Trading Hebel: So funktioniert die Hebelwirkung im Forex & CFD Trading

Als Trading Anfänger fragen Sie sich bestimmt: "Was ist ein Hebel, wofür ist er gut und wie funktioniert das Trading mit Hebelwirkung?" Dieser Artikel wird Ihnen die wichtigsten Informationen zum Hebel Trading geben, seine Vor- und Nachteile erläutern sowie mögliche Beispiele zu Anwendungen und Restriktionen eines Trading Hebels geben.

Mit Hebelwirkung traden

Was ist eine Hebelwirkung im Trading?

Ein sogenannter Hebel ermöglicht es dem Trader, seinen Profit zu vervielfachen, ohne die eingesetzten Mittel zu erhöhen. Man hat dabei den Vorteil, mit einer kleinen Anfangsinvestition größere Renditen einfahren zu können, allerdings besteht auch die Gefahr eines größeren Verlusts. Dabei leiht man sich Geld, um größere Investitionen tätigen zu können, die wiederum zu höheren Gewinnen führen können.

Hat man nach dem Trade das geliehene Geld zurückgezahlt, bleibt im günstigsten Fall immer noch mehr Gewinn übrig, als wenn man nur das eigene Kapital eingesetzt hätte. Im Folgenden wollen wir uns beispielhaft CFD Hebel und Forex Hebel im Detail ansehen.

Die Rolle der Hebelwirkung an den Finanzmärkten

An den Finanzmärkten wird der Hebel genutzt, um mittels Schuldenaufnahme höhere Investitionen zu tätigen und den Einsatz von Eigenkapital zu minimieren. Das Verhältnis von Schulden und Eigenkapital (Verschuldungsgrad) ist die Formel für den sogenannten Leverage Effekt, wobei gilt, dass der Hebel umso größer wird, je mehr Schulden eingesetzt werden.

Wird ein Unternehmen, ein Investment oder ein Anlagevermögen als "stark gehebelt" (englisch: "highly leveraged") bezeichnet, bedeutet dies, dass dabei mehr Schulden als Eigenkapital eingesetzt werden. Gelingt es dem Investor, die gehebelte Schuld so einzusetzen, dass seine Rendite höher ist als die für die Schuldenaufnahme zu erbringenden Zinsen, hat er einen erfolgreichen Trade gemacht. Dies birgt allerdings auch das Risiko, die aufgenommenen Schulden nicht zurückzahlen zu können.

Das Hebel Trading dient folgenden grundlegenden Zielen:

➡️ Ausweitung des Investitionsumfangs eines Unternehmens oder eines Privatanlegers und Erwirtschaftung von Rendite mit Risikokapital. Dabei sollen vor allem die Eigenkapitalrendite ("Return on Equity" (ROE)) sowie der Gewinn je Aktie ("Earnings per Share" (EPS)) erhöht werden.

➡️ Erhöhung der potenziellen Einkünfte.

➡️ Reduzierung der Steuerlast, da in manchen Ländern Zinszahlungen von der Steuer abgesetzt werden können. Die Nettokosten des Kreditnehmers werden somit verringert.

Was bedeutet der Einsatz eines Hebels also für ein Unternehmen? Es kann dadurch externe Mittel aufnehmen, um zu gründen, expandieren oder akquirieren. Unternehmen können außerdem gehebeltes Eigenkapital einsetzen, um externe Investoren von einem Investment zu überzeugen.

Aktien mit Hebel traden

Wenn es günstig ist, Geld zu leihen, kann ein gehebelter Aktienhandel die Rendite der Aktionäre erhöhen. Besitzt man Aktien eines Unternehmens, dessen Kapitalstruktur eine hohe Verschuldung aufweist, verfügt man über gehebeltes Aktienkapital. Dies beinhaltet das gleiche Risiko wie die gehebelte Verschuldung. Der Aktionär hat also die gleichen Vorteile und Kosten wie bei einer Eigenverschuldung.

Online Trading mit Hebelwirkung

Der Trading Hebel erlaubt es dem Trader, mit einer höheren Summe zu traden, als sich in seinem Konto befindet. Gehebeltes Trading wird auch als Margin Trading bezeichnet. Man zahlt als Trader eine bestimmte Summe bei einem Broker ein und bekommt den Hebel zur Verfügung gestellt, um eine größere Position eröffnen zu können. Dies erlaubt es dem Trader, seine Profite zu maximieren. Umgekehrt gilt jedoch auch, dass mögliche Verluste maximiert werden können.

Der Einsatz eines CFD Hebels erlaubt es Tradern, eine Position auf Währungspaare und andere Finanzinstrumente wie Rohstoffe, Anleihen, Kryptowährungen und mehr zu eröffnen, die höher ist als ihr eigentlicher Kontostand. Dabei muss beachtet werden, dass der eingesetzte Trading Hebel keine Auswirkungen auf das Gewinnpotenzial eines Trades hat. Vielmehr wird die Höhe des einzusetzenden Eigenkapitals verringert.

Trading mit Hebelwirkung wird mitunter als zweischneidiges Schwert betrachtet, da Positionen mit hohem Hebel besonders stark von großen Preisschwankungen betroffen sind, was die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass ein Stop Loss ausgelöst wird. Aus diesem Grund ist es unerlässlich, ein gutes Risikomanagement zu betreiben, wenn man mit gehebelten Finanzinstrumenten arbeitet.

Forex & CFD mit Hebel traden

Der Einsatz eines CFD Hebels bewirkt einen Konto-Boost. Mithilfe des Hebeleffekts kann ein Trader eine Order ausführen, die bis zu 500 Mal größer ist als sein Eigenkapital. Trader erhalten so Zugang zu viel höheren Volumina als im Trading ohne Hebel.

Eine stetig wachsende Zahl von Tradern entscheidet sich, in den Finanzmarkt einzusteigen. Online zu traden, ist zugänglicher als jemals zuvor, und auch wenn jeder Trader mit seiner individuellen Motivation einsteigt, so ist der Hebel beim Traden doch ein universeller Vorteil im Handel mit Forex & CFDs, und einer der beliebtesten Gründe, mit dem Trading anzufangen.

Beim Besuch von Trading-Webseiten sehen Sie vermutlich häufig aufwändige Banner, die zum Beispiel "0.01 Lots", "ECN" und "Hebel 1:500" anpreisen. Wenngleich all diese Punkte für Einsteiger oft neu sind, ist die Frage nach dem Trading Hebel doch die häufigste.

Viele Trader bezeichnen den Hebel als Kreditlinie, die der Broker seinen Klienten gewährt. Das ist nicht ganz richtig, da der Trading Hebel die Eigenschaften von Krediten nicht teilt. Wenn Sie mit Hebel Trading CFD handeln, dann erwartet niemand, dass Sie einen Kredit zurückzahlen. Sie verpflichten sich lediglich, die offene Position auch wieder zu schließen oder so lange zu halten, bis dies durch einen Margin Call automatisch geschieht.

Ein Abgabetermin existiert ebenfalls nicht, und es gibt auch keine Zinsen, die gezahlt werden müssen. Stattdessen werden Swaps erhoben, wenn Positionen über Nacht gehalten werden. Anders als bei Krediten können diese Swap-Zahlungen sogar profitabel für den Trader sein. Zusammenfassend ist der Forex & CFD Hebel also ein Werkzeug, das das maximal gehaltene Positionsvolumen eines Traders erhöht. Schauen wir uns dazu also ein praktisches Beispiel an.

Wie funktioniert das Hebel Trading?

Nehmen wir an, ein Trader verfügt über 1.000 USD in seinem Handelskonto. Ein reguläres Lot im Forex Trading entspricht in der Handelsplattform MetaTrader 100.000 Währungseinheiten. Da es bei Admiral Markets möglich ist, Mini- und sogar Mikro-Lots zu traden, würde der Trader nun ohne Trading Hebel in der Lage sein, Mikro-Lots zu handeln (ein Hundertstel eines ganzen Lots, was 1.000 Währungseinheiten entspricht).

Da erfolgreiche Trader aber normalerweise auf 2% Rendite pro Trade abzielen, liegt die maximale Rendite nur bei 20 USD. Aus diesem Grund entschließen sich viele Trader, mit Hebel zu handeln, sodass die Größe der Positionen und Gewinne in ihrem Trading höher ausfallen können.

Nehmen wir also an, dass derselbe Trader mit 1.000 USD in seinem Tradingkonto größere Trades ausführen möchte, und ihm sein Broker einen Hebel von 1:30 gewährt: 1.000 USD * 30 (aufgrund des Hebels) entsprechen somit einer maximalen Positionsgröße von 30.000 USD.

Wenn also auf diese Art ein Hebel von 1:30 genutzt wird, erwirtschaftet der Trader 30 USD statt nur einem einzigen USD. Hierbei muss stets erwähnt und beachtet werden, dass der Hebel auch in die entgegengesetzte Richtung funktioniert, und auch die Verluste entsprechend multipliziert werden.

Da wir nun die Definition des Trading Hebels verdeutlicht und ein praktisches Beispiel durchgearbeitet haben, können wir einen genauen Blick auf dessen Anwendung im Hebel Trading werfen und entscheiden, welcher der beste Hebel für das Trading mit Forex & CFDs ist. Admiral Markets bietet unterschiedliche Hebel an, die vom Status des Kunden abhängen.

Unseren Retail Clients steht für Währungspaare ein Hebel von maximal 1:30 und für Indizes ein Hebel von maximal 1:20 zur Verfügung. Unseren Professional Clients bieten wir einen maximalen Trading Hebel von 1:500 für Währungspaare, Indizes, Energien und Edelmetalle an.

Sowohl die Konditionen für Retail als auch für Professional Clients verfügen über eigene Vor- und Nachteile, weshalb es angeraten ist, diese abzuwägen, bevor mit dem Hebel Trading begonnen wird. Finden Sie noch heute heraus, ob Sie über die Qualifikationen verfügen, als Professional Client bei uns aufgenommen zu werden, damit Sie Ihr Trading-Potenzial vergrößern und stets mit dem Hebel Ihrer Wahl traden können.

Welchen Trading Hebel sollte man nutzen?

Es ist nicht leicht, den richtigen Hebel für Ihr Trading festzulegen, da dieser immer von der individuellen Trading Strategie des Traders sowie seiner Übersicht über die Märkte abhängt. Als Faustregel kann man sagen: Je länger Sie Ihre Positionen zu halten gedenken, desto geringer sollte Ihr Trading Hebel ausfallen. Lange geplante Positionen werden nämlich in der Regel eröffnet, wenn große Marktbewegungen erwartet werden.

Und da Sie insbesondere bei solchen nicht durch Marktschwankungen ausgestoppt werden wollen, sollten Sie den Hebel nicht übertreiben. Wenn andererseits Positionen eröffnet werden, die erwartungsgemäß nur wenige Minuten (oder Sekunden) gehalten werden, wie im Scalping, wählen Trader bevorzugt große Hebel, um über sehr kurze Zeit selbst auf Basis der kleinsten Kursschwankungen den Profit zu maximieren.

Dies verdeutlicht nur erneut, dass auch der beste CFD Hebel stark von der Handelsstrategie abhängt. Scalping- und Ausbruchsstrategien funktionieren in der Regel besser mit dem höchstmöglichen Trading Hebel, da hier nach schnellen Trades gesucht wird. Langfristige und Positionstrader wählen hingegen einen niedrigen Hebel, um nicht von kurzfristigen Kursbewegungen ausgestoppt zu werden. In diesem Fall sollte Ihr Zielhebel zwischen 1:5 und 1:20 liegen. Scalper bevorzugen indes Hebel von 1:50 bis 1:500. Dabei gilt es zu berücksichtigen, dass solch hohe Hebel nur für Professional Clients vorgesehen sind. Wie Sie ein solcher werden, erfahren Sie hier.

Den für Ihr Hebel Trading idealen Hebel zu kennen, ist immens wichtig, um erfolgreich zu traden, da Sie immer versuchen wollen, den maximal möglichen Gewinn zu erzielen, ohne sich dabei zu überhebeln. Es wird daher empfohlen, erst eine Weile mit verschiedenen Hebelgrößen in einem risikofreien Trading Demokonto zu experimentieren, bevor Sie Ihre Strategie am Markt einsetzen. 

Demokonto eröffnen

Der Hebel als Teil des Brokerangebots

Anders als Futures- oder Aktienbroker, die keinen oder nur sehr niedrige Trading Hebel anbieten, sind Forex & CFD Broker oft in der Lage, attraktive Hebel für professionelle Trader anzubieten, die die größten Gewinne aus ihren Trades herausholen wollen. Es ist schwer, eine allgemeine Aussage darüber zu tätigen, nach welchen Hebeln hierbei gesucht werden sollte. In der Regel beginnen Forex Hebel bei 1:20 und erreichen bis zu 1:500.

So ändert man als Professional Client den Trading Hebel

Sobald Sie mit dem Trading bei einem Online Broker begonnen haben, wollen Sie wahrscheinlich den Hebel auf Ihre Bedürfnisse anpassen. Dieser Vorgang hängt vom Broker ab: Bei Admiral Markets steht das manuelle Ändern des Hebels nur Professional Clients zur Verfügung. Diese müssen sich einfach nur im Dashboard einloggen und für das gewünschte Konto auf "Kontodetails" klicken. Dann können Sie in der folgenden Ansicht einfach den Trading Hebel anpassen. Die Änderung wird allerdings sofort übernommen - seien Sie also vorsichtig, wenn Sie noch offene Positionen halten und den Hebel reduzieren wollen.

Die Risiken des Handelns mit Hebel

Beachten Sie immer, dass das Hebel Trading sehr riskant ist, da ein großer Hebel neben Ihren Gewinnen auch Ihre Verluste multipliziert, und Sie schnell Ihre gesamten Einlagen verlieren können. Vermeiden Sie es, mit einem zu großen Hebel zu traden, bis Sie genug Erfahrung auf den Märkten gesammelt haben.

Nutzen Sie die Möglichkeit, Verluste zu begrenzen, indem Sie Stopp Loss und Take Profit Orders einsetzen. Diese können Sie direkt im Auftragsfenster Ihrer Trading Plattform, dem MetaTrader, auswählen.

Trading ohne Hebelwirkung

Der größte Nachteil beim Trading ohne Hebel ist, dass es für die meisten einfach nicht zugänglich ist. Sie benötigen sehr viel Kapital, um in den Finanzmärkten ohne Hebel zu bestehen oder sinnvolle Erträge zu erzielen.

Forex und CFD Trading ohne Hebel bedeutet, dass geringe Änderungen eines Handelsinstruments direkten Einfluss auf Ihre Rendite haben. Beispielsweise kann die durchschnittliche Rendite bei einem Trader mehr als 10% im Monat betragen. Wenn Sie mit dem kleineren Hebel handeln, kann dies aber in Wirklichkeit nur ca. 3 bis 5% betragen.

Ohne Hebeleffekt würden Sie wahrscheinlich nur 0,3 bis 0,5% pro Monat erreichen. Dies kann für viele ausreichend sein, aber gerade für Trader mit kleinen Kontoständen bringen diese Centbeträge keinen nennenswerten Gewinn. Mit einem geringen Trading Hebel oder ganz ohne Hebel benötigen Sie also ein sehr großes Tradingkapital. Auf der anderen Seite ist Ihr Trading nicht so risikoreich wie mit einem Hebel.

Allerdings bedeutet auch ein kleiner Hebel nicht, dass Sie keine Risiken mehr haben. Dies lässt sich einfach verdeutlichen. Angenommen, Sie zahlen 1.000 EUR auf Ihr Trading Konto ein und generieren eine monatliche Rendite von 0,5% beim Trading mit geringem Volumen ohne Hebel, so haben Sie gerade einmal einen monatlichen Gewinn von 5 EUR.

Selbstverständlich sind 0,5% pro Monat für einen Trader mit einem Startkapital von 1.000.000 EUR schon eine beachtliche Rendite. Mit einem niedrigeren Kontostand sind Sie aber auf höhere Volumina angewiesen, um nennenswerte Gewinne zu erwirtschaften. Das Hebel Trading unterstützt Sie dabei.

Im Übrigen ist der CFD Handel ohne Hebel bei Admiral Markets gar nicht möglich.

Institutioneller Handel ohne Hebel

Viele Institutionen entscheiden sich für das Forex und CFD Trading ohne Hebelwirkung, dennoch sind diese Organisationen in der Lage, große Gewinne zu erzielen.

Große Banken haben Zugang zu Kapital, das mitunter mehrere Milliarden Euro umfassen kann. Sie können es sich leisten, große Beträge auf attraktive Eintrittssignale zu traden. Institutionelle Trader handeln meist auch langfristig - das ist der Unterschied zu privaten Händlern. Des Weiteren nutzen sie keinen Hebel und haben auch einen geringen Swap-Kostenaufwand. In vielen Fällen handeln sie sogar gänzlich ohne Swap-Kosten, also ohne die Kosten, welche für das Halten von Positionen über Nacht anfallen.

Die institutionellen Händler profitieren von bzw. leiden unter dem Unterschied der Zinssätze. Viele der größten Forex und CFD Geschäfte wurden von Institutionen ohne Hebelwirkung gemacht. Diese Angebote haben eine spekulative Motivation und verwenden in der Regel umfangreiches Kapital in Milliardenhöhe.

Trading mit Hebelwirkung oder ohne?

Das ist nun die Frage, die es zu beantworten gilt. Aber leider gibt es keine eindeutige Antwort darauf - diese hängt stets von der jeweiligen Situation ab.

Sie müssen zunächst Ihre Handelsziele, Ihre persönliche finanzielle Situation und Ihre Trading Strategie prüfen. Zudem ist es wichtig, sich im Klaren darüber zu sein, was Sie bereit sind zu riskieren, wenn Ihre Trades nicht so verlaufen, wie Sie es sich vorgestellt haben.

Je höher Ihr Hebel ist, desto riskanter kann Ihr Trading werden. Bitte denken Sie immer daran, dass mit einem geringen Hebel das Verlustrisiko abnimmt, Sie aber mit einem größeren Hebel theoretisch mehr Gewinn erwirtschaften können. Anders ausgedrückt: Der Hebel multipliziert Ihre möglichen Gewinne, aber leider auch die Verluste.

Abschließendes zur Hebelwirkung im Trading

Wir hoffen, dass Ihnen dieser Artikel die Funktionsweise des Hebels im Trading sowie dessen richtigen Einsatz näherbringen konnte. Bevor Sie Ihr echtes Geld im Live Trading einsetzen, empfehlen wir Ihnen, ein kostenloses Demokonto zu eröffnen, mit dem Sie Ihre Trading Strategien völlig risikofrei in realistischer Marktumgebung ausprobieren können. Nicht nur Trading Anfänger profitieren von der Nutzung eines Demokontos, auch als erfahrener Trader können Sie neue Strategien, Instrumente und natürlich das Hebel Trading austesten und weiterentwickeln.

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