81% de los inversores minoristas pierden dinero cuando operan con CFDs con este proveedor. Los CFDs son instrumentos complejos y tienen un alto riesgo de perder dinero rápidamente debido al apalancamiento. 81% de inversores minoristas pierden dinero cuando operan con CFDs en este proveedor. Debe considerar si comprende cómo funcionan los CFDs y si puede permitirse correr el alto riesgo de perder su dinero.
Regulador CySEC fca

Mercados bajistas ▣ Guía para invertir en un bear market

Mayo 26, 2020 15:35 Europe/Madrid

El impacto del coronavirus a principios de 2020 causó estragos en los mercados financieros de todo el mundo. Muchos inversores, sin embargo, no supieron aprovechar la situación ya que no aprendieron las lecciones de crisis anteriores sobre cómo invertir en un mercado bajista o bear market. Saber cómo navegar por estas condiciones bajistas del mercado es esencial para proteger tu cartera y encontrar oportunidades para crecer.

Cómo invertir en un mercado bajista o bear market

En este artículo, aprenderás:

  • ¿Qué es un mercado bajista?
  • Bear market vs bull market
  • Cómo invertir en un mercado bajista. Productos financieros disponibles
  • ¿Mercado alcista o bajista en 2020?
  • Estrategias en un bear market

¡Y mucho, mucho más!

¿Qué es un mercado bajista?

En su versión más simple, podemos definir un mercado bajista (bear market en inglés) como aquél que está experimentando una caída de precios. Está ampliamente aceptado que un mercado de valores bajista se define como una caída de al menos el 20 % o más. Esto también es válido para otras clases de activos.

En la definición de un mercado bajista, algunos observan una caída del 20 % desde el máximo de 52 semanas del activo. Sin embargo, la Comisión de Bolsa y Valores de EEUU (SEC) define los mercados bajistas como una situación en la que un "índice de mercado amplio cae un 20 % o más durante al menos un periodo de dos meses".

Mercado bajista vs mercado alcista

Un mercado bajista puede producirse por varias razones. El mercado bajista de la Gran Depresión de 1929 fue el peor en la historia de EEUU, con una caída del 90 % en los mercados bursátiles en cuatro años. Otros dos notables mercados bajistas en la historia reciente han sido la burbuja tecnológica del año 2000 y la crisis financiera de 2008.

Muchos analistas ven en 2020 el inicio de una nueva gran depresión por el impacto de la pandemia del coronavirus.


En un mercado bajista (bearish market), la caída de precios a menudo alimenta un mayor pesimismo que provoca caídas sostenidas en el valor de un activo. Cualquier manifestación de optimismo tiende a ser de corta duración. La mayoría de los mercados bajistas se denominan mercados bajistas cíclicos. Un mercado bajista puede durar entre cinco y 25 años. El término 'oso' (bear en inglés) se usa debido a la forma en que un oso se desliza hacia abajo durante un ataque.

Un mercado alcista o bull market es lo opuesto a un mercado bajista o bear market. Es un momento en el que el mercado está subiendo agresivamente durante un periodo de tiempo. Los precios más altos atraen a más y más personas a participar en el mercado, lo que alimenta aún más el optimismo y la codicia y eleva los precios. Una economía fuerte, un banco central de apoyo y medidas gubernamentales pueden ayudar a impulsar un mercado alcista o bullish market.

Los mercados alcistas pueden presentarse en todos los diferentes tipos de clases de activos, como acciones, materias primas, índices, monedas, bonos e incluso criptomonedas. Cuando el presidente de EEUU, Donald Trump, asumió el cargo en 2016, uno de sus primeros actos fue reducir el impuesto de sociedades del 35 % al 21 %. Esto ayudó a impulsar un mercado alcista en los precios de las acciones. En 2020, el coronavirus ha provocado un mercado bajista en activos como acciones o el petróleo pero también ha llevado al oro a entrar en un mercado alcista.

¿Sabes que puedes ver gráficos de precios de diferentes clases de activos tan solo descargando la plataforma de trading MetaTrader 5 de manera gratuita en la web de Admiral Markets? Puedes descargarla ya pinchando en el siguiente botón:

DESCARGAR METATRADER 5

¿Cómo invertir en un mercado bajista o bear market?

¡Para decidir en qué invertir durante un mercado bajista o bear market, la regla más importante es mantener la calma primero! Es muy fácil tomar decisiones emocionales e irracionales. Dar un paso atrás y comprender tus principales objetivos será esencial para ayudarte a decidir dónde invertir en un mercado bajista.

Si bien hay muchos tipos diferentes de estrategias en las que centrarse durante las condiciones bajistas del mercado, hay dos tipos que casi todos los inversores considerarían: ponerse a la defensiva utilizando la rotación del sector y/o invertir en activos refugio como el oro. Veamos ambos de forma individual.

1 Rotación en un mercado bajista

Lo primero que debes recordar al invertir en un mercado bajista o bear market es que el efectivo también es una posición. Preparar tu cartera para las condiciones bajistas del mercado debe significar reducir el riesgo invertido en el mercado. Muy a menudo, los inversores también moverán el riesgo mediante la rotación de sectores, esto es, invertir en sectores que tienden a tener un mejor rendimiento durante un mercado bajista.

Sector sanitario

Un sector que tiende a funcionar bien durante un mercado bajista incluye el sector de la atención médica. No importa lo que esté sucediendo en la economía o en el mundo, las personas siempre necesitan medicamentos, más aún durante una pandemia como ha ocurrido a principios de 2020.

Los inversores tienen muchas opciones diferentes para ganar exposición en el sector sanitario. Una manera de dirigir el dinero hacia estos sectores es utilizando ETF sectoriales. Estos fondos cotizan como acciones y ayudan a los traders a ganar exposición en un sector en general en lugar de en una sola empresa.

Por ejemplo, el ETF Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) proporciona "exposición precisa a las compañías farmacéuticas; equipos y suministros para el cuidado de la salud, proveedores y servicios de cuidado de la salud, la biotecnología, la investigación científica y las industrias de tecnología para el cuidado de la salud". A continuación podemos ver el gráfico de precios a largo plazo de este ETF y cómo se sostiene cerca de máximos pese a la crisis del coronavirus de principios de 2020:

Mercado bajista - Grafico mensual XLV con MetaTrader 5

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Gráfico mensual XLV. Rango de datos: del 1 de diciembre de 1998 al 26 de mayo de 2020. Elaborado el 26 de mayo de 2020. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

Sector consumo básico

Otro sector que tiene a funcionar bien durante un mercado bajista es el del sector de consumo de productos básicos. Al igual que con el cuidado de la salud, en las buenas o en las malas, las personas siempre necesitarán los productos de consumo básico para la vida diaria, como artículos de aseo personal o productos de limpieza. En este caso, los inversores pueden utilizar ETF sectoriales como el Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) pero también pueden optar por comprar acciones de empresas como Procter & Gamble, Costco, Walmart u otros.

Veamos un gráfico a largo plazo del precio de las acciones de Procter & Gamble:

Mercado bajista - Gráfico mensual #PG

Fuente: Admiral Markets 5 Supreme Edition. Gráfico mensual #PG. Rango de datos: del 1 de julio de 2008 al 26 de mayo de 2020. Elaborado el 26 de mayo de 2020. Ten en cuenta que las rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

El gráfico de precios mensuales a largo plazo del precio de las acciones de Procter & Gamble anterior muestra periodos de movimientos laterales, ascendentes y descendentes. De hecho, durante el mercado alcista que comenzó con los recortes de impuestos a las empresas estadounidenses por parte del presidente Donald Trump en 2016, el precio de las acciones de la compañía no se vio beneficiado, ya que los inversores prefirieron mercados basados en el crecimiento y no en la sostenibilidad.

Sin embargo, los inversores finalmente comenzaron a comprar nuevamente en este mercado como medida defensiva cuando el bullish market llegaba a su punto final. A principios de 2020, los inversores también comenzaron a comprar acciones de la compañía debido al mercado bajista provocado por el coronavirus.

¿Sabes que con la cuenta Invest.MT5 de Admiral Markets puedes invertir en acciones y ETF de 15 de las mayores bolsas del mundo? Gracias a esta cuenta puedes:

  • Abrir una cuenta con un depósito mínimo de 1 euro e invertir desde solo $ 0.01 por acción con tarifas de transacción mínimas de solo $ 1 en acciones estadounidenses.
  • Recibir datos de mercado gratuitos en tiempo real, sin retrasos y sin coste adicional.
  • Crear un flujo de ingresos pasivos mediante el cobro de dividendos.
  • Utilizar la plataforma de trading multiactivos reconocida mundialmente MetaTrader 5.

¡Puedes comenzar ahora mismo haciendo clic en el siguiente banner y disfrutar de todas las características anteriores y más!

Invierte en acciones y ETF

2 Bear market - Activos refugio

En tiempos de crisis económica e incertidumbre, la demanda de activos seguros tiende a aumentar. En un mercado bajista, los inversores pueden recurrir al mercado del oro para ayudar a diversificar su cartera. Hay gran variedad de formas en las que los inversores pueden acceder al mercado del oro.

El uso de fondos cotizados en bolsa (ETF) puede ayudar a los inversores a equilibrar sus carteras de acciones. Por ejemplo, el ETF SPDR Gold Shares (GLD) que se lanzó en 2007 y que llegó a ser el segundo ETF más grande del mundo, se puede comprar y vender como una acción. El objetivo de este ETF es replicar el rendimiento del precio del lingote de oro.

A continuación podemos ver el gráfico de precios de largo plazo del SPDR Gold Shares ETF (GLD):

Mercado bajista - Gráfico mensual #GLDAR con MetaTrader 5

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Gráfico mensual #GLDAR. Rango de datos: 1 de julio de 2008 al 26 de mayo de 2020. Elaborado el 26 de mayo de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no garantiza rentabilidades futuras.

En el gráfico anterior es claro el sesgo alcista a largo plazo del mercado. Si bien los precios cayeron al comienzo del mercado bajista de 2008, a principios de 2009 iniciaron una senda alcista que duró hasta 2011. El precio recuperó su sesgo alcista desde principios de 2018 y se aceleró durante la primera parte del bear market de 2020.

Mercado bajista - Bear Trading

Si bien los inversores pueden utilizar las dos estrategias de inversión mencionadas anteriormente, también existe la opción de utilizar productos derivados como los contratos por diferencia (CFD) para operar con diferentes activos en un mercado bajista.

Este producto permite a los inversores especular sobre la dirección del precio del activo sin necesidad de poseerlo. En la mayoría de los casos, los inversores también podrían utilizar el apalancamiento lo que significa que no necesitarían contar con el tamaño completo de una posición para abrir la operación, ya que los activos se pueden negociar utilizando el margen. La tasa de margen varía entre las clases de activos y la categorización del cliente: minorista o profesional.

1 Mercado bajista - Estrategias de cobertura (Hedging)

Cuando te preparas para un mercado bajista, es posible que no quieras abandonar todas las inversiones en acciones acumuladas a lo largo del tiempo. Después de todo, si compras a un buen precio y es una compañía sólida que paga buenos dividendos, es posible que desees mantenerla a largo plazo.

En esta situación, muchos inversores pueden optar por una estrategia de cobertura o hedging poniéndose corto en un índice bursátil. Cualquier ganancia potencial en una venta en corto puede compensar una pérdida en la cartera de acciones a largo plazo.

Por supuesto, es más fácil decirlo que hacerlo y, al igual que con cualquier forma de trading o inversión, conlleva diferentes riesgos. Sin embargo, es un estilo de trading utilizado a menudo por grandes compañías multinacionales que buscan compensar el coste de una divisa o mercancía así como por hedge funds.

En la plataforma de trading MetaTrader proporcionada por Admiral Markets, hay 16 índices y 24 futuros sobre índices con los que puedes especular. Para colocar una orden de venta o una posición corta en un índice bursátil, primero debes abrir la plataforma de trading. Luego, sigue estos pasos:

  1. Abre la ventana de Observación de Mercado en la pestaña 'Ver' en la zona superior de la plataforma o presiona Ctrl + M en tu teclado. Esto abrirá una lista de símbolos.
  2. Haz clic en Símbolos en la ventana de Observación de Mercado o presiona Ctrl + U en tu teclado.
  3. La ventana de Símbolos se abrirá y en ella podrás buscar un símbolo o elegir entre una selección, como los CFD de índices. Una vez que hayas seleccionado un símbolo o un grupo de símbolos, haz clic en Mostrar Símbolo y luego en Aceptar.

Captura de pantalla de MetaTrader 5 de Admiral Markets. Ventana de símbolos

Captura de pantalla de MetaTrader 5 proporcionada por Admiral markets con la ventana de símbolos.

Para colocar una orden, primero debes abrir el gráfico arrastrando el símbolo desde la ventana de Observación de Mercado hacia el centro. Luego, simplemente puedes hacer clic derecho en el gráfico, seleccionar Operaciones y luego Nueva Orden. Se abrirá una nueva ventana en la que podremos dar la orden de compra o la orden de venta.

Captura de pantalla de MetaTrader 5 con la ventana de Nueva Orden. Admiral Markets

Captura de pantalla de la plataforma de trading MetaTrader 5 proporcionada por Admiral Markets en la que se muestra la ventana de Nueva Orden.

¿Sabes que puedes poner a prueba tus ideas en mercados bajistas y alcistas con una cuenta demo de trading? ¡Esto significa que puedes operar en un entorno de trading virtual hasta que estés listo para lanzarte! Puedes abrir una cuenta demo GRATUITA con Admiral Markets haciendo clic en el siguiente botón:

ABRIR CUENTA DEMO

2 Mercado bajista - Venta en corto

Otra estrategia disponible para los inversores es vender en corto acciones que probablemente tenga un peor desempeño en un mercado bajista. Con las ventas en corto, un trader básicamente toma prestadas unas acciones que no posee para luego venderlas. Luego recomprará esas acciones a un precio más bajo.

Con los CFD puedes ir en largo o en corto en una variedad de mercados. En esta situación la clave es identificar la causa de un mercado bajista y encontrar acciones que estén muy expuestas a él. Por ejemplo, en el mercado bajista por el coronavirus en 2020, las reservas de viajes fueron las más afectadas debido a que los países cerraron sus fronteras. Las aerolíneas se derrumbaron.

En la sección de Especificaciones de Contrato de la web de Admiral Markets puedes encontrar todos los mercados y activos disponibles para negociar, entre ellas aerolíneas como las siguientes:

Captura de pantalla con Especificaciones del Contrato de Admiral Markets

Captura de pantalla de la sección Especificaciones de contrato de Admiral Markets con una selección de aerolíneas disponibles para operar.

A continuación vemos el gráfico de precios a largo plazo de Delta Airlines (DAL).

Gráfico mensual DAL con Metatrader 5 de Admiral Markets

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5. Gráfico mensual #DAL. Rango de datos: del 1 de julio de 2008 al 26 de mayo de 2020. Elaborado el 26 de mayo de 2020. Ten en cuenta que rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

La pandemia del coronavirus a principios de 2020 desató el pánico en el mercado sobre todo entre los inversores de aerolíneas y agencias de viajes. El movimiento de caída fue muy rápido. Sin embargo, los traders pudieron ajustar sus plazos para capitalizar cualquier posibles caída en el precio de una acción.

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Gráfico diario #DAL. Rango de datos: del 29 de octubre de 2019 al 26 de mayo de 2020. Elaborado el 26 de mayo de 2020. Ten en cuenta que el rendimiento pasado no es un indicador fiable de resultados futuros.

El gráfico de precios diario de las acciones de Delta Airline muestra la velocidad de la caída con más detalle. Esto permite a los traders identificar ciclos de mercado y patrones de negociación de acción del precio para ayudar a identificar posibles oportunidades de trading. Vale la pena señalar que, en algunos casos, los reguladores de mercado pueden prohibir las ventas en corto temporalmente para evitar caídas extremadamente grandes que puedan causar problemas en el mercado.

¿Estamos en un mercado bajista o alcista en 2020?

A mediados de febrero de 2020, los mercados bursátiles mundiales entraron en pánico lo que provocó que algunos de los índices bursátiles más grandes del mundo, como el SP500, cayeran alrededor del 36 % desde su nivel de precios más alto de la historia: desde 3395 puntos el 20 de febrero a un mínimo de 2186 puntos el 23 de marzo. Esto desencadenó un bear market en todo el mundo, como se puede ver a continuación en el gráfico:

Gráfico diario SP500 con MetaTrader 5 de Admiral Markets

Fuente: Admiral Markets MetaTrader 5 Supreme Edition. Gráfico diario SP500. Rango de datos: del 20 de junio de 2019 al 26 de mayo de 2020. Elaborado el 26 de mayo de 2020. Ten en cuenta que rentabilidades pasadas no garantizan rendimientos futuros.

Gracias a la reacción de los bancos centrales en todo el mundo, incluido un plan de estímulo de 2,3 billones de dólares de la Reserva Federal de EEUU, los mercados de valores se recuperaron poco a poco. Después de la volatilidad histórica observada en 2020, el próximo movimiento importante podría establecer una tendencia a largo plazo. Los inversores tendrán que analizar la rapidez de las empresas en volver a funcionar así como el potencial para una recuperación económica.

No obstante, el temor a una segunda ola de infecciones por coronavirus continúa y los inversores se mantienen cautelosos. Con las herramientas, los productos y las estrategias adecuadas, los inversores pueden crear carteras diversificadas.

¿Por qué operar en un mercado bajista con Admiral Markets?

Entre las ventajas de operar con Admiral Markets podemos citar las siguientes:

  • Negociar con una compañía bien establecida y regulada por la Autoridad de Conducta Financiera de Reino Unido, entre otras.
  • Beneficiate de una política de protección de saldo negativo para protegerte frente a movimientos adversos.
  • Accede a la plataforma de trading online más rápida y popular, la MetaTrader, que puedes usar tanto en PC, como Mac, Web, Android e iOS y que Admiral Markets proporciona de manera gratuita.
  • Abre una cuenta Invest.MT5 para comprar acciones y ETF en 15 de las bolsas más grandes del mundo.
  • Abre una cuenta de trading Trade.MT4 o Trade.MT5 para operar a través de CFD (contratos por diferencia) y operar tanto en largo como en corto, beneficiándote de cualquier movimiento del mercado.

Si ya estás preparado, puedes abrir una cuenta real con Admiral Markets y comenzar a operar con el activo que prefieras. Solo tienes que pinchar en el siguiente botón:

Abrir una cuenta real de trading

Otros artículos que pueden interesarte:

Sobre Admiral Markets

Somos un Bróker con presencia global y regulado por las máximas autoridades financieras. Brindamos acceso a las plataformas más innovadoras de Trading. Operamos con CFDs, acciones y ETFs.

¡Buen Trading!

Admiral Markets

Este material no contiene y no debe interpretarse como que contiene consejos de inversión, recomendaciones de inversión, una oferta o solicitud para cualquier transacción en instrumentos financieros. Tenga en cuenta que dicho análisis comercial no es un indicador confiable para ningún desempeño actual o futuro, ya que las circunstancias pueden cambiar con el tiempo. Antes de tomar cualquier decisión de inversión, debe buscar el asesoramiento de asesores financieros independientes para asegurarse de que comprende los riesgos.

Admiral Markets Group consta de las siguientes empresas:
Admiral Markets Pty Ltd
Regulada por la Australian Securities and Investments Commission (ASIC)
Página web disponible sólo en inglés
CONTINUAR
Admiral Markets Cyprus Ltd
Regulada por la Cyprus Securities and Exchange Commission (CySEC)
CONTINUAR
Admiral Markets UK Ltd
Regulada por la Financial Conduct Authority (FCA)
CONTINUAR
Nota: si cierras esta ventana sin elegir una empresa, te comprometes a continuar según la regulación del FCA del Reino Unido.
Nota: si cierras esta ventana sin elegir una empresa, te comprometes a continuar según la regulación del FCA del Reino Unido.