Ķīla Forex tirdzniecībā, ķīlas līmenis un "margin call"
Šajā rakstā apskatīsim vairākus jautājumus, kas attiecas uz Forex tirdzniecībā izmantoto ķīlu jeb maržu, piemēram: "Kas ir ķīla (margin)?"; "Kas ir brīvā ķīla (free margin) Forex tirdzniecībā?"; "Kas ir ķīlas līmenis (margin level) Forex tirdzniecībā?". Katram brokerim ir dažādas ķīlas prasības un katrs no tiem treideriem piedāvā dažādas iespējas, tāpēc būtu labi vispirms saprast, kā ķīla darbojas, un tikai tad izvēlēties brokeri un uzsākt tirdzniecību.
Kas ir Forex ķīla jeb marža?
Ķīla (margin) ir viens no svarīgākajiem konceptiem Forex tirdzniecībā, taču daudzi treideri joprojām neapzinās tās nozīmi, vai arī to pilnībā neizprot. Forex ķīla būtībā ir uzticības depozīts, kas nepieciešams, lai uzturētu atvērtās pozīcijas. Ķīla nav nekāda papildu komisijas vai transakcijas maksa, bet gan neliela daļa no jūsu kopējā depozīta, kas tiek rezervēta un apzīmēta kā ķīlas depozīts.
Tirdzniecībai ar ķīlu var būt dažādas sekas. Tā var iespaidot tirdzniecības pieredzi gan pozitīvi, gan negatīvi. Turklāt gan peļņa, gan zaudējumi, tirgojot, izmantojot ķīlu, var būtiski pieaugt. Izvēlētais brokeris paņem jūsu ķīlas depozītu un kopā ar citu savu klientu Forex ķīlas depozītiem veic pozīciju izvietošanu starpbanku tīklā.
Ķīla parasti tiek izteikta procentos no izvēlētās pozīcijas kopējā apjoma. Piemēram, pārsvarā Forex ķīlas prasības ir ap 2%; 1%; 0.5%; 0.25%. Balstoties uz šo Forex brokera pieprasīto ķīlu, jums ir iespēja aprēķināt tirdzniecības konta maksimālo kredītplecu.
Varat redzēt, kā ķīla vai arī kredītpleca līmenis ietekmē gan peļņu, gan zaudējumus:
Forex equity un balance - atšķirības
Avots: Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition.
Balance jeb bilance - definīcija
| BALANCE = SĀKOTNĒJAIS KAPITĀLS + AIZVĒRTO DARĪJUMU PEĻŅA/ZAUDĒJUMI |
Bilance ir investora/treidera ieguldītais kapitāls, ņemot vērā visas noslēgtās pozīcijas un darījumus. Jāpievērš uzmanība jēdzienam noslēgtās pozīcijas, jo tieši šeit rodas atšķirība starp bilanci un kopējo kapitālo jeb equity:
Equity jeb kopējais kapitālais - definīcija
Equity jeb kopējā kapitāla vērtība mainīsies atkarībā no tā, vai treiderim ir atvērtas pozīcijas.
Ja ir atvērtu pozīciju:
| EQUITY = IZMANTOTĀ ĶĪLA + BRĪVĀ ĶĪLA + ATVĒRTO DARĪJUMU PEĻŅA/ZAUDĒJUMI |
VAI
| EQUITY = BALANCE + ATVĒRTO DARĪJUMU PEĻŅA/ZAUDĒJUMI |
Ja nav atvērtu pozīciju:
| EQUITY = BRĪVĀ ĶĪLA = BALANCE |
Lai nerastos apjukums angļu valodas jēdzienos, vēlreiz atkārtosim:
- Balance = bilance
- Equity = kopējais kapitāls
- Margin = izmantotā ķīla (marža)
- Free margin = brīvā ķīla
- Margin level = ķīlas līmenis
Free margin - brīvā ķīla Forex tirdzniecībā
Brīvā ķīla Forex tirdzniecībā ir naudas līdzekļu daudzums, kas nav iesaistīts nevienā darījumā. Jums ir iespēja to izmantot, lai atvērtu vēl pozīcijas, taču tas nav viss - brīvā ķīla ir atšķirība starp ķīlu un kopējo kapitālu (equity). Ja jūsu atvērtie darījumi nes peļņu, tad, atbilstoši peļņas pieaugumam, pieaug arī kopējais kapitāls, kā rezultātā iegūstat vairāk brīvās ķīlas. Var būt arī situācijas, kad jums ir atvērtās pozīcijas un vienlaicīgi arī atliktie orderi.
Šeit var rasties situācijas, kad pēc tirgus situācijas būtu jānostrādā jūsu atliktajam darījumam (orderim), taču jūsu Forex tirdzniecības kontā nav pietiekošas brīvās ķīlas. Šādā gadījumā atliktais orderis netiks izpildīts vai arī tiks pilnībā atcelts. Tādējādi kādam treiderim var šķist, ka brokeris ir kļūdījies un nav izpildījis treidera darījumu. Protams, šajā gadījumā tā nav taisnība. Orderis netiek izpildīts nepietiekamas brīvās ķīlas dēļ.
Margin level - Forex ķīlas līmenis
Lai labāk izprastu Forex tirdzniecību, ir jāzina pēc iespējas vairāk par ķīlu. Forex ķīlas līmenis ir vēl viens svarīgs koncepts, kuru noteikti vajadzētu izprast. Forex ķīlas līmenis ir procentuāla vērtība, kas balstās uz pieejamo ķīlu pret izmantoto ķīlu. Citiem vārdiem sakot, tā ir kapitāla attiecība pret ķīlu, un to aprēķina sekojoši:
- ķīlas līmenis = (kopējais kapitāls / izmantotā ķīla) x 100.
Brokeri ķīlas līmeni izmanto, lai noteiktu, vai Forex treideris var atvērt papildu jaunas pozīcijas. Dažādiem brokeriem ir dažādi ķīlas līmeņa ierobežojumi, taču vairumam šis līmenis ir iestatīts uz 100%. Šo līmeni sauc par "margin call" līmeni. Tehniski 100% margin call līmenis nozīmē, ka, sasniedzot šo līmeni, joprojām var aizvērt atvērtos darījumus, taču jaunus darījumus atvērt nav iespējams.
Kā jau noprotams, 100% margin call rodas, ja konta kopējais kapitāla līmenis ir vienāds ar ķīlu. Tas parasti notiek, ja kontā ir atvērtas zaudējošas pozīcijas un tirgus strauji turpina doties jums nevēlamā virzienā. Kad konta kapitāls ir vienāds ar ķīlu, vairs nebūs iespējas atvērt jaunus darījumus.
Tātad tagad, kad esam noskaidrojuši, kas ir Forex ķīla un kas ir ķīlas līmenis, apskatīsim kādu piemēru:
- Iedomājieties, ka jums tirdzniecības kontā ir 10 000$ un atvērts zaudējošs darījums ar ķīlu 1 000$. Ja jūsu pozīcija turpinās doties nevēlamā virzienā un sasniegs 9 000$ lielus zaudējumus, kopējais kapitāls būs 1 000$ (10 000$ - 9 000$), kas būs vienāds ar ķīlu. Tātad ķīlas līmenis būs 100%. Kad ķīlas līmenis sasniedz 100%, jūs vairs nevarat atvērt jaunus darījumus, ja vien tirgus pēkšņi nemaina virzienu, kopējam kapitālam pārsniedzot izmantoto ķīlu.
Ja tas joprojām šķiet nedaudz par sarežģītu, iesakām izmantot mūsu ķīlas aprēķinu piemērus.
Pieņemsim, ka tirgus turpina virzīties pret jums. Šajā gadījumā brokerim vienkārši nebūs citu iespēju, kā aizvērt visas jūsu zaudējošās pozīcijas. Šo ierobežojumu sauc par stop out līmeni. Piemēram, ja brokeris stop out līmeni noteicis 5% apmērā, tirdzniecības programmatūra automātiski sāks aizvērt negatīvos darījumus, kad ķīlas līmenis sasniegs 5%. Svarīgi piebilst, ka pozīciju piespiedu aizvēršana sākas ar lielāko negatīvo darījumu.
Bieži vien negatīva darījuma aizvēršana paceļ Forex ķīlas līmeni virs 5%, jo tiek atbrīvota šīs pozīcijas ķīla, līdz ar to kopējā izmantotā ķīla samazinās un ķīlas līmenis pieaug. Parasti, vispirms aizverot lielāko zaudējošo pozīciju, ķīlas līmenis atkal pārsniedz 5%. Ja pārējie negatīvie darījumi turpina zaudēt, un ķīlas līmenis atkal sasniedz 5%, sistēma atkal aizvērs pozīciju, kurai uz to brīdi ir lielākie zaudējumi.
Iemesls, kāpēc brokeri slēdz pozīcijas, kad ķīlas līmenis sasniedz stop out līmeni ir, lai nepieļautu situāciju, kad treideris zaudē vairāk līdzekļu, nekā ieskaitījis savā tirdzniecības kontā, jo teorētiski tirgus var turpināt iet nevēlamā virzienā bezgalīgi un brokeris nevar atļauties segt šos zaudējumus.
Forex Margin Call
Margin call, iespējams, ir profesionāla Forex treidera lielākais murgs. Tas notiek, kad saņemat paziņojumu no brokera, ka, darījumiem virzoties jums nevēlamā virzienā, ķīlas depozīts ir noslīdējis zem pieprasītā minimuma.
Tirdzniecība, izmantojot ķīlu, var būt ienesīga Forex stratēģija, taču ir svarīgi saprast visus iespējamos riskus. Jāpārliecinās, ka zināt, kā jūsu ķīlas tirdzniecības konts darbojas un noteikti jāiepazīstas ar ķīlas līguma nosacījumiem jūsu un brokera starpā. Ja pastāv kaut mazākās neskaidrības, jautājiet un dariet visu iespējamo, lai viss būtu skaidrs un saprotams.
Ir gan viens nepatīkams fakts, kas jāņem vērā attiecībā uz margin call Forex tirdzniecībā. Var gadīties, ka jūs pat netiekat informēts par margin call pirms jūsu darījumi tiek piespiedu kārtā slēgti. Ja līdzekļi tirdzniecības kontā sarūk zem minimālo ķīlas prasību līmeņa, brokeris slēgs dažas vai visas pozīcijas, kā to jau iepriekš noskaidrojām. Tas var jūs paglābt no negatīvas bilances tirdzniecības kontā.
Kā izvairīties no šī nevēlamā pārsteiguma? No margin call efektīvi izvairīties var regulāri un uzmanīgi uzraugot konta bilanci, kā arī tirdzniecībā katrai pozīcijai izmantojot stop loss orderus, lai minimizētu riskus. Vēl viens saprātīgs risinājums ir objektīva riska pārvaldība. Efektīvi pārvaldot potenciālos riskus, zaudējumi jūs nepārsteigs nesagatavotus un pastāvēs iespējas tos apzināties, kā arī no tiem izvairīties.
Ķīla ir "karsts" un plaši apspriests temats. Virkne treideru uzskata, ka pārāk lielas ķīla ir ļoti bīstama, taču viss ir atkarīgs no katra indivīda tirdzniecības stila un pieredzes. Ja plānojat veikt tirdzniecību, izmantojot ķīlu/kredītplecu, ir svarīgi zināt brokera politiku attiecībā uz ķīlas izmantošanu, kā arī pilnībā izprast ar tirdzniecību saistītos riskus. Esiet piesardzīgi un izvairieties no margin call.
Papildu tam, vairums brokeru paaugstina ķīlas prasības nedēļas nogalēs. Piemēram, ja darba dienās ķīla ir 1%, tad nedēļas nogalēs tā var pieaugt līdz 2% vai pat augstāk.
Secinājumi - Ķīla, Ķīlas līmenis un Margin Call
Kā droši vien jau saprotat, Forex ķīla ir viens no svarīgākajiem aspektiem Forex tirdzniecībā, kas noteikti jāņem vērā. Ķīlas/maržas ignorēšana var radīt ļoti nepatīkamas sekas. Lai no tām izvairītos, ir jāsaprot ar ķīlu, ķīlas līmeni un margin call saistītā teorija. Izmantojiet savu tirdzniecības pieredzi, izstrādājot dzīvotspējīgu Forex stratēģiju. Ar efektīvu pieeju agrāk vai vēlāk noteikti gūsiet panākumus.
Pilnveidojat savas zināšanas
- Atliktie darījumi
- Tirdzniecība bez kredītpleca
- Iztikas pelnīšana ar Forex
- Forex tirdzniecības ieteikumi
- Top 10 Forex līdzekļu pārvaldības padomi
- Japāņu sveces - finanšu tirgu pamats!
Par Admiral Markets
Admiral Markets investīciju uzņēmumi, kuri darbojas zem Admiral Markets preču zīmes, ir vadošie tiešsaistes finanšu instrumentu tirdzniecības pakalpojumu sniedzēji un piedāvā Forex, indeksu, izejvielu, akciju, obligāciju un kriptovalūtu CFD tirdzniecības investīciju pakalpojumus.
Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.
