Tranzacționarea în Marjă【 Ce Înseamnă Marja Forex? 】

Noiembrie 09, 2020 10:45 UTC
Timp de citire: 17 minute

Marja (colateralul) este unul dintre cele mai importante concepte de tranzacționare Forex și de tranzacționare în marjă. Cu toate acestea, mulți investitori de pe bursă nu înțeleg sensul sau înțeleg greșit această noțiune.

Cu toate acestea, mulți investitori de pe bursă nu înțeleg sensul sau înțeleg greșit această noțiune. Mulți traderi începători fac greșeli care generează pierderi mai ales din cauza faptului că nu cunosc definițiile fundamentale cu privire la marja Forex.

Dacă vă întrebați cum funcționează marja în tranzacționarea Forex, nu vă faceți griji, în acest articol vom explica toate acestea:

  • Ce înseamnă tranzacționarea în marjă a produselorForex?
  • Cum funcționează marja în Forex?
  • Cum se calculează marja în Forex?
  • Ce înseamnă marja disponibilă?

Ce Înseamnă Marja?

Marja Forex este un depozit necesar pentru a menține pozițiile deschise pe piețe. O marjă nu este un cost de tranzacție, dar este o parte din capitalurile proprii care este pusă deoparte, înghețată ca un fel depozit pentru marjă Forex.

Marja de tranzacționare poate avea consecințe importante: poate influența rezultatele dvs. de piață atât pozitiv, cât și negativ.

Marja inițială este suma minimă pe care trebuie să o aveți în contul de tranzacționare pentru a putea deschide o poziție pe piețele bursiere.

Brokerii de valute percep marja inițială pentru a plasa ordinele bursiere pe piața interbancară. Marja este un angajament al clientului că poate face față pierderilor potențiale ale unei poziții de tranzacționare. O marjă este adesea exprimată ca procent din valoarea noțională a contractului ales.

Majoritatea cerințelor privind marja Forex sunt evaluate ca fiind: 2%, 1%, 0,5%, 0,25% din valoarea noțională. Aceste procente reprezintă capitalul pe care îl reține din cont ca procent din poziția de tranzacționare.

Cu cât poziția dvs. de tranzacționare este mai mare, cu atât marja dvs. este mai mare, în cazul în care păstrați același efect de levier.

Pe baza marjei solicitate de brokerul dvs. Forex, puteți calcula nivelul maxim de levier pe care îl puteți avea pe contul de tranzacționare.

Cum Se Calculează Marja În Tranzacționarea Forex?

EXEMPLU

Instrumentul financiar: EURUSD

Levier: până la 1:30 pentru traderii de retail și 1:500 pentru traderii profesionali;

Valoarea contractului valutar: 100.000 euro = 1 lot euro / dolar;

Marja de tranzacționare: 0,2% = 0,2% * 100.000 = 200 EUR pentru traderii profesionali;

Marja de tranzacționare 3,33% = 3,33% * 100 000 = 3.333,33 EUR pentru traderii de retail.

Conform metodei de cum se calculează marja, un trader valutar are nevoie de 200 de euro pentru a deschide un contract EURUSD în cazul în care contul său de tranzacționare are un nivel al efectului de levier de 1: 500 (condiții profesionale) și un nivel al marjei de 0,2%.

Pe de altă parte, un trader de retail are nevoie de 3.333,33 euro pentru a deschide un contract EURUSD în cazul în care contul său are un efect de levier de doar 1: 30 (condiții de retail) și un nivel al marjei de 3,33%.

Pentru a verifica variația acestor sume și a vedea marja care este reținută pentru fiecare instrument financiar, este necesar să descărcați platforma de tranzacționare MetaTrader. Este cel mai bun mod de a învăța și de a practica, deoarece este însoțită de un cont demo gratuit! Doar faceți clic pe următorul banner:

Ce Este Marja Pentru Tranzacționarea Online

Marja disponibilă pe Forex este suma de bani care nu este utilizată pentru a garanta o tranzacție, de aici provenind și conceptele de Marjă disponibilă sau Marjă liberă pentru tranzacționare.

Pentru a fi și mai preciși, tranzacționarea pe sistemul marjei disponibile se face pe baza diferenței dintre capitalul propriu și marja deja percepută.

➢ Dacă pozițiile dvs. deschise vor deveni câștigătoare, marja dvs. disponibilă, la rându-i, va crește.

➢ Dacă veți ajunge în situația de a suferi pierderi pe poziția deschisă, marja disponibilă, pe cale de consecință, va scădea.

Se poate întâmpla situația în care să aveți poziții deschise, dar și ordine în așteptare simultan.

Piața vrea să declanșeze unul dintre ordinele dvs. în așteptare, dar nu aveți suficientă marjă disponibilă în contul dvs. de tranzacționare. Acest ordin în așteptare nu va fi declanșat sau va fi anulat automat de către sistemul de tranzacționare al brokerului dvs. online.

Acest lucru îi determină pe unii traderi să creadă că brokerul lor nu a reușit să execute ordinul și că tranzacționează prin intermediul unui broker de calitate proastă CFD-uri. Ceea ce, strict în acest caz, este greșit. Acei traderi pur și simplu nu au suficientă marjă disponibilă pentru a deschide o nouă poziție.

EXEMPLU

Marja disponibilă este reprezentată de valoarea capitalului dvs. care nu este blocată ca marjă pentru pozițiile curente:

Exemplu de cum se calculează marja:

Efect de levier: până la 1:30 (marjă necesară de 3,33%) pentru traderii de retail și de 1: 500 (marja necesară de 0,2%) pentru traderii profesionali.

Valoarea contractului valutar: 100.000 euro = 1 lot EUR / USD;

Marja de tranzacționare necesară unui trader de retail este de 3,33% => 3,33% x 100.000 = 3.333,33 euro;

Marja de tranzacționare necesară unui Trader Profesional este de 0,2% => 0,2% x 100.000 = 200 euro.

În cazul în care soldul contului de tranzacționare este de, exemplu, de 1.500 de euro, și traderul Forex deschide o poziție de 1 lot EURUSD, marja pe contul său va fi de 1.300 EUR (1.500-200 = 1.300 EUR) pentru un trader profesional.

În schimb, pentru un trader de retail, marja necesară pentru o poziție de 1 lot EURUSD Forex va fi de 3.333.33 euro, deci este mai mare decât soldul contului de tranzacționare, motiv pentru care respectivul trader va trebui să facă o depunere suplimentară de 1.833,33 EUR pentru a deschide această poziție.

Marja Forex - Care Este Nivelul Marjei?

Pentru a înțelege mai bine tranzacționarea Forex, nivelul marjei este un alt concept important.

Nivelul marjei este valoarea procentuală bazată pe raportul dintre capitalul propriu al contului și marja utilizată sau reținută . Cu alte cuvinte, se calculează după cum urmează:

Nivelul marjei = (capital propriu / marjă reținut) x 100

Brokerii iau în considerare nivelul marjei pentru a determina dacă traderii pot plasa sau nu tranzacții. Diferiții brokeri valutari stabilesc limite diferite pentru nivelul marjei, dar cel mai mulți dintre ei pun această limită de marjă la 100%. Această limită se numește apel în marjă, un concept pe care îl vom explica mai târziu în acest articol.

Nivelul marjei în tranzacționare este un procent constant? Raspunsul este nu! Nivelul marjei variază în funcție de tipul poziției: de cumpărare sau de vânzare și în funcție de scăderea sau creșterea prețului.

 

Creșterea prețului

Scăderea prețului

Poziție de cumpărare

Capitalul propriu crește
Marja disponibilă crește
Nivelul marjei (%) crește

Capitalul propriu scade
Marja disponibilă scade
Nivelul marjei (%) scade

Poziție de vânzare

Capitalul propriu scade
Marja disponibilă scade
Nivelul marjei (%) scade
Capitalul propriu crește
Marja disponibilă crește
Nivelul marjei (%) crește

Este esențial să aveți o bună pregătire în tranzacționare pentru a încerca să evitați aceste situații. Participați gratuit la cursurile noastre de tranzacționare online pentru a vă ajuta să stabiliți concepte.

Curs Trading

Cum Se Calculează Marja Forex?

Înainte de a începe cu exemplul, avem vești bune, și anume că nu trebuie să calculați manual nivelul marjei. Platforma MetaTrader include un calculator de marjă.

Deci, să folosim un exemplu pentru a răspunde la această întrebare. Să presupunem că soldul contului dvs. de tranzacționare este de 10.000 USD și că aveți o poziție pierzătoare cu o marjă percepută de 1.000 USD.

◮ În situația în care piața se va mișca împotriva așteptărilor dvs. veți suferi o pierdere de 9000 USD, prin urmare capitalul propriu va fi de 1000 USD (adică 10 000 USD - 9000 USD = 1000 USD), adică va fi egal cu marja percepută.

◮ În acest caz, nivelul marjei va fi de 100%. Odată ce nivelul marjei atinge 100%, nu veți putea plasa noi tranzacții, cu excepția cazului în care piața se schimbă brusc iar nivelul actual al soldului devine mai mare decât marja.

◮ Să presupunem că piața continuă să se deplaseze în detrimentul dvs. În acest caz, brokerul pur și simplu nu va avea de ales decât să închidă toate tranzacțiile

Marja Negativă De Tranzacționare - Când Apare Fenomenul de Margin Call?

Marja este întotdeauna pozitivă?

În principiu da, dar, foarte rar, se poate întâmpla ca marja să devină negativă. Marja fiind suma imobilizată pentru a lua / iniția o poziție, atunci când pierderile depășesc marja inițială, se poate discuta despre marjă negativă.

Un cont de tranzacționare care are o marjă negativă generează automat un margin call, adică un apel în marjă, ceea ce înseamnă că nivelul marjei a ajuns sub 100%.

Putem avea o marjă negativă?

Da, atunci când un cont este în apel în marjă, adică în margin call, cu un nivel al marjei mai mic de 100% pe platforma dvs. de tranzacționare, vorbim despre o marjă negativă de tranzacționare.În acest caz, traderul nu are destui bani în contul său pentru a-și păstra poziția.

EXEMPLU

În exemplul nostru, în cazul în care traderul are capitaluri proprii de 800 de euro în contul său și marja de tranzacționare Forex pentru un contract (lot) EURUSD este de 1.000 de euro, contul de trader prezintă o marjă negativă în valoare de 200 de euro.

În continuare, să vedem ce înseamnă margin call, adică definiția apelului în marjă.

Ce reprezintă un apel în marjă (margin call)?

Margin Call, în tranzacționarea Forex, este valoarea specifică a marjei de la care brokerul Forex decide închiderea pozițiilor deschise în numele unui traderi, din cauza unei scăderi periculoase a nivelului de marjă, ceea ce înseamnă că traderul nu-și va mai putea menține pozițiile deschise pe diferitele piețe.

Pragul de tranzacționare în marjă este stabilit de brokerul online și poate varia de la 30% la 100%. Apelul în marjă (margin call) depinde, de asemenea, de piața în care sunteți investiți: bursele de acțiuni și de ETF-uri, piețele de materii prime, piețele OTC sau chiar cele de CFD-uri.

Apariția unui margin call este unul dintre cele mai urâte coșmaruri pe care traderii Forex le pot întâmpina.

Dacă soldul contului dvs. de tranzacționare scade sub cerințele necesare de menținere a nivelului marjei, brokerul CFD va închide unele sau toate pozițiile dvs. aflate în vigoare. Acest lucru poate ajuta la prevenirea situației în care soldul contului dvs. va trece în zona negativă.

Exemplu De Calcul Marjă Și De Gestionare A Apelurilor În Marjă (Margin Call)

Nivelul de apel în marjă (margin call) apare atunci când capitalul de tranzacționare al contului dvs. va scădea sub marja angajată într-o poziție înmulțită apoi cu pragul de apel în marjă. În continuare vă prezentăm un exemplu de calculare a apelului în marjă:

  • Marjă x Nivel marjă = Apel în marjă (margin call)

Cum se calculează marja:

Dacă aveți, spre exemplu, 2.000 de euro pe contul de tranzacționare și nivelul marjei dvs. stabilit cu brokerul CFD este de 30%, iar marja deja antamată este de 1.000 de euro, pozițiile dvs. vor fi închise atunci când contul va ajunge la o valoare de doar 300 de euro, adică atunci când pierderea va fi de 1.700 de euro: nivelul marjei de 30% x marja de menținere, de 1.000 de euro.

Brokerii online au niveluri diferite de marje și, totodată, niveluri diferite de margin call (apel în marjă). Este important să știți care este pragul de apel în marjă al brokerului CFD cu care lucrați pentru a evita, pur și simplu, pe cât posibil, apelurile în marjă. O mulțime de traderi nu acordă o suficientă atenție acestui aspect și se grăbesc să deschidă un cont de tranzacționare.

Ce Este Efectul De Levier Și Margin Call (Apel În Marjă)?

Leverage-ul (nivelul efectului de levier) este foarte important pe piața Forex din cauza valorii nominale foarte scăzute a variațiilor: de exemplu, o valoare de 0,0001 pips. De asemenea, pentru a genera profituri adecvate pe acest tip de piețe sumele de bani investite în pozițiile de tranzacționare trebuie să fie importante.

Mulți traderi de retail nu dețin capitalurile necesare pentru a investi de burse, motiv pentru care o mare parte din brokerii de CFD oferă un efect de levier clienților lor.

Efectul de levier nu este perfect și are două fațete: una bună și una rea. Levierul poate fi sursa unor profituri foarte mari, dar și a unor pierderi pe măsură. În plus, pierderile nu sunt percepute la suma împrumutată, ci la întreaga sumă a capitalurilor proprii pe care investitorul respectiv a implicat-o în procesul de tranzacționare.

În cazul în care pierderile ajung la punctul în care balanța contului ajunge aproape de zero, brokerul Forex va închide automat poziția pentru a asigura fondurile aferente colateralului pe care le-a asigurat anterior și, totodată, pentru a evita situația în care traderul să ajungă în incapacitate de plată pe contul său de tranzacționare.

După cum lesne puteți constata acum, mecanismul de margin call (de apel în marjă) este extrem de simplu de asimilat.

Margin Call Și Protecția Capitalului

S-ar putea să vă întrebați din ce cauză brokerii online CFD implementează apeluri în marjă. Motivul este că brokerul are riscul ca clientul său să nu mai poată acoperi pierderile după închiderea pozițiilor pierzătoare.

Din acest motiv, cei mai mulți brokeri valutari plasează nivelurile de margin call 30% sau 50% în loc de zero. Piața Forex poate continua să evolueze împotriva dvs. în continuare și brokerul Forex nu își poate permite să plătească această pierdere pentru client. În primul rând, trebuie să vă asigure solvabilitatea și să evitați să mai plătiți mai mult decât ați investit inițial.

Traderii buni nu suferă un apel în marjă. Dacă ați avut apeluri în marjă (margin call) repetate pe contul dvs. de tranzacționare CFD, este posibil să tranzacționați în stil de cazinou și să nu aveți o strategie de tranzacționare.

Un apel în marjă apare de obicei în situațiile în care sunt implicați traderii începători pe piața valutară și pentru investitorii extrem de agresivi în privința pozițiilor speculative de pe piața de valori.

Cum Să Evitați Un Margin Call?

Dacă doriți să evitați pierderile dureroase, atunci trebuie să vă luați anumite măsuri de precauție pentru a preveni apelurile în marjă. Toate acestea se referă de obicei la gestionarea adecvată a riscurilor și, în această privință, avem câteva sfaturi pentru dvs.:

✔️ Încetați în a introduce prea multe ordine simultan. Din ce cauza? Mai multe ordine înseamnă că sunt folosite mai multe fonduri pentru a menține pozițiile de tranzacționare și, astfel, veți ajunge să aveți o marjă disponibilă mai mică pentru a evita apelul în marjă în valută;

✔️ Utilizați întotdeauna ordinele de tipul stop loss pentru a vă controla mai bine pierderile. Nu are nici un sens să țineți poziții pierzătoare în portofoliu în speranța că piața se va modifică într-una favorabilă dumneavoastră. Este mai bine să încasați pierderi mici decât să ajungeți în situația în care să fiți forțați să alimentați suplimentar contul în urma unui margin call;

✔️ Aplicați o politică adecvată de gestionare a banilor. Mulți traderi din piața Forex nu știu cum să se protejeze. Nu puteți face tranzacții valutare fără a utiliza o metodă de gestionare a riscurilor. Primul pas pe care trebuie să-l faceți este să vă asigurați că nu investiți mai mult decât sunteți dispuși să pierdeți;

✔️ Folosiți in nivel de levier adecvat. Cei mai de succes traderi investesc între 2,5% și 5% din capitalul propriu. Un cont demo vă poate ajuta să înțelegeți mai bine mecanismele care se aplică în privința unui margin call (apel în marjă).

Marja - Noile Marje De Tranzacționare Ale ESMA Și Efectul De Levier

Autoritatea europeană pentru valori mobiliare și piețe ( ESMA) a decis să mărească marja necesară pentru traderii de retail, ceea ce înseamnă reducerea efectului de levier disponibil. Obiectivul principal al acestei distincții între clienții de retail și clienții profesionali este de a îi proteja împotriva pierderilor potențiale cauzate de efectul de levier excesiv.

Traderii de retail beneficiază de un nivel maxim al levierului de 1:30 pe piața Forex, deci o cerință de marjă de 3,33%.

Traderii profesionali au un nivel al levierului de până la 1: 500 pe piața Forex, deci o cerință de marjă de 0,2%.

Pentru a descoperi diferențele dintre statutul de Client de retail și cel profesional, precum și pentru a găsi exemple pentru diferitele niveluri ale marjei necesare, vă rugăm să consultați Termenii de tranzacționare pentru clienții de retail și profesionali.

Cum Se Calculează Marja - Concluzie

După cum puteți vedea, calculul de marjă este unul dintre aspectele tranzacționării care nu ar trebui să fie trecut cu vederea și, astfel, să conducă la pierderi semnificative.

Pentru a evita un margin call și, automat, fenomenele negative asociate cu el, trebuie să stăpâniți perfect teoria marjelor în investiții, nivelurile de marjă, apelurile în marjă, deci aspecte care combină experiența și formarea adecvată care vă vor ajuta să vă creați o strategie viabilă de tranzacționare Forex.

Fenomenul de calcul marjă este un subiect discutabil. Unii traderi consideră că tranzacționarea în marjă este foarte periculoasă în timp ce alții, cum ar fi scalperii valutari consideră că este deosebit de utilă pentru tranzacționarea care se bazează pe strategii care se aplică pe termen scurt și care pot fi plătite cu o investiție inițială de nivel redus.

Totul depinde de experiența dvs. de tranzacționare și de obiectivele dvs. prioritare. Dacă tranzacționați pe instrumente financiare cu marjă, vă sugerăm să aveți grijă să evitați un margin call (apel în marjă) în piața Forex.

Curs Forex

Despre Admiral Markets

Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri. Iată un articol recapitulativ De ce să tranzacționați cu Admiral Markets!

Datele furnizate oferă informații suplimentare cu privire la toate analizele, estimările, prognozele, previziunile, studiile de piață, perspectivele săptămânale sau alte evaluări sau informații similare (sub denumirea de "Analiză") publicate pe site-ul Admiral Markets. Înainte de a lua orice decizie de investiție, vă rugăm să acordați o atenție deosebită următoarelor aspecte:

  1. Aceasta este o comunicare de marketing. Conținutul este numai pentru scopuri informaționale și nu trebuie interpretat ca un sfat sau recomandare de investiții. Acesta nu a fost elaborat în conformitate cu cerințele legale de promovare a independenței cercetării în domeniul investițiilor și nu este supus niciunei interdicții de tratament înainte de difuzarea cercetării în domeniul investițiilor.
  2. Orice decizie de investiție este luată de fiecare client pe cont propriu, în timp ce societatea Admiral Markets AS (Admiral Markets) nu este responsabilă pentru nici o pierdere sau daună rezultată ca urmare a acestei decizii, indiferent dacă este sau nu bazată pe conținut.
  3. Pentru a proteja interesele clienților noștri și obiectivitatea analizei, Admiral Markets a instituit proceduri interne adecvate pentru prevenirea și gestionarea conflictelor de interese.
  4. Analiza este pregătită de un analist independent (denumit în continuare "Pierre Perrin-Monlouis") pe baza estimărilor personale ale lui Jérémy Delsol (Analist financiar).
  5. Cu toate că au fost făcute toate eforturile rezonabile pentru a asigura fiabilitatea tuturor surselor de conținut și pentru a ne asigura că toate informațiile sunt prezentate într-o manieră inteligibilă, în timp util, exactă și completă, Admiral Markets nu garantează exactitatea sau exhaustivitatea informațiilor cuprinse în analiză.
  6. Orice tip de performanță trecută sau modelată a instrumentelor financiare prezentate în conținut nu trebuie interpretat ca o promisiune, garanție sau implicare explicită sau implicită de către Admiral Markets a oricărei performanțe viitoare. Valoarea instrumentului financiar poate crește și scădea, iar păstrarea valorii activului nu este garantată.
  7. Produsele cu efect de levier (inclusiv contractele pentru diferență) sunt speculative și pot duce la pierderi sau profituri. Înainte de a începe să tranzacționați, asigurați-vă că înțelegeți riscurile implicate.

 

Avatar-Admirals
Admirals O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.