Riska pārvaldība finanšu instrumentu tirdzniecībā. Kādi ir riski?

Finanšu instrumentu tirdzniecības riska pārvaldība ir viens no apspriestākajiem tematiem treideru vidū. No vienas puses jebkurš treideris vēlas minimizēt zaudējošās pozīcijas, bet no otras puses treideri vēlas gūt pēc iespējas lielāku peļņu katrā darījumā. Nav nekāds noslēpums, ka, lai gūtu lielāku peļņu, jāpalielina arī riski. 

Tieši šeit sākas diskusija par objektīvu un efektīvu risku vadību. Apskatīsim dažādus risku vadības paņēmienus, kas var palīdzēt izvairīties no zaudējumiem un veikt finanšu instrumentu tirdzniecība bez lieka stresa. 

Kas ir risku vadība 

Neatkarīgi no tā, vai tirgojat Forex valūtu pārus, izejvielu CFD, vai citus finanšu instrumentus, risku vadībai ir jābūt galvenajai tirdzniecības stratēģijas sastāvdaļai. Finanšu tirgos vienmēr pastāv risks - pēkšņas un neparedzētas tirgus svārstības, disciplīnas trūkums vai tehniskas kļūmes - un katram treiderim ir jāprot šos riskus identificēt un kontrolēt ar efektīvu riska vadības stratēģiju. 

Forex tirdzniecības risks ir vienkārši potenciāls gūt peļņu vai ciest zaudējumus, kas rodas valūtu kursa svārstību dēļ. Lai mazinātu varbūtību ciest finansiālus zaudējumus, katram investoram ir jābūt izstrādātiem saviem Forex riska pārvaldības principiem, stratēģijai un piesardzības pasākumiem risku mazināšanā. 

Riska vadība apzīmē efektīvu ieguldītā kapitāla pārvaldību, lai samazinātu potenciālos zaudējumus līdz minimumam. Lai to izdarītu, jums vajadzētu: 

• izprast riskus, kas saistīti ar Forex un CFD tirdzniecību;
• atpazīt un izvērtēt šos riskus;
• izprast savu tirdzniecības stilu;
• stingri sekot izmēģinātam un pārbaudītam tirdzniecības plānam un tirdzniecības stratēģijai;
• izmēģināt jaunas stratēģijas Demo tirdzniecības kontā pirms to pielietošanas reālajā kontā;
• atrast risinājumus, lai samazinātu riskus;
• efektīvi pārvaldīt riskus un pielietot šos risinājumus. 

Biežākās kļūdas risku vadībā 

Viens no risku vadības pamatnoteikumiem - nedrīkst riskēt vairāk, kā varat atļauties zaudēt! Forex tirgus ir ļoti neparedzams, tāpēc treideri, kuri vēlas riskēt ar vairāk līdzekļiem, nekā var atļauties zaudēt, ir ļoti sliktā pozīcijā, lai efektīvi pārvaldītu savu Forex tirdzniecību. Jebkurš notikums var ietekmēt Forex tirgu - pat mazsvarīgas ziņas. 

Reizēm šādi ekonomiskie notikumi var nākt valūtai par labu, dažreiz par sliktu, bet tas nav svarīgi, jo Forex tirdzniecībā iespējams atvērt gan garās pozīcijas (BUY), gan īsās pozīcijas (SELL). Tā vietā, lai ietu uz visu banku, labāk ir tirgot ar samērīgu kapitālu, lai izvairītos no lieka stresa.  

Tirgus sentiments jeb noskaņojums bieži vien var ievilināt treideri svārstīgās tirgus pozīcijās. Šis ir viens no visbiežāk sastopamajiem Forex tirdzniecības riskiem. Tie, kuri pēc dabas ir spītīgi - neceriet uz labiem rezultātiem Forex tirgū bez smaga darba, jo tendence gaidīt pārāk ilgi, lai aizvērtu darījumu, var izrādīties lielākā kļūda. 

Kad treideris saprot savu kļūdu, viņam ir jāpamet tirgus ar mazākajiem zaudējumiem, kādi iespējami. Pārāk ilga gaidīšana novedīs pie ievērojamas summas zaudēšanas. Kad darījums ir aizvērts, treiderim jābūt pacietīgam un jāveic nākamais darījums tikai tad, kad rodas izcila izdevība. 

Kā uzlabot risku pārvaldību? 

Par laimi ir pieejamas vairākas metodes, ar kurām treideri var turēties pa gabalu no kļūdām un izvairīties no zaudējumiem. Jums ir jābūt kārtīgi pārbaudītam tirdzniecības plānam, kas iekļauj visas detaļas par riska pārvaldību Forex tirgū. Tirdzniecības plānam ir jābūt praktiskam un jums ir jāspēj tam sekot līdzi, izpildot visus nosacījumus bez liekas piepūles. 

Eksperti iesaka, ka labāk ir koncentrēties uz augstas varbūtības darījumiem. Forex tirdzniecības ir saistīta ar lieliem riskiem, tāpēc šis tirgus var nebūt labākā izvēle visiem investoriem. Jums jābūt spējīgiem veltīt papildu uzmanību kļūdām un jūsu tirdzniecības aktivitātēm Forex tirgū. Laiks un darbs, ko investējiet, lai izveidotu tirdzniecības plānu, bieži tiek uzskatīts par labāko investīciju, kas palīdzēs sasniegt peļņu nākotnē un pārvaldīt riskus. 

Forex tirdzniecība - jaunums? 

Ja tikai tagad sākat nodarboties ar Forex tirdzniecību, noteikti būs nepieciešams izglītot sevi. Pirms sākat riskēt ar saviem līdzekļiem, vajadzētu saprast, kas tad īsti ir Forex tirgus, kas ir tehniskā analīze un kāpēc treideri izmanto fundamentālo analīzi. 

Kad jūtat, ka esat iemācījušies pietiekami daudz, lai varētu uzsākt tirdzniecību pa īstam, investējiet naudas daudzumu, kas neietekmētu jūsu dzīves apstākļus, ja visa nauda tiktu zaudēta. Ieteicams paturēt prātā arī citas investīciju iespējas. Ne velti pastāv teiciens - nedrīkst likt visas olas vienā grozā. 

Sekot Forex riska pārvaldības principiem ir visai vienkārši un tiem ir potenciāls glābt jūs no katastrofāliem zaudējumiem, ja tos godīgi ievērojat. Apskatīsim dažus Forex riska pārvaldības ieteikumus iesācējiem. 

Ieteikumi risku vadībā

Neieguldiet visu savu naudu vienā vietā 

Šis attiecas uz jebkāda veida investīcijām, un Forex nav izņēmums. Valūtu tirdzniecībai vajadzētu sastādīt tikai daļu no jūsu investīciju aktivitātēm. Vēl viens veids kā diversificēt savus Forex līdzekļus ir, veicot investīcijas savstarpēji nesaistītos valūtu pāros. 

Trends ir jūsu draugs 

Varbūt esat pieņēmuši lēmumu kļūt par pozicionālo treideri ar plānu darījumu turēt atvērtu ilgāku laika periodu. Jāņem vērā, ka neatkarīgi no tā, kādus darījumus vēlaties atvērt, nav ieteicams "iet pret trendu" jeb tirgu - tendences virzienā tirgus impulss parasti ir spēcīgāks, ko ir ļoti svarīgi atcerēties, veidojot savu plānu riska mazināšanā. 

Stop loss 

Pārvaldot riskus ir svarīgi atcerēties, ka tirdzniecība bez stop loss ir līdzīga braukšanai ar mašīnu bez bremzēm, bet ar maksimālo ātrumu - tas nebeigsies labi. Tāpat vajadzētu stop loss saglabāt nemainīgu, jo nav jēgas no "drošības spilvena", ja nespējat to objektīvi izmantot. 

Turpiniet izglītot sevi 

Vislabākais veids, kā apgūt riska pārvaldību Forex tirdzniecībā un kļūt par efektīvu Forex treideri, ir pārzināt Forex tirgus pamatprincipus. Taču tirgus nepārtraukti mainās un ja gribat palikt vadībā, nepieciešams pastāvīgi mācīties un apgūt jaunas analīzes un tirdzniecības metodes. 

Izmanto palīgprogrammas 

Tiešsaistes tirdzniecības pasaulē ir pieejami ļoti daudz dažādi analīzes un tirdzniecības rīki. Neviena programmatūra gan nav perfekta un būtu ieteicams tās lietot kombinācijā ar citiem rīkiem, kas var palīzēt labāk vadīt riskus. 

Ierobežojiet kredītplecu 

Izmantot lielu kredītplecu, lai īstermiņā nopelnītu lielas summas, var būt ļoti kārdinoši. Tomēr tas tikpat labi var beigties ar lieliem zaudējumiem. Tāpēc ieteicams saprātīgi izmantot kredītplecu, lai viena strauja kustība nav viss, kas nepieciešams, lai „nosvilinātu" jūsu tirdzniecības kontu. 

Riska pārvaldību Forex tirdzniecībā nav grūti izprast. Grūtākā daļa ir būt pietiekami disciplinētam, lai ievērotu riska pārvaldības noteikumus, kad tirgus svārstās pretēji jūsu prognozēm. 

Riska vadība aktīviem treideriem 

Ja tirgojat bieži, viens no labākajiem veidiem, kā mērīt un pārvaldīt jūsu riska apjomu, ir korelācija. Akciju tirgū ir populārs indekss, ko sauc par beta - tas parāda, kā akcijas varētu reaģēt uz izmaiņām attiecīgajā nozarē. Parasti, tirgojot akcijas, un ,samazinot risku, treideris mēģina apvienot tādas akcijas, kuru kopējais beta ir vienāds ar nulli – dažām akcijām beta ir pozitīva, citām negatīva. 

Forex tirdzniecībā nav beta, bet gan korelācija. Korelācija parāda, kā izmaiņas vienā valūtas pāri ietekmē citu valūtu pāri. Parasti, ja tirgojiet saderīgus valūtas pārus (kā EUR/USD un AUD/JPY), varat sagaidīt, ka tiem būs vienāds trends. Citiem vārdiem sakot, kad EUR/USD krīt, vajadzētu krist arī AUD/JPY. 

Tam jūs varat izmantot Admiral Markets izstrādāto speciālo korelācijas indikatoru. 

Kā tas var palīdzēt mazināt riskus? Mēs visi zinām, ka daļu riska rada arī marža (ķīla jeb margin). Tas ir iemesls, kāpēc nevajadzētu tirgot pārus, kuriem nav spēcīgas pozitīvas vai negatīvas korelācijas, jo gluži vienkārši izniekosiet savu ķīlu uz pāriem, kas noved pie viena un tā paša rezultāta, vai pilnīgi pretējā virzienā. Kā likums, valūtu korelācija atšķiras dažādos laika periodos. Tāpēc būtu jāskatās tieši uz tāda perioda korelāciju, kādu izmantojat tirdzniecībā. 

Ar valūtu korelāciju, it īpaši Forex skalpēšanā, jūs varat daudz labāk pārvaldīt riskus tirdzniecībā. Nodarbojoties ar skalpēšanu, nepieciešams palielināt peļņu īsā laika periodā un tas ir iespējams tikai, ja neizmantojat visu ķīlu negatīvi korelētiem aktīviem. Riska pārvaldība ir ārkārtīgi svarīga, ja vēlaties kļūt par regulāri pelnošu Forex un citu finanšu instrumentu treideri. 

Šeit jums var palīdzēt arī Admiral Markets Maciņš, kas ļaus nepieciešamības gadījumā tūlīteji pārskaitīt līdzekļus, kad tas patiesi būs nepieciešams, ļaujot uzlabot risku vadību tirdzniecībā. 

Tirdzniecība bez riska ar Admiral Markets! 

Vai zinājāt, ka varat izmēģināt finanšu instrumentu tirdzniecību ar virtuāliem līdzekļiem? Admiral Markets Demo konts ir izcils variants iesācējiem, kuri vēlas saprast finanšu tirgu darbības principus, izprast riska vadību un izmēģināt jaunas tirdzniecības stratēģijas. 

Riska pārvaldība Demo kontā 

Demo tirdzniecības konts piedāvā rīkus un iespējas, kas ir identiski Forex un CFD tirdzniecībai reālajā kontā, bet simulētā tirdzniecības vidē, kas ļauj tirgot, izmantojot reālā tirgus apstākļus, bez raizēm zaudēt reālus līdzekļus, kamēr tikai mācaties. 

Neatkarīgi no tā, cik ļoti vēlaties uzsākt reālo Forex tirdzniecību, vispirms ir ieteicams sākt ar Demo kontu, jo tas palīdzēs saprast jūsu tirdzniecības vājās vietas un strādāt pie šiem trūkumiem, pirms sākat tirdzniecību ar reālu naudu. 

Turklāt Demo konts jums ļaus apgūt efektīvu riska pārvaldību, pirms uzsākat tirdzniecību reālajā kontā. Tiklīdz būsi pārliecināts par savām zināšanām finanšu instrumentu tirdzniecībā, varēsit uzsākt tirdzniecību reālajā kontā. Eksperti parasti iesaka Demo kontā trenēties vismaz vienu mēnesi, bet ne vairāk kā trīs. 

Kredītpleca risks  

Forex tirdzniecība ar kredītplecu var likties ļoti aizraujoša - iespēja palielināt savu darījumu apjomu ir pieejama peles klikšķa attālumā, un jums tikai jāiemaksā neliela naudas summa savā Forex tirdzniecības kontā, lai kontrolētu lielas summas reālajā tirgū. 

Piemēram, ja jūsu Forex brokeris piedāvā kredītplecu 1:30, jūs varat atvērt darījumu 30 000 ASV dolāru vērībā ar sākotnējo depozītu 1000 ASV dolāru apmērā. Savukārt, ja Forex brokeris piedāvā kredītplecu 1:100, jūs varat atvērt darījumu 30 000 ASV dolāru vērtībā tikai ar 300 ASV dolāriem tirdzniecības kontā. 

Kaut arī Forex tirdzniecība ar kredītplecu izskatās neticami pievilcīga, ir svarīgi izvērtēt riskus, jo lielāka kredītpleca attiecība sniedz jums gan lielākas peļņas, gan lielāku zaudējumu iespējas. Vienmēr saglabājiet zināmu procentu no sava tirdzniecības konta atlikuma kā rezervi un paturiet prātā ar kredītpleca izmantošanu saistītos riskus. 

Pārāk liela kredītpleca izmantošana ir bezatbildīga un riskanta, un, lai gan īstermiņā tirdzniecība ar kredītplecu var pavērt dažādas iespējas, ilgtermiņā no liela kredītpleca ieteicams tomēr izvairīties. 

Tirdzniecības plāns 

Forex tirdzniecība neizbēgami ir saistīta ar konkrētu riska pakāpi, tādēļ ir svarīgi izveidot efektīvu tirdzniecības plānu, kas ļaus labāk pārvaldīt riskus. Tā kā, tirgojot Forex tiešsaistē, jūs riskējat ar savu naudu, nepieciešams stabils tirdzniecības plāns, kuru esat gatavs ikdienā ievērot un pilnveidot. Tas ne tikai padara tirdzniecību daudz vienkāršāku, bet ir viens no vieglākajiem veidiem, kā pārvaldīt un mazināt riskus. 

Bez tirdzniecības plāna pastāv liela iespēja apmaldīties darījumu "plūsmā" un pieņemt sasteigtus, nepārdomātus un riskantus lēmumus, jo tirgojot stresa un emociju iespaidā, tas, visticamāk, radīs milzīgus un neatgriezeniskus zaudējumus. 

Pretēji tam, jums vajadzētu rūpīgi sekojot tirdzniecības plānam, jūsu tirdzniecība būs disciplinēta, objektīva un bez emocijām. Kā reiz teica ķīniešu ģenerālis Suņdzi: "Ikviena kauja ir uzvarēta jau pirms cīņas." Šī frāze nozīmē, ka plānošana un stratēģija, nevis cīņa, ir galvenā atšķirība starp pelnošiem treideriem un zaudējošiem treideriem. 

Riska un peļņas attiecība 

Pirms darījuma atvēršanas vienmēr novērtējiet riska/peļņas attiecību, kur risks ir naudas summa, kuru var zaudēt darījumā, un peļņa ir summa, ko plānojam darījumā nopelnīt. Vienmēr sekojiet savam tirdzniecības plānam. Ja riska un peļņas attiecība neatbilst jūsu prasībām - neatveriet darījumu un gaidiet nākamo izdevību, tas jums palīdzēs labāk pārvaldīt tirdzniecības risu. 

Ieteicamā riska/peļņas attiecība ir 1:3, kas nozīmē, ka darījumā nopelnīsiet 3 reizes vairāk, nekā riskējat. Protams, riska/peļņas attiecību var pielāgot atkarībā no laika perioda, tirgus apstākļiem un darījuma ieejas/izejas punktiem, taču riska un peļņas attiecības ievērošana tirdzniecībā sniedz lielākas iespējas sasniegt ilgtermiņa panākumus. 

Kā piemēru skatiet zemāk redzamo tabulu: 

Kā parādīts sniegtajā piemērā, pat tad, ja pelnoši bija tikai 50% darījumu, izmantojot riska un peļņas attiecību 1:3, jūs joprojām gūtu ienākumus 10 000 EUR apmērā. Kā redzams, tirgojot ar labu riska un peļņas attiecību, jums ir potenciāls ilgtermiņā gūt peļņu arī, ja 50% vai pat vairāk darījumi ir negatīvi - šī ir vēl viena pieeja, kuru varat izmantot riska pārvaldībai tirdzniecībā. 

Kapitāla kritums  

Drawdown jeb kapitāla kritums rodas negatīvo darījumu rezultātā un tiek aprēķināts, kā starpība starp relatīvi maksimālo vērtību un zemāko vērtību pēc zaudējumus nesošu darījumu sērijas. Kapitāla kritums ir Forex tirdzniecības neatņemama daļa. 

Lai izdzīvotu negatīvo darījumu sēriju un izvairītos no liela kapitāla zuduma savā kontā, vienā darījumā jāriskē tikai ar nelielu daļu no jūsu tirdzniecības kapitāla, tāpēc, ka, jo vairāk jūs zaudējat, jo grūtāk ir atgriezties pie sākotnējā kapitāla apjoma. Eksperti parasti iesaka vienā darījumā neriskēt ar vairāk kā 2% no kapitāla. 

Stop loss un take profit 

Lai kontrolētu zaudējumu ietekmi uz jūsu Forex tirdzniecības kontu, ir svarīgi uzstādīt stop loss un take profit, kas var palīdzēt minimizēt zaudējumus vienā darījumā, tādējādi optimizējot risku pārvaldību. 

Stop loss un take profit orderi ir iepriekš noteikti darījuma aizvēršanas punkti, kas pašam treiderim jāaprēķina jau pirms darījuma atvēršanas. Ar stop loss orderi darījums automātiski tiks aizvērts, ja finanšu instrumenta (piemēram, valūtu pāra) cena samazināsies līdz noteiktam līmenim, nodrošinot, ka zaudējumi neietekmē jūsu tirdzniecības kontu vairāk par sākotnēji pieņemto risku. Līdzīgā veidā take profit orderis automātiski aizvērs jūsu darījumu, ja valūtu pāra cena sasniegs iepriekš noteiktu peļņas līmeni. 

Stop loss orderis ir lieliska riska pārvaldības rīks, kas ļauj samazināt zaudējumus un izvairīties no potenciāli bīstamas tirdzniecības. Kaut arī īstermiņa zaudējumi bieži vien ir neizbēgami, lietojot stop loss orderi, iespējams kontrolēt, kā reaģējam uz lejupslīdi - tagad ir laiks pieņemt, ka šis konkrētais darījums nesa zaudējumus un gaidīt nākamās darījumu iespējas. 

Neskatoties uz to ieguvumiem, atcerieties, ka, ja stop loss/take profit orderi tiek uzstādīti pārāk tuvu darījuma atvēršanas cenai, tas var novest pie tā, ka darījums tiek aizvērts pie minimālas cenas svārstības, tāpēc rūpīgi apsveriet tirgus apstākļus (arī volatilitāti), pirms izvēlaties atbilstošos stop loss/take profit līmeņus risku vadībā. 

Vislabākais veids, kā praktizēt tirdzniecību un pārbaudīt darījumu aizvēršanas orderus dažādos scenārijos, ir Demo konts, kas piedāvā dažādas priekšrocības treideriem - iesācējiem. Iesakām izmēģināt arī MetaTrader Supreme Edition, kas ir pieejams visiem Admiral Markets klientiem bez maksas. 

Atceries, ka Forex un CFD tirdzniecība ir augsta riska nodarbe, un finanšu tirgi var kustēties pret jums jebkurā brīdī. Forex tirdzniecība bez īstermiņa zaudējumiem īsti nav iespējama, bet pastāv treideru grupa, kuru pelnošie darījumi ilgtermiņā nosedz jebkādus īstermiņa zaudējumus. Šie treideri ir tik sekmīgi, jo viņi izmanto dzelžainu riska pārvaldību - atver darījumus tikai pēc savas sistēmas un bez emociju iesaistes. 

Galavārds 

Risku vadība ir vitāli svarīga, ja vēlaties būt sekmīgs Forex treideris. Tas ir iemesls, kāpēc jums vajadzētu ievērot iepriekšminētos Forex riska pārvaldības pamatprincipus. Riska pārvaldība var izrādīties vienkāršāka, ja izmantojat Admiral Markets MetaTrader Supreme Edition papildinājumu, kas ietver: 

• korelācijas matricu – kas ļaus salīdzināt dažādu FX pāru un arī citu aktīvu savstarpējo korelāciju dažādos laika periodos;
• Mini Terminal - ļaus atvērt darījumus ar automātiski iestatītu stop loss un take profit;
• Renko grafiki - ļaus izmantot jaunu grafiku veidu, kurā visas "sveces" sastāv no specifiska punktu skaita. 

Cita noderīga informācija

• Pasaulē lielākās fondu biržas
• Biržu un Forex tirdzniecības sesijas
• Kas ir IPO un SPAC?
• Volstrīta: svarīgākie biržas un finanšu tirgus dalībnieki

Par Admiral Markets

Admiral Markets investīciju uzņēmumi, kuri darbojas zem Admiral Markets preču zīmes, ir vadošie tiešsaistes finanšu instrumentu tirdzniecības pakalpojumu sniedzēji un piedāvā Forex, indeksu, izejvielu, akciju, obligāciju un kriptovalūtu CFD tirdzniecības investīciju pakalpojumus.

Šis materiāls nav uzskatāms par personīgu piedāvājumu, ieteikumu vai aicinājumu pirkt vai pārdot jebkuru finanšu instrumentu. Tā kā apstākļi laika gaitā var mainīties, šāda tirgus analīze nevar tikt uzskatīta par uzticamu indikatoru šī brīža un nākotnes sniegumam. Pirms investīciju lēmumu pieņemšanas, aicinām konsultēties ar neatkarīgu finanšu padomnieku, lai pārliecinātos, ka izprotat saistītos riskus.