Ghidul ESMA în Europa [Regulament de Tranzacționare ESMA]
Până în prezent, anul 2018 s-a concentrat pe noile schimbări ale ghidul ESMA în Europa, ce conține toate modificările referitoare la trading-ul CFD în Uniunea Europeană (UE). Autoritatea de reglementare ESMA, Autoritatea Europeană pentru Valori Mobiliare şi Pieţe (ESMA), a publicat la 1 iunie noi reguli ESMA pe care toți brokerii CFD din întreaga Uniune Europeană vor trebui să le pună în aplicare cel târziu până la data de 1 august 2018. Admiral Markets impune măsuri conform acestor directive europene ESMA începând cu data de la 30 iulie 2018.
ESMA are în vedere în primul rând protecția clienților de retail. Ghidul ESMA a fost realizat cu scopul de a atrage atenția asupra tranzacționării CFD-urilor care nu este adecvată pentru toți clienții. Aceasta este o observație pe care ne-o aduce la cunoștință ghidul ESMA ținând cont de traderii ce folosesc un efect de levier exagerat și care, conform cercetărilor efectuate, au șanse mai crescute de pierdere.
În viitor vor exista două tipuri de traderi CFD. Conform ghidului ESMA, vor exista clienți de retail și clienți profesionali. Află totul despre diferențele și asemănările dintre aceștia, precum și despre posibilitățile viitoare de trading CFD pentru ambele tipuri de clienți ESMA.
Tipuri de Clienți ESMA - Clienți De Retail Și Clienți Profesionali
Diferite oferte adresate trading-ului CFD vor ieși în prim plan în august 2018 pentru traderii CFD. Clienții brokerilor reglementați de Uniunea Europeana (brokerii ECN - reglementați UE) sunt clasificați în două tipuri de traderi CFD: clientul "implicit" este clientul de retail (așa cum este numit de către ESMA). Acești clienții de retail sunt clasificați în ghidul ESMA ca fiind clienți obișnuiti.
Aceștia se vor bucura de o protecție nelimitată împotriva obligațiilor suplimentare de finanțare în tranzacționarea CFD în întreaga Europă, odată cu intrarea în vigoare a noilor reglementări ESMA.
În opinia autorității europene de reglementare, clienții obișnuiți trebuie să-și limiteze efectul de levier maxim, deoarece prea mulți dintre aceștia înregistrează pierderi în urma folosirii unui efect de levier mult prea ridicat.
Clienții profesionali, așa cum au fost numiți în ghidul ESMA, sunt considerați foarte experimentați și pot continua să folosească efectul de levier în trading-ul CFD până la un maxim de 1:500 în cazul tranzacționării cu Admiral Markets. Conform ghidului ESMA, pentru a fi inclus în categoria de clienți profesioniști, un client trebuie să ne contacteze pentru a adera la acest grup de clienți profesionali. Mai multe informații legate de această înscriere poți găsi aici.
Decizie ESMA - Efectul De Levier Maxim Al Clienților De Retail
Traderii experimentați au știut mereu că efectul de levier înmulțește profitul, dar și pierderile. Marile oportunități presupun întotdeauna un risc imens de pierdere. Din punctul de vedere al ghidului ESMA, clienții de retail sunt de cele mai multe ori clienți începători sau clienți mai puțin experimentați, care nu sunt întotdeauna capabili să aprecieze efectul de levier sau riscurile asociate trading-ului CFD. Ca urmare a acestui lucru, ghidul ESMA face precizări în special pentru acest tip de clienți.
Această decizie ESMA presupune ca clienții de retail să beneficieze de un efect de levier maxim de 20 pentru instrumentele cel mai intens folosite în trading-ul CFD, cel târziu până la 01 august 2018 în Uniunea Europeană! Printre cele mai populare instrumente financiare folosite se numără DAX. Cel mai important aspect pe care trebuie să-l ai în vedere face referire la faptul că aceste noi reguli ESMA se aplică tuturor brokerilor din UE.
Pentru majoritatea valutelor folosite în trading-ul CFD, perechile de monede cel mai puternic tranzacționate, efectul de levier maxim posibil a fost stabilit la 30, conform ghidului ESMA. În continuarea acestui articol vei regăsi o listă cu tipurile de efect de levier.
Directivele Europene ESMA - Clienții Profesionali
Brokerii CFD au posibilitatea de a continua să ofere un efect de levier ridicat pentru clienții profesionali. Grupul de clienți profesionali este considerat experimentat în tranzacțiile CFD, astfel încât brokerii CFD nu trebuie să ofere protecție împotriva finanțării suplimentare. Acest lucru poate însemna că, în funcție de furnizorul ales, există riscul de apel în marjă pentru acești clienți pe care acest ghid de tranzacționare ESMA încearcă să îi protejeze.
Admiral Markets a actualizat Politica de Protecție Împotriva Soldului Negativ cu mult înainte de lansarea acestui regulament de tranzacționare ESMA, deoarece acesta este unul dintre puținii brokeri CFD ce oferă și o protecție suplimentară semnificativă pentru clienții profesionali. Această politica de protecție are rolul de a proteja clienții împotriva cerințelor de marjă prin intermediul activităților de trading CFD, până la un total de 50.000 de lire/ client.
Odata cu publicarea acestor noi directive europene ESMA, orice client de retail sau profesionist ar trebui să verifice diferitele oferte ale broker-ilor, mai ales acești clienții profesionali ar trebui să aibă grijă de toate măsurile de protecție și mai cu seamă de aceasta politică, conform ghidului ESMA!
Reguli ESMA - Efectul De Levier În Trading-ul CFD
Pentru mulți traderi, efectul de levier este principalul motiv pentru care tranzacțonează CFD-uri. În tranzacțiile de acțiuni tradiționale, fără efect de levier, randamentele potențiale de trei până la zece procente potențiale sunt realiste (pentru an în ansamblu) - cu excepția cazurilor extreme.
Pentru "produsele" cu efect de levier, cum ar fi CFD-urile, sunt posibile întârzieri de zece până la cincizeci la sută într-o singură zi și comune, în funcție de mărimea efectului de levier - dar și de pierderi. Unul fără celălalt nu este disponibil.
Întrucât dimensiunea efectului de levier multiplică pierderile, începând cu luna august 2018, clienții lipsiți de experiență vor fi, de asemenea, "protejați de ei înșiși", conform ghidului ESMA. Un efect de levier mai mare de 30 nu mai este disponibil pentru majoritatea traderilor avand în vedere noile reguli ESMA forex ce sunt concepute în special pentru acești clienți ESMA, numiți clienți de retail și clienți profesionali.
În tranzacționarea CFD-urilor, efectul de levier reflectă marja necesară pentru a deschide una sau mai multe poziții de tranzacționare Forex. Trading-ul CFD în marjă permite tranzacționarea pe termen lung și scurt, așadar ne putem da seama cu ușurință că vor exista prețuri în creștere și în scădere.
Ce este marja în tranzacționarea CFD-urilor? Marja este suma pe care trebuie să o aveți doar ca depozit de securitate în contul dvs. de tranzacționare pentru a deschide o poziție de tranzacționare Forex. Diferența necesară pentru tranzacționarea Forex este împrumutată de la broker-ul CFD ales de dvs (în cazul în care aveți un cont deschis la noi, broker-ul va fi Admiral Markets). În continuare, vă prezentăm un exemplu care să vă ajute să înțelegeți acest proces în totalitate.
ESMA Trading - Marja Efectului De Levier În Trading-ul CFD
Cu un efect de levier de de 500:1, obțineți un câștig sau o pierdere de 500%, cu o mișcare a pieței de 1%!
Prin urmare, efectul de levier face posibila operarea pe diferite piețe, chiar și cu un capital de tranzacționare scăzut - în ambele direcții. Cu alte cuvinte, oferă posibilitatea de a tranzacționa pe diferite piețe având în cont sume moderate.
Aceasta nu este însă o afacere pentru toată lumea! Gestionarea strictă a riscurilor, cu ajutorul unor setări de stop-loss inteligente și o experiență semnificativă sunt printre cele mai valoroase atuuri în tranzacționarea CFD.
Efecte De Levier Disponibile Pentru Clienții De Retail Conform Ghidului ESMA
Ghidul ESMA Europa, prezintă noile efecte de levier maxime disponibile de la 1 august 2018:
- 1:30 (marja de 3,33%) pentru perechile Forex majore.
- 1:20 (marja de 5%) pentru CFD-urile pe indicii principali, perechile valutare minore și aur
- 1:10 (marja de 10%) pentru CFD-urile pe celelalte mărfuri, cu excepția aurului
- 1:5 (marja de 20%) pentru CFD-urile pe acțiuni și celelalte active suport
- 1:2 (marja de 50%) pentru CFD-urile pe criptomonede
Perechile forex majore au fost definite de ESMA pe 27/03/2018 astfel:
- Toate perechile care conțin următoarele valute: dolarul american (USD), euro (EUR), yenul japonez (JPY), lira sterlină (GBP), dolarul canadian (CAD) sau francul elvețian (CHF).
Toate celelalte perechi valutare sunt considerate minore.
Care sunt indicii principali (efect de levier până la 20) și care sunt indicii secundari (efect de levier până la 10)?
Potrivit definiției ESMA din 27/03/2018, indicii bursieri principali sunt:
- FTSE100, CAC40, DAX, DJI30, SP500, NQ100, Nikkei225, ASX200 și STOXX50.
Toți ceilalți indici sunt considerați secundari.
Reguli ESMA - Obligații Suplimentare De Finanțare
De la începutul anului 2017, clienții de retail germani au fost protejați de către BaFin (Autoritatea Federală de Supraveghere Financiară Germană) împotriva obligațiilor suplimentare de finanțare. De câțiva ani, într-o manieră similară, aceeași protecție este oferită de către Admiral Markets UK prin Politica de Protecție Împotriva Soldului Negativ.
În prezent, acest regulament ESMA uniformizează și standardizează protecția împotriva obligațiilor de finanțare suplimentare. Toți clienții de retail vor beneficia de protecție nelimitată. Evenimentele extreme, cunoscute în tranzacționarea ESMA CFD și de altfel în întreaga industrie ca "Black Swan Events", își pierd astfel impactul.
O altfel de protecție nu există pentru clienții profesionali și tocmai de aceea aceștia pot fi puși în fața unor evenimente extreme apărute pe piață și să fie nevoiți să plătească. Admiral Markets a decis să ofere Politica de Protecție Împotriva Soldului Negativ și pentru clienții profesionali, ca o asigurare suplimentară. Această politică acoperă activități de trading ESMA CFD obișnuite de până la 50 000 de lire sterline per client.
Ghidul ESMA Și Trading-ul CFD - Concluzii
O reglementare rezonabilă cu scopul de a proteja investitorii neexperimentați este corectă și binevenită. Începând cu luna august 2018, traderii de CFD-uri din Uniunea Europeană sunt protejați în fața riscurilor majore grație regulilor ESMA. Traderii CFD foarte experimentați pot (dar nu sunt obligați) să verifice dacă statutul de client profesional li se potrivește pentru a avea astfel acces la un efect de levier mai ridicat. O cerere online în acest sens este posibilă la Admiral Markets.
Tranzacționarea CFD-urilor este posibilă pentru orice investitor care alege acest tip de trading. Diferențele față de august 2018 se referă la gradul de acoperire și la efectul de levier maxim disponibil. Totuși, cu ajutorul CFD-urilor puteți profita atât de creșterea cât și de scăderea prețurilor. Nu pierdeți însă din vedere riscurile posibile.
Informații actualizate 22 iunie 2018
Curs Forex
Despre Admiral Markets
Ca broker reglementat, oferim acces la unele dintre cele mai utilizate platforme de tranzacționare din lume. Puteți tranzacționa prin noi CFD-uri, acțiuni și ETF-uri.
Acest document nu conține și nu trebuie interpretat ca având în componență sfaturi de investiții, recomandări de investiții, oferte sau solicitări în privința oricărei tranzacții cu instrumente financiare. Rețineți că această analiză de tranzacționare nu este un indicator fiabil al performanței actuale sau viitoare, deoarece circumstanțele se pot schimba în timp. Înainte de a lua o decizie de investiție, trebuie să luați legătura cu un consultant financiar independent pentru a vă asigura că înțelegeți riscurile.
