Co to jest rynek niedźwiedzia i jak na nim inwestować?

Podczas gdy większość inwestorów skupia się na inwestowaniu w czasie hossy, nie można zapominać o coraz częściej pojawiających się rynkach niedźwiedzia. Tak naprawdę rynek niedźwiedzia z 2022, 2020, 2008 i 2000 roku doprowadził do kilku bardzo interesujących opcji inwestycyjnych w długim terminie.

Dowiedz się, jak rozpoznać rynek niedźwiedzia i jakie strategie można zastosować, aby inwestować podczas okresów bessy.

Co to jest rynek niedźwiedzia?

Mówiąc najprościej, rynek niedźwiedzi oznacza rynek, doświadczający trwałego spadku cen. Powszechnie przyjmuje się, że rynek niedźwiedzia definiuje się jako spadek o co najmniej 20% lub więcej. 

Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd definiuje rynek niedźwiedzia jako sytuację, w której „indeks szerokiego rynku spada o 20% lub więcej w ciągu co najmniej dwóch miesięcy”.

Co powoduje rynek niedźwiedzia?

Rynek niedźwiedzia może być spowodowany przez szereg różnych czynników. Zazwyczaj jest on związany z recesją w gospodarce, ale nie jest to reguła. W 2022 roku rynek niedźwiedzia na rynkach akcji został wywołany przez agresywne podwyżki stóp procentowych przez banki centralne na całym świecie. Z kolei w 2020 roku rynek niedźwiedzia został wywołany przez globalną pandemię. 

Ogólnie rzecz biorąc, rynek niedźwiedzia pojawia się, gdy inwestorzy obawiają się, że gospodarka spowalnia i wpłynie to na zyski przedsiębiorstw. Dlatego też niektóre rynki niedźwiedzia mogą pojawić się przed wystąpieniem recesji (inwestorzy przewidują spadek i dlatego sprzedają swoje aktywa, aby chronić zyski).

Czym różni się rynek byka od rynku niedźwiedzia?

Rynek niedźwiedzia podczas Wielkiego Kryzysu z 1929 roku był najgorszym tego typu wydarzeniem w historii Stanów Zjednoczonych - rynki akcji spadły o 90% w ciągu czterech lat. Dwa inne godne uwagi rynki niedźwiedzia zostały spowodowane przez bańkę technologiczną z 2000 roku i kryzys kredytowy z 2008 roku.

Podczas bessy spadające ceny często napędzają dalszy pesymizm, powodując trwałe spadki cen aktywów. Jakiekolwiek odreagowania na rynkach są zazwyczaj krótkotrwałe. Większość okresów rynku niedźwiedzia ma jedynie charakter cykliczny. Trwały rynek niedźwiedzia może trwać od 5 do nawet 25 lat. Określenie „niedźwiedź” jest używane ze względu na sposób, w jaki niedźwiedź atakuje.

Rynek byka jest przeciwieństwem rynku niedźwiedzia. W okresie hossy rynek agresywnie idzie w górę. Wyższe ceny przyciągają coraz więcej osób, które również kupują aktywa, podsycając dalszy optymizm i chciwość oraz pchając ceny jeszcze bardziej w górę. Silna gospodarka, wspierające działania banków centralnych i rządów mogą pomóc w napędzaniu rynku byka.

Rynki byka mogą wystąpić na wszystkich rodzajach aktywów, takich jak akcje, towary, indeksy, waluty, obligacje i kryptowaluty. Kiedy prezydent USA Donald Trump objął urząd w 2016 roku, jedną z jego pierwszych decyzji było obniżenie podatku korporacyjnego z 35% do 21%. Pomogło to w napędzeniu hossy na rynku akcji. W 2020 roku koronawirus napędził rynek niedźwiedzia na cenach akcji i ropy, ale późniejsze działania rządów związane z dofinansowywaniem gospodarek, pomogły w ponownym aktywowaniu wzrostów na tych aktywach.

Jak inwestować podczas rynku niedźwiedzia

Przy podejmowaniu decyzji o tym, jak inwestować podczas rynku niedźwiedzia najważniejszą zasadą jest zachowanie spokoju. Spojrzenie na rynek z dystansem i wytyczenie konkretnych celów inwestycyjnych jest bardzo istotne przed otwieraniem pozycji na spadającym rynku.

Istnieje oczywiście wiele różnych strategii, które można zastosować podczas spadków, my przedstawimy dwie z nich: rotację sektorów oraz inwestowanie w bezpieczne aktywa, takie jak złoto.

1. Rotacja sektorów

Pierwszą rzeczą, o której należy pamiętać podczas inwestowania jest to, że trzymanie gotówki również można traktować jak zajęcie pozycji. Przygotowanie portfela na niedźwiedzie warunki rynkowe może oznaczać redukcję ryzykownych aktywów. Dość często podczas niepewnego otoczenia inwestorzy przenoszą się na aktywa, mające tendencję do osiągania lepszych wyników podczas bessy. Na tym właśnie polega rotacja sektorowa, więcej o spółkach cyklicznych i niecyklicznych przeczytasz w naszym artykule.

Przykładem takiego segmentu rynku jest opieka zdrowotna. Bez względu na to, co dzieje się w gospodarce czy na świecie, ludzie potrzebują leków. Dlatego też opieka zdrowotna i spółki z nią związane mają tendencję do osiągania lepszych wyników podczas rynku niedźwiedzia.

Inwestorzy mogą uzyskać ekspozycję na ten sektor na wiele różnych sposobów. Można na przykład wybrać fundusze ETF. Są to aktywa, które zachowują się podobnie jak akcje i pomagają inwestorom uzyskać ekspozycję na cały sektor, a nie tylko na jedną spółkę.

Kolejną branżą, która nie odczuwa tak bardzo zawirowań ekonomicznych są firmy, oferujące produkty do gospodarstw domowych. Ludzie ciągle potrzebują podstawowych artykułów do codziennego życia, takich jak dobra osobiste i środki czystości.

Inwestorzy mogą korzystać z sektorowych funduszy ETF, takich jak Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP) lub zakupić poszczególne akcje, takie jak Procter & Gamble, Costco, Walmart i inne.

Czy wiesz, że rachunek Admiral Markets Invest.MT5 umożliwia inwestowanie w akcje i ETF-y z 15 największych giełd na świecie? Sprawdź olbrzymie możliwości inwestycyjne, klikając poniższy baner:

2. Inwestowanie w bezpieczne aktywa

Podczas kryzysów ekonomicznych inwestorzy często kupują aktywa nazywane bezpiecznymi przystaniami. Jednym z takich aktywów jest oczywiście złoto. Inwestorzy mogą zainwestować w ten popularny kruszec na wiele sposobów. Więcej o inwestowaniu w złoto przeczytasz w naszym artykule.

Tutaj również można sięgnąć po fundusze ETF, pomagające inwestorom zrównoważyć ich portfele akcji. Można na przykład sięgnąć po SPDR Gold Shares ETF (GLD), który powstał w 2007 roku i był swojego czasu nawet drugim co do wielkości funduszem ETF na świecie. Celem tego ETF-u jest odzwierciedlenie zachowania się ceny złota, jest to również największy na świecie ETF na złoto, posiadający fizyczne zabezpieczenie.

Inne aktywa kojarzone z bezpieczną przystanią to:

• japoński jen
• szwajcarski frank
• dolar amerykański
• obligacje rządowe
• spółki defensywne

Jak handlować na rynku niedźwiedzia

Inwestorzy mogą wykorzystać dwie wyżej wymienione strategie inwestycyjne, ale istnieje również możliwość inwestowania za pomocą produktów takich jak kontrakty na różnice kursowe (CFD).

Produkt ten pozwala inwestorom spekulować na kierunek cenowy aktywa bez konieczności jego posiadania. W większości przypadków inwestorzy mogą również wykorzystywać dźwignię finansową, co oznacza, że nie będą potrzebować środków na pokrycie całej pozycji, ponieważ mają możliwość handlu przy użyciu depozytu zabezpieczającego. Wymagany depozyt różni się w zależności od klasy aktywów i kategorii klienta (detaliczny lub profesjonalny).

Więcej informacji można znaleźć w artykule na temat kontraktów CFD i dźwigni finansowej.

1. Handel na spadkowym rynku z wykorzystaniem strategii hedgingowych

Przygotowując się na rynek niedźwiedzia, inwestorzy niekoniecznie muszą wychodzić ze wszystkich swoich inwestycji. Jeżeli po dobrej cenie dokonano zakupu akcji solidnej firmy, wypłacającej regularnie dywidendy, warto mimo wszystko trzymać taką spółkę w portfelu.

W takiej sytuacji inwestor może zdecydować się na zabezpieczenie swojego portfela poprzez założenie krótkich pozycji na indeks giełdowy. W ten sposób potencjalne zyski z krótkiej transakcji mogą zrównoważyć straty w długoterminowym portfelu akcji. Oczywiście nie jest to aż tak proste, jak wygląda i należy pamiętać, że inwestowania zawsze wiąże się z ryzykiem. Ten styl handlu jest często wykorzystywany przez duże międzynarodowe firmy, które równoważą w ten sposób koszty rosnącej lub spadającej waluty albo towaru, robią tak również fundusze hedgingowe.

Na platformie transakcyjnej MetaTrader dostarczanej przez Admiral Markets istnieje wiele kontraktów terminowych na indeksy, na których inwestorzy mogą spekulować na wzrosty i spadki ceny. Aby założyć krótką pozycję na indeksie giełdowym, musisz zacząć od zalogowania się na platformę handlową. Jeśli jeszcze tego nie zrobiłeś, rozpocznij darmowe pobieranie MetaTrader. Następnie wykonaj następujące czynności:

1. Otwórz okno „Rynek” (Ctrl+m).
2. Kliknij w otwartym oknie prawym przyciskiem myszy i wybierz „Symbole” (Ctrl+u).
3. Teraz możesz wyszukać interesujące Cię akcje, indeksy, waluty itp. Aby dodać wybrane symbole do okna Rynek, kliknij „Pokaż symbol”. 

Aby dokonać transakcji na indeksie należy najpierw otworzyć wykres poprzez przeciągnięcie symbolu z okna Rynek na wykres. Następnie wystarczy kliknąć prawym przyciskiem myszy na wykresie, wybrać „Handel” i „Nowe Zlecenie”:

2. Otwieranie krótkich pozycji na rynku niedźwiedzia

Kolejna strategia polega na zakładaniu krótkich pozycjach na akcjach, które mogą zachowywać się gorzej podczas rynku niedźwiedzia. 

Dzięki kontraktom CFD można zakładać długie i krótkie pozycje na wielu różnych rynkach. W tej sytuacji kluczowe jest zidentyfikowanie przyczyny rynku niedźwiedzia i znalezienie akcji, które powinny negatywnie zareagować w określonych okolicznościach. Na przykład podczas rynku niedźwiedzia spowodowanego koronawirusem w 2020 roku, mocno ucierpiały akcje spółek turystycznych, ponieważ wiele krajów zamknęło tymczasowo swoje granice. Bardzo negatywnie odczuły to akcje spółek lotniczych.

W 2022 roku rynek niedźwiedzia został wywołany przez agresywne podwyżki stóp procentowych przez amerykańską Rezerwę Federalną. Doprowadziło to również do umocnienia dolara amerykańskiego. Jednym z najsilniejszych trendów w 2022 roku był wzrost USDJPY, ponieważ inwestorzy kupowali dolara amerykańskiego, sprzedając jednocześnie japońskiego jena ze względu na różnice stóp procentowych, - takie podejście powiązane jest ze strategią carry trade.

Inwestowanie na rynku niedźwiedzia z Admiral Markets

• Handluj u brokera objętego regulacjami brytyjskiego Financial Conduct Authority, Cypryjskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd, Jordańskiej Komisji Papierów Wartościowych i wielu innych instytucji.
• Skorzystaj z ochrony przed ujemnym saldem (w zależności od regionu geograficznego), które chroni Cię przed niekorzystnymi zmianami na rynku.
• Uzyskaj dostęp do najszybszej i najpopularniejszej platformy transakcyjnej MetaTrader w wersjach PC, Mac, Web, Android i iOS – darmowy dostęp w Admiral Markets.
• Otwórz rachunek inwestycyjny Invest.MT5, aby kupować najlepsze akcje i ETF-y z 15 największych giełd na świecie.
• Otwórz rachunek handlowy Trade.MT4 lub Trade.MT5, aby handlować za pomocą kontraktów CFD i zarabiać zarówno podczas wzrostów, jak i spadków.
• Testuj swoje strategie na bezpłatnym rachunku demo i nie ryzykuj własnych środków.

Często zadawane pytania

O Admiral Markets

Admiral Markets to wielokrotnie nagradzany, globalnie regulowany broker Forex i CFD, oferujący możliwość handlu na ponad 8 000 instrumentów finansowych za pośrednictwem najpopularniejszych na świecie platform transakcyjnych: MetaTrader 4 i MetaTrader 5. Rozpocznij handel już dziś!

Niniejszy materiał nie zawiera i nie powinien być interpretowany jako zawierający porady inwestycyjne, rekomendacje inwestycyjne, ofertę lub rekomendacje dotyczące jakichkolwiek transakcji na instrumentach finansowych. Należy pamiętać, że analizy zamieszczone w tym artykule nie są gwarantem bieżących lub przyszłych wyników, ponieważ okoliczności mogą się zmieniać. Przed podjęciem jakichkolwiek decyzji inwestycyjnych powinieneś zasięgnąć porady niezależnych doradców finansowych, aby upewnić się, że rozumiesz ryzyko.