Wat is het verschil tussen beleggen en speculeren?

Oktober 08, 2021 17:35 UTC
Leestijd: 11 minuten

Het is gebruikelijk om veel traders te vinden op de financiële markten die het verschil tussen beleggen en speculeren niet kennen, of die beginnen als beleggers en eindigen als speculanten zonder zich ervan bewust te zijn.

Wanneer we besluiten om kapitaal in de markten te investeren om rendement te behalen, moeten we duidelijk zijn over ons doel, omdat de werkwijze anders zal zijn voor een belegger en een trader. In dit artikel bespreken we de verschillen van beleggen versus speculeren.

Beleggen vs Speculeren

In dit artikel gaan we een aantal belangrijke punten behandelen:

  • Wat is beleggen?
  • Wat is speculatie?
  • Wat is het verschil tussen beleggen en speculatie?
  • Wat zijn de voor- en nadelen van beleggen en speculeren
  • Welke is voor u de beste optie?

Wat is beleggen?

Als we het woord 'beleggen' opzoeken in het woordenboek, vinden we dat het betekent om een bepaald bedrag te gebruiken in een specifiek project, een bedrijf of een financieel instrument, om te proberen winst te behalen. Het uiteindelijke doel kan zijn om terugkerende inkomsten of een eenmalige winst te behalen.

De grens tussen beleggen en speculeren kan vaak zeer klein zijn. Wanneer we echter over beleggen hebben, verwijzen we naar de meest traditionele betekenis: beleggen in aandelen of fondsen. We investeren in iets dat we als waardevol beschouwen.

In die zin zijn er twee belangrijke beslissingen in het proces wanneer we het hebben over beleggen in financiële markten:

✅ Hoeveel kapitaal ga ik besteden?

✅ Waar ga ik het voor gebruiken?

Om deze twee beslissingen te nemen, moeten we een zeer uitputtende analyse maken, ten eerste van onze financiën en ten tweede van de mogelijke doelstellingen van onze investering. In die zin kunnen we enkele van de kernwaarden of begrippen volgen die de beroemde Benjamin Graham aanhaalt in zijn boek "The Intelligent Investor". Dit zijn er een paar:

Om deze twee beslissingen te nemen, moeten we een zeer uitputtende analyse maken, ten eerste van onze financiën en ten tweede van de mogelijke doelstellingen van onze investering. In die zin kunnen we enkele van de kernwaarden of begrippen volgen die de beroemde Benjamin Graham aanhaalt in zijn boek "The Intelligent Investor". Dit zijn er een paar:

1️⃣ Weet waarin u belegt, maak een grondige analyse: de sector, de concurrentie, de solvabiliteit van het bedrijf dat we analyseren, de winstmarge en de verwachtingen.

2️⃣ Ken de veiligheidsmarge. Deze term verwijst naar de relatie tussen de aandelenkoers en de intrinsieke waarde ervan, gebaseerd op fundamentele factoren. Hoe lager de prijs van een activum, hoe hoger de veiligheidsmarge, betoogt Graham.

3️⃣ Volg de prestaties. Het rendement zal komen wanneer de markt de werkelijke waarde van het activum realiseert, zodat de investering altijd gekoppeld is aan de lange termijn. Dit zullen we later bekijken.

Graham's geschriften, die veel langer zijn dan wat we in dit artikel presenteren, zijn de inspiratie geweest van veel grote investeerders, waaronder de beroemdste van allemaal, Warren Buffett, het 'Orakel van Omaha'.

Wat is speculeren?

Wat betekent speculatie? Wanneer we het hebben over speculatie, hebben we het over de aankoop of verkoop van een financieel actief waarvan we verwachten dat de prijs in de niet al te verre toekomst zal stijgen of dalen. Speculatie is een risicovollere praktijk omdat u probeert te profiteren van prijsschommelingen op korte termijn. Speculatieve handel maakt gebruik van zowel technische analyse als fundamentele analyse, maar omdat het kortetermijnhandel is, zijn technische indicatoren vaak doorslaggevend.

Bij het beantwoorden van de vraag "wat betekent speculeren?", kunnen we in de praktijk speculeren over de prijs van bijna elk financieel instrument, niet alleen de traditionele, zoals in het geval van beleggen.

In tegenstelling tot wat men kan geloven, zijn de beslissingen van speculanten niet het resultaat van toeval, maar van een uitputtende technische analyse en vooral van een diepgaande educatie. Admirals biedt verschillende trading programma’s aan, onderwezen door professionals van alle ervaringsniveaus. Als u een van onze gratis webinars wilt bijwonen, klikt u op de volgende banner en registreert u zich voor degenen die het beste bij uw behoeften passen:

Soorten speculatie

Om de betekenis van speculatie volledig te begrijpen, zullen we enkele voorbeelden van speculatieve handel bekijken:

Day trading

Daytrading is een veel voorkomend voorbeeld van speculatieve handel. Day traders hebben niet altijd een specifieke set kwalificaties. Vaak krijgen day traders dit label omdat ze frequent handelen. Meestal houden ze hun transacties een dag aan en sluiten ze ze wanneer ze klaar zijn met hun handelssessie.

Swing trading

Een swing trader houdt echter een trade een paar weken aan, met als doel om in die tijd winst te maken. Om dit te doen, is de analyse vrij typisch: een swing trader probeert de richting van de koers van een aandeel te bepalen, een positie in te voeren en winst te maken wanneer ze vertrekken.

Het is nu tijd om te kijken naar enkele van de specifieke instrumenten en strategieën die speculatieve handel met zich meebrengt:

Speculatieve trades

Speculatieve handelaren gebruiken vaak veel transacties, waaronder:

  • Put & Call Opties: Met een put optie kan de handelaar elk deel van het effect op een bepaald tijdstip en overeengekomen prijs verkopen, maar dit is geen verplichting. In een call optie kan de handelaar de onderliggende waarde echter tegen een specifieke prijs kopen voordat het contract afloopt.
  • Futures Contracten: Twee partijen komen overeen om een actief op een specifiek toekomstig tijdstip tegen een overeengekomen prijs uit te wisselen. De persoon die koopt, voltooit de aankoop van de onderliggende waarde wanneer het contract eindigt. Futurescontracten worden vaak verhandeld op veel beurzen en worden vaak gebruikt in de handel in grondstoffen.
  • Short Selling: In een short sell heeft een handelaar bepaald dat de prijs van een aandeel zal dalen en neemt een positie in en verdient winst op de dalende aandelenkoers.

Hoe speculeren? - Speculatieve strategieën

Strategieën populair onder speculanten omvatten het volgende:

Stop-loss

Met een stop loss stelt een trader een specifieke prijslimiet vast waarop de broker het aandeel moet kopen of verkopen. Als de koers van een aandeel daalt, wordt de handelaar automatisch uit zijn positie verwijderd zodra de prijs zijn stop loss-niveau bereikt, waardoor ze niet meer verliezen naarmate de aandelenkoers blijft dalen. Hiermee minimaliseren traders verliezen.

Pattern trading

Patroonhandel omvat het identificeren van trends om kansen te vinden. Het vinden van trends is een onderdeel van technische analyse. Traders kijken naar de prestaties van een aandeel in het verleden om de toekomstige koers te voorspellen. Deze oefening is zeer uitdagend.

Verschillen tussen beleggen en speculeren

We kunnen de verschillen tussen beleggen en speculeren in vier blokken onderverdelen:

TIJD
Beleggen Over het algemeen houdt de belegger de activa in zijn beleggingsportefeuille voor een lange tijd - jaren of zelfs hun hele leven.
Speculeren Speculanten veranderen vaak activa op korte termijn, in een kwestie van minuten, uren of een paar dagen.

 

ANALYSE
Beleggen Zorgvuldige analyse van fundamentele factoren, waaronderbedrijfsratio's, concurrentie- en industrieomstandigheden en technische factoren in de geschiedenis van het activum.
Speculeren Voornamelijk technische analyse, gecombineerd met fundamentele analyse en marktsentiment.

 

DOEL
Beleggen Het belangrijkste doel van de belegger is om op lange termijn kleine terugkerende rendementen te behalen, zoals de uitkering van dividenden.
Speculeren De speculant streeft naar kleine winsten op korte termijn.

 

RISICO
Beleggen Matig risico. Hoe lager het risico, hoe lager de winstgevendheid.
Speculeren Hoog risico. Hoe hoger het risico, hoe hoger de potentiële winsten.

Ondanks deze opmerkelijke verschillen delen beide praktijken veelgemaakte fouten.

Bijvoorbeeld:

  • Van beleggen naar speculeren gaan zonder het te beseffen. We kopen bijvoorbeeld aandelen in een bedrijf na een zorgvuldige analyse, maar al snel daalt de prijs en verkopen we tegen een goedkopere prijs dan we aanvankelijk betaalden. We kopen dan nog een uptrend aandeel op dat moment. We zijn van beleggen naar speculeren gegaan. Dit heeft veel te maken met psychologische factoren, zoals ongeduld.
  • Gebrek aan kennis. Er zijn mensen die beginnen met beleggen of speculatief beleggen met het idee dat de beweging van de markten het resultaat is van toeval. Dit zorgt voor veel verlies en frustratie.

Voor- en nadelen van beleggen versus speculeren

De voor- en nadelen van beleggen versus speculeren zijn specifiek. Deze punten helpen u ook om te beslissen welke route het beste bij u past. We bespreken dit later in meer detail.

VOORDELEN
Beleggen
  • Minder risico.
  • Meer bekend bij beginners.
Speculeren
  • Groter scala aan beschikbare financiële activa.
  • Minder kapitaal nodig voor hefboomwerking.
  • Gemakkelijke toegang tot markten.
  • Lagere commissies.

 

NADELEN
Beleggen
  • Van beleggen naar speculeren gaan zonder het te beseffen.
  • Minder verscheidenheid aan instrumenten.
  • Hogere commissies.
Speculeren
  • Hoger risico op verliezen.
  • Het vereist meer toewijding.
  • Verhoogde stress.
  • Vereist meer training.

Welke optie is het beste voor u - beleggen of speculeren?

Speculeren en beleggen brengen beide risico's met zich mee. In beide praktijken willen traders en beleggers profiteren van hun posities. De mate van risico die elke praktijk met zich meebrengt, is het belangrijkste verschil tussen beleggen en speculeren.

Wanneer iemand geld uitgeeft aan iets met als doel winst te maken op de onderneming, is dit beleggen. In deze verbintenis is het besluitvormingsproces gebaseerd op een redelijk oordeel dat wordt gevormd door grondige analyse van het aandeel om te bepalen of de onderneming een grote kans van slagen zal hebben.

Maar hoe zit het wanneer deze onderneming potentiële winsten met zich meebrengt, maar ook een groot risico en een aanzienlijke kans op falen? Dit is speculatie. In dit geval zijn succes en falen meestal afhankelijk van toeval, of externe, oncontroleerbare gebeurtenissen en krachten.

Het belangrijkste verschil tussen beleggen en speculeren is de mate van risico, evenals de periode van de positie. Op basis van uw vaardigheid in het analyseren van markten en het gebruik van handelsstrategieën, evenals uw doelen, kunt u beslissen welke optie het beste bij u past.

Risicovolle handel (speculeren) is vaak vergelijkbaar met gokken. Om risico's te minimaliseren, moet een trader een betrouwbare strategie ontwikkelen op basis van educatie, ervaring en analyse van hun transacties.

Moet ik kiezen tussen beleggen of speculeren?

Beleggen en speculeren sluiten elkaar echter niet uit. Ze kunnen complementair zijn. Als u bijvoorbeeld aandelen hebt in een bedrijf dat al lang beursgenoteerd is, maar in een downtrendt zit, hebt u de mogelijkheid om toevlucht te nemen tot speculatie om die positie te dekken. Om dit te doen, kunnen we onze toevlucht nemen tot Contracts for Difference, of CFD's, een derivaatproduct waarvan de prijs is gebaseerd op die van een onderliggend activum en dat handel in bearmarkten mogelijk maakt.

In dit geval kunnen we een CFD verkopen op het aandeel dat we bezitten en zo het waardeverlies van onze investering compenseren zonder de aandelen die we bezitten te moeten verkopen.

Als u met virtueel geld wilt beginnen met handelen in CFD's op aandelen, biedt Admirals een gratis demo-rekening aan. Als u klaar bent voor echte handel, klikt u gewoon op de onderstaande banner om een live rekening te openen:

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

Over Admirals

Admirals is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico's te verkrijgen.

Avatar-Admirals
Admirals Een alles-in-één oplossing voor het uitgeven, investeren en beheren van uw geld

Admirals is meer dan een broker, het is een financieel centrum dat een breed scala aan financiële producten en diensten aanbiedt. We maken het mogelijk om persoonlijke financiën te benaderen via een alles-in-één oplossing voor beleggen, uitgeven en beheren van geld.