Медвежий рынок (Bear market): как на нем заработать?

Понимание того, что нужно делать в условиях медвежьего рынка, необходимо для защиты вашего инвестиционного портфеля и поиска новых возможностей для роста его доходности. 

Что такое медвежий рынок (Bear market)? 

➤ Но как сильно должен упасть рынок, чтобы его можно было считать медвежьим? Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определяет медвежий рынок как время, когда «индекс широкого рынка падает на 20% или более на протяжении как минимум двух месяцев». 

Как формируются медвежьи рынки?

Медвежий рынок может быть вызван целым рядом факторов. Обычно они возникают в периоды рецессии в экономике, но не всегда. В 2022 году медвежий рынок акций был вызван агрессивным повышением процентных ставок центральными банками по всему миру. В 2020 году медвежий рынок был вызван глобальной пандемией и периодами карантина.

Как правило, медвежий рынок возникает, когда инвесторы опасаются замедления экономики и снижения прибыли корпораций. Вот почему некоторые медвежьи рынки могут возникать до начала рецессии (поскольку инвесторы ожидают спада и начинают продавать свои инвестиции, чтобы защитить свою прибыль), а также после рецессии (поскольку инвесторы придерживаются позиционной стратегии из-за неожиданности или шока в экономике).

К слову, каждую неделю мы проводим обучающие вебинары, на которых мы разбираем текущие события на рынках, стратегии, компании и их акции, а также обучаем секретам технического и фундаментального анализа и многому другому. Участвуйте в вебинарах бесплатно, нажав на баннер ниже.

Бычий и медвежий рынок: в чем отличие? 

Подобные названия рынки получили поскольку: 

• Термин «медвежий» используется по аналогии с тем, как медведь сильно ударяет лапой вниз во время атаки. 
• Термин «бычий» применяется здесь, поскольку при атаке бык вскидывает рога вверх. 

На медвежьем рынке падение цен обычно усиливает пессимизм его участников, вызывая устойчивое снижение цены актива. Большинство медвежьих рынков называют циклическими медвежьими рынками. Долговременный медвежий рынок — это медвежье состояние рынка, которое может длиться от 5 до 25 лет. 

Бычий рынок является противоположностью медвежьему. Это время, когда рынок агрессивно растет в течение определенного периода времени. Рост цен привлекает все больше и больше людей, которые подпитывают общий оптимизм и жадность, еще больше подталкивая цены вверх. 

Бычьи рынки наблюдаются во всех классах активов, таких как акции, сырьевые товары, фондовые индексы, валюты, облигации и даже криптовалюты.

Как заработать на медвежьем рынке: инвестирование 

Решая, во что инвестировать во время медвежьего тренда, важно соблюдать главное правило – сохранять спокойствие!  

Хотя существует множество различных стратегий, на которые следует обратить внимание в условиях медвежьего рынка, есть два основных подхода, которые подойдут инвесторам: защитный подход с использованием ротации секторов и/или инвестирование в защитные активы (или активы-убежища), как, например, золото. 

Давайте рассмотрим каждый из них по отдельности. 

1. Инвестирование на медвежьем рынке с применением ротации секторов 

Подготовка вашего портфеля для медвежьих рыночных условий означает снижение риска, который несет рынок в данный момент. Довольно часто инвесторы применяют стратегию ротации секторов, следя за тем, чтобы большая часть их средств была инвестирована в сектора, которые, как правило, показывают лучшие результаты на медвежьем рынке. К ним относятся: 

• сектор здравоохранения
• сектор потребительских товаров

Сектор здравоохранения 

Неважно, что происходит в экономике или мире, людям всегда нужны лекарства. Поэтому сектор здравоохранения, как правило, показывают хорошие результаты во время медвежьего рынка. 

Кроме акций здравоохранения, у инвесторов есть разные возможности доступа к этому сектору. Одним из них являются ETF (биржевые фонды). Это активы, которые торгуются как акции и помогают инвесторам получить доступ ко всему сектору, а не только к одной компании. Например, согласно информационному бюллетеню фонда SPDR Health Select Select Sector (XLV), он обеспечивает «доступ к компаниям, занимающимся производством фармацевтических препаратов, медицинского оборудования и расходных материалов; к поставщикам и услугам в сфере здравоохранения; биотехнологиям; инструментам и услугам в области медико-биологических наук; отрасли здравоохранения». 

Сектор потребительских товаров 

Еще один сектор, который демонстрирует хорошие показатели на медвежьем рынке, – сектор потребительских товаров. Как и в случае со здравоохранением, в любые времена людям нужны товары, которые они привыкли использовать в повседневной жизни, такие как личные вещи и чистящие средства. Инвесторы могут использовать отраслевые ETF, такие как фонд Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), а также покупать отдельные акции таких компаний, как Procter & Gamble, Costco, Walmart и другие. 

2. Инвестирование в защитные активы на медвежьем рынке 

Во времена экономического кризиса и неопределенности спрос на активы-убежища обычно растет. На медвежьем рынке инвесторы могут вложиться в золото для диверсификации портфеля. 

Например, SPDR Gold Shares ETF (GLD), который был создан в 2007 году и когда-то был вторым по величине ETF в мире, можно покупать и продавать как акции. Целью ETF является отражение динамики цены золотых слитков. Он является крупнейшим в мире физически обеспеченным золотым ETF. 

Защитные активы также включают:

• Японскую иену
• Швейцарский франк
• Доллар США 
• Государственные облигации
• Защитные акции 

Как торговать на медвежьем рынке? 

Хотя инвесторы могут использовать две вышеупомянутые стратегии инвестирования, также существует возможность использовать такой продукт, как «контракты на разницу» (CFD), для торговли различными активами на медвежьем рынке. 

Этот продукт позволяет инвесторам спекулировать на изменении цены без необходимости владения базовым активом. В большинстве случаев инвесторы могут использовать кредитное плечо, а значит для открытия позиции им не нужно платить ее полную стоимость, поскольку часть стоимости будет покрыта за счет маржи. Размер кредитного плеча варьируется в зависимости от класса активов и категории клиента (розничный или профессиональный).  

➤ Стратегии торговли на медвежьем рынке: 

• хеджирование 
• торговля короткими позициями 

1. Стратегия хеджирования на медвежьем рынке 

При подготовке к торговле на медвежьем рынке вы, скорее всего, не захотите отказаться от всех акций, в которые вы инвестировали на протяжении какого-то времени. В конце концов, если вам удалось купить акции по хорошей цене и речь идет о солидной компании, которая выплачивает хорошие дивиденды, вы вряд ли захотите их продать. 

➤ В этой ситуации многие инвесторы прибегают к стратегии хеджирования путем открытия позиций на продажу по фондовым индексам. Любая потенциальная прибыль от позиций на продажу может компенсировать потери долгосрочного портфеля акций.

Конечно, как и любая форма торговли и инвестирования, хеджирование сопряжено с риском. Тем не менее, этот стиль торговли часто используют крупные транснациональные компании и хедж-фонды, которые пытаются компенсировать стоимость растущей или падающей валюты или товара. 

2. Торговля короткими позициями 

Еще одна стратегия, доступная для инвесторов, – открывать короткие позиции (позиции на продажу) по тем акциям, стоимость которых, вероятно, упадет на медвежьем рынке. При торговле короткими позициями трейдер, по сути, берет акции, которые ему не принадлежат, взаймы и продает их. После того, как цена на эти акции упадет, он выкупит их обратно по более низкой цене. 

С CFD вы можете торговать длинными и короткими позициями на различных рынках. В этой ситуации главной задачей является определение причины формирования медвежьего рынка и поиск акций, которые могут сильнее всего от этого пострадать.  

Знаете ли вы, что вы можете тестировать свои торговые идеи на бычьем и медвежьем рынках, открыв демо-счет? Вы можете торговать в виртуальной торговой среде, не подвергая риску собственные средства! Вы можете открыть бесплатный демо счет в Admirals, нажав на кнопку ниже:  

Популярные вопросы о медвежьем рынке

Не упустите возможность заработать на падающих рынках с помощью инструментов CFD. Мы предлагаем более 3000 CFD на акции, а также сотни других активов. Чтобы начать торговлю, просто откройте торговый счет, нажав на баннер ниже. 

Продолжайте свое обучение

• Как играть на фондовом рынке без потери средств?
• Что такое недооцененные акции и как их найти?
• Азиатские фондовые рынки - Руководство по торговле

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admirals. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admirals не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admirals установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admirals не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admirals прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.