Stop Out w Handlu na Rynku Forex i CFD [Poradnik Tradera]

Grudzień 27, 2020 23:50 Europe/Warsaw

Poziom Stop Out na rynku Forex jest szczególnym punktem, w którym wszystkie aktywne pozycje tradera na rynku walutowym są automatycznie zamykane przez jego brokera.

Głównym powodem uruchomienia mechanizmu stop out Forex jest spadek wymaganego depozytu zabezpieczającego poniżej poziomu ustalonego przez brokera lub regulacje ESMA.

FX jest rynkiem lewarowanym, co oznacza, że trader może wykorzystać w pełni potencjał rynku. Traderzy indywidualni nie muszą posiadać całego kapitału na rachunku, a jego część. Dzięki temu mogą wygenerować większy wolumen transakcyjny, a co za tym idzie możliwe zyski.

Oczywiście należy pamiętać, że każdy kij ma dwa końce. Wyższe potencjalne zyski oznaczają wyższe ryzyko. Ale jaki ma to związek ze Stop Out?

W tym artykule odpowiemy na następujące pytanie: czym jest poziom Forex stop out na rynku walutowym? Przyjrzymy się również różnym przykładom i terminom związanym z poziomami stop out level Forex. Dowiesz się również margin call co to jest.

Jaki związek ma Stop out z dźwignią finansową?

Zilustrujemy to, o czym wspomnieliśmy powyżej. A mianowicie stop out to poziom, na którym występuje wymuszone zamknięcie operacji otwartych. 

Ale jaki związek poiędzy poziomem stop out a dźwignią finansową?

Jeśli posiadasz 1000 dolarów na rachunku oraz dźwignię finansową 1:30, to, broker umożliwi Ci otwarcie pozycji o wartości 30 000 dolarów.

Dźwignia finansowa Forex jest konieczna, ponieważ zarabianie na walutach wiąże się z dużymi pozycjami. W rzeczywistości zmienność na rynku walutowym jest bardzo mała.

Co więcej pary walutowe kwotowane są z pięcioma miejscami po przecinku, zatem zmiana o 0,0000x bez użycia dźwigni finansowej nie będzie dla nas atrakcyjna.

Ponadto wielu traderów nie ma setek tysięcy ani milionów na zainwestowanie w rynek walutowy, dlatego właśnie powstała dźwignia finansowa, która nie jest do końca idealna.

Oprócz zysków może przynieść większe straty niż przewidywaliśmy wcześniej. Ponadto straty pokrywane są z naszego dostępnego depozytu, a nie brokera. Jeżeli straty dojdą do pewnego punktu, w którym kapitał własny tradera zostanie niemal całkowicie utracony, broker po prostu automatycznie zamknie pozycję.

W ten sposób broker zabezpiecza się przed ewentualną stratą tradera. Przy pełnym wykorzystaniu środków na poczet depozytu zabezpieczającego, broker poinformuje nas, że czas dopłacić środki.

Jest to też tzw. wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego (z ang. margin call level Forex), dla traderów jest prawdziwym wyzwaniem i nikt za tym nie przepada.

Poziom wymaganego depozytu na rynku Forex jest również określany jako krytyczny poziom spadku kapitału na rachunku inwestora. Po przekroczeniu magicznego poziomu margin stop out (poziomu przed finalnym Stop Out), trader będzie miał dwa wyjścia.

Pierwszym z nich będzie uzupełnienie depozytu. Drugim, mniej przyjemnym – wszystkie pozycje tradera zostaną zamknięte, gdy rachunek osiągnie stop-out level. Margin call definicja zakłada, że poziom MC powinien wynosić 100% depozytu.

Stop Out i Margin Call

Jeśli na rachunku tradera znajduje więcej niż jedna pozycja, naturalne jest, że broker najpierw zamyka pozycje najmniej korzystne, czyli te najbardziej stratne. W rzeczywistości, jeśli wszystkie pozycje będą stratne, wszystkie zostaną zamknięte. Z kolei z pewnością pojawi się pytanie, co się dzieje z zyskownymi pozycjami? Otóż zostają.

Różni brokerzy mają różne regulaminy. A co za tym idzie różne poziomy stop-out level. Ważne jest, aby wiedzieć, jaki jest poziom stop out MetaTrader Twojego brokera i Forex wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego.

Duża liczba inwestorów nie sprawdza tego i po prostu spieszy się z otwieraniem rachunków. W trakcie wezwania depozytu pojawia się problem, ponieważ trader wcześniej nie zdawał sobie z tego sprawy.

Niektórzy brokerzy zazwyczaj zawierają poziom Stop out w warunkach handlu. Nieliczni brokerzy mają także identyczny poziom stop out na rynku Forex, co poziom zgłaszający uzupełnienie depozytu zabezpieczającego.

Oznacza to, że mechanizm stop out jest momentem, w którym wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego zostanie faktycznie wystawione.

Nieprzyjemną niespodzianką może być fakt, że z góry nie udziela się żadnych ostrzeżeń. W rezultacie, gdy kapitał własny spadnie do poziomu Stop Out CFD, wszystkie pozycje są zamykane. Może to być bardzo niebezpieczne, jeśli jesteś nowy w handlu walutami lub nie zarządzasz dobrze swoim rachunkiem.

Przykład Stop out 

Zerknijmy na kolejny przykład, w którym poziom Stop out wynosi 10%, a wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego 20%.

Oznacza to, że gdy Twój kapitał spadnie do 20% depozytu zabezpieczającego (który jest kapitałem niezbędnym do utrzymania pozycji), trader otrzyma od brokera informację z wyprzedzeniem, aby podjąć kroki zapobiegające stop-out MetaTrader, niemniej jednak ten temat poruszymy później.

Jeśli trader nie podejmie koniecznych kroków, a kapitał własny spadnie do poziomu stop-out na rynku walutowym FX, to pozycje inwestora zostaną zamknięte.

Jeśli masz takiego najlepszego brokera Forex, wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego CFD trading margin call nie jest rzeczą przerażającą - jest to proste ostrzeżenie i przy dobrym zarządzaniu najprawdopodobniej uniemożliwi Ci osiągnięcie poziomu stop-out.

Osoby z domów maklerskich czy też oddziałów mogą zasugerować Ci zdeponowanie większej ilości kapitału w celu spełnienia wymogu minimalnego depozytu zabezpieczającego.

W przypadku Admiral Markets pozycje zostaną zamknięte, gdy poziom depozytu zabezpieczającego wyniesie 30%, jeśli jesteś klientem profesjonalnym i 50%, jeśli jesteś klientem detalicznym.

Forex 101 - Kurs bezpłatnego handlu online

Jeśli jesteś początkującym Traderem poszukującym miejsca, w którym możesz poznać tajniki handlu na rynku Forex, nasz kurs online Forex 123 jest idealnym miejscem dla Ciebie! Dowiedz się, jak rozpocząć trading z 9 lekcji online prowadzonych przez profesjonalnego eksperta rynków finansowych. Kliknij na poniższy baner, aby zarejestrować się za darmo!

Poziom Stop Out Forex - Klienci detaliczni

Przyjrzyjmy się innemu przykładowi, który dotyczy klientów detalicznych. Wyobraź sobie, że posiadasz rachunek tradingowy u brokera, który ma 50% poziom wezwania do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego (margin call level) i 20% poziom stop out.

Twoje saldo znajduje się na poziomie 10 000 $, a Ty otwierasz jedną pozycję tradingową z depozytem zabezpieczającym 1 000 $. Jeśli strata na tej pozycji sięgnie 9 500 dolarów, kapitał tradera (equity) na rachunku spadnie do 500 dolarów.

Będzie to już 50% wykorzystanego depozytu zabezpieczającego, zatem kolejnym krokiem brokera będzie wystosowanie ostrzeżenia, że bez uzupełnienia depozytu z dużym prawdopodobieństwem nasza pozycja zostanie zamknięta (gdy osiągnie poziom stop-out).

Tym samym, gdy strata na pozycji osiągnie 9 800 dolarów, a kapitał na rachunku dalej będzie wynosił 200 dolarów (tj. 20% użytego depozytu zabezpieczającego), spowoduje to po prostu zamknięcie naszej pozycji. W ten sposób broker zabezpiecza swoje interesy.

Niektórzy mogą sądzić, że stop-out to taki ostateczny Stop Loss.

Forex Stop Out Level - Klienci profesjonalni

I jeszcze ostatni przykład - posiadamy na rachunku 1 500 euro jako walutę, a broker FX ma odpowiednio 200% / 100% margin call Forex do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego i poziom stop-out.

Wyobraź sobie, że otwierasz pozycję tradingową z depozytem zabezpieczającym 200 EUR. Jeśli strata na tej pozycji osiągnie 1 100 EUR, kapitał własny na rachunku wyniesie 1 500 EUR - 1 100 EUR = 400 EUR (tj. 200 % wykorzystanego depozytu zabezpieczającego), a broker wyśle Ci informację o konieczności uzupełnienia depozytu.

Kiedy Twoja strata na tej pozycji osiągnie poziom co najmniej 1300 €, a kapitał na Twoim rachunku ostatecznie osiągnie poziom 1500 € - 1300 € = 200 €, będzie to stanowić 100% wykorzystanego depozytu zabezpieczającego, a limit stop na rynku Forex automatycznie zamknie Twoją pozycję.

Możesz zobaczyć, jak dokładnie działa poziom stop out i margin call na platformie MetaTrader. Wraz z jej pobraniem otrzymasz konto demo z wirtualnymi środkami, dzięki czemu będziesz mógł rozpocząć handel bez ryzyka.

Stop-Out - Jak Go Unikać?

Kluczowe pytanie brzmi: jak uniknąć wymuszonego zamknięcia pozycji w Metatrader?

Koniecznie jest podjęcie pewnych działań, aby uniknąc osiągnięcia poziomu stop out, a tym samym wymuszonego zamknięcia pozycji.

Jeżeli chcesz uniknąć problemów z uzupełnieniem depozytu oraz poziomem Stop out, to przygotowaliśmy dla Ciebie odpowiednie wskazówki o zarządzaniu ryzykiem i kapitałem.

  1. Po pierwsze, nigdy nie staraj się otwierać kilkunastu pozycji jednocześnie.

Ogólnie zasada jest prosta, czym więcej pozycji, tym większe ryzyko i wymagany depozyt. Ponadto nie jesteś w stanie kontrolować wszystkich pozycji w odpowiedni sposób.

Gdyby się zdarzyło, że widzisz okazje na kilku instrumentach zawsze musisz przeanalizować swoje aktualne pozycje oraz zastanowić się, jak nowa pozycja wpłynie na stop-out level.

  1. Po drugie, warto zastanowić się nad poziomem cięcia strat.

Większość traderów od razu po otwarciu nowej pozycji ustawia poziom ochronny Stop-Loss. Dzięki temu będziesz w stanie kontrolować ewentualne straty. Jeżeli nasza transakc tradinja nie przynosi zysków, to dlaczego mamy ją utrzymywać?

W ostateczności marnujemy dostępny kapitał, a także możemy stracić o wiele więcej. Inaczej, po długoterminowym utrzymywaniu straty broker będzie mógł zamknąć naszą pozycję (po osiągnięciu SO).

  1. Po trzecie, przemyśl wykorzystywany poziom lewarowania.

Obecnie, regulacje ESMA stanowczo ograniczyły poziom dźwigni finansowej oraz unormowały mechanizm Stop Out ESMA. Pamiętaj, że im większej dźwigni finansowej używasz, tym tak naprawdę większą pozycję otwierasz w relacji do posiadanego depozytu zabezpieczającego.

Im wyższa pozycja, tym mniejszy ruch potrzebny, aby "złapać" stop-out. ESMA stop out wynosi 50% dla klientów detalicznych.

Mechanizm Stop Out Forex

Jednym z rozwiązań zbyt dużej pozycji jest zastosowanie metod hedgingowych. Problem polega na tym, że wielu traderów Forex w ogóle nie wie nic na temat hedgingu. Szczerze mówiąc, nie można z powodzeniem wdrożyć strategii hedging na rynek FX bez odpowiedniej wiedzy.

Z drugiej strony, jak będziesz widział, jak ją zastosować, to ochronisz się przed ewentualnym dopłacaniem depozytu.

Dodatkowo, jako osoba początkująca musisz zdawać sobie sprawę, że każdy bez wyjątku kiedyś straci część kapitału. Możesz jednak podjąć kroki, aby ograniczyć swoje straty.

Powyżej przeanalizowaliśmy kilka sytuacji, w których trader przed zamknięciem pozycji jest poinformowany z należytym wyprzedzeniem.

Zwróciliśmy również uwagę, że mechanizmu stop-out można uniknąć na kilka sposobów. Pierwszym z nich jest wpłacenie dodatkowego depozytu. Natomiast drugim jest strategia hedgingowa, o wiele trudniejsza do zastosowania niż brzmi jej nazwa.

Teraz pora przejść do finalnej części artykułu. Aby uniknąć trafienia na poziom stop out Forex, należy otwierać pozycję o takiej wielkości, na jaką możemy sobie pozwolić.

Oznacza to, że należy rozsądnie zarządzać dostępnym kapitałem na rachunku, np. korzystać z dźwigni finansowej tylko wtedy, gdy wydaje się to racjonalne. Najskuteczniejsi traderzy wykorzystują w handlu jedynie około 2,5% do 5% swojego kapitału.

Jeśli otrzymasz wezwanie do uzupełnienia depozytu zabezpieczającego (Forex margin call trading) lub trafisz na Forex stop out, możesz skorzystać z pozostałego kapitału.

Pamiętaj, że przy zarządzaniu kapitałem możesz wykorzystać szereg narzędzi dostępnych w dodatku Supreme do MT4 i MT5.

Stop Out - Podsumowanie

Poziomy stop out są często pomijane przez inwestorów. Błędy nie zawsze są najlepszymi nauczycielami, więc lepiej zapobiegać przykrym doświadczeniom.

Dlatego ważne jest, aby zapoznać się z pojęciem SO oraz co się kryje pod pojęciem „uzupełnienie depozytu". Wszystko, czego potrzebujesz, to mądre zarządzanie kapitałem i oczywiście wiedza na temat handlu poparta doświadczeniem.

Upewnij się, że zapoznałeś się z naszą bogatą w profesjonalne funkcje platformą tradingową. Znajdziesz na niej tysiące wskaźników oraz otrzymasz dostęp do szerokiej gamy instrumentów. Teraz już wiesz, co to jest margin call finanse oraz co to jest stop out i jak się od niego uwolnić.

Pamiętaj, że przetestowanie konta demonstracyjnego może być o wiele lepszą strategią, niż przejście na rynek realny bez przygotowania. Zatem sprawdź już dzisiaj, czy Twoja strategia ma sens, czy będziesz w stanie osiągnąć zysk, a nie będzie to stop out trading.

Testuj na Demo

Poradnik Inwestora

O Admiral Markets

Admiral Markets to broker o globalnej obecności, który jest regulowany i licencjonowany przez różne organy regulacyjne. Umożliwia handel na ponad 8 000 instrumentów finansowych, takich jak Forex i CFD na akcje, indeksy, obligacje, towary, ETF i kryptowaluty.

Poza wyżej wymienionymi zapewnia możliwość inwestowania w prawdziwe akcje i fundusze ETF. Dzięki Admiral Markets możesz bezpłatnie korzystać z najbardziej innowacyjnych platform handlowych, takich jak MetaTrader 4 i MetaTrader 5, a także ekskluzywnej wtyczki MetaTrader Supreme Edition. Zacznij handlować już dziś!

Niniejszy materiał nie zawiera i nie powinien być interpretowany jako zawierający porady inwestycyjne lub rekomendacje inwestycyjne lub ofertę lub zachętę do zawierania transakcji na instrumentach finansowych. Należy pamiętać, że analizy instrumentów finansowych, które odnoszą się do wyników osiągniętych w przeszłości, mogą się zmieniać w czasie. Przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji inwestycyjnej, powinieneś zasięgnąć porady niezależnego doradcy finansowego, aby upewnić się, że rozumiesz związane z tym ryzyko.

Avatar-Admirals
Admirals Kompleksowe rozwiązanie do wydatkowania, inwestowania i zarządzania pieniędzmi

Admirals to więcej niż zwykły broker. To centrum finansowe oferujące szeroki zakres produktów i usług finansowych. Umożliwiamy indywidualne podejście do finansów poprzez kompleksowe rozwiązania w zakresie inwestowania, wydatkowania i zarządzania pieniędzmi.