Медвежий рынок (Bear market): что это и как на нем зарабатывать?

Jitanchandra Solanki
7 мин. чтения

Конфликт между Россией и Украиной нанес серьезный ущерб финансовым рынкам по всему миру. При этом многие инвесторы не смогли воспользоваться ситуацией и заработать, поскольку во время предыдущих кризисов не усвоили о том, как инвестировать в медвежий рынок

Понимание того, что нужно делать в условиях медвежьего рынка, необходимо для защиты вашего инвестиционного портфеля и поиска новых возможностей для роста его доходности. 

Что такое медвежий рынок (Bear market)? 

Медвежий рынок – это период, когда рынок переживает падение цен. Падение цен зачастую приводит к появлению пессимистичных настроений на рынке, что в свою очередь вызывает устойчивое снижение стоимости актива. Любое проявление оптимизма, как правило, кратковременно. Медвежий рынок может длиться несколько лет. 

➤ Но как сильно должен упасть рынок, чтобы его можно было считать медвежьим? Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) определяет медвежий рынок как время, когда «индекс широкого рынка падает на 20% или более на протяжении как минимум двух месяцев». 

Важно различать коррекцию и медвежий рынок. Медвежий рынок длится не менее двух месяцев, а падение цен составляет минимум 20%, поэтому любое движение цены в рамках восходящего тренда, не соответствующее этим двум условиям, представляет собой коррекцию цены. 

Термин «бычий рынок» используется инвесторами для описания рынка, на котором цены растут. 

Бычий и медвежий рынок: в чем отличие? 

Все предельно просто: разница заключается в том, что медвежий рынок (или рынок медведей) – это рынок, на котором цена снижается, а бычий рынок (рынок быков) – это рынок, на котором цена растет. 

Подобные названия рынки получили поскольку: 

  • Термин «медвежий» используется по аналогии с тем, как медведь сильно ударяет лапой вниз во время атаки. 
  • Термин «бычий» применяется здесь, поскольку при атаке бык вскидывает рога вверх. 

Если вы хотите узнать больше о рынках, изучить основы трейдинга, технического и фундаментального анализа, а также узнать много другой полезной информации, вы можете пройnи наш бесплатный обучающий курс. Просто нажмите на баннер ниже. 

Zero to Hero

Научитесь торговать за 20 дней – от настройки платформы до совершения первой сделки

Примеры медвежьего рынка 

Медвежий рынок может быть вызван различными причинами: 

  • Медвежий рынок во времена Великой депрессии, начавшейся в 1929 году, был худшим случаем в истории США: фондовые рынки обвалились на 90% за четыре года. 
  • Два других заметных медвежьих рынка в новейшей истории – пузырь доткомов 2000 года и мировой экономический кризис 2008 года. 
  • Многие аналитики увидели начало медвежьего рынка в 2020 году в результате влияния пандемии коронавируса, однако через несколько месяцев цены восстановились. 
  • В настоящее время после начала конфликта между Россией и Украиной мы видим, что рынки снова падают. Станет ли это началом медвежьего рынка в 2022 году? 

Как зарабатывать на медвежьем рынке: инвестирование 

Решая, во что инвестировать во время медвежьего тренда, важно соблюдать главное правило – сохранять спокойствие!  

Хотя существует множество различных стратегий, на которые следует обратить внимание в условиях медвежьего рынка, есть два основных подхода, которые подойдут инвесторам: защитный подход с использованием ротации секторов и/или инвестирование в активы-убежища, как, например, золото

Давайте рассмотрим каждый из них по отдельности. 

1. Инвестирование на медвежьем рынке с применением ротации секторов 

Подготовка вашего портфеля для медвежьих рыночных условий означает снижение риска, который несет рынок в данный момент. Довольно часто инвесторы применяют стратегию ротации секторов, следя за тем, чтобы большая часть их средств была инвестирована в сектора, которые, как правило, показывают лучшие результаты на медвежьем рынке. К ним относятся: 

  • сектор здравоохранения
  • сектор потребительских товаров

Сектор здравоохранения 

Неважно, что происходит в экономике или мире, людям всегда нужны лекарства. Поэтому сектор здравоохранения, как правило, показывают хорошие результаты во время медвежьего рынка. 

Кроме акций здравоохранения, у инвесторов есть разные возможности доступа к этому сектору. Одним из них являются ETF (биржевые фонды). Это активы, которые торгуются как акции и помогают инвесторам получить доступ ко всему сектору, а не только к одной компании. Например, согласно информационному бюллетеню фонда SPDR Health Select Select Sector (XLV), он обеспечивает «доступ к компаниям, занимающимся фармацевтическими препаратами, медицинским оборудованием и расходными материалами; к поставщикам и услугам в сфере здравоохранения; биотехнологиям; инструментам и услугам в области медико-биологических наук; отрасли здравоохранения». 

Сектор потребительских товаров 

Еще один сектор, который демонстрирует хорошие показатели на медвежьем рынке, – сектор потребительских товаров. Как и в случае со здравоохранением, в любые времена людям нужны товары, которые они привыкли использовать в повседневной жизни, такие как личные вещи и чистящие средства. Инвесторы могут использовать отраслевые ETF, такие как фонд Consumer Staples Select Sector SPDR Fund (XLP), а также покупать отдельные акции таких компаний, как Procter & Gamble, Costco, Walmart и другие. 

Инвестируйте в самые популярные инструменты в мире

Доступ к тысячам акций и ETF

2. Инвестирование в активы-убежища на медвежьем рынке 

Во времена экономического кризиса и неопределенности спрос на активы-убежища обычно растет. На медвежьем рынке инвесторы могут вложиться в золото для диверсификации портфеля. Например, биржевой фонд SPDR Gold Shares ETF (GLD), который был запущен в 2007 году, можно покупать и продавать как акции.

Как торговать на медвежьем рынке? 

Хотя инвесторы могут использовать две вышеупомянутые стратегии инвестирования, также существует возможность использовать такой продукт, как «контракты на разницу» (CFD), для торговли различными активами на медвежьем рынке. 

Этот продукт позволяет инвесторам спекулировать на изменении цены без необходимости владения базовым активом. В большинстве случаев инвесторы могут использовать кредитное плечо, а значит для открытия позиции им не нужно платить ее полную стоимость, поскольку часть стоимости будет покрыта за счет маржи. Размер кредитного плеча варьируется в зависимости от класса активов и категории клиента (розничный или профессиональный).  

Стратегии торговли на медвежьем рынке: 

  • хеджирование 
  • торговля короткими позициями 

1. Стратегия хеджирования на медвежьем рынке 

При подготовке к торговле на медвежьем рынке вы, скорее всего, не захотите отказаться от всех акций, в которые вы инвестировали на протяжении какого-то времени. В конце концов, если вам удалось купить акции по хорошей цене и речь идет о солидной компании, которая выплачивает хорошие дивиденды, вы вряд ли захотите их продать. 

➤ В этой ситуации многие инвесторы прибегают к стратегии хеджирования путем продажи фондовых индексов. Любая потенциальная прибыль от позиций на продажу может компенсировать потери от долгосрочного портфеля акций.  

Конечно, как и любая форма торговли и инвестирования, хеджирование сопряжено с риском. Тем не менее, этот стиль торговли часто используют крупные транснациональные компании и хедж-фонды, которые пытаются компенсировать стоимость растущей или падающей валюты или товара. 

Знаете ли вы, что вы можете тестировать свои торговые идеи на бычьем и медвежьем рынках, открыв демо-счет? Вы можете торговать в виртуальной торговой среде, не подвергая риску собственные средства! Вы можете открыть бесплатный демо счет в Admirals, нажав на кнопку ниже: 

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

2. Торговля короткими позициями  

Еще одна стратегия, доступная для инвесторов, – открывать короткие позиции (позиции на продажу) по тем акциям, положение которых, вероятно, обвалятся на медвежьем рынке. При торговле короткими позициями трейдер, по сути, берет акции, которые ему не принадлежат, взаймы и продает их. После того, как цена на эти акции упадет, он выкупит их обратно по более низкой цене. 

С CFD вы можете торговать длинными и короткими позициями на различных рынках. В этой ситуации главной задачей является определение причины формирования медвежьего рынка и поиск акций, которые могут сильнее всего от этого пострадать.  

Например, на во время пандемии коронавируса в 2020 году туристический сектор пострадал сильнее остальных из-за того, что страны закрыли свои границы. Акции авиакомпаний невероятно сильно обвалились. Те, кто торговал короткими позициями по CFD, смогли заработать на этом падении. 

Медвежий рынок в 2022 году 

Многие аналитики считают, что медвежий тренд на мировых фондовых рынках в 2022 году начнется в результате конфликта между Россией и Украиной и вводимых санкций и контрсанкций. 

Перспективы экономического роста упали до самого низкого уровня со времен финансового кризиса 2008 года. 

С начала 2022 года на мировых фондовых рынках царит паника, в результате чего одни из крупнейших мировых фондовых индексов, таких как SP500, упали на 10% от их самых высоких ценовых уровней в истории. 

Нужно следить за продолжительностью этого нисходящего тренда в ценах активов и измерять падение в процентах, чтобы определить, находимся ли мы в настоящее время на медвежьем рынке или нет.  

Популярные вопросы о медвежьем рынке

Сколько обычно длится медвежий рынок? 

Продолжительность медвежьего рынка составляет от двух месяцев до может нескольких лет. 

Когда был медвежий рынок?

В истории можно выделить несколько основных медвежьих рынков: 

  1. рынок во времена Великой депрессии в США в 1929 году 
  2. пузырь доткомов 2000 года  
  3. мировой экономический кризис 2008 года 
  4. начало медвежьего рынка в результате пандемии коронавируса в 2020 году

Не упустите возможность заработать на падающих рынках с помощью инструментов CFD. Мы предлагаем более 3000 CFD на акции, а также сотни других активов. Чтобы начать торговлю, просто откройте торговый счет, нажав на баннер ниже. 

CFD на акции и ETF

Торгуйте CFD на акции и ETF с Admirals

Продолжайте свое обучение

Ссылки 

О нас: Admirals 

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня! 
 
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.  

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admirals. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admirals не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admirals установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admirals не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admirals прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ
Инвестиции в акции: какие акции купить в 2022 году
Если вы хотите узнать, в какие акции лучше инвестировать сейчас, то вы попали в нужное место! Пандемия вызвала значительные изменения в тенденциях потребительской, деловой и экономической сфер, в результате чего на рынках появились тренды, которые не наблюдались на протяжении десятилетий. Все это пр...
Какие акции покупать [2022]
2019 год был историческим годом для финансовых рынков. Страх и эскалация торговой войны между США и Китаем, агрессивные сокращения процентных ставок от обеспокоенных центральных банков, разногласия, вызванные Brexit и выборами в Великобритании - это было в центре внимания.Тем не менее, фондовые рынк...
ЧМ 2022: как заработать на чемпионате мира по футболу c помощью акций?
Самый важный турнир по футболу, чемпионат мира 2022 года, начался. 32 самые достойные футбольные команды сойдутся в битве за кубок. Но все мы знаем, что у футбола есть и другая сторона под названием «бизнес». Итак, помимо футбольных команд, мы увидим борьбу между крупнейшими компаниями мира. Н...
Просмотреть все