Cosa significa Short Trading. Guida alla Vendita allo Scoperto
Il mercato azionario a volte può intimorire i principianti, soprattutto quando si parla di grandi cadute e svalutazioni dei più grandi indici di borsa.
Tuttavia, dovrebbe essere risaputo che queste fasi di declino sono intrinseche ai mercati finanziari ed è possibile proteggersi da questi rischi e persino sfruttare le opportunità di profitto sul mercato finanziario attraverso la vendita allo scoperto altrimenti detta short selling.
Il meccanismo di vendita allo scoperto è un concetto relativamente poco conosciuto, ma può certamente aiutare o addirittura salvare un investitore sui mercati finanziari.
Nonostante tutte le controversie relative alle vendite allo scoperto sui mercati finanziari, soprattutto a causa del suo uso malintenzionato da parte degli speculatori in passato, rimane uno strumento molto utile e ampiamente utilizzato che consente la speculazione sul mercato e anche la protezione del capitale.
Con Admirals, la vendita allo scoperto di vari asset può essere effettuata facilmente e comodamente attraverso i CFD.
In questo articolo potrai scoprire tutto quello che c'è da sapere sulla vendita allo scoperto:
✔️ Che cos'è la vendita allo scoperto - Cosa vuol dire vendere allo scoperto
✔️ Come funziona lo short selling
✔️ Perché utilizzare la vendita allo scoperto tramite CFD
✔️ Come vendere allo scoperto un CFD azionario
✔️ Le migliori azioni allo scoperto
✔️ I mercati sui quali puoi negoziare in short selling
✔️ Vantaggi e svantaggi dello short selling
"Compra basso e vendi alto" - una citazione di trading presente sulle pareti di molti luoghi commerciali.
Quando i mercati stanno salendo, può funzionare molto bene. Se si acquista l'azienda 'ABC' a $100 e poi la si vende a $150, avrai generato un profitto ordinato di $50, meno qualsiasi commissione o interesse. Ma cosa succede quando il mercato non sta salendo? Cosa succede se il mercato è in calo? Se hai acquistato la società ABC, potresti perdere il tuo capitale. Tuttavia, ci saranno alcuni trader esperti là fuori che avrebbero sfruttato il mercato. Le loro posizioni corte gli permetteranno di guadagnare, finché il mercato continua ad andare nella direzione loro favorevole.
Vendita allo scoperto: Definizione di Short Selling
Iniziamo capendo meglio cosa vuol dire vendere allo scoperto:
▶️ Quando si tratta di porre la domanda 'che cos'è la vendita allo scoperto', possiamo rispondre definendola come: l'assunzione di un'operazione ribassista o negativa su un'attività. Piuttosto che comprare basso e vendere alto, si vende alto e si compra basso, realizzando un profitto sulla variazione del prezzo dell'attività.
In questo caso, il trader ritiene che il mercato scenderà e vorrà trarre profitto dalla mossa iniziando una posizione corta, o un'operazione di vendita, piuttosto che un'operazione di acquisto. Prima di esaminare alcune delle ragioni per cui si potrebbe prendere in considerazione lo short selling di un'azione, o qualsiasi altra classe di attività finanziaria, dobbiamo prima di tutto capire come funziona la vendita allo scoperto, come funziona lo short selling, come funziona lo shorting di un'azione e come si può iniziare ed intraprendere il proprio primo short trade.
Short Selling: Come vendere allo scoperto?
Tradizionalmente, un trader che fa vendita allo scoperto prende in prestito delle azioni che non possiede (di solito dal conto del proprio broker). Si procede quindi alla vendita di queste azioni sul mercato aperto, al prezzo di mercato corrente. L'obiettivo del venditore allo scoperto è di riacquistare quelle azioni ad un prezzo più basso in futuro, per poi restituire le azioni prese in prestito. In questo modo si intasca la differenza di ciò per cui sono state vendute, e quindi il costo del loro riacquisto.
➡️ Ma vediamo un esempio di vendita allo scoperto:
Supponiamo che un trader abbia assunto una posizione corta di 100 azioni della società ABC, ad un prezzo di 20 dollari per azione. Dopo un periodo di tempo, l'azione scende a $10, e il trader decide di riacquistare le azioni. Il profitto sul trade sarebbe di $1.000 [($20 - $10 - $10) x 100 azioni], meno le commissioni e gli interessi.
Tuttavia, cosa succede se il prezzo dell'azione è salito dopo che il trader ha assunto la sua posizione corta? Diciamo che la società ABC ha raggiunto i 50 dollari per azione, e il trader ha deciso di ridurre le perdite. In questo caso, la sua perdita sarebbe stata di $3.000 [($50 - $10 x 100) x 100], oltre a qualsiasi commissione e interesse che ha dovuto pagare per la posizione assunta.
Come puoi vedere qui, le perdite sono superiori al 100% del capitale investito. Questo è il rischio maggiore delle vendite allo scoperto - una perdita infinita. Poiché non esiste un limite superiore al prezzo di un'azione, la perdita massima del venditore allo scoperto è teoricamente infinita. Tuttavia, ci sono strumenti disponibili che possono aiutare gli short trader a minimizzare il rischio.
Short Selling | Operare senza rischi con Admirals
Ad esempio, sapevi che è possibile fare trading con valuta virtuale, utilizzando in tempo reale i dati di mercato e le conoscenze di esperti professionisti del trading, senza mettere a rischio in nessun modo il tuo capitale? Esatto. Con un conto demo trading privo di rischi, i trader professionisti possono testare le loro strategie e perfezionarle senza rischiare i loro fondi.
Un conto demo è il luogo perfetto per un trader principiante per familiarizzare con il trading, o per trader esperti per esercitarsi. Qualunque sia lo scopo, un conto demo è una necessità per il trader moderno. Apri oggi stesso il tuo conto demo trading GRATUITAMENTE cliccando sul banner qui sotto ⬇️
Vendita allo scoperto - Perché considerare lo short selling con CFD
Un CFD (contratto per differenza), permette ai trader di speculare sull'aumento e la caduta di un mercato, senza possedere l'attività sottostante. In sostanza, un CFD è un contratto tra due parti - il trader e il broker. Alla fine del contratto, le due parti si scambiano la differenza tra il prezzo dell'azione al momento della stipula del contratto e il prezzo dell'azione alla fine.
In sostanza, il trader sta pagando la differenza tra il prezzo di apertura e di chiusura dell'azione, o della società che sta negoziando. La semplicità di entrare e uscire dalle posizioni, rispetto ad altri strumenti di trading, è solo una delle ragioni per cui lo short selling dei CFD su azioni é molto popolare. Questo non sta a significare che sia facile, naturalmente, ma ci sono alcuni vantaggi, come ad esempio:
☑️ Leva finanziaria - un trader al dettaglio può negoziare posizioni cinque volte superiori al proprio saldo. Un trader professionista può negoziare posizioni venti volte superiori al proprio saldo.
☑️ Fai trading in qualsiasi direzione - Vai lungo o corto su qualsiasi azione. Nessun costo aggiuntivo sulle vendite allo scoperto.
☑️ Strumenti avanzati di gestione del rischio - usa gli ordini stop loss e i livelli di take profit per minimizzare il rischio.
☑️ Accesso ai mercati azionari globali - negozia CFD su azioni statunitensi, CFD su azioni UE, CFD su azioni del Regno Unito.
Avere i prodotti giusti a portata di mano è estremamente importante per gli operatori coinvolti nei mercati globali. Con Admirals, ci sono diverse opzioni disponibili quando si tratta di investire e negoziare con azioni, ETF, CFD azionari, ecc. Ad esempio, Invest.MT5 consente ai trader di acquistare e possedere azioni. Trade.MT4, Zero.MT4 e Trade.MT5 consentono ai trader professionisti di operare con valute, CFD su criptovalute, CFD azionari, CFD obbligazionari e molto altro ancora!
Se vuoi esplorare ogni opzione nel dettaglio, assicurati di leggere la pagina web di Admirals, dove puoi esplorare un'analisi dettagliata di tutti gli strumenti di trading disponibili per ogni conto, le leve disponibili e altro ancora. In parole povere, con un conto di trading Admirals CFD, puoi speculare su prezzi crescenti e decrescenti. Questo offre ai trader una flessibilità unica quando si tratta dei mercati finanziari.
Short Selling: Come vendere allo scoperto con CFD?
Grazie alle nuove tecnologie, la vendita allo scoperto in un mercato non è mai stata così semplice. La chiave sta nel possedere la piattaforma giusta. Ad esempio, il plugin MetaTrader upreme Edition per MetaTrader 5 è una piattaforma che ti permette di fare trading su CFD azionari statunitensi, europei e britannici con funzionalità avanzate della piattaforma.
Fonte: Admirals MT5 - #AAPL, grafico mensile - Gamma di dati: da Dicembre 2010 ad Aprile 2020 - Eseguita il 19 Agosto 2020 Nota bene: la performance passata non indica risultati futuri, né è un indicatore affidabile della performance futura.
Il grafico qui sopra mostra le azioni Apple. La piattaforma MT5 consente ai trader di visualizzare i dati storici dei prezzi delle azioni, così come la possibilità di utilizzare un'intera gamma di indicatori di trading gratuiti, per aiutare a prendere decisioni di trading. Tuttavia, questa versione ha anche la funzione "Mini Terminal" che ti permette di scegliere i parametri della tua operazione.
▶️ Ad esempio, per effettuare un ordine in corto è sufficiente fare clic sul pulsante 'Vendi', dove è anche possibile aggiungere uno stop loss e un livello di take profit. Questi ordini aiutano i trader a uscire dalle loro posizioni a livelli di prezzo predefiniti, sia in perdita che in profitto. Prima di poter fare un'operazione, potrebbe essere utile avere un'idea di quali azioni sono adatte alle opportunità di short trading, quindi diamo un'occhiata:
Le migliori azioni per fare vendita allo scoperto
Purtroppo, nessuno può prevedere il futuro. Tuttavia, ci sono alcuni scenari in cui le posizioni di short selling possono rivelarsi utili, qui ci sono tre scenari in cui la vendita allo scoperto potrebbero essere una buona mossa:
1️⃣ Vendita allo scoperto #1. Si verifica un crollo finanziario
Ricordi il crollo finanziario del 2008? E la bolla tecnologica del 2000? Gli incidenti accadono, anche se non così spesso. Tuttavia, si tratta di essere preparati, quindi, se dovesse accadere, sai cosa fare.
2️⃣ Vendita allo scoperto #2. Uno scandalo aziendale
Questo scenario si verifica più frequentemente degli incidenti finanziari. Ricordi lo scandalo delle emissioni di CO2 di Volkswagen nel 2015?
Fonte: Admirals MT5 Supreme Edition - #VOW, grafico mensile - Gamma di dati: Marzo 2013 - Febbraio 2020 - Eseguita il 27 Febbraio 2020 - Nota bene: la performance passata non indica risultati futuri, né è un indicatore affidabile della performance futura.
La casella evidenziata in giallo mostra le barre mensili del calo del prezzo delle azioni Volkswagen durante lo scandalo delle emissioni. Il movimento verso il basso ha spazzato via tre anni di aumento dei prezzi. Avendo a disposizione la piattaforma e il prodotto giusto da vendere allo scoperto, il mercato avrebbe potuto rivelarsi utile in questo caso particolare, a seconda della strategia di ciascuno.
3️⃣ Vendita allo scoperto #3. Una mancanza di guadagni
Ogni trimestre, le aziende pubbliche pubblicano il loro rapporto sugli utili. Gli analisti danno le loro stime su quello che pensano che sarà il numero di utili per azione e ricavi, tra gli altri. Se l'azienda perde queste stime, alcuni trader scaricano le loro azioni e altri iniziano nuove posizioni corte. Dopo una serie di rapporti sui cattivi guadagni, l'azienda potrebbe iniziare a mostrare le caratteristiche di una tendenza al ribasso.
Fonte: Admirals MT5 Supreme Edition - #AA, Weekly Chart - Gamma di dati: da Agosto 2016 a Febbraio 2020 - Eseguita il 27 Febbraio 2020 - Nota: La performance passata non indica risultati futuri, né è un indicatore affidabile della performance futura.
Lo screenshot qui sopra è un grafico di Alcoa, il sesto produttore mondiale di alluminio. Dopo aver goduto di un prezzo in aumento per gran parte del 2017, la metà del 2018 ha segnato il punto in cui il titolo ha iniziato a scendere. Avere la flessibilità per partecipare al lato positivo e al lato negativo mette i trader in posizioni uniche di attività di mercato. A volte un trader desidera partecipare allo short selling del mercato, piuttosto che ad un singolo titolo. Questo è un altro vantaggio della vendita allo scoperto con i CFD.
In quali altri mercati puoi fare vendita allo scoperto?
Con Admirals è possibile partecipare a vendite allo scoperto, o aprire una posizione ribassista su più attività. Su quali altre attività puoi fare short selling? Ecco alcuni esempi:
- Forex
- CFD su materie prime
- CFD su indici
- CFD su obbligazioni
- CFD azionari
Vantaggi e Svantaggi dello Short Selling
I principali vantaggi sono stati discussi a lungo in precedenza e comprendono essenzialmente la possibilità di ottenere un vantaggio rispetto al calo dei prezzi sul mercato e la protezione contro le cadute se si sta già investendo.
Tuttavia, le vendite allo scoperto presentano anche alcuni rischi, che si riducono essenzialmente al rischio di squeeze (spremitura) e al rischio di liquidità.
Short Selling ed il Rischio di Squeeze
Uno squeeze, o stretta del mercato azionario, si verifica quando i prezzi delle azioni scendono bruscamente dopo notizie negative, ma gli investitori ottengono un vantaggio dalla caduta e riacquistano, spingendo i prezzi ancora più in alto. Gli investitori considereranno il nuovo valore patrimoniale che è sceso è diventato interessante e lo acquisteranno in massa.
Questo porterà a prezzi più alti, e intrappolerà coloro che hanno fatto vendite allo scoperto, lasciando loro delle perdite. Questo effetto è ulteriormente aggravato dalla liquidità e dall'afflusso di ordini di acquisto senza la controparte di vendita come tutti vogliono comprare. Il venditore allo scoperto rischierà di subire grosse perdite prima di poter liquidare la sua posizione.
Vendita allo scoperto ed i Dividendi
Anche la vendita allo scoperto trae vantaggio dalla leva finanziaria, e questo funziona esattamente allo stesso modo dell'acquisto di azioni.
▶️ La leva finanziaria contribuisce ad aumentare l'esposizione al mercato e ad investire più del capitale disponibile attraverso la casa di intermediazione. Questo è un vantaggio in quanto i potenziali guadagni si moltiplicano, ma aumenta anche il rischio fino all'entità delle perdite.
Quando si effettua una vendita allo scoperto sui mercati finanziari, è necessario assicurarsi di farlo attraverso una casa di intermediazione di fiducia. Admiral Markets ha i regolamenti più importanti ed è l'ideale per iniziare a fare trading oggi stesso!
Strategie di Vendita allo Scoperto - Short Selling
Le strategie di vendita allo scoperto sono per natura strategie speculative a breve e medio termine. Il guadagno massimo di una strategia di vendita allo scoperto è determinato dal prezzo del bene:
Se il titolo LVMH vale 100 euro, non possiamo andare oltre lo zero, allora il guadagno massimo sarà di 100 euro se la società fallisce e vende le azioni LVMH allo scoperto.
▶️ Un buon esempio di quanto possa essere redditizia la vendita allo scoperto è nel film The Big Short, che mostra le fortune che sono state fatte durante la crisi dei subprime dai commercianti che hanno anticipato lo scoppio della bolla dei subprime.
È sempre meglio testare qualsiasi strategia di vendita allo scoperto attraverso un conto demo prima di entrare in un conto live. La vendita allo scoperto richiede una buona analisi e anche un buon tempismo in relazione al calo di attività.
Anche se si tratta di una strategia speculativa, la vendita allo scoperto sul mercato può portare grandi guadagni. Durante i periodi di crisi economica, questa è probabilmente la strategia di trading di maggior successo.
Nel 1992, George Soros, uno dei migliori trader al mondo, ha effettuato una vendita allo scoperto molto importante sulla sterlina britannica (GBP) e ha realizzato guadagni significativi su questa vendita sul Forex.
La base della strategia di vendita allo scoperto è quella di conoscere il mercato in corso di negoziazione e di seguirlo da vicino per un buon periodo.
Ad esempio, è possibile effettuare una vendita allo scoperto sull'indice tedesco DAX40 se nel corso del tempo ci si rende conto che il mercato tedesco è in un trend in cui potrebbe esserci un calo significativo. In questo caso, l'indice tedesco può essere adatto a scenari di vendita allo scoperto.
Una semplice strategia per vendere il DAX 40 è quella di seguire il calendario economico e in particolare l'indicatore di fiducia ZEW.
L'indice tedesco di solito reagisce molto bene quando viene pubblicato l'indice ZEW. Se il valore pubblicato è inferiore al valore atteso, possiamo prevedere un calo del prezzo del DAX ed effettuare una vendita allo scoperto.
È molto importante prima di tutto testare le vendite sui conti demo e sapere come gestire la vostra piattaforma di trading quando si posiziona una posizione corta. I movimenti degli asset sono di solito veloci, e avrete certamente bisogno di una piattaforma di trading professionale per effettuare rapidamente il trading in autunno.
Vendere allo Scoperto - Conclusioni
La vendita allo scoperto di un'attività significa avere una visione ribassista del suo prezzo. In questo caso, il trader ritiene che i prezzi scenderanno. Forse si sta considerando la possibilità di ridurre il mercato a causa di un potenziale crollo finanziario. Oppure, forse si va in corto sulle azioni a causa di un mancato guadagno, o forse si tratta di un semplice scenario di tendenza al ribasso. Il metodo tradizionale di vendita allo scoperto è quello di prendere in prestito le azioni, per poi venderle sul mercato aperto, riacquistandole quando i prezzi scendono. Tuttavia, ci sono ora prodotti più semplici, come i CFD azionari, che permettono ai trader di speculare su prezzi in aumento o in calo senza alcuna proprietà.
▶️ Piattaforme come MetaTrader 5 e componenti aggiuntivi come il plugin MetaTrader 5 Supreme Edition possono aiutare i trader nel loro processo decisionale, fornendo funzioni di trading avanzate. Inoltre, con il conto trading ademo, è possibile esercitarsi a prendere una posizione corta su più classi di attività come CFD su azioni, Forex, CFD su indici, CFD su materie prime e CFD su obbligazioni. Se state pensando di imparare l'arte della vendita allo scoperto, il trading in un ambiente privo di rischi può aiutarti ad affinare le tue capacità di trading, e ti impedisce di mettere a rischio il tuo capitale, fino a quando non ti sentirai davvero pronto a farlo.
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Questo materiale non contiene e non deve essere interpretato come un consiglio di investimento, raccomandazioni di investimento, un'offerta o una sollecitazione di transazioni in strumenti finanziari. Si prega di notare che tale analisi di trading non è un indicatore affidabile per qualsiasi performance attuale o futura, poiché le circostanze possono cambiare nel tempo. Prima di prendere qualsiasi decisione di investimento, si dovrebbe chiedere consiglio a consulenti finanziari indipendenti per assicurarsi di comprendere i rischi.
