Stop Loss - wszystko, co powinieneś wiedzieć o zleceniu obronnym

Jeśli chcesz osiągnąć sukces w handlu, musisz koniecznie nauczyć się umiejętnie zarządzać ryzykiem. Początkujący trader może mieć problem z zamknięciem w odpowiednim momencie stratnej pozycji, ponieważ jego ego będzie mu podpowiadać, że rynek zacznie poruszać się na jego korzyść.

Jest to typowe zjawisko niedoświadczonych traderów, którzy przedkładają swoje emocje ponad zdrowy rozsądek. Inwestor, który posiada duży warsztat praktyczny wie, jak cenne jest narzędzie Stop Loss i systematycznie stosuje to zlecenie w swoim planie tradingowym.

Co to jest Stop Loss?

Automatyczny Stop Loss jest zleceniem nierzadko ratującym stan naszego rachunku. W przypadku pozycji długich zlecenie to może być zrealizowane tylko po cenie Bid i umieszczone poniżej obecnej ceny Bid; w przypadku pozycji krótkich może być zrealizowane tylko po cenie Ask i umieszczone powyżej obecnej ceny Ask.

Pamiętaj! Zlecenie Stop Loss może służyć również do zabezpieczenia wygenerowanego już zysku, kiedy to zostanie ustawione po przekroczeniu progu rentowności - powyżej (dla zleceń kupna) bądź poniżej (dla zleceń sprzedaży) ceny wejścia (break even point).

Do czego jest potrzebne zlecenie Stop loss?

Z pewnością może być to szokująca informacja dla rynkowego nowicjusza - po co bowiem komu Stop Loss? Przecież wiadomo, że inwestuje się po to, żeby realizować zyski, a nie straty. To oczywiście prawda, nikt nie wchodzi na rynek, po to żeby stracić pieniądze, a wszyscy oczekują zysków. Mimo to statystyki nieubłaganie wskazują, że jedynie kilka procent graczy, jest w stanie wytrzymać na rynku dłużej niż rok, bez wyzerowania konta, nie mówiąc już o odsetku zyskownych graczy. Czemu tak jest?

Odpowiedzią jest Stop Loss - a właściwie zarządzanie ryzykiem i zarządzanie kapitałem, które w dużej mierze do używania Stop Loss się sprowadza. Ponieważ ludzka psychika jest zawodna, zwłaszcza jeśli chodzi o puszczanie w niepamięć sytuacji, które były dla nas negatywne emocjonalnie. Inwestorzy mają bardzo niezdrową skłonność do pogłębiania strat oraz przedwczesnej realizacji zysków.

Stop Loss to przede wszystkim zlecenie, które:

• zostaje umieszczone w celu ochrony kapitału
• pozostaje oczekujące do momentu, gdy cena nie dotrze do określonego poziomu
• automatycznie zamyka stratną pozycję
• eliminuje emocje związane z procesem decyzyjnym
• zwalnia nas z kontrolowania przez cały czas pozycji

Może słyszałeś o inwestorach, którzy odnoszą sukcesy na rynku Forex, chwaląc się tym, że nigdy nie używają zleceń zabezpieczających? Oczywiście tacy istnieją, ale nie wiesz jakim zarządzają kapitałem, jakiej wielkości zakładają pozycje oraz jaki mają plan tradingowy. Czasem ktoś nie używa stop-loss, ale zakłada w celu ochrony przeciwstawne pozycje. Często też doświadczenie inwestorzy, potrafią ręcznie ucinać straty w miarę wcześnie. Także samo chwalenie się brakiem stop-loss w handlu, to zdecydowanie za mało informacji, żeby samemu zrezygnować z tego parametru.

Zanim zadecydujesz o używaniu zleceń stop loss lub z nich zrezygnujesz, musisz zdać sobie sprawę z korzyści oraz zagrożeń ich stosowania. Nawet jeśli zdecydujesz się nie stosować zleceń obronnych, powinieneś przetestować swoją strategię na rachunku demo.

Stop Loss - rodzaje

Jaki rodzaj stop loss powinniśmy wybrać? Aby właściwie odpowiedzieć na to pytanie, należy pamiętać, że istnieje kilka rodzajów tego zlecenia.

Stop loss gwarantowany przez Brokera

W zależności od tego, czy broker gwarantuje wykonanie zlecenia, możemy otrzymać zlecenie stop loss:

• Gwarantowane
• Niegwarantowane

Jeżeli chodzi o gwarantowany Stop Loss zastosowanie ma tutaj uniwersalne prawo, w którym jak mówi stare rynkowe porzekadło: na giełdzie nie ma żadnych gwarancji. Na giełdzie bowiem dla realizacji każdego zlecenia kupna, musi istnieć zlecenie sprzedaży, dodatkowo by transakcja doszła do skutku, zlecenia te muszą być złożone po tej samej cenie. To znacznie utrudnia gwarancję realizacji zlecenia Stop Loss, nie mówiąc już o cenie, po której realizacja ta będzie miała miejsce. Na mniej płynnych parkietach, takich jak np. GPW nie istnieje więc coś takiego jak gwarancja ceny, czy realizacji danego zlecenia.

Tego problemu indywidualni inwestorzy nie mają na rynku Forex, z uwagi na bilionowe obroty, które mają tu miejsce dzień w dzień. To jednak wcale nie znaczy, że Stop Loss Forex jest objęty gwarancjami. Tutaj, u poważnych, dużych brokerów, którzy nie są stroną transakcji dla zleceń swoich inwestorów, egzekucja również odbywa się według giełdowych standardów. Zamknięcie każdego zlecenia Stop Loss po cenach rynkowych, musi mieć więc miejsce.

Tym samym możemy jasno powiedzieć, że hasła w stylu: Forex gwarantowany Stop Loss - dotyczą tylko małych, offshore'owych brokerów, których natura działalności - market making stoi w konflikcie z interesami klientów. Innymi słowy, czy mamy na myśli giełdę, Forex, czy kontrakty futures Stop Loss gwarantowany to tylko kiepska reklama, bo w rzeczywistości wolnorynkowej, gwarantowane Stop Loss nie mogą mieć miejsca. To stwierdzenie potwierdzone jest choćby stosunkowo niedawnym czarnym łabędziem - przypadkiem franka szwajcarskiego.

Stop loss według sposobu wykonania transakcji

W zależności od tego, w jaki sposób stop loss jest realizowany na rynku, również rozróżniamy:

• Klasyczny stop loss
• Trailing stop loss (znany także jako zlecenie kroczący stop loss)

Co to jest trailing stop Forex, inaczej znany jako Stop Loss kroczący oraz jak działa trailing stop? Stop Loss kroczący to nic innego jak ustawienie Stop Loss, sprawiające, że nasz SL będzie się przesuwał podążając za ceną na określonym przez nas z góry dystansie. Oczywiście ustawianie Stop Loss, będzie miało miejsce tylko jeśli cena będzie zmieniała się w kierunku zyskownym dla naszej transakcji.

Forex trailing stop jest więc narzędziem bardzo użytecznym, dla wszelkiej maści traderów polegających na trendach, lubiących zarządzać swoim rachunkiem na zasadzie odpal i zapomnij oraz dla scalperów.

Stop loss według wymaganej minimalnej odległości

Broker może również narzucić minimalną odległość od bieżącej ceny aktywów a poziomem zlecenia Stop Loss. W tym przypadku mówimy o zleceniu stop loss:

• Z minimalną odległością
• Bez minimalnej odległości

Jeśli chcesz skalpować, czy też handlować w oparciu o dane makro, powinieneś wybrać brokera, który nie narzuca minimalnego odstępu zlecenia stop loss. To pozwoli Ci szybko otworzyć i zamknąć pozycję i zdobyć tym samym kilka pipsów.

Klasyczny stop loss lub trailing stop możesz ustawić na MetaTrader 4, MetaTrader 5, WebTrader lub w naszych mobilnych aplikacjach handlowych.

Co uwzględnić ustawiając Stop loss?

W zależności od tego, gdzie chcesz ustawić stop loss, inwestor może tego dokonać w oparciu o:

• stałą liczbę pipsów lub punktów.
• wskaźnik taki, jak średnia krocząca (Moving Average)
• Ramy czasowe
• ostatnie szczyty lub dołki
• własne doświadczenie

Istnieje kilka sposobów, aby ustawić stop loss na platformie MetaTrader:

1. Za pomocą domyślnych narzędzi wbudowanych w MT5

Darmowa platforma transakcyjna MetaTrader zawiera domyślne metody ustawienia zlecenia.

Zlecenie stop loss można ustawić na dwa sposoby:

• Przed otwarciem pozycji, wprowadzając żądany poziom ceny dla SL w oknie nowego zlecenia.
• Po otwarciu pozycji, wystarczy przeciągnąć linię punktu wejścia w dół, aby umieścić stop loss dla pozycji długiej i w górę dla pozycji krótkiej.

Źródło: MetaTrader 5, wykres EUR/USD. Sporządzono dnia 2.04.2020 r. Przypominamy, że wyniki historyczne nie gwarantują podobnych wyników w przyszłości.

2. Z MetaTrader 5 Supreme Edition => Mini Terminal

Ta ulepszona wersja MT5 zapewni Ci dostęp do szeregu narzędzi Expert Advisors (EA), w tym do Mini Terminala! Aby go wypróbować, pobierz dodatek Supreme Edition.

Mini Terminal pozwala również ustawić stop loss przed otwarciem pozycji na dwa różne sposoby:

• W oparciu o wybraną przez Ciebie liczbę pipsów lub punktów z ustaleniem ryzyka, jaki jesteśmy w stanie ponieść w stałej kwocie w euro lub danej wartości procentowej posiadanego salda rejestru operacyjnego (equity).
• Użyj pionowych kolorowych pasków, aby złożyć zlecenie oczekujące kupna lub sprzedaży i odpowiadającego mu zlecenia stop loss oraz take profit bezpośrednio na wykresie.

Źródło: Przykład zlecenia stop loss, MetaTrader 5 Supreme Edition, USD/JPY, wykres tygodniowy. Sporządzono dnia 02.04.2020 r., o godz. 22:17 GMT. Przypominamy, że wyniki historyczne nie gwarantują podobnych wyników w przyszłości.

Jak ustawić Trailing Stop Loss

O ile odpowiedź na pytanie, jak ustawić Stop Loss na kapitale jest dość proste, ponieważ sprowadza się ono do określenia procentowego limitu ryzyka na transakcję, które jesteśmy w stanie przyjąć oraz spojrzenia na kalkulator Stop Loss w celu określenia ile pipsów od ceny lub jakiej wielkości pozycję zawrzeć, o tyle odpowiedź na pytanie jak ustawić trailing stop, nie jest już tak prosta.

Jeżeli używamy najpopularniejszej platformy do handlu Forex i CFD - MetaTrader - trailing SL  można ustawić na wiele bardzo wygodnych sposobów. Najprostszym jest oczywiście stały dystans, jaki nasz SL powinien trzymać od ceny. Możemy jednak, z pomocą dodatkowych wskaźników ustalić także krok o jaki każdorazowo przesuwać będzie się nasz Stop Loss order.

Trailing stop w Admiral Markets to także świetnie narzędzie dla scalperów. Nie ma w naszej ofercie bowiem minimalnego limitu, od którego scalping stop loss mógłby być aktywowany. Oznacza to możliwość zastosowania trailing stop order już od 1 pipsa! Na bardzo dynamicznych rynkach to nieoceniony plus ofercie Admiral Markets.

Dla wszystkich traderów obawiających się tzw. stop loss hunting ze strony brokera, wprowadzamy dodatkowe programowe rozwiązanie, w naszej nakładce MetaTrader Supreme, umożliwiającej wstawianie na rynek Stop Loss dopiero, gdy cena osiągnie ustalony wcześniej poziom, widoczny jedynie dla urządzenia tradera - Smart Lines. Przy zastosowaniu naszych narzędzi, odpowiedź na pytanie jak ustawiać Stop Loss, jest tylko jedna: jak Ci się podoba!

Stop loss limit

Równie ciekawym wyjściem jest złożenie zlecenia stop loss stop limit. Zlecenie stop limit jest to typ zlecenia, którego realizacja następuje gdy cena stop zostanie osiągnięta. Kiedy się to stanie zlecenie stop limit zamienia się w zlecenie kupna/sprzedaży z limitem.

Ten typ zlecenia jest szczególnie użyteczny na bardzo zmiennych rynkach jak towary, indeksy czy FOREX. Załóżmy, że posiadamy akcje spółki XYZ, której obecna wartość wynosi 100 USD. Jest to spółka, która wzbudza silne zainteresowanie inwestorów, a jej cena jest zmienna, wobec czego dla kupna akcji po 100 USD umieszczamy zlecenie Stop Loss po 80 USD, godząc się na ewentualną stratę 20 USD, gdyby rynek nie wzrósł według naszych oczekiwań.

W teorii akcje XYZ mogłyby być sprzedane gdy tylko cena dotrze do poziomu 80 USD, po najlepszej dostępnej cenie. Jednak cena ta mogłaby przykładowo wynosi 70 USD, przy bardzo zmiennym rynku.

Taka sytuacja może być niedopuszczalna w naszej strategii i wolelibyśmy nie sprzedawać akcji po cenie niższej niż 80 USD. Niestety nie mamy szczęścia, gdyż umieściliśmy na rynku zwyczajny stop loss order. W przypadku stop limit stop loss, Stop Loss limit aktywacji posiada na cenie 80 USD. Co oznacza, że cena po przekroczeniu tego poziomu cenowego, raz jeszcze będzie musiała dotknąć pułapu 80 USD, by nasze zlecenie stop loss zostało aktywowane.

Strategia ta jest więc opłacalna na dynamicznych rynkach o wysokiej zmienności (np. kryptowaluty) gdzie poślizg cenowy mógłby bardzo niekorzystnie wpłynąć na nasze zarządzanie ryzykiem, zwłaszcza zaś gdyby dotyczył stop loss opartego na kapitale.

Warto jednak zaznaczyć, że strategia ta niesie za sobą wysokie ryzyko, ponieważ jeśli cena po przekroczeniu pułapu 80 USD nigdy już by go nie osiągnęła, zostalibyśmy z niezrealizowaną stratą.

Jak można temu zapobiec?

Tutaj co prawda z pewną pomocą przychodzi automatyczny stop loss, określany także jako poziom stop out, ustalony najczęściej na 50% depozytu zabezpieczającego pod wszystkie transakcje. Zlecenie to ustalone jest automatycznie dla każdej otwartej pozycji i nie można go wyłączyć. Jest ono związane z wymogiem ochrony kapitału handlującego oraz zabezpieczeniem go przed popadnięciem w długi, gdyby bardzo dynamiczny rynek uniemożliwił realizację jego zlecenia stop/loss lub stop limit stop loss.

Zlecenie Stop Loss na kapitale

Stop Loss na kapitale, będące niczym innym jak ustawieniem SL na określonym % kapitału, który jesteśmy w stanie zaryzykować na określoną transakcję, ale o tym za chwilę.

Nasze narzędzia mają także zastosowanie wobec Stop Loss na kapitale. Dzięki bogatym funkcjom Trade Terminal, zarządzanie wielkościami poszczególnych pozycji oraz ich mnogością w kontekście zarządzania całym kapitałem zgromadzonym na rachunku, nigdy nie było tak proste!

Dzięki kalkulator stop loss umieszczonym w Trade Terminal oraz Mini Terminal MTSE, z łatwością dowiesz się jak ustawić Stop Loss na kapitale: obliczysz stosunek zysku do ryzyka w kontekście relacji Stop Loss TP, podając dane jak odległość Stop Loss ile procent kapitału chcesz zaryzykować, kalkulator także obliczy maksymalną wielkość pozycji, którą powinieneś zająć.

Jeżeli chodzi o MTSE zarówno MT4 Stop Loss, jak i MT5 Stop Loss nie będą miały dla Ciebie tajemnic. Dodatkowo na rachunkach w Admiral Markets, dajemy Ci narzędzia do zarządzania ochroną przed nadmierną zmiennością, które wyeliminują wszelką wątpliwość jeśli chodzi o Stop Loss a luki cenowe.

Zalety i wady Stop Loss

Handel bez Stop Loss a zarządzanie ryzykiem

Jest sporo osób, które decydują się na handel bez użycia zlecenia obronnego. Wychodzą one często z założenia, że każda sytuacja rynkowa jest inna i wpływa na nią tak wiele czynników, że nie da się zastosować jasno określonych zasad, kiedy automatycznie zamknąć pozycję. Tym samym wielu inwestorów zrażonych źle ustawianym zleceniem stop-loss w końcu decydują się na handel bez niego. Nie powinni oni jednak zupełnie porzucać zarządzania ryzykiem.

Strategie Forex No Stop Loss są możliwe do realizacji, dzięki np. wpłacie tylko części depozytu przeznaczanego na trading. Wówczas nawet zaliczenie stop out nie zmieni drastycznie kondycji całego naszego kapitału, przeznaczonego na inwestycje.

Wracając jednak do handlu bez stosowania zleceń Stop Loss. Czy jest to możliwe na rynku Forex? Tak. Ale musisz stosować kilka zasad, jeżeli chcesz handlować bez zleceń obronnych:

• handluj zgodnie z trendem,
• unikaj zbyt wysokiej dźwigni finansowej,
• kupuj waluty o silnych fundamentach.

Mimo wszystko my nie rekomendujemy handlu bez użycia zlecenia Stop Loss.

Zlecenia obronne - podsumowanie

Wiesz już jak działa Stop Loss, poznałeś też metody ustawiania tego zlecenia na kapitale. Jeżeli do tej pory nie chroniłeś w ten sposób środków na swoim rachunku, może warto jeszcze raz przeanalizować swoją strategię i uwzględnić SL w swoim handlu? Wiadomo, że bywają sytuację, kiedy zlecenie obronne zostaje aktywowane, a kurs zaraz znowu odbija w korzystnym dla nas kierunku. Warto jednak zaliczyć kilka małych strat w ten sposób, niż jedną olbrzymią. Może się zdarzyć, że przez brak zamknięcia pozycji Twój rachunek zostanie dość mocno wyczyszczony. Rynki finansowe są nieprzewidywalne i trzeba zawsze handlować zabezpieczając się przed nawet najbardziej nieoczywistym scenariuszem, a ochrona kapitału to jeden z najlepszych nawyków, jaki możesz w takich warunkach posiadać!

Zachęcamy do własnych eksperymentów ze stop lossem na naszych całkowicie darmowych rachunkach demonstracyjnych Admiral Markets oraz wypróbowania naszej nakładki MetaTrader Supreme Edition.

Inne artykuły, które mogą Cię również zainteresować:

• Najlepszy Broker Forex i CFD - jak wybrać?
• Poznaj wykres świecowy i zacznij prognozować przyszłe wahania cen
• Co to jest depozyt zabezpieczający w handlu na Forex?

Powiedz Tak! Admiral Markets

Jako regulowany broker zapewniamy dostęp do jednych z najczęściej używanych platform transakcyjnych na świecie. Możesz handlować z nami CFD, akcjami i funduszami ETF.

INFORMACJE O MATERIAŁACH ANALITYCZNYCH:

Podane dane dostarczają dodatkowych informacji dotyczących wszystkich analiz, szacunków, prognoz, spekulacji, przewidywań, przeglądów rynku, prognoz tygodniowych lub innych podobnych ocen lub informacji (zwanych dalej "Analizą") publikowanych na stronie internetowej Admiral Markets. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych należy zwrócić szczególną uwagę na następujące kwestie:

1. Jest to komunikat marketingowy. Treści publikowane są wyłącznie w celach informacyjnych i w żaden sposób nie mogą być interpretowane jako doradztwa lub rekomendacji inwestycyjnej. Nie została ona przygotowana zgodnie z wymogami prawnymi mającymi na celu promowanie niezależności badań inwestycyjnych i nie podlega żadnemu zakazowi zajmowania się rozpowszechnianiem badań inwestycyjnych.

2. Każda decyzja inwestycyjna jest podejmowana indywidualnie przez każdego klienta, natomiast Admiral Markets nie ponosi odpowiedzialności za jakiekolwiek straty lub szkody wynikające z takiej decyzji, niezależnie od tego, czy została podjęta w oparciu się o Analizę, czy też nie.

3. W celu ochrony interesów naszych klientów i obiektywności Analizy, Admiral Markets ustanowił odpowiednie wewnętrzne procedury zapobiegania konfliktom interesów i zarządzania nimi.

4. Analiza jest przygotowywana przez niezależnego analityka Jitana Solanki - niezależny współtwórca (zwanego dalej "Autorem") na podstawie osobistych szacunków.

5. Chociaż dokładamy wszelkich starań, aby zapewnić, że wszystkie źródła Analizy są wiarygodne oraz że wszystkie informacje są prezentowane w możliwe najbardziej zrozumiały, terminowy, precyzyjny i kompletny sposób, Admiral Markets nie gwarantuje dokładności ani kompletności jakichkolwiek informacji zawartych w Analizie. Przedstawione dane liczbowe odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, które nie są wiarygodnym wskaźnikiem przyszłych wskaźników.

6. Jakikolwiek rodzaj wcześniejszego lub modelowego wykonania instrumentów finansowych wskazanych w Publikacji nie powinien być interpretowany jako wyraźna lub domniemana obietnica, gwarancja lub implikacja przez Admiral Markets dla jakichkolwiek przyszłych wyników. Wartość instrumentu finansowego może zarówno wzrastać, jak i maleć, przy czym nie gwarantuje się zachowania wartości aktywów.

7. Instrumenty pochodne (w tym kontrakty CFD) mają charakter spekulacyjny i mogą prowadzić do strat lub zysków. Zanim zaczniesz handlować, powinieneś upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.