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Como Obter as Melhores Comissões de Corretagem

Tempo de leitura: 20 minutos

O impacto das comissões trading por parte das corretoras na lucratividade de um trader é muitas vezes negligenciado. Existem uma variedade de taxas de negociação que devem se consideradas, como spreads e swaps, entre outras, que variam de entre corretoras. Mesmo dentro da mesma corretora, as comissões de negociação de ações online poderá apresentar valores diferentes das comissões de Forex, ou até mesmo das comissões da negociação de bitcoin. Então, como é que pode encontrar as melhores comissões de acordo com as suas necessidades?

Taxas de Corretagem

Este artigo explica tudo o que precisa saber sobre os diferentes tipos de comissões trading que deve conhecer, como as mesmas podem diferir entre diferentes tipos de ativos, a diferença entre ter acesso a comissões de negociação mais baixas do que as taxas comuns, como deve ser feita a comparação de comissões de trading online e como pode começar hoje a negociar com algumas das comissões mais baixas disponíveis no mercado.

O Que São Comissões de Corretagem

Quando compra ou vende num mercado financeiro específico, existem custo associados a esse processo. Estes custos são conhecidos como comissões ou taxas de corretagem. Basicamente, estes são os custos que a sua corretora lhe cobrará, para que usufruir dos seus serviços de intermediário, o que lhe permitirá negociar com outros compradores e vendedores no mercado.

O valor cobrado em comissões varia entre as corretoras, bem como entre os diferentes ativos. Antigamente, as comissões de corretagem eram bastante elevadas devido à fraca tecnologia existente e a dificuldade em aceder aos mercados. No entanto, a internet e as novas tecnologias revolucionaram este setor, tornando-o altamente competitivo e oferecendo aos traders, como você, algumas das comissões de negociação mais baixas da história. Mas nem todas as brokers são iguais e algumas têm taxas muito mais elevadas, como poderá ver na secção seguinte!

Os Diferentes Tipos de Comissões de Trading Explicados

De seguida, encontrará uma lista de algumas das comissões comerciais mais comuns que deve conhecer. Nem todas as corretoras lhe irão cobrar taxas por um serviço ou produto específico e em algumas esse valor poderá ser mais elevado ou reduzido do que outras. Podem existir outras taxas adicionais ou ocultas, exclusivas de uma corretora, por isso vale a pena verificar atentamente os termos e condições do mesmo.

Comissões Trading - Os Spreads

O tipo mais comum de comissão de corretagem são os spreads de negociação de uma classe de ativos. O spread é a diferença de valor entre o preço de compra e o preço de venda de um ativo. Os spreads variam muito entre as corretoras e as classes de ativos.

Você pode visualizar os spreads de diferentes instrumentos de negociação na plataforma de negociação do seu broker. Por exemplo, na plataforma de trading Admiral Markets MetaTrader, é possível visualizar os diferentes preços das classes de ativos na janela Market Watch (Ctrl + M):

Exemplo spreads

Mas como pode saber se a sua corretora tem as taxas de negociação mais baratas ou as mais baixas do mercado? A única maneira de descobrir é fazer um teste de comparação de comissões online.

Como Comparar Comissões de Negociação Por Spreads

A 16 de Julho de 2019, foi realizado um teste de comparação de comissões de negociação online e resultou na seguinte comparação:

Comparação Spreads Admiral Markets

Como pode ver, os spreads variam de corretora para corretora, existindo valores mais altos ou mais baixos que outros. Em alguns casos, os traders de Dow Jones CFD (Contratos por Diferença) pagariam mais 200% em custos de spread, comparando o fornecedor com valor mais baixo e mais alto. Este é um impacto significativo no lucro de qualquer trader!

Com a Admiral Markets, pode testar os spreads de diferentes ativos, usando uma conta de demonstração totalmente gratuita. Poderá ver por si mesmo - e sem qualquer risco - os diferentes spreads para Forex e CFDs de ações, Commodities, Índices, Criptomoedas e muito mais!

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Comissão de Corretagem / Comissão de Negociação

Para além do spread, pode existir comissões de corretagem ou comissões de negociação adicionais em cada transação realizada. Por exemplo, muitas corretoras oferecem contas de negociação Forex ECN (Electronic Communication Network) e STP (Straight Through Processing), onde os traders podem negociar diretamente com o provedor de liquidez da corretora (geralmente os principais bancos). Isto permite que os utilizadores obtenham os spreads de negociação mais baixos possíveis.

Geralmente esta situação possui taxas de transação adicionais. Por exemplo, com a conta Zero.MT4, que oferece recursos de negociação STP, a comissão por 1 lote negociado pode variar entre 1,8 $ e 3 $. No entanto, existe o beneficio de ter spreads na conta Zero.MT4 a começar nos 0 pips! Se estiver interessado em abrir a sua conta, basta clicar aqui.

Para uma conta de Forex tradicional, como uma conta Trade.MT4, a negociação Forex é livre de comissões, existindo apenas spreads e swaps a pagar. Enquanto isso, nos CFDs de ações e ETFs, é cobrada uma comissão que equivale a uma percentagem do valor total das ações que estão a ser negociadas ou por ação negociada. Pode encontrar mais detalhes numa secção posterior deste artigo.

Taxas de Negociação Swap

As taxas de negociação swap são aplicadas aos traders que mantêm posições abertas durante a noite ou de um dia de negociação para outro. A taxa de negociação swap é uma taxa de juro que é debitada ou creditada a si no final de cada dia de negociação. As taxas swap podem ser encontradas na página Especificações do Contrato da Admiral Markets, sob o ativo que está a negociar.

As taxas de negociação swap são calculadas de forma diferente, dependendo de qual o mercado que está a ser negociado, e serão discutidas com mais detalhe nas secções Taxas de Negociação Forex e Taxas de Negociação de Ações Online, mais à frente neste artigo.

Outras Taxas de Negociação

Existem outras taxas de negociação a serem observadas ao negociar com diferentes corretoras, como:

  • Taxas de Dados em Tempo Real. felizmente, todas as contas da Admiral Markets oferecem este tipo de taxas, o que significa que pode visualizar em tempo real, os preços atualizados de todos os mercados globais disponíveis. Algumas corretoras passam os custos de dados em tempo real para si, por isso tenha cuidado.
  • Taxas por Inatividade. Atualmente, muitas corretoras cobram uma taxa mensal por inatividade. Para os clientes da Admiral Market que não tenham realizado transações nos últimos 24 meses e possuam saldo positivo na sua conta de negociação, o valor equivale a 10 EUR por mês.
  • Taxas de Conversão de Moeda. As corretoras cobram geralmente uma taxa de conversão de moeda, se decidir negociar instrumentos com preços numa moeda diferente da moeda da sua conta. Para os clientes da Admiral Markets, transferências internas entre contas trading com diferentes tipos de moeda, estão sujeitas a uma taxa de 1% do valor total.
  • Taxas de Levantamento. Enquanto muitas corretoras oferecem depósitos sem comissões, a maioria cobra algum tipo de taxa de levantamento. Isto varia de acordo com o método e o valor que se pretende levantar. Os cliente da Admiral Markets recebem dois pedidos de levantamento grátis por transferência bancária todos os meses.

Agora que já sabe mais sobre as diferentes taxas de corretagem, vamos analisar alguns exemplos de como calcular taxas de negociação para mercados específicos.

Taxas de Negociação Forex

As taxas de negociação Forex variam de acordo com o tipo de conta oferecida pela sua corretora. Por exemplo, a conta Trade.MT4 permite negociar no mercado Forex sem comissões trading e com spreads baixos. A conta Zero.MT4 permite negociar no mercado Forex diretamente com os provedores de liquidez da corretora (geralmente os principais bancos) para receber spreads ainda mais baixos (desde 0 pips), mas com uma comissão por lote negociado por transação. Também existem taxas de negociação swap para ambos os tipos de conta.

Se quiser saber mais sobre os diferentes tipos de conta que a Admiral Markets oferece, pode fazê-lo através deste comparativo.

Na próxima secção, verá como é fácil visualizar os spreads de negociação e taxas swap da Admiral Markets diretamente da sua plataforma trading. Se quiser seguir todos os passos em tempo real, porque não descarrega a plataforma de negociação MetaTrader da Admiral Markets GRATUITAMENTE?

Ao descarregar a plataforma de trading número um em todo o mundo, terá acesso a dados e análises de mercado em tempo real de forma gratuita, informações de especialistas profissionais em trading e muito mais, totalmente grátis!

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Melhores Comissões Forex - Como Calcular os Spreads?

Os spreads de negociação de Forex podem ser calculados abrindo a plataforma MetaTrader da Admiral Markets e pressionando F9 no símbolo que deseja negociar. Isto abrirá uma janela de nova ordem, que terá o preço de compra e o preço de venda.

Nova ordem MetaTrader 5

Um exemplo de uma nova ordem de negociação no MetaTrader 5.

Os spreads de negociação podem ser calculados subtraindo o preço de venda ao preço de compra. Na janela de nova ordem apresentada acima para AUD/CAD, o spread seria de 0,00024 (0,90956 - 0,90932). Como cada movimento de um pip no AUD/CAD é de 0,0001, o spread é de 2,4 pips. Se o mercado se movimentar 2,4 pips na direção escolhida, você ficará em "break-even", isto porque cobriu o valor do spread. Qualquer movimento acima de 2,4 é lucro potencial, desde que o movimento se mantenha na direção escolhida.

Como Calcular as Taxas de Negociação Swap de Forex?

As taxas de negociação swap em forex podem ser encontradas diretamente na plataforma MetaTrader da Admiral Markets. Na secção Market Watch (Ctrl + M), os utilizadores precisam simplesmente de clicar com o botão direito do seu rato no instrumento que estão interessados e selecionar Especificação, isto abrirá a janela Descrição que contém os valores Swap Long e Swap Short.

Descrição MetaTrader 5

Um exemplo que demonstra a janela Descrição para um instrumento específico no MetaTrader 5.

Um swap em Forex é a diferença da taxa entre as duas moedas que está a negociar. Ao negociar Forex com margem, você recebe juros sobre as suas posições de longo prazo e paga juros sobre as suas posições de curto prazo. A diferença destes valor é conhecida como carry.

Um carry positivo significa que irá receber mais juros do que precisa pagar, estes serão creditados na sua conta de negociação. Um carry negativo significa que você terá de pagar mais juros do que receberá e estes serão debitados da sua conta de negociação. No caso de abrir e fechar uma posição no mesmo dia, não terá de pagar nenhum carry.

Por exemplo, na captura de ecrã seguinte de um contrato de EUR/AUD, a linha SWAP (Short) mostra 0,2 pips, o que significa que os traders receberão 0,2 pips equivalentes ao tamanho do seu lote por pip por manter a posição aberta durante a noite. Os traders que queiram manter uma posição (Long) durante a noite terão de pagar 1,425 pips para fazê-lo, este valor será debitado da conta de negociação.

Especificação de Contrato

Fonte: Especificações do Contrato EUR/AUD da Admiral Markets, 19 de Setembro de 2019

Como Calcular as Taxas em Forex Trading?

Enquanto que a negociação de Forex na conta Trade.MT4 é isenta de taxas adicionais de transação, a conta Zero.MT4 é baseada em comissões por transação, o que é comum na maioria das corretoras que oferecem uma negociação Forex ECN diretamente com os provedores de liquidez da corretora. Embora as taxas de negociação variem de corretora para corretora, estas são calculadas da mesma forma. Vejamos um exemplo utilizando as taxas da conta Zero.MT4.

Taxas transacionais

Fonte: Cálculo de Comissões da Admiral Markets, 19 de Setembro de 2019

Para calcular a comissão de uma negociação, que inclui a abertura e fecho da mesma, onde ambas as comissões são cobradas na abertura da negociação, é usada a seguinte fórmula:

Comissão (na moeda base da conta) = Tamanho do contrato * Taxa da comissão (na moeda da conta) * 2

Por isso, se um trader comprasse 1 lote de AUD/CAD numa conta com EUR como moeda base, a comissão numa conta Zero.MT4 seria de 5,2 EUR (1 lote * 2,6 EUR * 2).

Se o trader decidisse comprar 2 lotes de AUD/CAD, numa conta com USD como moeda base, a comissão seria de 12 USD (2 * 3,0 USD * 2).

Taxas de Negociação Online de Ações

As taxas de negociação de ações online e taxas de ETFs (Exchange Traded Fund) diferem bastante entre os corretores. Também existe diferença dependendo do tipo de conta de negociação de ações que utiliza, como a conta Trade.MT5, que é focada para a negociação de CFDs de ações ou a conta Invest.MT5, que é direcionada para investir em ações e ETFs. Vamos analisar as taxas de negociação de ambas as contas.

Taxas de Negociação Online de CFDs de Ações

Como a negociação de ações em CFD permite que os utilizadores negociem com margem, existem taxas de swap para manter as posições abertas durante a noite, bem como spreads de negociação. Os valores de swap e as informações típicas de spread podem ser encontrados na plataforma MetaTrader da Admiral Markets ou na página de especificação do contrato.

As taxas de negociação swap para CFDs de ações são calculadas de forma diferente à do mercado Forex e são cotadas em percentagens, como é mostrado no exemplo seguinte da página de especificação do contrato da Apple.

Especificações de Contrato Apple

Fonte: Especificações do Contrato #AAPL da Admiral Markets, 19 de Setembro de 2019

Existem também taxas de transação a ser consideradas ao negociar CFDs de ações. Por exemplo, a comissão por CFDs de ações começa em 0,01 $. Para visualizar a comissão do CFD que está a negociar, visite o instrumento na página de especificações do contrato. No exemplo acima da Apple, a terceira linha indica a Comissão Mínima, que no caso é de 2 $.

Taxas de Negociação Para Investir em Ações e ETFs

Existem algumas semelhanças no custo em investir em ações e ETFs com a conta Invest.MT5 em comparação com a negociação de CFDs de ações com a conta Trade.MT5. por exemplo, ao investir em ações, existem ainda spreads e comissões de negociação por transação a pagar. De facto, estes são iguais nos dois tipos de contas e estão apresentados em cima ou na página de especificações de contrato do ativo que está a negociar.

No entanto, ao investir em ações, o investidor precisa de pagar antecipadamente o valor total das ações que está a comprar. Como esse tipo de investimento não utiliza margem ou alavancagem, não há taxas de swap a pagar.

Sabia que a conta Invest.MT5 permite-lhe investir em ações e ETFs de 15 das maiores bolsas de valores do mundo? De facto, ainda pode obter acesso a dados gratuitos do mercado em tempo real, comissões baixas de negociação, sem taxas de manutenção de conta, atualizações de mercado premium, pagamento de dividendos e muito, muito mais!

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Taxas de Negociação de Bitcoin

As taxas de negociação de criptomoedas como o Bitcoin podem incluir spreads, swaps e uma comissão por transação. Com a Admiral Markets, a negociação de CFDs de criptomoeda está livre de comissões transacionais e inclui apenas spreads e swaps de negociação.

Talvez a maior diferença com as taxas de negociação do Bitcoin (Bitcoin x USD) sejam os valores de swap. Estes tendem a ser maiores devido à natureza volátil do mercado.

As taxas de negociação de CFD de criptomoeda podem ser encontradas na página de especificação do contrato, como é demonstrado no exemplo das taxas de negociação do Bitcoin:

Especificações de contrato Bitcoin

Fonte: Especificações do Contrato BTC/USD da Admiral Markets, 19 de Setembro de 2019

Taxas de Negociação de Curto Prazo

Os traders que negoceiam a curto prazo, como os day traders, geralmente pagam taxas mais baixas, pois não realizam operações durante a noite, evitando assim as taxas swap. Por outro lado, estes traders podem estar a perder mercados que oferecem um carry positivo em que as taxas são creditadas na conta de negociação todas as noites.

As taxas de negociação de curto prazo mais importantes para os day traders são as comissões por transação e spread. Em suma, quanto menor o spread, menor o custo para o trader, logo um lucro maior na conta.

Comparação de corretoras

Como pode verificar na imagem acima, os spreads de negociação variam de corretora para corretora, com alguns mais altos ou mais baixos que outros. Para alguns traders novos, a diferença de valores pode parecer pequena. No entanto, os custos aumentam com o tempo. Em alguns casos, os negociadores de CFDs da Dow Jones pagariam 200% mais pelo custo do spread, comparando a corretora que oferece o spread mais baixo e mais alto. Isto representa um impacto significativo no lucro!

Realmente vale a pena encontrar uma corretora com as taxas mais competitivas para os mercados que pretende negociar. Infelizmente, existem algumas corretoras que anunciam as taxas mais baixas de negociação num determinado ponto do dia, como a sessão de Londres, onde a atividade é alta e os spreads são muito baixos, pois há mais compradores e vendedores a negociar no mercado. No entanto, os spreads de negociação típicos são muito mais elevados no resto do dia, à medida que aumentam o spread em períodos mais calmos. Obviamente, nem todas as corretoras fazem isto, mas algumas fazem-no.

Pode valer a pena negociar com uma corretora que ofereça um alto nível de regulamentação, como a Admiral Markets Group, que consiste nas seguintes empresas:

  • Admiral Markets Pty Ltd - regulada pela Australian Securities and Exchange Commission (ASIC).
  • Admiral Markets Cyprus - rregulada pela Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC).
  • Admiral Markets UK Ltd - regulada pela Financial Conduct Authority (FCA).
  • Admiral Markets AS - regulada pela Estonian Financial Supervision Authority (EFSA).


Comparação de Taxas de Negociação Online

Manter o controlo das comissões em diferentes classes de ativos e contas de negociações pode parecer assustador. A melhor maneira de fazer uma comparação de taxas de negociação online de classes de ativos e contas, é usar a Calculadora Trading da Admiral Markets, juntamente com a sua plataforma MetaTrader da Admiral Markets.

A sua plataforma de negociação fornecerá informações sobre spreads de negociação em tempo real, enquanto a calculadora trading o pode ajudar a calcular a sua comissão por transação, bem como os valores de swap das suas operações.

Por exemplo, os traders podem selecionar qualquer um dos instrumentos disponíveis para negociar com a Admiral Markets em Forex, Ações, Commodities, Índices, CFDs de Criptomoeda e mais, como demonstrado de seguida!

Calculadora Trading Admiral Markets

Fonte: Calculadora Trading da Admiral Markets, 19 de Setembro de 2019

O exemplo acima está no EUR/AUD, mas os traders podem escolher vários ativos, que possuem valores diferentes de comissão e swap, bem como diferentes fórmulas de cálculo.

Melhores Comissões Trading - Porque Negociar com a Admiral Markets?

Além de spreads baixos e taxas de negociação altamente competitivas, existem outros benefícios em negociar com a Admiral Markets:

  • Negoceie com uma empresa bem estabelecida e altamente regulamentada, incluindo a regulamentação da altamente respeitada Financial Conduct Authority do Reino Unido, a Australian Securities and Investments Commission, a Cyprus Securities and Exchange Commission e a Estonian Financial Supervision Authority.
  • Negoceie com uma corretora que lhe oferece algumas das taxas de negociação mais baixas e transparentes do mercado.
  • Aceda às plataformas de negociação mais rápidas e seguras da MetaTrader para PC, Mac, Android e iOS.
  • Negoceie com spreads a partir de 0 pips com a Zero.MT4 e conecte-se diretamente com os principais provedores de liquidez.
  • Aproveite a negociação sem comissões em algumas contas de negociação ou os baixos spreads e comissões noutras contas.
  • Beneficie de uma política de proteção de saldo negativo para estar tranquilo.

Se sente que está inspirado e pronto para começar a negociar, ou se este artigo lhe forneceu dicas adicionais sobre o seu conhecimento de trading, talvez lhe agrade saber que a Admiral Markets oferece a capacidade de usar produtos e serviços MQL5, para além de lhe fornecer atualizações recentes do mercado bem como análises técnicas de forma GRATUITA! Clique no banner seguinte para abrir a sua conta real hoje!

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Sobre a Admiral Markets

Sendo um broker regulado, fornecemos acesso a algumas das plataformas de trading mais utilizadas no mundo. Você pode negociar connosco CFDs, ações e ETFs. Saiba por que é que deve operar Forex e CFDs com a Admiral Markets.

Este material não contém e não deverá ser interpretado como aconselhamento financeiro, recomendação, oferta ou solicitação para quaisquer transações de instrumentos financeiros. Por favor note que esta análise de negociações não é um indicador confiável de desempenho presente ou futuro, uma vez que as circunstâncias podem mudar ao longo do tempo. Antes de tomar decisões de investimentos, deverá procurar aconselhamento através de consultores financeiros independentes para garantir que compreende os riscos.

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