neste artigo, abordaremos:

  • O que é o Stop Loss no Trading
  • Os diferentes tipos de Stop Loss no Forex
  • Como colocar ordens stop no MT4 & MT5
  • Os Stop Loss avançados

Ordem Stop Loss - Significado

O Stop Loss (SL), ou paragem de perda, é uma ordem de mercado automática utilizada pelos traders para reduzir as suas perdas.

Uma ordem de stop-loss é definida como a perda máxima que o investidor deseja assumir numa venda ou compra na bolsa.

Stop Loss - O que é?

Em primeiro lugar, a palavra stop loss provém de duas palavras inglesas - stop e loss, que significam, respetivamente, parar e perda.

É, portanto, um tipo de ordem de mercado usada no trading online para reduzir as perdas e o prejuízo potencial. Você saberá, então, com antecedência, qual será a sua perda máxima numa trade com uma ordem stop.

Como Calcular o seu Stop Loss no Forex

Para responder exatamente a esta questão, devemos lembrar que existem várias categorias de ordens de stop loss.

Dependendo se o broker garante o nível de execução, podemos ter um stoploss:

  • Garantido
  • Não garantido

O stop loss garantido é uma ordem na qual o corretor garante o nível de execução da ordem.

Geralmente, estes tipos de ordens são pagos, porque, na realidade, se o primeiro preço disponível no mercado exceder o preço da sua paragem de perda, o broker pagará a diferença entre o nível da paragem configurada e o preço da execução da ordem no mercado.

Isso funciona como uma garantia - a corretora fá-lo pagar o stop loss garantido e cobre-o se o preço de mercado se desviar do nível do stop.

Dependendo da forma como a ordem é executada, também distinguimos:

  • Stop loss clássico
  • Trailing Stop

Analisaremos em detalhe a diferença entre Stop Loss e Trailing Stop mais à frente neste artigo.

O corretor também pode impor uma distância mínima entre o preço do ativo e o nível de paragem de perda. Neste caso, falamos de uma ordem de Stop Loss:

  • Com distância mínima
  • Sem distância mínima

Se você desejar apostar no scalping ou até mesmo negociar com o calendário económico, você deve escolher um broker sem distância mínima de paragem. Isso permite que você entre e saia rapidamente da posição e tire alguns pontos no mercado somente se desejar.

A Admiral Markets é uma das corretoras que oferecem Stop Loss sem distância mínima de paragem.

Você pode colocar uma ordem de Trailing Stop ou um Stop Loss automático no MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader ou nos nossos aplicativos mobile de trading.

Além disso, se você não quiser que as suas ordens de stop sejam executadas nas lacunas de mercado, basta ativar as Definições de Proteção de Volatilidade na sua Sala do Trader.

Como colocar Stop Loss - Como funciona o Stop Loss em Day Trade

Todos os traders querem lucrar, isso é óbvio. Mas, para isso, devem entender que o trading e o investimento na bolsa de valores é uma atividade arriscada, que deve ser realizada com uma boa gestão de risco e com a colocação correta das ordens de mercado.

Se você está à procura de uma maneira simples para entender como configurar stop loss, faça as seguintes perguntas:

  • Qual é a perda máxima que eu estou disposto a aceitar para essa posição?
  • Qual é a volatilidade normal do instrumento que vou negociar?
  • Qual é a minha estratégia de trading?
  • Qual é o tipo de stop loss é mais adequado à minha estratégia de trading: um stop loss clássico ou trailing stop?
  • Quanto dinheiro tenho disponível para o trading e do qual não preciso para viver no curto prazo?

Estas questões podem parecer simples, mas às vezes os traders inexperientes não estão cientes deste tipo de problema e negoceiam como quando vão ao casino. E tal como nos casinos, a falta de estratégia termina muitas vezes com perdas!

O trading online é semelhante ao trading na bolsa de valores clássico:

  • Nós investimos uma certa quantia de dinheiro e tentamos fazer um bom retorno.

O trading de CFDs permite que você use alavancagem e isso pode causar problemas se você não entender totalmente este mecanismo e não usar o stop loss para gerir as suas perdas potenciais.

Alguns traders colocam ordens de stop com base no seu capital (uma certa percentagem do saldo disponível), enquanto outros o fazem com recurso a um indicador técnico (ATR stop loss MT4, por exemplo).

Os principais fatores a serem levados em conta quando você quer aprender como usar o stop loss são:

  • O horizonte de tempo do seu investimento (Scalping, Day Trading ou Investimento a longo prazo)
  • No mercado em que está a investir (o Forex, índices ou ações, ou até mesmo matérias-primas)
  • A volatilidade diária do instrumento de trading no qual você quer investir ou especular

O que ter em atenção ao Colocar o Stop Loss Forex

Cada trader pode colocar o seu stop-loss:

  • em função de um número fixo de pips ou pontos
  • em função de um indicador como uma Média Móvel
  • em função do tempo
  • em função do último máximo ou mínimo
  • de maneira arbitrária.

Não importa como você decide configurar as suas ordens de stop, o mais importante é que a sua estratégia de negociação funcione a longo prazo.

Você também pode testar diferentes maneiras de configurar a paragem de perda e obter lucro usando as contas demo grátis oferecidas pela Admiral Markets.

Como gerir uma Ordem Stop Loss em Scalping

A gestão da sua ordem de paragem de perda dependerá da sua estratégia de trading.

Se você é um trader scalper, o uso de um stop loss apertado para fechar a posição em caso de um movimento de mercado violento, pode ser útil.

Por exemplo, os scalpers de notícias - os traders que fazem scalping em função dos anúncios macroeconómicos - podem tentar especular alguns minutos após a publicação com muito pouco risco devido apertado scalping stop loss.

Você também deve saber que alguns traders preferem aumentar a paragem de perda para obter uma alta taxa de sucesso, mas a desvantagem dessa abordagem será uma relação negativa de ganho-perda, no sentido em que o trader pode, por exemplo, ganhar muitas vezes 50€, mas vai perder 100€ de vez em quando.

Como colocar os Stop Loss em Swing Trading

Se você é um trader mais conservador, você pode escolher um stop mais amplo na abertura da ordem para permanecer em posição apesar dos movimentos inesperados no mercado de ações, mas concorda com a tendência subjacente de tentar acumular lucros a longo prazo.

Você sabe de antemão qual é a perda máxima que você pode ter.

Se você acha que não terá acesso à sua conta de trading por um período maior (se você for de férias para um local sem acesso à Internet, por exemplo), também pode configurar uma ordem de stop nas suas posições atuais.

Nesse caso, o swing trading stop loss não estará próximo do preço atual de mercado - como você certamente já compreendeu.

Como colocar Stop Loss no MT4 - MetaTrader 4 Auto Stop Loss

Existem várias maneiras de colocar as suas ordens de paragem no MetaTrader 4:

  • Com as ferramentas padrão

A plataforma de trading grátis MetaTrader tem soluções incluídas por predefinição no terminal de trading.

Por exemplo, é-lhe possível colocar um stop:

Antes de colocar uma posição, inserindo o nível de preço desejado para a paragem na nova janela de ordens

Após abrir a posição, onde basta puxar a linha do ponto de entrada para baixo para colocar uma paragem numa posição longa e para cima para uma posição curta.

Esta versão melhorada do MT4 dá ao trader acesso a vários Expert Advisors (EAs), incluindo o Mini Terminal! Este EA é usado diariamente nas nossas análises e sessões de live trading, disponíveis em direto e no canal da Admiral Markets no YouTube.

O Mini Terminal também permite posicionar o stop antes de abrir uma posição, de duas maneiras diferentes:

  • Em função de um número de pips ou pontos escolhidos por si com um risco fixo em Euro ou percentagem dos seus ganhos
  • Usando as listas verticais de cores para posicionar diretamente no gráfico uma ordem pendente de compra ou venda e uma ordem stop correspondente e um take profit!

Como colocar Stop Loss no MT5 - MetaTrader 5 Auto Stop Loss

O MetaTrader 5 possui exatamente os mesmos meios e ferramentas que o MetaTrader 4 e o MT4 Supreme Edition, para usar da melhor forma as ordens de stop loss no trading.

Para ir mais longe neste tema, é necessário abordar o assunto do Trailing Stop de maneira precisa e clara!

Na realidade, as ordens de stop não existem apenas para evitar perdas - também podem ser aplicados para proteger os lucros.

O exemplo perfeito é o Trailing Stop. Também chamado de stop móvel, pode ser usado para receber ganhos.

Trailing Stop

O stop móvel, comumente chamado de trailing stop em inglês, é uma ordem de paragem de perda que segue o preço das ações em tempo real.

Para funcionar normalmente, a ordem precisa que a plataforma de trading seja aberta.

Então, se você quiser usar um trailing stop para todas as suas ordens, certifique-se de deixa a plataforma ligada.

Se você tem uma atividade de trading importante, pode valer a pena pensar em configurar um VPS - um servidor virtual, que é ativado dia e noite para continuar a gerir automaticamente as suas ordens de paragem.

Para que serve um Trailing Stop?

O trailing stop seguirá os preços das ações em tempo real e parará quando o mercado for na direção oposta à sua trade:

  • Para uma posição longa, o trailing stop sobe com o preço e "congela" quando o preço cai. Se o preço atingir o nível de ponto máximo que você definiu, a posição será fechada automaticamente.
  • Para uma posição curta, o trailing stop segue a tendência de queda e parará quando os preços subirem.

Você também pode desenvolver o seu próprio tipo de trailing stop mt4, sob a linguagem MQL4, que é a linguagem da plataforma de trading MetaTrader 4.!

Desta forma, você terá o seu próprio MQL4 trailing stop loss, baseado na forma como você negoceia!

Por exemplo, você pode desenvolver o trailing stop do Metatrader 4 com:

  • O indicador ATR stop
  • O indicador Heiken Ashi stop loss

Está a perguntar-se se o Mini Terminal pode permitir ambos ao mesmo tempo, colocando na mesma ordem um stop loss e um trailing stop?

A resposta é sim, absolutamente!

Na mesma trade podemos colocar um stop loss normal que será fixo e um trailing stop móvel - sendo que esta paragem seguirá a sua ordem de trading.

O primeiro SL afetado fechará a ordem. Isso pode-lhe dar tanto a segurança da paragem de perda normal quanto a vantagem do trailing stop do MetaTrader.

Para isso, use o MetaTrader Supreme Edition da Admiral Markets!

Como exibir o Trailing Stop no MAC

O MetaTrader 4 e 5 para o Mac também permite o uso de trailing stop!

Para colocar um trailing stop no Mac, basta:

  • Clicar no lado direito do rato sobre a sua ordem atual na secção "Trade" do Trading Terminal.

Trailing Stop no MAC

Se você não conseguir clicar no botão direito do seu rato, você tem que alterar as configurações do seu rato da Apple!

A imagem abaixo mostra-lhe o painel de configurações de rato no MAC.

Configurações do rato MAC

De seguida, clique no lado direito no MetaTrader para o Mac, e irá funcionar!

Stop Loss - Vantagens

As vantagens do stop-loss incluem:

  • Limitar as perdas
  • Construir um plano de gestão de capital
  • Simplificar o seu trading (fácil de utilizar e de colocar)
  • Fazer o seu plano de trading funcionar (você não precisa de monitorizar as suas ordens o tempo todo)
  • Eliminar as emoções no trading

Por último, mas não menos importante, o uso do stop loss é gratuito na Admiral Markets!

Stop Loss - Desvantagens

Quais são os principais problemas do stoploss no Forex e trading de CFDs?

Listamos para si os principais problemas enfrentados pela maioria dos traders ao usar uma paragem de perda:

  • Fecho de repetidas posições no mercado que forçam o trader a registar pequenas perdas com alguma regularidade devido à volatilidade normal do mercado financeiro em que ele negoceia
  • A maioria dos brokers online não garante os stops perante lacunas de mercado, ao contrário da Admiral Markets
  • Os stops podem ser pagos em alguns corretores

Ora aqui está o que você pode não ter pensado:

  1. O Stop Loss determina a taxa de sucesso da sua estratégia. Se o seu nível for atingido, a posição em questão será reconhecida como uma perda.
  2. O Stop Loss também determina a sua relação de lucro/prejuízo por trade. Se o seu nível de stop for apertado, levará pouco movimento a seu favor para alcançar uma proporção de 1:1.

Aqui estão as vantagens e desvantagens do stop loss. Sinta-se à vontade para ver, numa conta de trading demo, se você negoceia melhor com ou sem uma ordem de paragem de perda automática.

Exemplo de Stop Loss no DAX 30

Ordem de compra do CFD de DAX30:

  • Preço de entrada na posição = 12900 pontos
  • Tamanho do stop loss = 10 pontos
  • Nível de preço do stop loss = 12890 pontos

Lembre-se, para uma ordem de compra, o stop loss é sempre menor que o preço de entrada na posição.

Ordem de venda do CFD de DAX 30:

  • Preço de entrada na posição = 12900 pontos
  • Tamanho do stop loss= 10 pontos
  • Nível de preço do stop loss = 12910 pontos

Aqui, novamente, no caso de uma ordem de venda, o preço do stop é sempre maior do que o preço de entrada na posição.

Exemplo de Ordem Stop limitada no Tempo

Pode ser uma noção que não é generalizada, mas um Stop Loss baseado em tempo pode ter um efeito benéfico em mais do que uma estratégia de Forex.

Aqui, a ideia é colocar o Stop Loss numa referência no tempo, como os pontos máximos e mínimos da última hora, por exemplo. Assim, se o preço subir ou descer da hora anterior, há a possibilidade de a trade não ser bem sucedida, sendo que é melhor sair da posição.

Abaixo, você encontra um exemplo de compra e venda!

Ordem Stop limitada no tempoFonte: CFD USD/JPY, gráfico M5, MT5 Admiral Markets, 9 e 6 de Abril de 2018

  • A primeira imagem representa uma posição longa baseada num sinal de fecho de uma candlestick de máximo, acima da Média Móvel Exponencial de 20, numa tendência de Média Móvel ascendente com a MME 20 sobre a MME 50.

A linha vermelha representa o Stop Loss localizado no mínimo preço entre as 08:00h e as 09:00h.

  • A segunda imagem representa uma posição curta com base num sinal de fecho de uma candle de mínimo abaixo da Média Móvel Exponencial 20, numa tendência Forex de Média Móvel descendente com a MME 20 sob a MME 50.

Aqui, a linha vermelha representa o Stop Loss localizado acima do preço máximo entre as 19:00h e as 20:00h.

Exemplo de Stop Loss limitado no Tempo

Com base num período de tempo predefinido, o princípio deste tipo de Stop Loss corresponde a sinais de trading que visam explorar momentos de alta volatilidade.

Como o objetivo é obter um movimento rápido e importante, pode ser lógico constituir um método de Stop Loss que fecha a posição se o cenário levar muito tempo para ser realizado.

Stop loss limite de tempoFonte: CFD USD/JPY, gráfico M5, MT5 Admiral Markets, 5 de Abril e 27 de Março de 2018

  • A primeira imagem representa uma posição longa baseada num sinal de fecho de máximo acima do fecho mais alto das 16:30h, numa tendência de Média Móvel ascendente com a MME 20 acima da MME 50.

Aqui, a linha verde representa o nível acima do qual a candlestick se deve aproximar para acionar um sinal. O stop-loss desta posição ocorre entre as 16:30h e as 17:15h.

  • A segunda imagem representa uma posição longa que nunca é acionada, pois não há sinal de fecho de máximo bullish acima do fecho mais alto das 16:30h, entre as 16:30h e as 17:15h.

Aqui, a linha verde representa o nível acima do qual a candle se deve aproximar para acionar um sinal. Percebemos que, para este exemplo, é benéfico aplicar este tipo de Stop Loss.

Esta abordagem significa duas coisas:

  1. A trade é cancelada se o sinal não intervir dentro desse tempo definido
  2. O stop-loss predefinido no tempo é acionado se o preço não progredir favoravelmente antes das 17:15

Se a posição for favorável, é possível deixar a posição correr para objetivos maiores ou com um Trailing Stop.

A lógica é:

  • Quanto mais tempo o cenário levar para se materializar, mais provável é que ele não seja válido ou lucrativo.

As vantagens:

  • Pode fechar a posição acima do stop inicial, o que reduz as perdas a longo prazo!
  • Nós só ficamos em posição se o mercado se mover a nosso favor, o que significa que corta as perdas com antecipação e deixa os lucros continuar, aumentando a relação lucro/prejuízo por posição de qualquer estratégia Forex!

Stoploss para Day Trader

Se você faz intraday trading, certamente considera que a paragem de perdas é essencial e você está certo.

O uso de uma paragem de perda permite que você controle o seu risco, mas tenha cuidado! Você não a deve atingir muitas vezes!

É uma ferramenta adicional que faz parte de qualquer boa estratégia global de money management.

Na realidade, o nível de stop não deve estar nem muito perto nem muito longe, mas apenas numa área que lhe dê uma boa expectativa de posição maior que 50% com um rácio de risco/recompensa superior a um.

Se você atingir este nível, você está no caminho certo!

É sempre melhor usar uma ordem de mercado de paragem de perdas, especialmente se você for um trader iniciante. Como diz o ditado, é melhor cortar um dedo do que um braço.

O stop-loss pode impedir que você perca dinheiro desnecessariamente e por razões desnecessárias (como quando você não está em frente à sua plataforma de trading).

No day trading, você deve definir o seu stop de acordo com:

  • O ativo financeiro que você negoceia
  • A sua volatilidade normal
  • O seu saldo na conta de trading
  • O tamanho da sua posição no mercado
  • A perda máxima que você considera aceitável com base na sua antecipação da evolução do preço da cotação
  • A perda aceitável para a sua conta de trading

As Ordens Stop Loss e as Lacunas de Mercado

Sabe o que é uma lacuna nos mercados financeiros?

Uma lacuna, ou gap, é uma grande diferença entre o preço de fecho do mercado e o preço de abertura do mesmo mercado.

No mercado das divisas, podemos ter uma lacuna no fim de semana:

O preço de fecho da taxa de câmbio da noite de sexta-feira não é o mesmo que o preço de abertura da noite de domingo às 23:00. Estamos na presença de uma lacuna na bolsa.

Nos índices, a lacuna pode ocorrer todos os dias:

O preço de fecho à noite pode não ser o mesmo que o preço de abertura do mesmo mercado no dia seguinte.

Qual é a sua relação com uma paragem de perda?

Um stop loss que é atingido no novo preço após o intervalo é automaticamente ativado pelo sistema de trading e a ordem do mercado é fechada.

Na Admiral Markets você pode evitar o fecho de pedidos devido a lacunas de mercado com o stop loss, graças às Definições de Proteção de Volatilidade.

A maioria das corretoras de Forex executa ordens de stop após uma lacuna no primeiro preço disponível no mercado.

Neste caso, falamos de uma ordem de stop loss não garantida. É muito raro encontrar um corretor que garanta as ordens de stop nas lacunas, porque isso é como uma garantia de que o broker lhe oferece este serviço.

Como cliente, você precisa de ver se as ordens de stop garantidas são realmente interessantes para si, fazendo a seguinte pergunta:

  • A execução de uma ordem de stop garantida não gera mais custos do que ganhos?

Stop Loss Garantido & Stop Loss Não Garantido

Por norma, as paragens de perda geralmente não são garantidas e são gratuitas. Às vezes, existem brokers que também cobram pelo stop não garantido.

Mas o que é um stop-loss garantido?

Um Stop Loss Garantido é como uma garantia de que o seu broker lhe cobra uma taxa pela paragem garantida e se o preço de execução não for o solicitado na ordem de stop loss, ele reembolsará a diferença.

Por que devo escolher um stop garantido?

Isto permite que você saiba antecipadamente o seu preço de execução no mercado.

O stop garantido é assegurado sempre?

Na realidade não. Muitos corretores que cobram por esses serviços estão isentos de qualquer passivo durante períodos de volatilidade do mercado e anúncios macroeconómicos.

Para ter certeza de que o stop loss garantido é aplicável, você só precisa de consultar as condições gerais do seu broker.

Vejamos um exemplo de uma situação excepcional do mercado, quando a paragem garantida não foi levada em conta pelo corretor:

  • A crise do Franco Suíço em Janeiro de 2015.

O stop loss não garantido é, na verdade, um stop loss normal, em que o preço de execução não é garantido. Na maioria das vezes, o seu preço de execução ainda será o preço pedido se o seu broker tiver uma boa execução de ordens!

Risco de negociar Forex sem Stop Loss

No final de contas, o stop loss é uma ferramenta de gestão de risco à sua disposição. Alguns a usarão, enquanto outros não. O trading é pessoal e dá a todos a liberdade de projetar um método particular.

Assim, é obviamente possível negociar sem stop quando você pode monitorizar a qualquer momento as suas posições. A desvantagem é que, em caso de reversão violenta do preço, o trader corre o risco de se atrasar no fecho da posição, ao contrário do stop loss.

Os traders que não usam alavancagem, ou que usam pouca, também podem negociar sem paragem de perdas.

Uma estratégia de trading sem uma ordem de paragem de perda é uma estratégia de negociação na qual o trader não usa nenhuma paragem, seja um stop loss clássico fixo ou uma trailing stop móvel.

Esta estratégia sem stops, geralmente, é utilizada numa estratégia de negociação Forex de curto prazo.

Num mercado normal, uma ordem de stop loss na bolsa de valores deve funcionar como esperado.

Vamos dar um exemplo:

Você compra uma ação de 50$ e insere um stop loss em 47.50$, o que limita a sua perda a 5%.

No entanto, num mercado rápido quando os spreads são alargados - o stop loss pode ser acionado. Será acionado no primeiro preço de mercado disponível, que pode ser muito menor do que 47.50 dólares.

Uma solução é escolher a sua percentagem de stop trading, que permite que um preço flutue diariamente, evitando o máximo possível de risco de desvalorização das cotações.

Além disso, colocar um stop loss de 5% num instrumento financeiro que tem um histórico de flutuação (ou volatilidade) de 10% ao longo de uma semana, não é uma estratégia prudente. Você provavelmente vai acabar por perder dinheiro com as comissões criadas a partir da sua ordem de stop.

Os traders que não gostam de usar stop loss no trading acham que a negociação de Forex sem stop loss é sem dúvida a melhor. A questão de se uma paragem é boa ou não, gera uma resposta diferente caso a caso.

Para entender melhor como funcionam as ordens Stop Loss no trading, recomendamos que as teste numa conta de demonstração.

Veja também:

Sobre a Admiral Markets

Sendo um broker regulado, fornecemos acesso a algumas das plataformas de trading mais utilizadas no mundo. Você pode negociar connosco CFDs, ações e ETFs.

CFDs são instrumentos complexos e acarretam um elevado risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem.