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Margem Forex Trading | O Que é a Chamada de Margem?

Setembro 16, 2020 12:40 Europe/Lisbon
Tempo de leitura: 18 minutos

A Margin Trading ou Margem Forex é um dos conceitos mais importantes do Forex Trading. No entanto, muitos dos traders iniciantes não entendem o seu significado ou entendem mal este termo. Isto leva a que os mesmos cometam uma série de erros que geram perdas, principalmente porque não conhecem os conceitos e as definições básicas sobre a Margem Forex!

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Se este for o seu caso, não se preocupe! Aqui iremos explicar-lhe conceitos como:

  • O que é a Margem no Forex Trading
  • Como Funciona a Margin Trading no Forex
  • Como Negociar com Margem
  • Como Calcular a Margem no Forex - Calculadora de Margem Forex
  • O que é a Margem no MetaTrader 4

O Que é a Margem Forex - Definição de Margin Trading

A Margem Forex é, de uma forma simples, um depósito necessário para manter as suas posições em aberto. Esta margem não é uma comissão nem um custo por transação, é sim uma parte do capital da sua conta de trading que é reservada e alocada como depósito. A Margem Forex é uma percentagem do valor total da posição escolhida.

O Trading com Nível de Margem Forex pode ter consequências importantes, tais como: pode influenciar os resultados das suas operações, tanto positiva como negativamente!

Em resumo: a margem inicial é o valor mínimo que deve ter na sua conta de trading para poder abrir uma posição nos mercados financeiros.

As Corretoras de Forex bloqueiam a margem inicial para que possa realizar as suas ordens no mercado. A margem deve ser vista como uma promessa que o trader faz à sua corretora, e que significa que o mesmo pode enfrentar as possíveis perdas de uma determinada posição de trading que decida tomar. A margem Forex é frequentemente expressa como uma percentagem do valor nominal do contrato escolhido - o lote.

A maioria dos requisitos de margem no Forex é estimada em: 2%, 1%, 0,5%, 0,25%. Estas percentagens representam o capital a ser tido em consideração como uma percentagem da posição de trading. Quanto maior é a sua posição de negociação, maior será a sua margem, isto se, mantiver o mesmo nível de alavancagem.

Com base na margem exigida pela sua corretora, pode calcular a alavancagem máxima que pode ter, com a sua conta de negociação atual.

Segue-se um pequeno exemplo:

  • Instrumento: EUR / USD
  • Alavancagem: até 1:30 para os traders de retalho e 1: 500 para os traders profissionais (de acordo com os novos regulamentos da ESMA)
  • Tamanho do contrato Forex: 100.000 euros = 1 lote
  • Margem negociada 0,2% = 0,2% * 100 000 = 200 EUR para traders profissionais. Ou 100 000/500 (alavancagem) = 200 EUR
  • Negociação de margem 3,33% = 3,33% * 100 000 = 3333,33 EUR para traders de retalho. Ou 100 000/30 (alavancagem) = 3333,33 EUR

Isto significa que um trader profissional que utilize uma alavancagem de 1: 500 irá precisar de ter 200 euros na sua conta de trading para abrir uma posição do tamanho de 1 lote no par Forex Euro / Dólar.

Por outro lado, um trader de retalho que utilize uma alavancagem de 1:30 irá precisar de ter 3333,33 euros na sua conta de negociação para abrir exatamente a mesma posição!

Para verificar a variação destas quantidades e ver qual a margem retida em cada um dos instrumentos, irá necessitar de uma Plataforma de Trading, por isso, pode realizar agora o download da sua plataforma de negociação MetaTrader 5. Esta é a melhor maneira de aprender e praticar, pois é possível negociar com uma conta demo gratuita! Basta clicar na seguinte imagem:

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Devemos avisar que a negociação com a utilização de Margem e alavancagem em Forex e CFDs, é considerado uma operação arriscada. Iremos explicar-lhe o porquê mais à frente neste artigo, fique atento!

Margin Trading - O Que é a Margem Livre no Forex

A margem livre no Forex é a quantia que não é usada para garantir qualquer operação e, desta forma, poderá usá-la para abrir mais posições.

Outra maneira de a definir e/ou calcular é:

A margem livre é a diferença entre o seu património e a margem.

  • Se as suas posições em aberto estiverem a dar lucro, o seu capital ou património líquido será cada vez maior e, consequentemente, a sua margem livre também irá aumentar.
  • Se as suas posições lhe derem prejuízo, a sua margem disponível irá diminuir.

Existe uma questão importante que precisa ainda de ser discutida. Pode ocorrer uma situação em que irá ter posições em aberto e também algumas ordens pendentes em simultâneo.

O mercado deseja ativar um das suas ordens pendentes, mas não possui margem livre de Forex suficiente na sua sua conta de trading. Esta ordem pendente pode não conseguir ser ativada ou seria automaticamente cancelada.

O Forex Trader pode pensar que a sua corretora falhou na execução da sua ordem pendente e não aprovou as suas ordens de mercado e, por isso, está utilizar uma corretora muito má. Obviamente, neste caso, essa afirmação não está correta. O que acontece é que simplesmente não tem a margem disponível necessária para abrir uma nova posição no mercado!

Se utilizarmos de novo os dados do exemplo anterior:

  • Margem retida para traders profissionais: 200 euros
  • Margem retida para traders retalhistas: 3333,33 euros

Digamos que o saldo da sua conta de negociação seja de 1500 euros, e o Forex Trader abre uma operação de 1 lote no par EUR / USD:

A margem livre ou margem disponível na sua conta de negociação será de 1300 euros (1500 - 200 = 1300 euros), isto para um profissional.

A margem necessária para uma posição de 1 lote em EUR / USD é 3333.33 EUR. Este valor é maior do que o valor da sua conta de trading e, por isso, o trader terá que fazer um depósito extra de 1833,33 EUR para abrir esta posição.

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O Que é o Nível de Margem Forex

Para entender melhor a negociação no Mercado Forex, precisamos de saber tudo sobre o funcionamento da margem em Forex. É por isso que também queremos que se familiarize com o termo "nível de margem Forex", pois se o que pretende é ser um Trader de Sucesso, é necessário que o entenda!

O nível da margem Forex corresponde ao valor percentual baseado no património da sua conta de trading em relação à margem usada e / ou retida. Por outras palavras, é calculado da seguinte forma:

Nível de Margem Forex = (capital / margem retida) x 100

A corretora usa o nível de margem como uma ferramenta para detectar se o trader pode, ou não, abrir novas operações no mercado. Segundo a corretora, o limite para o nível de margem pode variar, mas a maioria define-o como 100% antes da margin call, ou chamada de margem em Português, um conceito que lhe será explicado mais à frente neste artigo.

O nível de margem no trading é uma percentagem constante? A resposta mais simples para esta pergunta é: Não. A resposta mais longa é: Depende se é uma operação de compra ou uma operação de venda e se o preço aumenta ou diminui, a margem livre ou disponível varia sempre.

Aumenta a cotação do preço

Diminui a cotação do preço

Operação de compra

Aumenta o património

Aumenta a margem livre

Aumenta a % do nível de margem

Diminui o património

Diminui a margem livre

Diminui a % do nível de margem

Operação de venda

Diminui o património

Diminui a margem livre

Diminuir a % do nível de margem

Aumenta o património

Aumenta a margem livre

Aumentar a % do nível de margem

Para além da Margem Forex, existem vários conceitos importantes que deve conhecer e dominar se pretende alcançar lucros consistentes com o Forex Trading. Aproveite a nossa secção de Artigos e Tutoriais que temos disponível para si! Poderá aprender vários conceitos, técnicas e estratégias de trading, que pode posteriormente colocar em prática na nossa conta de trading DEMO sem risco:

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Calculadora de Margem Forex - Como Calcular o Nível de Margem Forex

Antes de começarmos a demonstrar-lhe este conceito através de um exemplo, temos uma boa notícia para si, não necessita de calcular o nível da margem de forma manual! A plataforma MetaTrader 4 e 5 já inclui uma calculadora de margem, que lhe permite ver em segundos qual o valor de margem livre e utilizada.

Iremos usar um exemplo para o cálculo de margem:

Imagine que possui uma conta de 10.000 euros e que tem uma posição com uma margem retida no valor de 1000 euros.

Se a sua posição for contra si e atingir 9.000 euros em perdas, o capital ou património líquido será de 1.000 euros.

Exemplo: 10.000 - 9.000 = 1000 = equivalente à margem

Neste caso, o nível da margem será de 100%. Lembre-se, se o nível da margem atingir a taxa de 100%, não poderá abrir novas posições no mercado, a menos que este vire subitamente a seu favor e o seu património se torne maior do que a margem estabelecida.

Vamos imaginar que o mercado fica contra si. Neste caso, a corretora simplesmente não terá outra escolha a não ser fechar todas as suas posições perdedoras.

Vamos analisar o seguinte exemplo:

Se o trader tiver um património de 800 euros na sua conta e a margem de negociação retida para um contrato de EUR / USD for de 1000 euros, a conta do trader terá uma margem negativa de 200 euros.

Vamos ver o que essa situação implica, mas primeiro... vamos ver o que é margin call ou chamada de margem no Forex!

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O Que é Margin Call ou Chamada de Margem Forex

Uma chamada de margem Forex ou margin call, é talvez um dos maiores pesadelos que os Forex traders podem ter.

Tecnicamente, um nível de chamada da margem Forex a 100% significa que quando o nível da margem da conta atingir 100%, ainda poderá fechar as suas posições, mas não poderá abrir novas.

Como é evidente, um nível de chamada de margem de 100% ocorre quando o património da sua conta é igual à margem. Isto acontece quando perde posições e o mercado está a mover-se de forma rápida e constante contra si.

Quando o património da sua conta for igual à margem, não poderá abrir novas posições.

A plataforma de trading avisa quando atingimos este nível de margem. O verdadeiro problema ocorre quando o aviso é recebido e o mercado continua a mover-se rapidamente contra si ou quando não pode agir naquele preciso momento, caso deixe uma trade aberta durante a noite, por exemplo.

Naquele momento, se os ativos da sua conta se enquadrarem nos requisitos de margem, a sua corretora poderá fechar algumas ou mesmo todas as suas posições, como veremos na próxima secção.

Como podemos evitar esta desagradável surpresa?

  • As chamadas de margem podem ser evitadas ao verificar cuidadosamente o saldo da sua conta com alguma regularidade e deve ter sempre colocadas ordens de stop loss em cada posição, de forma a minimizar o seu risco. Não faz sentido continuar a perder posições que se encontram abertas no seu portfólio, na esperança de que o mercado volte a seu favor. É melhor sofrer perdas pequenas, mas controladas, do que arriscar-se a perder todo o seu capital de investimento.
  • Ao adicionar fundos à sua conta quando o nível de margem se aproxima de forma perigosa ao nível de margem de 100%.
  • Fechando alguma operação para libertar alguma margem retida. Porque um maior número de trades abertas significa que são utilizados mais fundos para manter as suas posições abertas, por isso, tem menos margem disponível para evitar uma chamada de margem na sua operação.
  • Aplique técnicas restritas de gestão do seu dinheiro. Muitos Forex Traders não sabem como se devem proteger. Não deve negociar no mercado Forex sem usar uma gestão de riscos adequada. O primeiro passo a seguir é garantir que não investe mais capital do que aquele que está disposto a perder.
  • Use um nível de alavancagem apropriado. Os traders mais bem-sucedidos investem entre 2,5% e 5% do seu capital por cada trade. Uma conta demo pode ajudá-lo a entender melhor os mecanismos da chamada de margem.

calculadora de margem forex - Plataforma de Trading Avançada MetaTrader Supreme Edition da Amiral Markets

Estes pontos podem ajudá-lo a impedir que a sua conta alcance um saldo negativo devido ao fecho inesperado das suas operações. Na Admiral Markets, temos uma proteção de saldo negativo da sua conta de negociação.

Como já deve ter reparado, as margens Forex são um tópico que pode ser muito discutível. Alguns traders afirmam que ter muita margem é bastante perigoso. No entanto, tudo depende da personalidade e do nível de experiência em trading que pode ter.

Se pretende operar numa conta com margem ou alavancagem, é importante conhecer as políticas que a sua corretora oferece nas contas que utilizam margem e deve entendê-las e sentir-se confortável o suficiente com os riscos implícitos no trading!

Como estamos a chegar ao final do nosso artigo, é importante ter em mente um facto. A maioria das corretoras exige uma margem alta durante os fins de semana. De facto, isto pode significar que poderá ter uma margem de 1% durante a semana e, se desejar manter a sua posição durante o fim de semana, a margem pode subir para 2% ou até ainda mais.

Margin Trading - O Stop Out e a Margem Forex

O nível de stop out no Forex é o nível ou percentagem, definido pela sua corretora, no qual a plataforma de negociação irá fechar automaticamente as suas posições.

Por exemplo, se a corretora definir o stop out em 50%, a plataforma irá fechar as suas posições quando o seu nível de margem for de 50%. Isto irá impedir que o saldo da sua conta de negociação fique negativo.

É importante notar que as primeiras posições a serem fechadas são aquelas com maiores perdas. Se as suas outras posições continuarem a perder e o nível de margem atingir 50% mais uma vez, o sistema irá fechar outra posição perdida.

Certamente está a perguntar-se porque é que as corretoras fazem isso. Bem, o motivo pelo qual as corretoras fecham as posições quando o nível da margem atinge o nível de stop out, é porque não podem permitir que os traders percam mais dinheiro do que aquele que inicialmente depositaram na sua conta de trading. Pois o mercado pode continuar contra a posição do trader, e a corretora não deseja assumir as suas perdas.

Vamos agora analisar um pequeno exemplo para que entenda perfeitamente este ponto:

Como podemos calcular as perdas que podemos enfrentar antes de fecharmos as posições abertas?

Margem retida x Nível de stop out = património líquido

  • Saldo da conta trading = 2000 euros
  • Margem retida = 1000 euros
  • Nível de margem de stop out = 30%

1000 euros x 0,3 = 300 euros de capital próprio

Isto significa que as perdas teriam que ser = 2000 - 300 = 1700 euros.

Por último, depois de analisar conceitos como "património líquido", "saldo", "margem" é normal que por vezes fique confuso, vamos ver de seguida as diferenças entre estes conceitos.

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Margem Trading - Diferenças entre Património Líquido e Saldo

Veremos agora quais são as diferenças entre os conceitos de Património Líquido e Saldo

Definição de Saldo no Trading - Margem Forex

Saldo = valor inicial da sua conta de trading ou valor com todas as transações fechadas

O saldo é o valor inicial contribuído pelo trader ou o valor resultante uma vez que as operações são encerradas e as perdas ou lucros são consolidados.

Aqui, introduzimos um termo importante, "consolidação de lucros e perdas" e isto significa que, até que uma operação seja completamente encerrada, não é possível considerar qualquer lucro ou prejuízo.

E é a partir daqui e através do conceito de consolidação, que o conceito de Património entra em jogo!

Definição de Património no Trading - Margem Forex

O valor do património líquido bem como a sua definição irá depender se o trader tem ou não algumas posições em aberto.

Se houver posições abertas:

Capital próprio = Margem utilizada + Margem livre + Lucro ou perda não consolidada

ou

Capital próprio = Saldo + lucro ou perda não consolidada

Se não houver posições abertas

Capital próprio = Margem livre = Saldo da conta

O património é o capital que os traders realmente possuem nas suas contas, e que implica a adição ou subtração do capital que os traders possuem quando todas as posições em aberto são finalizadas.

1) Se o mercado sofrer uma mudança de tendência e houver uma diminuição no grau de perdas, mais margem será libertada e o património irá exceder esse nível de margem novamente.

2) Existe ainda outra situação. Se o mercado continuar a mover-se contra si, o seu património líquido irá descer até um nível em que será menor que a sua margem, tornando praticamente impossível o suporte a operações que ainda se encontrem abertas.

As posições que se encontram em perda devem ser fechadas para que seja possível equilibrar a operação e proteger o resto do seu capital.

Como explicámos anteriormente neste artigo, a sua corretora irá definir alguns níveis de stop out. Uma vez que esses níveis sejam atingidos, a corretora irá fechar as suas posições que estejam em perda, começando com a posição que apresente a maior perda flutuante.

Se o trader depositar mais capital na sua conta, este poderá ser adicionado à margem e, desta forma, será possível manter a posição aberta durante mais algum tempo. O que pode não ser uma boa ideia, visto que pode ser provável que o mercado continue a ir contra si e, por consequência, acabe por perder ainda mais capital.

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A Margem Forex - Conclusão Margin Trading

Como já sabe, a Margem Forex ou Margin Trading, é um dos aspectos do trading que deve sempre ser tido em conta, pois caso contrário, pode levar a um resultado bastante desagradável, visto que possui o risco de gerar prejuízos bastante significativos.

Para evitar as margin calls ou chamadas de margem, deve entender toda a teoria sobre as margens, níveis de margem e chamadas de margem, e aplicar a sua experiência de trading, de forma a criar uma estratégia de Forex viável, que vá de encontro à sua personalidade enquanto trader.

Sem dúvida, entender o conceito de margem no Forex bem como as suas consequências pode fazer com que consiga poupar muitos problemas e dinheiro!

A margem no Forex será sempre uma questão muito debatível, sendo que, alguns traders acreditam que o trading com margem é muito perigoso, outros, como especuladores de pares de moeda, acham particularmente útil para negociar utilizando estratégias de curto prazo, como Scalping ou Day Trading que podem resultar em bons lucros apenas com um pequeno investimento inicial.

Tudo depende da sua experiência de trading e quais são os seus objetivos no mercado Forex, estes devem ser bem definidos no seu Plano de Trading.

Depois de praticar tudo o que aprendeu hoje sobre a Margem no Mercado Forex, ao negociar na conta demo fornecida pela Admiral Markets, e de ter a certeza das suas capacidades e do seu conhecimento, está pronto para dar o próximo passo para uma das nossas contas reais!

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Sobre a Admiral Markets

Sendo um broker regulado, fornecemos acesso a algumas das plataformas de trading mais utilizadas no mundo. Você pode negociar connosco CFDs, ações e ETFs. Saiba por que é que deve operar Forex e CFDs com a Admiral Markets.

Este material não contém e não deverá ser interpretado como aconselhamento financeiro, recomendação, oferta ou solicitação para quaisquer transações de instrumentos financeiros. Por favor note que esta análise de negociações não é um indicador confiável de desempenho presente ou futuro, uma vez que as circunstâncias podem mudar ao longo do tempo. Antes de tomar decisões de investimentos, deverá procurar aconselhamento através de consultores financeiros independentes para garantir que compreende os riscos.

CFDs são instrumentos complexos e acarretam um elevado risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem.