Kas yra CFD ir Forex marža?

Prekybos marža arba tiesiog marža yra minimali suma, reikalinga, kad finansų rinkose būtų galima sudaryti sandorius – atidaryti pozicijas.

Tai viena iš pagrindinių rinkų prekybos sąvokų. Tačiau daugelis pradedančių prekiautojų nesuvokia jos prasmės arba neteisingai supranta šį terminą. Tai gali lemti prekybos klaidų, kurios sukelia nuostolius, seriją.

Jeigu ir jums ne visai aišku, kas yra CFD arba Forex marža, nesijaudinkite! Šiame straipsnyje visa tai paaiškinsime:

• Kas yra prekybos marža
• Kaip veikia maržinė prekyba
• Kaip prekiauti su marža
• Kaip skaičiuoti maržą
• Kur yra marža „MetaTrader" platformoje

Kas yra CFD ir Forex marža?

Kas yra marža?

Maržinė prekyba gali turėti svarbių pasekmių: ji gali turėti įtakos jūsų operacijų rezultatams – tiek teigiamos, tiek ir neigiamos.

Apibendrindami galime pasakyti, kad pradinė prekybos marža yra minimali suma, kurią turite turėti savo prekybos sąskaitoje, kad galėtumėte atidaryti poziciją finansų rinkose.

Brokeriai paima pradinę maržą, kad pateiktų jūsų įsakymus rinkoje. Marža yra kliento pažadas, kad jis prisiima galimus prekybos pozicijos nuostolius. Marža dažnai išreiškiama pasirinktos sutarties nominaliosios vertės procentais.

Pavyzdžiui, dauguma Forex maržos reikalavimų yra: 2 %, 1 %, 0,5 %, 0,25 %. Kuo didesnė jūsų prekybos pozicijos apimtis, tuo didesnė jūsų marža, taikant tą patį svertą. Remdamiesi jūsų brokerio reikalaujama marža, galite apskaičiuoti maksimalų svertą, kurį galite naudoti savo prekybos sąskaitoje.

Kaip apskaičiuoti maržą?

• Prekybos priemonė: EUR USD
• Svertas: iki 1:30 mažmeninių sąskaitų prekiautojams ir iki 1:500 profesionaliems prekiautojams (pagal šiuo metu galiojančius ESMA reikalavimus)
• Forex sutarties dydis: 100 000 eurų = 1 lotas
• Prekybos marža 0,2 % = 0,2 % * 100 000 = 200 EUR profesionaliems prekiautojams (arba 100 000 / 500 (svertas) = 200 EUR)
• Prekybos marža 3,33 % = 3,33 % * 100 000 = 3 333,33 EUR mažmeninių sąskaitų prekiautojams (arba 100 000 / 30 (svertas) = 3 333,33 EUR)

Remiantis prekybos maržos skaičiavimais, profesionaliam prekiautojui valiuta reikia 200 eurų, kad galėtų atidaryti EUR USD sandorį, jeigu jo prekybos sąskaitos svertas yra 1:500 (Admirals Pro), o Forex marža 0,2 %.

Arba prekiautojui reikia 3 333,33 EUR, kad atidarytų EUR USD sandorį, jeigu jo prekybos sąskaitos svertas yra 1:30 (mažmeninės prekybos sąlygos) ir 3,33 % marža.

Jeigu norite pamatyti skirtingas sumas ir maržą, reikalingą kiekvienai prekybos priemonei, būtina atsisiųsti „MetaTrader" prekybos platformą. Tai geriausias būdas mokytis ir praktikuoti, nes prekybos platformoje galite atidaryti nemokamą demonstracinę sąskaitą! Tiesiog spauskite šią reklaminę juostą:

Kur rasti CFD ir Forex maržą „MetaTrader“ prekybos platformoje?

Norite sužinoti, kur nurodoma marža „MetaTrader“ prekybos platformoje? Tuomet prisijunkite prie savo sąskaitos prekybos platformoje.

Kaip mes paaiškinome ankstesniame skyriuje, jeigu atidarysite EUR USD poziciją, marža, taikant 1:30 svertą, bus 3 333,33 eurų vienam lotui.

Maržą MT4 arba MT5 platformoje galite pamatyti apačioje ekrano:

Kas yra laisvoji CFD ir Forex marža?

Rinkų prekybos kontekste laisvoji marža tai yra pinigų suma, kuri nėra įtraukta į jokį sandorį. Ji gali būti panaudota atidaryti naujiems sandoriams. Tačiau tai dar ne viskas.

☝️ Jeigu iš atidarytų pozicijų pavyksta uždirbti, kuo daugiau pelno tie sandoriai atneša, tuo didesnis bus einamasis balansas. Dėl to laisva marža taip pat padidės, bet naudojama marža nepasikeis.
☝️ Jeigu atidaryti sandoriai yra nuostolingi, jūsų laisva marža mažėja.

Gali susiklostyti tokia situacija, kai vienu metu turėsite ir atidarytų, ir atidėtų įsakymų. Kai rinkoje bus pasiekta iš anksto nustatyta kaina, tam, kad aktyvuoti vieną iš atidėtų įsakymų, gali nutikti taip, jog sąskaitoje esančios laisvos maržos nepakaks. Dėl to atidėtas įsakymas nebus įvykdytas, o automatiškai uždarytas dėl nepakankamos maržos.

Kai kurie prekiautojai tai gali palaikyti ženklu, jog brokeris nesugeba įvykdyti pateiktų įsakymų. Tačiau tai netiesa. Paprasčiausiai taip nutinka todėl, kad prekiautojo prekybinėje sąskaitoje esančios laisvos maržos nepakanka atidaryti naują sandorį.

Grįžtant prie ankstesnio pavyzdžio duomenų:

• Atidarant 1 loto EUR USD sandorį, kai svertas 1:500, prekybos marža 0,2 % = 0,2 % * 100 000 = 200 EUR profesionaliems prekiautojams.
• Atidarant 1 loto EUR USD sandorį, kai svertas 1:30, prekybos marža 3,33 % = 3,33 % * 100 000 = 3 333,33 EUR mažmeninės prekybos prekiautojams.

Jeigu prekybos sąskaitos likutis yra 1500 eurų, o Forex prekiautojas sudaro 1 loto EUR USD sandorį:

• Profesionalaus prekiautojo sąskaitos laisvoji marža bus 1300 eurų (1500 – 200 = 1300 eurų) profesionalaus prekiautojo atveju.
• Mažmeninio prekiautojo atveju Forex marža, reikalinga 1 EUR USD pozicijai atidaryti, yra 3333,33 euro, taigi ji yra didesnė už 1500 eurų prekybos sąskaitos likutį. Kad atidarytų šią poziciją, prekiautojas turės savo depozitą papildyti 1833,33 euro.

Skaičiuoklė CFD ir Forex maržai

Prekiaudami su „Admirals", galite naudoti prekiautojo skaičiuotuvą, kurio pagalba jūsų pozicijos marža apskaičiuojama iš karto. Maržos skaičiuoklė ypač vertinama prekiautojų, nes jos pagalba ne tik žinosite reikiamą maržą, kai norėsite atidaryti poziciją, bet taip pat galėsite apskaičiuoti galimą pelną arba nuostolius, priklausomai nuo įsakymo tipo, naudojamo svertą bei prekybos sąskaitos rūšies:

Kaip apskaičiuoti reikalingą CFD ir Forex maržą?

Prekybos maržos apskaičiavimas priklauso nuo dviejų veiksnių: naudojamo sverto ir lotų skaičiaus. Pavyzdžiui, 1:500 svertas reiškia, kad 100 000 EUR sutarčiai reikia 200 EUR maržos arba nuosavo kapitalo.

Maržos skaičiuoklės dėka galima greitai apskaičiuoti reikiamą maržą naujos pozicijos atidarymui:

Įrašius reikiamus duomenis į skaičiuoklę, rezultatų eilutėje „Marža, esant dabartinei rinkos kainai" automatiškai atsiras jūsų apskaičiuota marža. Taigi, matome, kad reikalinga marža yra 200 EUR.

Kas yra CFD ir Forex maržos lygis?

CFD ir Forex maržos lygis (angl. Margin Level) – dar viena svarbi sąvoka. Maržos lygis yra procentinė vertė, grindžiama kapitalo ir faktiškai naudojamos maržos santykiu. Kitaip tariant, tai yra einamojo balanso ir maržos santykis.

Maržos lygis – formulė:

Brokeriai atsižvelgia į maržos lygius, siekdami nustatyti, ar prekiautojai gali atidaryti naujų sandorių, ar ne. Skirtingi brokeriai taiko skirtingus maržos lygio limitus, tačiau dauguma šį limitą nustato ties 100 %. Šis limitas vadinamas įspėjimo apie nepakankamą maržą lygiu arba „margin call". Tai paaiškinsime toliau šiame straipsnyje.

Ar maržos lygis prekyboje yra pastovus dydis? Atsakymas – ne. Priklausomai nuo to, ar tai pirkimo ar pardavimo operacija, ar kaina kyla ar krenta, laisva marža bus skirtinga.

Svarbu gerai išmanyti prekybą, kad išvengtumėte nepalankių situacijų. Tad dalyvaukite mūsų nemokamuose prekiautojų mokymuose internetu, kurie sutvirtintų jūsų prekybos žinias.

Kaip apskaičiuojamas maržos lygis?

Prieš aptardami konkretų pavyzdį, pranešime gerąją žinią – jums nereikia patiems rankiniu būdu skaičiuoti maržos lygio. Tai atlieka „MetaTrader" prekybos platformoje įdiegtas skaičiuotuvas:

• Įsivaizduokite, kad savo sąskaitoje turite 10 000 EUR. Taip pat esate atidarę nesėkmingą sandorį, kurio marža „MetaTrader" platformoje 1000 EUR.
• Dėl nesėkmingo sandorio jūsų nuostolis yra 9000 EUR, o einamasis balansas lygus 1000 EUR (t. y. 10 000 EUR – 9000 EUR) ir sutampa su marža.
• Tokiu atveju maržos lygis bus 100 %. Maržos lygiui pasiekus 100 %, naujų sandorių atidaryti negalėsite, nebent rinkos padėtis staiga pasikeistų 180 laipsnių kampu, ir einamojo balanso lygis taptų didesnis už maržą.
• Tarkime, kad rinka ir toliau juda jūsų nenaudai. Tokiu atveju brokeris tiesiog neturės kito pasirinkimo kaip tik uždaryti visus jūsų nuostolingus sandorius.

Neigiama CFD ir Forex marža

❓❓Ar prekybos marža visada yra teigiama?

Iš esmės taip, tačiau kartais marža gali būti ir neigiama. Marža yra suma, naudojama pozicijai atidaryti. Kai nuostoliai viršija pradinę maržą, tai vadinama neigiama marža. Kai prekybos sąskaitoje yra neigiama marža, tai reiškia, kad maržos lygis yra mažesnis nei 100 %.

❓❓Ar gali būti neigiama marža?

Taip, kai sąskaitos maržos lygis jūsų prekybos platformoje yra mažesnis nei 100%, mes kalbame apie neigiamą maržos prekybą. Tokiu atveju prekiautojas sąskaitoje neturi pakankamai pinigų savo pozicijai išlaikyti.

Jeigu prekiautojo sąskaitoje yra 800 eurų nuosavo kapitalo, o Forex marža EUR USD sandoriui yra 1000 eurų, prekiautojo sąskaitoje bus neigiama 200 eurų marža.

Pažiūrėkime, ką reiškia ši situacija, bet pirmiausia... pažiūrėkime, kas yra maržos įspėjimas!

Kas yra maržos įspėjimas?

Maržos įspėjimas yra galbūt vienas didžiausių prekiautojo košmarų.

Techniškai, kai sąskaitos maržos lygis pasiekia 100 %, reiškia, kad vis tiek galite uždaryti savo atviras pozicijas, tačiau negalite atidaryti naujų.

Kaip jau aptarėme, 100 % marzos lygis reiškia, kad jūsų sąskaitos kapitalas yra lygus maržai. Tai nutinka, kai atidarytos pozicijos yra nuostolingos, o rinka ir toliau juda nepalankiai prekiautojui.

Taigi, kai jūsų sąskaitos balansas bus lygus maržai, negalėsite atidaryti jokios naujos pozicijos. Prekybos platforma perspėja, kai pasiekiame tokį lygį. Problema iškyla tada, kai, gavus tokį įspėjimą, rinka ir toliau greitai juda prieš jus arba tuo metu jūs negalite sureaguoti.

Tad, jeigu jūsų sąskaitos balansas pasidaro mažesnis už marzos reikalavimus, brokeris gali uždaryti kai kurias arba visas jūsų pozicijas, kaip pamatysite kitame skyriuje.

Jeigu norite išvengti tokių skaudžių nuostolių, turite imtis tam tikrų atsargumo priemonių, kad apsisaugotumėte nuo maržos įspėjimo. Tai paprastai yra susiję su tinkamu rizikos valdymu, tačiau turime ir keletą konkrečių patarimų:

✅ Neatidarykite per daug pozicijų vienu metu. Kodėl? Daugiau įsakymų reiškia, kad daugiau lėšų sunaudojama prekybos pozicijoms palaikyti, taigi jums lieka mažesnė laisvoji marža, kad išvengtumėte marzos įspėjimo.
✅ Visada naudokite Stop Loss įsakymus, kad galėtumėte geriau kontroliuoti savo nuostolius. Nėra prasmės laikyti atviras nuostolingas pozicijas tikintis, kad rinka pasisuks jūsų naudai. Geriau fiksuoti nedidelius nuostolius, nei finansuoti marzos įspėjimus.
✅ Griežtai taikykite pinigų valdymo taisykles. Pirmasis žingsnis, kurį turite padaryti – įsitikinkite, kad neinvestuojate daugiau, nei esate pasirengę prarasti.
✅ Naudokite tinkamą svertą. Sėkmingiausi prekiautojai investuoja apie 2,5–5 % savo kapitalo.
✅ Demonstracinė sąskaita gali padėti geriau suprasti marzos įspėjimo mechanizmą.

Tai gali padėti jums išvengti neigiamo sąskaitos balanso dėl uždarytų pozicijų. Be to, „Admirals" taiko apsaugos nuo neigiamo balanso politiką.

⚠️ Nepamirškite, kad daugelis brokerių savaitgaliais reikalauja didesnės maržos. Iš tikrųjų, darbo dienomis marža gali siekti iki 1 %, o jeigu norite laikyti atvirą poziciją per savaitgalį, ji gali pakilti iki 2 % ar daugiau.

CFD ir Forex marža bei „Stop Out“

Stop Out arba Stop Out lygis yra brokerio nustatytas lygis arba procentinė dalis, ties kuriuo prekybos platforma automatiškai uždarys jūsų pozicijas.

Pavyzdžiui, jeigu brokeris nustato 50 % ribą, platforma uždarys jūsų pozicijas, kai jūsų maržos lygis bus 50 %. Tai neleis jūsų prekybos sąskaitos balansui pasidaryti neigiamu.

Svarbu pažymėti, kad uždaryti pradedama nuo tos pozicijos, kurioje patiriamas didžiausias nuostolis. Jeigu kitos jūsų pozicijos ir toliau veikia nuostolingai, o maržos lygis vėl pasieks 50 %, sistema uždarys dar vieną nuostolingą jūsų poziciją.

Jums gali kilti klausimas, kodėl brokeriai taip daro. Priežastis yra ta, kad brokeriai uždaro pozicijas, kai maržos lygis pasiekia tam tikrą ribą, nes jie negali leisti prekiautojams prarasti daugiau pinigų nei tiek, kiek jie įdėjo į savo prekybos sąskaitą. Rinka gali ir toliau judėti priešingai prekiautojo pozicijai, o brokeris nenori prisiimti tokių nuostolių.

Kaip apskaičiuoti nuostolius, kuriuos galime patirti uždarius mūsų pozicijas?

• Prekybos sąskaitos balansas = 2000 eurų
• Likusi marža = 1000 eurų
• Stop Out maržos lygis = 30 %
• 1000 eurų x 0,3 = 300 eurų nuosavybės
• Tai reiškia, kad nuostolis = 2000 – 300 = 1700 eurų.

Daugiau apie maržą šiame vaizdo įraše: 

CFD ir Forex marža – išvada

Kaip žinote, prekybos marža – arba CFD ir Forex marža – yra vienas iš prekybos aspektų, kurių nevalia pamiršti pamiršti, nes tai gali sąlygoti nemalonių rezultatų ir sukelti didelių nuostolių.

Norėdami išvengti maržos įspėjimo ir viso to, kas su juo susiję, turite, pirmiausia, gerai žinoti maržos, maržos lygių ir maržos reikalavimų teoriją bei tinkamai taikyti savo prekybos žinias ir patirtį, kad sukurtumėte perspektyvią savo prekybos strategiją.

Be jokios abejonės, supratę, kas tai yra CFD ir Forex marža bei kokios reikšmės ji turi rinkų prekybai, galite išvengti daug problemų.

Suprantama, prekyba su marža kelia daug klausimų. Kai kurie prekiautojai maržą laiko labai pavojinga, kiti, pavyzdžiui, spekuliantai valiutomis, mano, kad tai ypač naudinga prekiaujant trumpalaikėmis strategijomis, kai galima gauti naudos su nedidele pradine investicija.

Galiausiai, viskas priklauso nuo jūsų prekybos patirties ir tikslų.

Įtvirtinę savo žinias apie CFD ir Forex maržą demonstracinėje sąskaitoje, galėsite žengti sekantį žingsnį ir atidaryti realią sąskaitą.

Kiti naudingi straipsniai

• Kodėl spredas toks svarbus rinkų prekyboje?
• Forex prekybos sesijos – kada geriausia prekiauti
• Kodėl būtinai reikalingas CFD arba Forex prekybos planas ir kaip jį sudaryti?
  

Apie „Admirals“

„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.