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Margem no Forex Trading

Tempo de leitura: 16 minutos

A margin trading ou margem é um dos conceitos mais importantes do trading. No entanto, muitos dos traders iniciantes não entendem o seu significado ou entendem mal o termo. Isso leva a cometer uma série de erros que geram perdas, principalmente porque eles não conhecem as definições básicas sobre a margem Forex.

margem forex

Se este for o seu caso, não se preocupe! Aqui iremos explicar-lhe a si:

  • O que é a margem no Forex
  • Como funciona a margin trading
  • Como negociar com margem
  • Como calcular a margem no Forex
  • O que é margem no MetaTrader 4

O Que é a Margem no Forex - Definição

A margem no Forex é, de forma simples, um depósito necessário para manter posições em aberto. Esta margem não é uma comissão nem um custo por transação, é sim uma parte do capital da sua conta que é reservada e alocada como depósito. A margem no Forex é uma percentagem do valor total da posição escolhida.

A negociação com margem pode ter consequências importantes: pode influenciar os resultados das suas operações, tanto positiva como negativamente.

Em resumo: a margem inicial é o valor mínimo que você deve ter na conta de negociação para poder abrir uma posição nos mercados financeiros.

As corretoras de moeda bloqueiam a margem inicial para que possa fazer pedidos no mercado. A margem é uma promessa que o cliente, e que significa que o mesmo pode enfrentar as possíveis perdas de uma determinada posição numa negociação. Uma margem é frequentemente expressa como uma percentagem do valor nominal do contrato escolhido.

A maioria dos requisitos de margem no Forex é estimada em: 2%, 1%, 0,5%, 0,25%. Essas percentagens representam o capital a ser levado em consideração como uma porcentagem da posição de negociação. Quanto maior é a sua posição de negociação, maior será a sua margem, isto se, mantiver o mesmo nível de alavancagem .

Com base na margem exigida pela sua corretora, você pode calcular a alavancagem máxima que pode ter, com a sua conta de negociação atual.

Segue-se um pequeno exemplo:

  • Instrumento: EUR / USD
  • Alavancagem: até 1:30 para comerciantes de retalho e 1: 500 para comerciantes profissionais (de acordo com os novos regulamentos da ESMA )
  • Tamanho do contrato Forex: 100.000 euros = 1 lote
  • Margem negociada 0,2% = 0,2% * 100 000 = 200 EUR para traders profissionais. Ou 100 000/500 (alavancagem) = 200 EUR
  • Negociação de margem 3,33% = 3,33% * 100 000 = 3333,33 EUR para comerciantes de retalho. Ou 100 000/30 (alavancagem) = 3333,33 EUR

Isso significa que um trader profissional que utilize uma alavancagem de 1: 500 precisará de ter 200 euros na sua conta de negociação para abrir uma posição do tamanho de 1 lote no euro dólar.

Por outro lado, um trader de retalho que utilize uma alavancagem de 1:30 precisará de ter 3333,33 euros na sua conta de negociação para abrir a mesma posição.

Para verificar a variação destas quantidades e ver a margem retida em cada um dos instrumentos, é necessário realizar o download da plataforma de negociação MetaTrader. É a melhor maneira de aprender e praticar, pois é possível negociar com uma conta demo gratuita! Basta clicar na seguinte imagem:

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Devemos advertir que negociar com a utilização de margem em Forex, bem como negociar com alavancagem, é considerado uma operação arriscada. A seguir, explicamos-lhe o porque:

O Que é a Margem Livre no Forex

A margem livre no Forex é a quantia que não é usada para garantir qualquer operação e desta forma poderá usá-la para abrir mais posições.

Outra maneira de a definir e/ou calcular é:

A margem livre é a diferença entre o seu património e a margem.

  • Se as suas posições em aberto derem benefícios, o seu capital ou património líquido será cada vez maior e, consequentemente, a sua margem livre também aumentará.
  • Se você perder as suas posições, a sua margem disponível irá diminuir.

Existe uma questão que precisa ainda de ser discutida. Pode ocorrer uma situação em que irá ter posições em aberto e também algumas ordens pendentes simultaneamente.

O mercado deseja ativar um das suas ordens pendentes, mas não possui margem livre de Forex suficiente na sua sua conta. Esta ordem pendente pode não conseguir ser ativada ou seria automaticamente cancelada.

O trader pode pensar que a sua corretora falhou na execução do pedido e não aprovou as suas ordens de mercado e, portanto, está utilizar uma corretora muito má. Obviamente, neste caso, essa afirmação não está correta. O que acontece é que simplesmente você não tem a margem disponível necessária para abrir uma nova posição no mercado.

Se utilizarmos de novo os dados do exemplo anterior:

  • Margem retida para profissionais: 200 euros
  • Margem retida para retalhistas: 3333,33 euros

Digamos que o saldo da sua conta de negociação seja de 1500 euros, e o Forex trader abre uma operação de 1 lote no EUR / USD:

A margem livre ou margem disponível na sua conta de negociação será de 1300 euros (1500 - 200 = 1300 euros), isto para um profissional.

A margem necessária para uma posição de 1 lote em EUR / USD é 3333.33 EUR. Este valor é maior que o valor da sua conta de negociação, por isso, o trader terá que fazer um depósito extra de 1833,33 EUR para abrir esta posição.

O Que é o Nível de Margem no Forex

Para entender melhor a negociação em Forex, precisamos de saber tudo sobre a margem em Forex. É por isso que também queremos que se familiarize com o termo "nível de margem no Forex", pois é necessário que o entenda.

O nível da margem no Forex é o valor percentual baseado no património da sua conta de negociação em relação à margem usada e / ou retida. Por outras palavras, é calculado da seguinte forma:

Nível da margem = (capital / margem retida) x 100

A corretora usa o nível de margem como uma ferramenta para detectar se o trader pode abrir novas operações ou não. Segundo a corretora, o limite para o nível de margem pode variar, mas a maioria define-o como 100% antes da margin call, um conceito lhe será explicado mais à frente neste artigo.

O nível de margem no trading é uma percentagem constante? A resposta a está pergunta é: não. Dependendo se é uma operação de compra ou uma operação de venda e se o preço aumenta ou diminui, a margem livre ou disponível varia sempre.


Aumenta o preço

Diminui o preço

Operação de compra

Aumenta o património

Aumenta a margem livre

Aumenta a % do nível de margem

Diminui o património

Diminui a margem livre

Diminui a % do nível de margem

Operação de venda

Diminui o património

Diminui a margem livre

Diminuir a % do nível de margem

Aumenta o património

Aumenta a margem livre

Aumentar a % do nível de margem

É essencial ter uma boa formação de trading para tentar evitar essas situações. Sinta-se livre para ver nossos cursos de negociação on-line gratuitos para ajudar a fortalecer conceitos.

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Como Calcular o Nível de Margem no Forex

Antes de começarmos a demonstrar-lhe este conceito através de um exemplo, temos uma boa notícia para si, não necessita de calcular o nível da margem de forma manual. A plataforma MetaTrader inclui uma calculadora de margem.

Usaremos um exemplo para o cálculo de margem. Imagine que possui uma conta de 10.000 euros e que tem uma posição perdida com uma margem retida de 1000 euros.

Se a sua posição for contra si e atingir US $ 9.000 em perdas, o capital ou património líquido será de US $ 1.000.

Exemplo: 10.000 - 9.000 = 1000 = equivalente à margem

Então o nível da margem será de 100%. Novamente, se o nível da margem atingir a taxa de 100%, você não poderá abrir novas posições no mercado, a menos que este vire subitamente a seu favor e o seu património se torne maior do que a margem estabelecida.

Vamos imaginar que o mercado fica contra si. Nesse caso, a corretora simplesmente não terá escolha a não ser fechar todas as suas posições perdedoras.

Analisemos o seguinte exemplo:

Se o trader tiver um património de 800 euros na sua conta e a margem de negociação retida para um contrato de EUR / USD for de 1000 euros, a conta do trader terá uma margem negativa de 200 euros.

Vamos ver o que essa situação implica, mas primeiro ... vamos ver o que é margin call ou chamada de margem no Forex!

O Que é Margin Call ou Chamada de Margem no Forex

Uma chamada de margem ou margin call, é talvez um dos maiores pesadelos que os Forex traders podem ter.

Tecnicamente, um nível de chamada da margem Forex a 100% significa que quando o nível da margem da conta atingir 100%, você ainda poderá fechar as suas posições, mas não poderá abrir novas.

Como é evidente, um nível de chamada de margem de 100% ocorre quando o património da sua conta é igual à margem. Isso acontece quando perde posições e o mercado está a mover-se rápido e constantemente contra si.

Quando o património da sua conta for igual à margem, você não poderá abrir novas posições.

A plataforma de negociação avisa quando atingimos esse nível de margem. O problema ocorre quando o aviso é recebido e o mercado continua a mover-se rapidamente contra si ou quando não pode agir naquele preciso momento.

Naquele momento, se os ativos da sua conta se enquadrarem nos requisitos de margem, a sua corretora poderá fechar algumas ou todas as suas posições, como veremos na próxima secção.

Como podemos evitar essa desagradável surpresa?

  • Chamadas de margem podem ser evitadas verificando cuidadosamente o saldo da sua conta com regularidade e com ordens de stop loss em cada posição, de forma a minimizar o seu risco. Não faz sentido continuar a perder posições que se encontram abertas no seu portfólio, na esperança de que o mercado volte a seu favor. É melhor sofrer perdas pequenas e controlados do que arriscar-se a perder todo o seu investimento.
  • Adicionando fundos à sua conta quando o nível de margem se aproxima de forma perigosa de 100%.
  • Fechando alguma operação para libertar alguma margem retida. Porque um maior número de negociações abertas significa que mais fundos são utilizados para manter as posições de negociação abertas, por isso, tem menos margem disponível para evitar uma chamada de margem na sua operação.
  • Aplique técnicas restritas de gestão do seu dinheiro. Muitos traders de Forex não sabem como se devem proteger. Não deve negociar moedas sem usar uma gestão de riscos. O primeiro passo a seguir é garantir que você não invista mais do que está disposto a perder.
  • Use um nível de alavancagem apropriado. Os traders mais bem-sucedidos investem entre 2,5% e 5% do seu capital. Uma conta demo pode ajudá-lo a entender melhor os mecanismos da chamada de margem.

Conta Demo Admiral Markets

Estes pontos podem ajudá-lo a impedir que a sua conta alcance um saldo negativo devido ao fecho das suas operações. Na Admiral Markets, temos uma proteção de saldo negativo da sua conta de negociação.

As margens no Forex são um tópico muito discutível. Alguns traders afirmam que ter muita margem é bastante perigoso. No entanto, tudo depende da personalidade e do nível de experiência em trading que pode ter.

Se você pretende operar numa conta com margem ou alavancagem, é importante conhecer as políticas que a sua corretora oferece nas contas que utilizam margem e deve entendê-las e sentir-se confortável o suficiente com os riscos implícitos na negociação.

Como estamos a chegar ao final do nosso artigo, é importante ter em mente um facto. A maioria das corretoras exige uma margem alta durante os fins de semana. De facto, isto pode significar que poderá ter uma margem de 1% durante a semana e, se desejar manter a sua posição durante o fim de semana, a margem pode subir para 2% ou ainda mais.

O Stop Out e a Margem no Forex

O nível de stop out no Forex é o nível ou percentagem, definido pela sua corretora, no qual a plataforma de negociação fechará automaticamente as suas posições.

Por exemplo, se o corretor definir o stop out em 50%, a plataforma fechará as suas posições quando o seu nível de margem for 50%. Isto impedirá que o saldo da sua conta de negociação fique negativo.

É importante notar que as primeiras posições a serem fechadas são aquelas com maiores perdas. Se as suas outras posições continuarem a perder e o nível de margem atingir 50% mais uma vez, o sistema fechará outra posição perdida.

Certamente está a perguntar-se porque é que as corretoras fazem isso. Bem, o motivo é que as corretoras fecham as posições quando o nível da margem atinge o nível de stop out, porque não podem permitir que os traders percam mais dinheiro do que depositaram na sua conta de negociação. Pois o mercado pode continuar contra a posição do trader, e a corretora não deseja assumir as suas perdas.

Analisemos um pequeno exemplo para que entenda perfeitamente este ponto:

Como podemos calcular as perdas que podemos enfrentar antes de fecharmos as posições abertas?

Margem retida x Nível de stop out = património líquido

  • Saldo da conta trading = 2000 euros
  • Margem retida = 1000 euros
  • Nível de margem de stop out = 30%

1000 euros x 0,3 = 300 euros de capital próprio

Isto significa que as perdas teriam que ser = 2000 - 300 = 1700 euros.

Por último, depois de analisar conceitos como "património líquido", "saldo", "margem" é normal que por vezes fique confundido, veremos de seguida as diferenças entre estes conceitos.

Margem Trading - Diferenças entre Património e Saldo

Definição de Saldo no Trading - Margem Forex

Saldo = valor inicial da sua conta de negociação ou valor com todas as transações fechadas

O saldo é o valor inicial contribuído pelo trader ou o valor resultante uma vez que as operações são encerradas e as perdas ou lucros são consolidados.

Aqui, introduzimos um termo importante, "consolidação de lucros e perdas" e significa que, até que uma operação seja completamente encerrada, não é possível considerar qualquer lucro ou perda.

E é a partir daqui e através do conceito de consolidação, que surge conceito de Património entra em jogo.

Definição de Património no Trading - Margem Fore

O valor do património líquido bem como a sua definição dependerá se o trader tem ou não algumas posições em aberto.

Se houver posições abertas:

Capital próprio = Margem utilizada + Margem livre + Lucro ou perda não consolidada

ou

Capital próprio = Saldo + lucro ou perda não consolidada

Se não houver posições abertas

Capital próprio = Margem livre = Saldo da conta

O património é realmente o capital que os traders possuem nas suas contas, e que implica a adição ou subtração do capital que os traders possuem quando todas as posições em aberto são finalizadas.

1) Se o mercado sofrer uma mudança de trajetória e houver uma diminuição no grau de perdas, mais margem será libertada e o património irá exceder esse nível de margem novamente.

2) Existe outra situação. Se o mercado continuar a movendo-se contra si, o seu património líquido irá descer até um nível em que será menor que a sua margem, tornando praticamente impossível o suporte a operações que ainda se encontrem abertas.

As posições que se encontram em perda devem ser fechadas para que seja possível equilibrar a operação e proteger o resto do seu capital.

Como explicámos anteriormente neste artigo, a sua corretora irá definir alguns níveis de stop out. Uma vez que esses níveis sejam atingidos, a corretora irá fechar as suas posições que estejam em perda, começando com a posição que apresente a maior perda flutuante.

Se o trader depositar mais capital na sua conta, este poderá ser adicionado à margem e, desta forma, será possível manter a posição aberta durante mais algum tempo. O que pode não ser uma boa ideia, visto que pode ser provável que o mercado continue a ir contra e, por consequência, acabe por perder ainda mais capital.

A Margem em Forex - Conclusão

Como você já sabe, a margem no Forex ou margin trading, é um dos aspectos do trading que deve sempre ser tido em conta, pois caso contrário pode levar a um resultado bastante desagradável e possui o risco de gerar perdas significativas.

Para evitar as margin calls ou chamadas de margem, você deve entender toda a teoria sobre as margens, níveis de margem e chamadas de margem, e aplicar a sua experiência de trading de forma a criar uma estratégia de Forex viável, que vá de encontro à sua personalidade enquanto trader.

Sem dúvida, entender o conceito de margem no Forex bem como as suas consequências pode fazer com que consiga poupar muitos problemas.

A margem no Forex será sempre uma questão muito debatível. Sendo que, alguns traders acreditam que o trading com margem é muito perigoso, outros, como especuladores de pares de moeda, acham particularmente útil para negociar utilizando estratégias de curto prazo que podem resultar em bons lucros apenas com um pequeno investimento inicial.

Tudo depende da sua experiência de trading e quais são os seus objetivos no mercado Forex.

Depois de praticar tudo o que aprendeu hoje sobre a margem no Forex, negociando na conta demo fornecida pela Admiral Markets, e de ter a certeza do seu conhecimento, você estará pronto para dar o próximo passo para uma das nossas contas reais.

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Sendo um broker regulado, fornecemos acesso a algumas das plataformas de trading mais utilizadas no mundo. Você pode negociar connosco CFDs, ações e ETFs. Saiba por que é que deve operar Forex e CFDs com a Admiral Markets.

Este material não contém e não deverá ser interpretado como aconselhamento financeiro, recomendação, oferta ou solicitação para quaisquer transações de instrumentos financeiros. Por favor note que esta análise de negociações não é um indicador confiável de desempenho presente ou futuro, uma vez que as circunstâncias podem mudar ao longo do tempo. Antes de tomar decisões de investimentos, deverá procurar aconselhamento através de consultores financeiros independentes para garantir que compreende os riscos.

CFDs são instrumentos complexos e acarretam um elevado risco de perder dinheiro rapidamente devido à alavancagem.