Kuo naudingas ir pavojingas Forex svertas

Florent Dubreuil
13 min.

Visiems prekiautojams svarbu suprasti, kas yra Forex svertas. Trumpai tariant, tai nepaprastai svarbus įrankis, kurį siūlo dauguma Forex brokerių. Kviečiame sužinoti, kaip veikia svertas Forex ir CFD prekyboje.

Žinojimas, kaip panaudoti svertą, gali būti labai naudingas, norint sumažinti kapitalo poreikį, bet tam reikai suprasti privalumus ir trūkumus bei suvokti prastai kontroliuojamo sverto riziką.

Kas yra Forex svertas – apibrėžimas

Forex svertas – tai įrankis, leidžiantis investuoti didesnę vertę nei turimi prekiautojo arba investuotojo ištekliai.

Forex sverto dėka prekiautojas gali atidaryti pozicijas, kurios gali būti iki 1000 kartų didesnės nei jo turimo nuosavo kapitalo vertė. „Admirals“ suteikia svertą iki 1:500 profesionaliems klientams ir iki 1:30 mažmeniniams klientams.

Taigi, naudodamas svertą prekiautojas rinkoje gali pateikti įsakymus, kurių vertė daug kartų viršija jo turimą kapitalą. Kitaip sakant, svertas yra būdas, leidžiantis pasiekti daug didesnę prekybos apimtį, naudojant vien savo turimą prekybos kapitalą.

Taigi pagrindinis Forex sverto efektas yra tas, jog prekiautojui suteikiama galimybė gauti didesnę grąžą, investavus nedidelę sumą. Vis dėlto nederėtų pamiršti, kad dėl to kyla rizika patirti ir didesnius nuostolius.

Paanalizuokime šį įrankį išsamiau!

Kaip veikia sverto principas? 

Svertas suburia du žmones: investuotoją, vadinamą skolininku, ir brokerį, vadinamą kreditoriumi. Kai prekiautojas nori sudaryti sandorį ir pasinaudoti svertu, jis paprašys brokerio paskolinti pinigų.

Taigi, svertas yra tam tikra paskola, leidžianti prekiautojui investuoti didesnes pinigų sumas, nei jis iš tikrųjų turi savo sąskaitoje, o prekyba su svertu suteikia galimybę prekiauti daug didesnėmis apimtimis tiek perkant, tiek parduodant.

Sverto investicijos trukmė gali trukti nuo kelių sekundžių iki kelių dienų. Kreditas prasideda atidarius prekybos poziciją ir baigiasi, kai sandoris uždaromas. Viskas atliekama automatiškai ir akimirksniu, vos vienu paspaudimu prekybos platformoje.

Kaip apskaičiuojamas Forex svertas – formulė

Svertas Forex prekyboje apskaičiuojamas pagal šią formulę:

Forex svertas = pozicijos dydis / nuosavas kapitalas

Kai rinkoje atidarote sandorį, svertas nuolat kinta, nes jis priklauso nuo jūsų kapitalo dydžio. Jeigu sandoris pelningas, jūsų svertas sumažėja, nes nuosavas kapitalas padidėja, ir atvirkščiai, – jeigu sandoris nuostolingas.

Dabar, kai žinome Forex sverto formulę, pažvelkime į konkrečius pavyzdžius:

Koks bus Forex svertas?

Nuosavos lėšos = 10 000 eurų
Pozicijos dydis (sutarties vertė) = 50 000 eurų
Forex svertas = 50 000 eurų (sutarties vertė) / 10 000 EUR (nuosavas kapitalas) = 5

 

Kokia yra maksimali pozicija, kurią prekiautojas gali atidaryti rinkoje?

Pradinis depozitas = 10 000 eurų
Maksimalus svertas, kurį suteikia brokeris = 1:100
Maksimali pozicija = 10 000 eurų (pradinis įnašas) * 100 eurų (didžiausias svertas) = 1 000 000 eurų

Forex sverto savybės

Minėjome, kad svertą galima apibrėžti kaip kreditą, kurį brokeris suteikia savo klientui. Tačiau šis apibrėžimas nėra visiškai teisingas, nes svertas pasižymi skirtingomis savybėmis nei paskolos.

Visų pirma, kai prekiaujate su svertu:

  • Nereikia grąžinti jokio kredito.
  • Nėra jokio konkretaus termino, per kurį reikia panaudoti suteiktą svertą.
  • Nėra skaičiuojamos jokios palūkanos.
  • Tačiau paprastai taikomas apsikeitimo sandorio mokestis, kai atviros pozicijos laikomos per naktį. Bet, skirtingai nuo įprastų paskolų, apsikeitimo sandoriai taip pat gali būti ir teigiami prekiautojui.

Kokius privalumus suteikia Forex svertas

  • Leidžia prekiauti rinkoje apimtimis didesnėmis nei jūsų nuosavas kapitalas.
  • Suteikia galimybę prekiauti rinkose, prie kurių kitaip neturėtumėte prieigos.
  • Leidžia padidinti rinkose gaunamą pelną.
  • Padeda pagerinti investicijų grąžą investicijų grąžą.

Kokiais trūkumais pasižymi Forex svertas

  • Padidina riziką.
  • Padidina galimus nuostolius.
  • Sumažina jūsų investicijų grąžą nuostolių atveju.

Kaip matote, Forex svertas yra įrankis su dviem galais, tad jį naudoti reikia atsargiai. Visada svarbu prisiminti, kad sverto naudojimas yra rizikingas procesas ir kad jūs galite greitai prarasti savo depozitą, naudodami didelį svertą. Stenkitės nenaudoti didelio sverto, kol neįgysite pakankamai patirties.

Kokia yra sverto kaina?

Dėl Forex sverto prekiautojas patiria išlaidų, jeigu jis laiko savo poziciją atvirą per naktį arba savaitgaliais, ir tai vadinama apsikeitimo sandoriu. Tai palūkanos, kurias prekiautojas moka už pozicijas, paliktas atviras per naktį.

Kitaip sakant, svertas yra nemokamas, jeigu prekiautojas uždaro savo poziciją prieš apsikeitimo sandorio atsiskaitymo laiką, kuris paprastai būna šiek tiek prieš vidurnaktį. Tokią strategiją renkasi dienos prekiautojai, kurie visas savo pozicijas uždaro iki to laiko. 

Tačiau apsikeitimo sandoris gali būti ir teigiamas, o tai reiškia, kad jums bus įskaityti apsikeitimo mokesčiai.

Pavyzdžiui, apsikeitimo sandoris yra +0,0095 %, o tai reiškia, kad jums kiekvieną naktį šį norma bus įskaityta į jūsų sąskaitą. Tačiau atminkite, kad teigiami apsikeitimo mokesčiai yra gana reti.

Kokiais finansiniais produktais galima prekiauti su svertu?

Šiame straipsnyje mes daugiausia kalbėsime apie Forex svertą, bet rinkoje yra ir kitų finansinių produktų, kuriais galima prekiauti su svertu:

  • Forex valiutų poros
  • Susitarimai dėl kainų skirtumo (CFD)
  • Ateities sandoriai
  • Pasirinkimo sandoriai
  • Varantai
  • SRD (atidėtų atsiskaitymų paslauga)
  • ir kt.

Atsisiųskite „MetaTrader 4“ arba „MetaTrader 5“ prekybos platformą, kad išbandytumėte prekybą su svertu:

Daugiafunkcinė platforma Nr. 1 pasaulyje

 

ESMA nustatytas svertas Forex ir kitoms rinkoms

Iki 2018 m. rugpjūčio mėn. Europoje svertas nebuvo ribojamas ir kiekvienas brokeris galėjo siūlyti savo svertą. Dabar taip nebegalima, ir mažmeninių sąskaitų klientų didžiausias sverto koeficientas yra 1:30. Profesionalūs klientai gali naudoti didesnį svertą, jeigu brokeris jiems suteikia profesionalių klientų statusą.

2018 m. rugpjūčio mėnesį Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (angl. trump. ESMA) paskelbė naujus reikalavimus, taikomus sverto naudojimui, taip sumažindama mažmeninių sąskaitų klientams leidžiamą sverto lygį:

  • 1:30 (reikalinga 3,33 % marža) pagrindinėms Forex valiutų poroms
  • 1:20 (reikalinga 5 % marža) (svarbiausių) indeksų CFD, nepagrindinėms Forex poroms ir aukso CFD
  • 1:10 (reikalinga 10 % marža) kitų žaliavų CFD, išskyrus aukso
  • 1:5 (reikalinga 20 % marža) kai kurioms akcijoms (akcijų CFD) ir kitiems pagrindiniams aktyvams
  • 1:2 (reikalinga 50 % marža) kriptovaliutų CFD

Daugiau apie maržą skaitykite šiame mūsų straipsnyje: Kas yra CFD ir Forex marža?

Kitos, ne Europos, reguliuojančios institucijos apribojimų svertui netaiko.

Kokį Forex svertą pasirinkti? 

Apskritai, Forex sverto lygis daugiausia priklauso nuo strategijos, kuri bus naudojama:

  • Skalpuotojai ir dienos prekiautojai paprastai naudoja aukštą sverto koeficientą, ieškodami greitų pozicijų ir nedidelių judėjimų.
  • Ilgalaikiai prekiautojai arba tie, kurie taiko swing prekybos metodą, dažnai prekiauja su nedideliu svertu arba jo visai nenaudoja. Svertas, kurio pageidauja swing prekiautojas, paprastai svyruoja nuo 1:5 iki 1:20.

Tinkamo finansinio sverto pasirinkimas yra labai svarbus, ypač jeigu esate Forex naujokas.

Kad jūsų prekybos strategija būtų veiksminga, svarbu žinoti optimalų sverto lygį, kad neprekiautumėte per daug, o pasinaudotumėte geriausiomis galimybėmis.

Štai kodėl mes siūlome analizuoti sverto efektą, naudojant demonstracinę sąskaitą. Tokiu būdu jūs galėsite suprasti veikimo mechanizmus, nerizikuodami savo realiais pinigais. 

Forex prekyba nėra paprasta – kuo daugiau išmoksite ir praktikuositės, tuo labiau padidinsite savo sėkmės potencialą.

Todėl prekiautojai dažnai skiria tam tikrą laikotarpį eksperimentuori su skirtingais strategijos svertais, kad surastų geriausią santykį. Geriausias būdas tai padaryti yra atidaryti demonstracinę prekybos sąskaitą:

Demonstracinė sąskaita be rizikos

Nemokamai internetu registruokite demonstracinę sąskaitą ir tobulinkite savo prekybos strategiją

 

Kaip sukonfigūruoti ir modifikuoti Forex svertą?

Norėdami keisti Forex svertą, prisijunkite prie savo Prekiautojo kabineto, čia turėsite galimybę valdyti savo prekybos sąskaitos nustatymus, įskaitant sverto lygį. 

Sverto lygį galite pakeisti taip: 

  • Ties reikiama prekybos sąskaita, dešinėje pusėje, paspauskite tris taškelius
  • Meniu pasirinkite „Keisti svertą“.
  • Pasirinkite norimą svertą.
  • Norėdami baigti, paspauskite „Keisti svertą“.

Kaip valdyti sverto riziką prekyboje?

Rizikos valdymas yra nepaprastai svarbus investuojant į finansų rinkas, o, prekiaujant su svertu, tai yra dar svarbiau.

Norint tinkamai valdyti nuostolių riziką, reikia žinoti dvi esmines sąvokas: Stop Loss ir pozicijos dydį.

Stop Loss

Naudodami Stop Loss galite iš anksto nustatyti savo didžiausią nuostolį.

Kuo didesnis sverto lygis ir (arba) pozicijos dydis, tuo daugiau mažų rinkos judėjimų prieš jus sukels didelių nuostolių. Taigi, norėdami išvengti didelių sandorio nuostolių, turėtumėte Stop Loss nustatyti arčiau pradinio lygio, bet kartu rizikuodami jį pasiekti net esant nedideliems ir nereikšmingiems judėjimams.

Ir atvirkščiai, jeigu naudosite mažesnį sverto lygį, nuostoliai bus mažesni, rinkai pajudėjus prieš jus, todėl galite nustatyti didesnį Stop Loss. Tokiu būdu nedideli rinkos judėjimai, sąlygoti laikinų svyravimų, jums nepadarys nereikalingų nuostolių.

Pozicijos dydis

Pprekiaujant su svertu, taip pat svarbu sutelkti dėmesį į pozicijos dydį, ne vien tik į svertą.

  • Kuo didesnis pozicijos dydis, tuo didesnis galimas pelnas ir nuostoliai
  • Kuo mažesnis pozicijos dydis, tuo mažesni galimi pelnai ir nuostoliai.

Todėl prekiautojas turi rasti pozicijos dydį, kuris leistų jam išsaugoti savo kapitalą nepaisant daugybės nuostolių.

Daugiau apie rinkų prekybą galite sužinoti mūsų nemokamuose prekiautojų mokymuose internetu:

Nemokami prekybos seminarai internetu

Dalyvaukite tiesioginiuose seminaruose internetu, kuriuos rengia mūsų prekybos ekspertai

 

Forex svertas ar prekyba be sverto

Ar galima prekiauti Forex, nenaudojant sverto?

Taip, žinoma. Kai investuojate savo pinigų sumą, atitinkančią jūsų pozicijos dydį, tuomet svertas lygus 1 ir jūs nesiskolinate pinigų prekybai Forex rinkoje.

Forex prekyba nenaudojant sverto pasižymi pagrindiniu trūkumu – ji nėra prieinama daugumai prekiautojų, nes prekybos sąskaitoje reikia turėti didelę pinigų sumą.

Prekiaudami be sverto galite gauti tik nuo 0,3 iki 0,5 % mėnesio grąžos. To gali pakakti kai kuriems Forex prekiautojams, bet tikrai ne visiems.

Kita vertus, prekyba, kai nenaudojamas svertas, užtikrina mažesnę riziką. Tačiau tai nereiškia, kad nėra jokios rizikos, nes rinka kartais būna nenuspėjama.

Pateikiame prekybos be sverto pavyzdžiu, kad geriau suprastume:

Tarkime, kad jūs į prekybos sąskaitą pervedate 10 000 eurų ir kas mėnesį gaunate 5 % grąžą. Tai reiškia, kad kiekvieną mėnesį gausite tik 500 eurų, ir tai yra neatskaičius mokesčių. Tikriausiai gautumėte tuos pačius pinigus dirbdami ne visą darbo dieną ir nerizikuodami savo pinigais toje rinkoje.

Kas geriau: Forex svertas ar prekyba be sverto?

Deja, vienareikšmiško atsakymo į šį klausimą nėra. Viskas priklauso nuo situacijos. Būtina apsvarstyti savo Forex strategiją, finansinius tikslus, turimą kapitalą ir sumą, kurią galite sau leisti prarasti.

Kaip ir bet kuri finansų rinka, Forex rinka yra neatsiejama nuo rizikos. Kuo didesnis svertas, tuo prekyba rizikingesnė. Todėl verčiau prekiauti naudojant kuo mažesnį svertą, norint gauti planuojamą pelną. Ir atvirkščiai – nederėtų pamiršti, kad kuo didesnį svertą naudojate, tuo yra didesnis galimas pelnas.

Toliau pateiktoje lentelėje parodoma 10 nesėkmingų sandorių iš eilės, taikant mažą ir didelį svertą.

Ar taikyti Forex svertą, priklauso nuo jūsų kapitalo:

✅    TAIP, jeigu:

  • Turite nedidelį kapitalą investicijoms
  • Norite investuoti daugiau, negu jūsų turimas kapitalas
  • Norite pasinaudoti smarkiau svyruojančiomis rinkomis
  • Galite prisiimti didesnę riziką
  • Norite investuoti į rinkas (pavyzdžiui, Forex), kur reikia didesnės apimties

❎    NE, jeigu:

  • Turite didelį pradinį kapitalą
  • Jums nepriimtina didelė rizika
  • Nenorite investuoti į rinkas, kur reikalingos didelės apimtys

Institucinė prekyba be sverto

Daugybė institucijų renkasi Forex prekybą be sverto. Tačiau šios organizacijos vis tiek sugeba gauti daug pelno. Kaip joms tai pavyksta? Didelių bankų kapitalas siekia milijardus. Jie gali sau leisti prekiauti didelėmis sumomis, esant palankiems signalams.

Instituciniai investuotojai taip pat dažnai prekiauja ilgą laiką ir, priešingai nei vidutinis prekiautojas, gali išlaikyti atidarytą sandorį mėnesius ar net metus. Kadangi svertas nenaudojamas, apsikeitimo sandorio išlaidos taip pat yra nedidelės. Tiesą sakant, dažniausiai jų visai nebūna.

Daugumą didžiausių Forex rinkos sandorių instituciniai investuotojai sudaro be jokio sverto, tačiau šie sandoriai pagrįsti spekuliaciniu motyvu ir dideliu kapitalu, siekiančiu milijardus.

Forex svertas – išvada

Tikimės, kad šis straipsnis jums padės padaryti tinkamas išvadas apie tai, ar šis Forex svertas gali būti naudingas jūsų prekybos strategijai, o gal priešingai – jai tik pakenkti. Dabar jau turėtumėte suprasti, kodėl Forex svertas yra rizikingas ir kodėl didelis svertas reiškia didesnę riziką, nors tuo pačiu galima gauti didesnę grąžą.

Todėl dar kartą patariame praktikuotis su svertu demonstracinėje sąskaitoje, nes tai yra protingiausias žingsnis. Svarbu įsitikinti, kad jūsų Forex strategija įvertina jūsų depozitą, sumą, kurią galite sau leisti prarasti, ir minimumą, kurį norėtumėte uždirbti. Mokykitės ir nebijokite išbandyti naujų dalykų.

O kai būsite pasirengę pereiti prie prekybos realiose rinkose, atidarykite realią prekybos sąskaitą:

Prekiaukite „Forex“ ir CFD

Gaukite prieigą prie daugiau kaip 40 valiutų porų CFD 24 valandas per parą, 5 dienas per savaitę

 

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė"), skelbiamą Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals" nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
  4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals" sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals" negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals" pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals" pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
  8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals" teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals" svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką. 

SKAITOMIAUSI STRAIPSNIAI
Geriausios valiutų poros Forex prekybai
Forex rinka yra didžiausia rinka pasaulyje, čia pagrindinė prekybos priemonė yra valiutų poros. Pasaulyje yra ne mažiau kaip 180 valiutų – tai reiškia, kad teoriškai galėtumėte prekiauti 179 valiutų poromis. Tad Forex rinka kaip tik ir atsirado dėl poreikio sukurti sistemą, kuri palengvintų keitimąs...
​CFD ir Forex brokeriai – kokį brokerį pasirinkti?
Internetiniai CFD ir Forex brokeriai veikia kaip tarpininkai tarp rinkų prekiautojų ir rinkos. Brokeriai gali būti skirtingų tipų, išsiskiriančių skirtingomis savybėmis, todėl, prieš pasirinkdami, turite žinoti ir suprasti, ką kiekvienas jų reiškia ir kaip jie gali paveikti jūsų prekybą.Šiame straip...
Investavimo pradžiamokslis arba kaip pradėti investuoti
Jeigu dar neinvestuojate savo pinigų, siūlome apie tai pagalvoti, o kad būtų lengviau pateikiame jums investavimo pradžiamokslį.Juk visi norime turėti kuo daugiau pinigų – kad pakeistume savo gyvenimo būdą, išvažiuotume atostogauti, nusipirktume naują automobilį ar galėtume atidėti ir taupyti savo p...
Daugiau