Jak działa dźwignia finansowa?

Roberto Rivero

Jeżeli chodzi o Forex i kontrakty CFD, dźwignia jest jednym z najważniejszych zagadnień do przyswojenia przez nowych traderów. Jeśli dopiero zaczynasz swoją przygodę z rynkami i chcesz dowiedzieć się, jak właściwie działa lewarowanie na rynkach, jesteś we właściwym miejscu.

Z tego artykułu dowiesz się, czym jest dźwignia, jak działa oraz jakie są plusy i minusy jej stosowania.

Jak działa dźwignia finansowa?

Lewarowanie polega na korzystaniu z pożyczonego kapitału podczas inwestycji, co ma znaczny wpływ na rezultaty handlu.

Zarówno inwestorzy detaliczni, jak i profesjonalni, mogą korzystać z mechanizmu dźwigni i zakładać większe pozycje, używając do tego mniejszych depozytów początkowych. W skrócie, traderzy pożyczają pieniądze od swojego brokera, aby móc założyć większe pozycje na rynku. 

Po zamknięciu zalewarowanej pozycji, pożyczone pieniądze wracają do brokera, a trader albo otrzymuje zysk, albo pokrywa stratę.

W celu otwarcia i utrzymania pozycji z dźwignią, trader musi przeznaczyć część swoich środków, odpowiadających ułamkowi wartości pozycji, jako depozyt. Ten depozyt nazywany jest margin.

Dźwignia finansowa jest z reguły przedstawiana jako stosunek tego, jak dużą pozycję można otworzyć w stosunku do poziomu margin

Na przykład rachunek z dźwignią 1:30 oznacza możliwość otwarcia pozycji 30 razy większej niż poziom margin. Następstwem takiego handlu jest to, że zarówno osiągnięte zyski, jak i straty, również podlegają przemnożeniu przez 30.

Użycie dźwigni finansowej podczas handlu

Mamy już pewną podstawową wiedzę dotyczącą lewarowania pozycji, a dla jeszcze lepszego zrozumienia tego zagadnienia posłużymy się przykładem.

Przyjmijmy, że trader, posiadający rachunek z dźwignią 1:20, chce otworzyć pozycję na GBPUSD o wartości 100 000 £, czyli 1 lot.  

Aby uzyskać wymagany poziom margin, należy podzielić całkowitą wartość pozycji przez wartość używanej dźwigni.  W naszym przypadku wartość ta wyniesie 5000 £ (100 000/20).

Inwestor z naszego przykładu, jeżeli chce uzyskać ekspozycję na pozycję o wartości 100 000 £, musi założyć depozyt wynoszący 5000 £. W poniższej tabeli przedstawiamy efekt omówionej wyżej dźwigni na potencjalne stopy zwrotu w przypadku pozycji kupna, w porównaniu do pozycji o tej samej wartości bez lewarowania.

  z dźwignią bez dźwigni
Dźwignia finansowa 1:20 brak
Inwestycja 5000 £ 5000 £
Ekspozycja 100 000 £ 5000 £
Wzrost GBPUSD o 5% + 5000 £ + 250 £
Spadek GBPUSD o 5% -  5000 £ -  250 £

Źródło: tabelka utworzona przez autora

Jak widać, potencjalne zyski zostały odpowiednio powiększone. Jeżeli rynek podąża w naszym kierunku, stosowanie tego mechanizmu bywa bardzo opłacalne. Jeżeli jednak ruch nie jest zgodny z naszą pozycję, strata również bywa bardziej dotkliwa.

Dlaczego brokerzy oferują handel z dźwignią finansową?

Może zastanawiałeś się kiedyś, dlaczego właściwie brokerzy zdecydowali się na oferowanie handlu z możliwością lewarowania dla swoich klientów. 

Brokerzy zarabiają pieniądze dzięki prowizjom. W uproszczeniu, im większa pozycja zostanie założona, tym większą prowizję otrzymają. I nie ma to jedynie związku z prowizją od handlu (jeżeli taka jest akurat naliczana), ale również ze spreadami – jednym z głównych źródeł przychodów dla brokerów online.

Czy zatem prowizje i spready to jedyne koszty związane z używaniem dźwigni finansowej? 

Odpowiedź jest krótka: nie. Zalewarowane pozycje podlegają również opłacie zwanej swap, jeżeli pozostaną otwarte przez noc. Opłaty te różnią się w zależności od wybranego aktywa oraz brokera, u którego otwarto pozycje. Pora dnia, o której naliczany jest swap, również różni się w zależności od brokera.

Informacje o swapach naliczanych w Admirals można znaleźć w naszej specyfikacji instrumentów na stronie internetowej, można je również wyliczyć korzystając z kalkulatora inwestora (przydatnego narzędzia, pomocnego również w obliczaniu dźwigni forex i poziomów margin).

Plusy i minusy korzystania z dźwigni

Powinno już być dla każdego jasne, że największe korzyści, jakie daje dźwignia, mogą również być jej główną wadą.

Lewarowanie pozycji na rynku podbija zarówno zyski, jak i straty.  

Dlatego należy korzystać z tego rozwiązania w sposób przemyślany i ostrożny, aby nie dopuścić do spustoszenia na rachunku. Każdy trader powinien być jak najlepiej obeznany z zarządzaniem ryzykiem, zanim zacznie zakładać pozycje na rynkach finansowych.

Do plusów dźwigni można za to zaliczyć więcej wolnego kapitału, który może zostać użyty do zakładania pozycji na innych instrumentach np. w celu dywersyfikacji.

Jaka jest maksymalna dźwignia na kontraktach CFD?

W 2018 roku European Securities and Market Authority (ESMA) w UE oraz Financial Conduct Authority (FCA) w Wielkiej Brytanii, nałożyły ograniczenia, co do wielkości dźwigni na kontraktach CFD dla klientów detalicznych.

Obydwa organy ustaliły, że maksymalna dźwignia dostępna dla traderów może wahać się między 1:30 i 1:2, w zależności od grupy aktywów.

Limity te nie dotyczą tzw. profesjonalnych traderów - Admirals oferuje takim klientom nawet dźwignię o wartości 1:500. 

Aby uzyskać więcej informacji o różnicach między klientami detalicznymi i profesjonalnymi, zapoznaj się z warunkami dla klientów na naszej stronie. Należy również pamiętać, że ukończenie niektórych kursów może wpłynąć na status klienta, sprawdź nasze szkolenie, klikając poniższy baner.

Podsumowanie

Powinieneś teraz rozumieć, na czym polega handel z dźwignią finansową na forex i kontraktach CFD.

Najważniejsze, co powinieneś zapamiętać po przeczytaniu tego artykułu, to traktowanie handlu z dźwignią z najwyższą rozwagą. Lewarowanie pozycji to niesamowicie pożyteczne narzędzie w rękach inwestora, ale tylko pod warunkiem, że jest używane w odpowiedni sposób. Nierozważne zakładanie pozycji z bardzo dużą dźwignią może bardzo szybko wyczyścić rachunek inwestora.

Zawsze należy stosować się do zasad zarządzania ryzykiem i mieć odpowiedni plan tradingowy przed zakładaniem zalewarowanych pozycji.

Otwórz wolny od ryzyka rachunek Demo 

Jeżeli dopiero zaczynasz swoją przygodę z rynkami, najlepiej zacznij od otwarcia rachunku demo, gdzie przetestujesz, jak w praktyce działa dźwignia. Rachunek demo w Admirals daje możliwość handlu wirtualnymi środkami w prawdziwych warunkach handlowych! Kliknij poniższy baner, aby otworzyć konto już dziś:

Wolny od ryzyka rachunek demo

Zarejestruj się na bezpłatnym rachunku demo i testuj swoje strategie inwestycyjne

O Admirals

Admirals to wielokrotnie nagradzany, regulowany globalnie broker Forex i CFD, który ma w swojej ofercie ponad 8000 instrumentów finansowych oraz najpopularniejsze na świecie platformy handlowe: MetaTrader 4 i MetaTrader 5.

Powyższy materiał nie zawiera porad inwestycyjnych, rekomendacji, ani sugestii co do inwestowania w jakiekolwiek instrumenty finansowe i nie powinien być traktowany w taki sposób. Weź pod uwagę, że analiza dotycząca handlu nie jest miarodajnym wskaźnikiem ponieważ okoliczności handlowe mogą zmienić się wraz z upływem czasu. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej zasięgnij porady niezależnego doradcy finansowego, aby mieć pełną świadomość podejmowanego ryzyka.

NAJPOPULARNIEJSZE ARTYKUŁY
Co to jest Rajd świętego Mikołaja i jak skorzystać z niego podczas tradingu?
Czy wierzysz w Świętego Mikołaja? Byki na Wall Street wierzą. Każdego roku w okolicy grudnia traderzy oraz inwestorzy zwracają uwagę na rajd Świętego Mikołaja. W tym okresie spodziewają się wyższych stóp zwrotu na głównych indeksach. Na przestrzeni lat istniało wiele różnych interpretacji tego wyjąt...
Rynek i rozwój derywatów
Większość osób zapytanych, czy wiedzą czy są akcje lub obligacje prawdopodobnie odpowiedziałaby na to pytanie, nawet kiedy nigdy nie mieli do czynienia z giełdą i rynkiem kapitałowym. Rynek kapitałowy, czyli właśnie akcje i obligacje, tak zakorzeniły się w świadomości społeczeństwa, że prawie każdy...
Giełdowa panika - jak inwestować?
Początek roku 2020 zaskoczył wielu inwestorów, gdy giełdy odnotowały potężne spadki w rekordowo szybkim tempie wywołując efekt paniki giełdowej, która miała ostatni raz miejsce podczas recesji finansowej w 2008 roku. Ostra wyprzedaż wywołana obawą pandemii koronawirusa położyła kres rynkowi byka, kt...
Więcej