Margin Trading | Cos'è il Margine nel Forex

Il margine di negoziazione o semplicemente margine è l'importo minimo necessario per aprire e mantenere aperta una posizione. Per questo motivo il margin trading è uno dei concetti più importanti del trading.

Tuttavia, molti trader principianti non ne comprendono a pieno il significato o non interpretano correttamente il termine. Ciò potrebbe indurre a una serie di errori e a generare possibili perdite, proprio perché non si conoscono a pieno le definizioni di base relative al margine Forex.

In questo articolo, forniremo una risposta dettagliata alla domanda "cos'è il margine nel trading Forex?", oltre a spiegare - tra i vari punti chiave - come può essere calcolato, la sua relazione con la leva finanziaria, cosa si intende per livello di margine nel Forex e per margin call; e altro ancora!

Le informazioni presentate in questo articolo hanno solo scopo informativo e non costituiscono consulenza finanziaria. Si prega di consultare un consulente finanziario prima di prendere decisioni di investimento.

Cos'è il Margine nel Trading Forex – Definizione

Il margine nel Forex è, in poche parole, un deposito richiesto per mantenere posizioni aperte. Questo margine non è una commissione o un costo per transazione, è semplicemente una parte del capitale del tuo conto che viene accantonato e assegnato come deposito.

La negoziazione del margine è una percentuale dell'importo totale della posizione scelta.

Il margine richiesto dal Broker Forex determinerà la leva finanziaria massima che è possibile utilizzare sul proprio conto di trading. Pertanto, il trading con leva viene talvolta definito anche "trading a margine".

Ogni broker ha requisiti di margine diversi - ad es. per i CFD - ed è importante comprenderli prima di scegliere un broker e iniziare a fare margin trading.

Il trading a margine può avere diverse conseguenze e può amplificare significativamente sia i potenziali profitti che, in modo altrettanto significativo, le perdite. È fondamentale comprendere che le perdite possono superare il capitale iniziale investito.

Calcolo del Margine Forex - Relazione tra Leva & Margine Forex

Vediamo ora un esempio di calcolo margine trading forex.

Il seguente esempio di asset sulla formula margine è solo a scopo informativo e non costituisce alcuna consulenza di investimento.

• Supponiamo che si vuole investire sullo strumento o coppia forex: EURUSD
• Leva: fino a 1: 30 per i trader al dettaglio
• Dimensione del contratto Forex: 100.000 euro = 1 lotto
• Negoziazione del margine 3,33% = 3,33% * 100.000 = 3.333,33 EUR per gli operatori al dettaglio. O 100.000 / 30 (leva finanziaria) = 3.333,33 EUR

 Ciò significa che un trader retail con leva 1:30 dovrà avere 3333,33 euro nel proprio conto di trading per aprire la posizione.

Puoi anche vedere altri esempi di calcolo del margine in termini di clienti retail.

Molti broker - tra cui Admirals - forniscono strumenti di leva finanziaria, tipicamente fino a 1:30 per i clienti al dettaglio in conformità con le normative ESMA. È consigliabile verificare direttamente con il broker scelto per dettagli specifici sui loro strumenti e calcoli del margine.

Calcolatrice di Margine Forex

I vari broker (anche Admirals) mettono a disposizione una Calcolatrice di Trading forex e CFD, in grado - tra le varie funzioni - di effettuare il calcolo del margine delle tue posizioni.

Questo strumento è particolarmente apprezzato da molti trader perché, oltre a calcolare ad es. il margine necessario per aprire una posizione, può stimare i potenziali guadagni o perdite basandosi sui dati inseriti e sulle attuali condizioni di mercato. Si prega di notare che queste sono solo stime e i risultati effettivi possono variare notevolmente.

Margine Forex | Cos'è il Margine libero

Il margine libero Forex è la quantità di denaro che non viene utilizzata inizialmente utilizzata per aprire poi più posizioni. In altre parole, si riferisce ai fondi attualmente disponibili sul conto di trading per aprire nuove posizioni. Può essere calcolato sottraendo il margine utilizzato dall'equità del conto.

▶️L'equità (o equity) del conto è la somma del saldo del conto e di eventuali profitti o perdite non realizzati derivanti da posizioni aperte.

▶️Per saldo del conto, ci riferiamo invece al denaro totale depositato nel conto di trading (incluso il margine utilizzato per le posizioni aperte). Se non hai posizioni aperte, l’equity è pari al saldo del conto di trading.

Ciò implica che il margine libero Forex effettivamente include eventuali profitti o perdite non realizzati derivanti da posizioni aperte. Questo significa che se si avesse una posizione aperta in profitto, si potrebbe utilizzare questo profitto come margine aggiuntivo per aprire nuove posizioni sul proprio trading account.

Possiamo ora comprendere meglio il concetto di margine libero con un pratico esempio (si ricordi che l’esempio sotto è a esclusivo scopo illustrativo).

Marginazione Significato - Esempio Margine libero Trading Forex

Supponiamo di avere un conto di trading con un saldo di $1.000 e un margine CFD del 5%. Vogliamo ora aprire una posizione che ha un costo di $8.000. Al momento dell'apertura della posizione, segue che:

•  Saldo del conto = $1.000
• Margine = $400 (5% di $8.000)
• Margine disponibile = $600 (Equity - Margine utilizzato)
• Equity= $1.000

Se il valore della nostra posizione aumentasse, generando un profitto non realizzato di $50, possiamo calcolare quanto segue:

• Saldo del conto = $1.000
• Margine = $400
• Margine disponibile = $650
• Equity = $1.050

Il margine utilizzato e il saldo del conto non cambiano; tuttavia, il margine disponibile Forex e l’equity aumentano entrambe, per riflettere il profitto non realizzato della posizione aperta.

È importante notare che se invece, nello scenario inverso, il valore della nostra posizione fosse diminuito di $50 (anziché aumentare), sia il margine libero che l’equity sarebbero diminuiti della stessa entità.

Cos'è il Livello di Margine Trading Forex

Il livello del margine nel Forex è un concetto fondamentale ed indica il rapporto tra l’equity e il margine utilizzato, espresso in percentuale. In altre parole, viene calcolato come segue:

Livello di Margine = (Equity o Capitale / Margine utilizzato) x 100

I vari broker utilizzano il livello di margine come strumento per rilevare se il trader in questione può aprire o meno nuove operazioni.

Il livello di margine viene calcolato e visualizzato soltanto quando sono presenti posizioni aperte attive sull'account.

▶️ Un livello di margine Forex del 100% implica che l'equità del conto è pari al margine utilizzato.

A seconda del broker, il limite per il livello del margine può variare, ma la maggior parte lo imposta al 100%, prima che scatti una richiesta di margine (concetto che spiegheremo in seguito).

Il livello di margine nel trading è una percentuale costante? La risposta è no. A seconda che si tratti di un'operazione di acquisto o di vendita e se il prezzo aumenta o diminuisce, il margine libero o disponibile varierà.

Esempio Calcolo Livello di Margine Forex

L’esempio sotto è a sola finalità didattica e non costituisce nessuna consulenza in materia di investimento.

Immaginiamo di avere un saldo nel conto di $10.000 e di aprire una posizione Forex che richiede un margine di $1.000.

Se il mercato si muove contro di noi e si verifica una perdita non realizzata di $9.000, la nostra equity sarà di $1.000 (ovvero $10.000 - $9.000). In questa circostanza, la nostra equity è pari al nostro margine, il che significa che il nostro livello di margine Forex è del 100%. Questo suggerisce che non potremo più aprire nuove posizioni sul nostro conto, a meno che il mercato si inverta e il nostro capitale aumenti di nuovo o che depositeremo denaro aggiuntivo sul nostro conto.

Continuando con questo esempio, immaginiamo adesso che il mercato continui a muoversi contro di noi. In questo caso, il broker chiuderà automaticamente le nostre posizioni in perdita. Il limite al quale il broker chiude le posizioni si basa sul livello di margine ed è noto come “livello di stop out”. Quest’ultimo in genere varia da broker a broker.

Quando il livello di stop out viene superato, il broker chiuderà le posizioni in ordine decrescente, iniziando dalla posizione più grande. Quindi, la chiusura di una posizione libera il margine utilizzato, il che a sua volta aumenta il livello di margine Forex, riportandolo potenzialmente al di sopra del livello di stop out. Se ciò non accade, o se il mercato continua a muoversi contro di noi, il broker continuerà a chiudere le posizioni.

Margin Call Significato e come è possibile evitarla

Una Margin Call (o Richiesta di Margine) è una notifica da parte del broker - che ad es. può avvenire tramite sms o e-mail - che avvisa il trader, specialmente in operazioni con leva finanziaria, che il suo livello di margine è sceso al di sotto di una determinata soglia, nota come livello di richiesta di margine. È fondamentale comprendere che l'uso della leva finanziaria amplifica i potenziali guadagni ma anche le perdite, e i limiti di leva sono imposti per proteggere il capitale del trader.

Il livello di richiesta di margine viene solitamente calcolato in modo diverso da broker a broker, ma si verifica prima di ricorrere allo stop out. Serve come avvertimento che il mercato si sta muovendo contro il trader, in modo che quest’ultimo possa agire di conseguenza. Molti broker lo utilizzano per evitare che si verifichino situazioni in cui il trader non sia in grado di coprire le perdite.

È importante tenere presente che, se il mercato si muove rapidamente e drasticamente contro il trader, è possibile che il broker non abbia la possibilità di effettuare la richiesta di margine prima che venga raggiunto il livello di stop out.

💡Come si possono gestire meglio le richieste di margine? Il rischio di margin call può essere mitigato in diverse maniere, tra cui monitorare attentamente e con regolarità il proprio saldo del conto e utilizzare ordini stop-loss su ciascuna posizione aperta.

Altre due possibili maniere sono: l’aggiunta di altri fondi al conto, ad es. quando il livello del margine è pericolosamente vicino al 100%; e la chiusura di un’operazione per liberare la negoziazione del margine trattenuto. Questo perché un numero maggiore di operazioni aperte significa che vengono utilizzati più fondi per mantenere le posizioni di trading; quindi, si avrebbe meno margine disponibile per evitare che scattino eventuali richieste di margine.

Inoltre, un’azione importante è implementare un rigoroso piano di gestione del rischio nel proprio trading. Un primo passo da seguire potrebbe essere assicurarsi di non investire più di quanto si è disposti a perdere. È fondamentale essere consapevoli che il trading con margine comporta rischio significativo di perdita di capitale e non è adatto a tutti gli investitori. La gestione efficace dei potenziali rischi, infatti, renderà ciascun trader più consapevole e in una posizione migliore per anticipare o, auspicabilmente, mitigare l'impatto di una margin call, ma non elimina la possibilità di subire perdite che potrebbero superare l'investimento iniziale.

Come visualizzare il Margine in MetaTrader

In questa sezione vedremo come è possibile visualizzare il margine nel proprio conto sulla piattaforma di trading Meta Trader, MT4 o MT5.

L'applicazione del Margine su Metà Trader è più diretta di quanto sembri, poiché il margine non verrà attivato in manuale dal trader, ma quest’ultimo lo utilizzerà in automatico quando aprirà un’operazione.

Ma come puoi vedere sul tuo conto quale è il tuo margine, margine libero e livello di margine?

Puoi seguire i seguenti passi dal tuo PC:

1️⃣ Apri la piattaforma e loggati al tuo conto MT5;

2️⃣ Premi Ctrl+ T; oppure vai su Visualizza ➡️ Terminale;

3️⃣ Vai nella scheda Operazione di Trading;

4️⃣ L’ultima riga a sfondo grigio riporta le varie informazioni sul tuo conto, in live time (con le relative cifre e/o %):

Bilancio | Equità| Margine | Margine libero | Livello di Margine

💡Per visualizzare le informazioni sopra è necessario che avrai posizioni attive sul tuo conto. Potrai ad es. tenere monitorata la finestra del terminale su MT5 quando Il saldo del tuo account cambierà, dopo che avrai chiuso una o più posizione attive.

Vantaggi & Svantaggi del Trading a Margine

Abbiamo infine riportato un riassunto sia dei principali pro che contro del trading con margine.

Vantaggi

✅ Può aiutare in una migliore efficienza dell'utilizzo del proprio capitale, ad esempio mediante la diversificazione su più asset;

✅ Può permettere l’accesso a diverse strategie (anche più avanzate), quali la vendita allo scoperto o l’hedging;

✅Consente di aprire posizioni potenzialmente più grandi rispetto al proprio capitale iniziale, mediante l’uso della leva finanziaria.

 Tieni presente che l'utilizzo della leva finanziaria nel trading a margine comporta rischio significativo. Sebbene possa amplificare i potenziali guadagni, amplifica anche e in modo equivalente le potenziali perdite, inclusa la perdita totale del capitale investito, e non è adeguato per tutti gli investitori.

Svantaggi

❌ Se il mercato si muove contro il trader, il broker può attivare una margin call richiedendo fondi aggiuntivi. In caso contrario, le operazioni aperte verranno chiuse automaticamente o liquidate, con conseguenti perdite;

❌ L’applicazione del margine può comportare costi aggiuntivi, inclusi commissioni e spread più elevati;

❌ Fluttuazioni di prezzo rapide e significative possono indurre a decisioni impulsive e quindi a una gestione non controllata delle proprie emozioni (nella psicologia del trading);

❌ Spesso non è idoneo per principianti: Il trading con margine richiede conoscenze approfondite, disciplina e una robusta gestione del rischio, rendendolo potenzialmente inadatto a investitori inesperti.

Margin Trading Forex Conclusioni

Alla fine del nostro approfondimento, dovresti avere più chiara la risposta alla domanda iniziale "cos'è il margine nel trading Forex?". Abbiamo spiegato come può essere calcolato e alcuni termini correlati, come quelli di livello di margine Forex e di richiesta di margine, e come è possibile evitarla. Infine, abbiamo illustrato i passaggi generali che ti permettono di visualizzare margine, margine libero e livello di margine nel tuo trading account dalla piattaforma MetaTrader.

Il trading a margine offre la possibilità di una gestione più efficiente del proprio capitale e di accedere a strategie più avanzate; dall’altro lato può essere meno adatto a coloro che non hanno conoscenze approfondite né un piano di trading definito; e può portare a decisioni impulsive.

Vari criteri dovrebbero essere presi in considerazione nell’uso del margine nel trading, quali il proprio stile di trading individuale; obiettivi di trading e livello di esperienza.

Il trading con margine è altamente speculativo e comporta alto rischio di perdite fino all'intero capitale investito. L’uso ella leva finanziaria può amplificare sia i potenziali guadagni che le perdite, rendendolo non adatto a tutti gli investitori. Assicurati di comprendere appieno i rischi, inclusi i limiti di leva finanziaria, prima di operare.

Se scegli di fare trading con margine nel Forex, dovrai assicurarti di comprendere esattamente come funziona il tuo conto. Potrai leggere attentamente l'accordo sul margine stipulato tra te e il broker scelto, e, se qualcosa non è chiaro, chiedere chiarimenti al proprio broker.

Se vuoi esercitarti nel margine trading, puoi valutare l’apertura di un conto demo, e mettere in pratica le tue conoscenze sul trading in un ambiente simulato, senza dover ricorrere all'uso di capitale reale.

Domande frequenti