Ce este Stop Loss? Reduceți riscul în strategiile dvs. de tranzacționare!

Septembrie 22, 2021 18:25 UTC
Timp de citire: 20 minute
Stop loss este un tip de ordin care vă permite să stabiliți un nivel maxim de pierdere atunci când tranzacționați sau investiți pe piețe.

În general, un trader debutant poate fi reticent în a încheia o tranzacție pe pierdere, deoarece ego-ul său îi spune că piața se va mișca în favoarea sa. Cu toate acestea, un trader experimentat apreciază instrumentul Stop Loss și îl utilizează în mod sistematic în planul său de tranzacționare.

Doriți să evitați pierderile mari în tranzacționare? Atunci ordinul stop loss este instrumentul dumneavoastră. 

Cuprins:

Ce Este Stop Loss?

Stop Loss (SL) este un ordin de tranzacționare automată utilizat de traderi pentru a-și reduce pierderile. Acesta este definit ca pierderea maximă pe care investitorul dorește să o accepte într-o poziție pe piața de capital.

Exemplu 

Iată cum ar trebui să fie plasat stop loss în funcție de ordinul de cumpărare sau de vânzare pe care l-am deschis.

În cazul unui ordin de cumparare DAX40 (DAX30):

  • Prețul de intrare în poziție DAX 40 (DAX 30) = 12900 puncte
  • SL = 10 puncte
  • Nivelul prețului de SL pe DAX 40 (DAX 30) = 12890 de puncte

⚠️ Pentru un ordin de cumpărare, SL este întotdeauna mai mic decât cotația de intrare în poziție

În cazul unui ordin de vânzare DAX40 (DAX30):

  • Prețul de intrare în poziție DAX 40 (DAX 30) = 12900 puncte
  • SL = 10 puncte
  • Nivelul prețului de SL pe DAX 40 (DAX 30) = 12910 puncte

⚠️ Pentru un ordin de vânzare, nivelul prețului SL este întotdeauna mai mare decât prețul de intrare în poziție

În lumea tranzacțiilor, Stop Loss este cunoscut sub numele de SL și Take Profit este cunoscut sub numele de TP.

Diferențe dintre Stop Loss (SL) și Take Profit (TP)

  • Stop Loss execută închiderea unui ordin atunci când este atins un nivel de preț stabilit, cu o pierdere prestabilită.
  • Take Profit execută închiderea unui ordin atunci când este atins un nivel de preț stabilit, cu un profit prestabilit.

Cum să Alegeți Corect Nivelul Stop-Loss

Există mai multe categorii de ordine SL.

În funcție de modul în care brokerul garantează nivelul de execuție, putem avea un Stop Loss:

  • Garantat
  • Negarantat

În funcție de modul de execuție, distingem:

  • SL clasic
  • Trailing stop

Brokerul poate impune, de asemenea, o distanță minimă între cotația la bursă și nivelul stop-loss forex și în acest caz avem:

  • Cu distanță minimă
  • Fără distanță minimă

Dacă doriți să faceți scalping și, în general, tranzacționați pe baza calendarului macroeconomic, trebuie să alegeți un broker fără distanță minimă. Acest lucru vă permite să intrați și să ieșiți rapid din poziție și să luați numai câteva puncte pe piață, în cazul în care este ceea ce doriți. Noi suntem un broker fără distanță minimă.

Puteți plasa un ordin stop loss normal sau un ordin trailing stop pe platforma MetaTrader 4, trailing stop loss MT 5, MT4 WebTrader sau pe aplicațiile noastre mobile de tranzacționare.

În plus, dacă nu doriți ca ordinele dvs. SL să fie executate pe gap-uri, activați pur și simplu setările de protecție contra volatilității din Biroul Traderului.

Stop Loss Garantat și Stop Loss Negarantat

Stop loss-urile standard sunt deseori negarantate și gratuite. Uneori există brokeri care, de asemenea, taxează stop lossurile negarantate.

Ce înseamnă stop loss garantat?

✴️ Stop Loss garantat este ca o asigurare pe care brokerul dvs. v-o vinde - el încasează taxele pentru stop lossul garantat și, dacă vreodată prețul de execuție nu este cel solicitat pentru acest tip de ordin - vă plătește diferența. Acest lucru vă permite să știți în avans prețul de execuție pe piață.

Stop loss-ul garantat este garantat de fiecare dată? Nu chiar. Mulți brokeri care percep taxe pentru acest tip de serviciu sunt scutiți de orice responsabilitate în perioadele de volatilitate a pieței sau de anunțuri marco-economice importante. Pentru a fi siguri de cazurile în care se aplică SL garantat, consultați condițiile generale ale brokerului dvs.

✴️ Pe de altă parte, stop loss-ul negarantate este, de fapt, un ordin normal, caz în care prețul de execuție nu este garantat. În majoritatea cazurilor, prețul de execuție va fi prețul cerut dacă brokerul dvs. are o execuție eficientă a ordinelor.

Trailing Stop sau Stop Loss Dinamic

SL nu există doar pentru a preveni pierderile - acesta poate fi, de asemenea, aplicat pentru a proteja profiturile acumulate într-o poziție.

Un exemplu este trailing stop. Acesta poate fi folosit pentru a retrage profiturile.

Trailing stop este un ordin de oprire a pierderilor care urmează cotația pe bursă în timp real. Pentru a funcționa în mod normal, ordinul are nevoie ca platforma de tranzacționare să fie deschisă. Dacă doriți să utilizați un astfel de ordin pentru toate tranzacțiile dvs., asigurați-vă că platforma este pornită.

În caz contrar, dacă aveți o activitate de tranzacționare importantă, ar fi bine să vă gândiți la utilizarea unui VPS - un server virtual care este, de obicei, deschis tot timpul și vă permite să aveți active trailing stop loss-uri.

Trailing stop va urmări cotațiile la bursă în timp real și se va opri atunci când piața evoluează în direcția contrară tranzacției dvs.:

➣ Pentru o poziție lungă, trailing stop urmărește cotația și se oprește când prețul scade. Dacă prețul atinge nivelul maxim pe care l-ați setat, poziția se închide automat.

➣ Pentru o poziție scurtă, trailing stop urmează tendința descendentă și oprește ordinul când prețurile cresc.

Ordinele Stop Loss și Gap-urile de Tranzacționare

Știți ce este un Gap pe piețele financiare? Gap-ul este un decalaj mare între prețul de închidere al pieței și prețul de deschidere al aceleiași piețe.

Pe valute putem avea un gap de weekend: prețul de închidere a cursului de schimb de vineri seara nu este același cu prețul de deschidere duminică seara la 23H00. Vorbim despre un decalaj de pe piața bursieră.

Pe indici, diferența poate să apară în fiecare zi: prețul de închidere seara nu este același cu prețul de deschidere al aceleiași piețe a doua zi. De ce este legat acest lucru de SL?

Un SL care este atins la noul preț după gap este activat automat de sistemul de tranzacționare și ordinul de pe bursa de valori este închis. La Admirals puteți evita închiderea ordinelor în așteptare cu SL cu ajutorul Parametrilor de protecție împotriva volatilității.

Majoritatea brokerilor Forex execută ordinele SL după gap la primul preț disponibil pe piață. În acest caz, vorbim de un ordin stop loss negarantat. Foarte rar găsiți un broker care să garanteze SL pe gap, pentru că acesta este ca o asigurare pe care brokerul v-o oferă și acest serviciu se plătește.

În calitate de client, trebuie să verificați dacă ordinele stop loss garantate sunt interesante pentru dvs.: executarea unui ordin SL garantat generează mai multe costuri decât câștiguri pentru dvs. sau nu?

Avantajele și Dezavantajele Stop Loss

Iată care sunt avantajele și dezavantajele stop loss, dar puteți testa dumneavoastră înșivă - chiar și pe un cont demo de tranzacționare să vedeți dacă tranzacționați mai bine cu sau fără stop loss automat.

Avantaje

✔️ Poate ajuta la limitarea pierderilor;
✔️ Ajută la crearea unui plan de gestionare a banilor;
✔️ Ușor de utilizat și configurat;
✔️ Nu sunteți obligat să vă supravegheați ordinele tot timpul;
✔️ poate ajuta la eliminarea emoțiilor în tranzacționare;
✔️ Este adesea gratuit; 

Dezavantaje 

❌ Traderul poate să-și vadă adesea pozițiile pe piața bursieră închise și poate încasa în mod regulat mici pierderi din cauza volatilității normale a pieței de bază
❌ Nu este garantat în cazul gap-urilor la majoritatea brokerilor online

Plasarea Ordinului Stop Loss

Este de la sine înțeles că fiecare trader care dorește să tranzacționeze pe cont propriu vrea să obțină câștiguri din activitatea sa. Pentru aceasta, trebuie să înțelegeți că tranzacționarea și investiția pe piața bursieră reprezintă o activitate riscantă și că trebuie să vă protejați ordinele pe piața bursieră.

Dacă sunteți în căutarea unei formule simple pentru a înțelege cum să configurați stop loss, puneți-vă următoarele întrebări:

✴️ Care este pierderea maximă pe care doresc să o accept pentru acest ordin?

✴️ Care este volatilitatea obișnuită a instrumentului pe care îl tranzacționez pe bursa de valori?

✴️ Ce tip de SL forex este mai potrivit pentru strategia mea de tranzacționare: stop loss normal sau trailing stop loss?

✴️ Care este strategia mea de tranzacționare?

✴️ Ce fonduri am disponibile pentru tranzacționare, de care nu am nevoie pentru traiul curent?

Iată un videoclip care vă arată cum să plasați ordine Stop Loss.

Aceste întrebări pot părea simple, dar uneori traderii începători nu își pun astfel de întrebări și tranzacționează ca și cum ar juca la cazino și ca urmare de cele mai multe ori au pierderi.

Tradingul online este similar cu tranzacționarea clasică a acțiunilor: investiți o anumită sumă de bani și încercați să obțineți un randament bun. Tranzacționarea pe CFD-uri vă permite să utilizați efectul de levier și acest lucru poate provoca probleme dacă nu înțelegeți pe deplin acest mecanism și nu utilizați SL pentru a vă gestiona pierderile potențiale.

Unii traderi vor plasa ordinele SL în funcție de capitalul de care dispun (un anumit procent din fondurile disponibile), alții vor face acest lucru raportat la un indicator tehnic (de exemplu, stop loss ATR).

Principalii factori care trebuie luați în considerare atunci când doriți să utilizați un astfel de ordin sunt:

❇️ Orizontul de timp al investiției (Scalping, Trading Intraday sau Investiții pe termen lung);

❇️ Piața în care investiți (forex, indici sau acțiuni);

❇️ Volatilitatea zilnică a instrumentului de tranzacționare pe care investiți;

4 Modalități de a plasa un Stop Loss în Tranzacționare

Puteți seta nivelul maxim de pierderi atunci când investiți pe piețe în funcție de:

  • Un număr fix de puncte
  • Un indicator, cum ar fi o medie mobilă
  • Prețul (suport/rezistență)
  • Volatilitatea

Este esențial să știți unde și cum să plasați un ordin stop loss deoarece va avea un impact direct asupra rezultatelor dumneavoastră!

Numărul de pips / puncte fixe

Plasarea unui stop loss pe piața bursieră bazat pe un număr fix de puncte este una dintre cele mai simple soluții. Iată un exemplu pentru un stop loss de 20 de puncte:

Sursa: Ilustrație realizată de autor privind un exemplu de stop loss de 20 de puncte pe piața bursieră.

Această ilustrație arată cum se plasează un ordin stop loss de 20 de puncte pentru o poziție de cumpărare. Pentru a face acest lucru, trebuie să alegeți nivelul dorit al prețului de cumpărare și să plasați ordinul stop loss cu 20 de puncte sub acesta.

Utilizarea unui stop loss fix înseamnă tranzacționare fără a ține cont de volatilitate. Orice s-ar întâmpla, dacă alegeți să tranzacționați cu un stop loss de 20 de puncte, la fiecare nouă tranzacție, stop loss-ul dvs. fix va fi plasat cu 20 de puncte sub sau peste prețul de cumpărare.

Utilizarea indicatorilor

Este momentul să descoperiți cum să vă stabiliți limita pierderilor pe baza unui indicator, cum ar fi media mobilă! 

Exemplu de stop loss pentru media mobilă exponențială de 50 de perioade:

Sursa: Ilustrație realizată de autor privind exemplul unui stop-loss bazat pe media mobilă exponențială pe 50 de perioade.

Utilizarea mediei mobile pentru a plasa un ordin stop loss constă în determinarea nivelului de preț la care se află media mobilă în momentul deschiderii unui ordin de cumpărare sau de vânzare pentru a determina nivelul acceptat de pierdere.

După cum tocmai am observat, mediile mobile pot fi folosite ca suporturi și rezistențe dinamice pe piața bursieră și pe piața Forex. Dar să nu uităm că nivelurile de preț psihologice sau chiar nivelurile maxime și minime ale pieței reprezintă adevăratele niveluri de suport și rezistență care pot fi utile pentru plasarea unui ordin stop loss.

Descoperiți cum să utilizați mai mulți indicatori prin intermediul webinariilor noastre gratuite de tranzacționare.

Suport și rezistență

Iată un exemplu de opțiune stop loss în funcție de cele mai recente minime pentru un ordin de cumpărare:

Sursa: Ilustrație realizată de autor privind un exemplu de SL bazat pe un nivel de suport folosind nivelurile minime ale pieței.

Zona roșie vizibilă în imaginea de mai sus reprezintă zona de suport generată de mai multe lumânări.

Structura pieței în funcție de maxime și minime este o metodă obișnuită de a plasa un stop loss. Acesta este format din:

  • Plasați SL sub o zonă de suport determinată de minime.
  • Plasați SL deasupra unei zone de rezistență vizibile cu formarea de maxime

Volatilitatea

Volatilitatea este un factor esențial pe care trebuie să îl luați în considerare atunci când vă stabiliți nivelul stop loss.

Sursa: Ilustrație realizată de autor privind un exemplu de SL bazat pe indicatorul ATR.

Această ilustrație vă arată cum să plasați stop loss ținând cont de volatilitatea pieței pe care o tranzacționați.

Cu cât prețul unei perechi valutare sau al unui indice bursier este mai volatil, cu atât acesta fluctuează mai mult. Ținând cont de această volatilitate atunci când stabiliți nivelul stop loss poate fi o soluție eficientă pentru a vă îmbunătăți strategia de tranzacționare.

Indiferent cum și unde decideți să plasați ordinele stop loss, cel mai important lucru este ca strategia dvs. de tranzacționare să funcționeze pe termen lung. Pentru aceasta este foarte important să exersați pe un cont demo gratuit și fără riscuri:

Cum să plasați Stop-Loss în Conformitate cu Strategia de Tranzacționare

Scalping

Fiecare trader pe cont propriu poate avea propria opinie cu privire la SL. Aceasta depinde de strategia dvs. de tranzacționare.

Dacă sunteți un trader de scalping care urmărește prețurile acțiunilor în timp real și poate acționa în orice moment, probabil vă gândiți că nu trebuie să utilizați prea mult stop loss-urile pentru a evita închiderea poziției la cea mai mică mișcare a pieței.

Dacă sunteți un trader mai conservator, ați putea din contră alege un SL înainte de plasarea ordinului pentru a gestiona mișcările neașteptate în piața bursieră. Acest lucru poate fi util, de exemplu, pentru scalperii de știri - traderii care fac scalping pe anunțurile macroeconomice.

Tranzacţionarea Swing

Dacă tranzacționați pe perioade de timp foarte mari (tranzacționare swing) și păstrați o poziție pentru mult timp și nu folosiți efectul de levier, probabil ca stop lossul nu este instrumentul dvs. preferat, deoarece știți în avans, care este pierderea maximă pe care o puteți accepta.

Dacă considerați că nu veți avea acces la contul dvs. de tranzacționare pentru o perioadă mai lungă (dacă mergeți în vacanță fără acces la internet, de exemplu), puteți configura un SL pentru pozițiile dvs. curente.

În acest caz, SL nu va fi aproape de prețul curent din piață - așa cum ați fi făcut probabil în cazul unui ordin scalping. Vă veți stabili ordinul SL în tranzacționarea swing în funcție de pierderea maximă pe care o puteți accepta pentru investiția de pe piața de capital.

Tranzacționarea Intraday

Dacă tranzacționați intraday sau pe parcursul zilei sau dacă nu vă puteți supraveghea permanent pozițiile în timp real, probabil considerați că SL este esențial și probabil aveți dreptate.

Pentru ordinele pe termen scurt și atunci când nu puteți urmări în permanență prețurile acțiunilor sau când sunteți trader începător, utilizarea unui stop loss este o acțiune înțeleaptă și logică în cadrul unei strategii globale de gestionare a banilor.

Vă recomandăm să utilizați un astfel de ordin dacă sunteți un trader novice. Pe piața bursieră, ca și în alte situații, este mai bine să tăiem un deget decât un braț.

SL vă poate împiedica să pierdeți bani în mod inutil și din motive derizorii (cum ar fi atunci când nu sunteți în fața stației de tranzacționare).

În tranzacționarea intraday trebuie să definiți SL în funcție de activul financiar pe care îl tranzacționați, volatilitatea zilnică, balanța contului de tranzacționare, mărimea poziției pe piață și pierderea maximă pe care o considerați acceptabilă pe baza previziunii evoluției cotației acțiunilor și a pierderii acceptabile pentru contul dvs. de tranzacționare.

Riscurile Tranzacționării Fără Stop Loss

În final, SL este doar un instrument opțional de gestionare a riscurilor și există, într-adevăr, traderi care nu îl folosesc deloc în tranzacționare.

Acest lucru este posibil atunci când ne monitorizam permanent pozițiile deschise. Traderii care nu utilizează efect de levier sau levier foarte scăzut pot de asemenea tranzacționa și fără stop loss.

O strategie de tranzacționare fără stop loss este o strategie de tranzacționare în care traderul nu utilizează acest tip de ordin, indiferent dacă este vorba de un SL clasic sau trailing stop loss. În general, o strategie de tranzacționare pe termen scurt nu utilizează SL.

Pe o piața bursieră normală, un SL poate funcționa conform așteptărilor. Ce faceți este să cumpărați o acțiune la cotația de 50 USD, de exemplu, și să introduceți un SL la 47,50 USD, ceea ce vă limitează pierderea la 5%.

Cu toate acestea, pe o piață cu mișcare rapidă, unde spreadurile sunt mari - se declanșează rapid și SL. Acesta va fi declanșat la primul preț disponibil în piață la acel nivel, care poate fi cu mult mai mare decât 47,50 dolari. În caz contrar, un nivel SL ar putea fi activat și printr-o fluctuație pe termen scurt a prețului unui instrument financiar.

O soluție este să definiți stop loss-ul ca procent ceea ce permite prețului o fluctuație zilnica, reducând pe cât posibil riscul de pierdere. În plus, stabilirea unui SL de 5% pe un instrument financiar cu un istoric de fluctuație (sau volatilitate) de 10% pe săptămână nu este o strategie prudentă. Cel mai probabil veți ajunge să pierdeți bani pe comisioanele generate de executarea stop loss-ului.

Dezavantajul final este că veți delega controlul închiderii ordinului dumneavoastră în piață sistemului automat de executare a ordinelor și în timpul volatilităților crescute acest fapt vă poate costa bani.

Traderii care nu agreează să utilizeze SL consideră că tranzacționarea forex fără stop loss este fără îndoială o opțiune mai bună. Fiecare trader trebuie să răspundă individual la întrebarea dacă acesta este avantajos sau nu.

Curs Forex:

Despre Admirals

În calitate de broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai populare platforme de tranzacționare. Puteți tranzacționa cu noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.

Acest material nu conține și nu trebuie interpretat ca având în conținut sfaturi de investiții, recomandări de investiții, oferte sau solicitări de a tranzacționa instrumente financiare. Vă rugăm să rețineți că o astfel de analiză de tranzacționare nu reprezintă un indicator fiabil pentru nicio performanță actuală sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua orice decizie de investiții, ar trebui să solicitați sfaturi de la consultanți financiari independenți pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile

Avatar-Admirals
Admirals O soluție completă pentru cheltuieli, investiții și gestionarea banilor

Mai mult decât un broker, Admirals este un centru financiar care oferă o gamă largă de produse și servicii financiare. Facem posibilă abordarea finanțelor personale printr-o soluție all-in-one pentru investiții, cheltuieli și gestionarea banilor.