Admiral Markets Group состоит из следующих компаний:

Admiral Markets Pty Ltd

Регулируется Австралийской комиссией по ценным бумагам и инвестициям (ASIC)
  • Кредитное Плечо до:
    1:500 для розничных клиентов
  • Защита от волатильности
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ

Admiral Markets UK Ltd

Регулируется в Управлении по финансовому контролю Великобритании (FCA)
  • Кредитное Плечо до:
    1:30 для розничных клиентов,
    1: 500 для профессиональных клиентов
  • FSCS защита
  • Защита от отрицательного баланса
ПРОДОЛЖИТЬ
При выборе одного из регуляторов будет отображена соответствующая информация для всего веб-сайта. Если Вы хотите отобразить информацию для другого регулятора, пожалуйста, выберите его.
При выборе одного из регуляторов будет отображена соответствующая информация для всего веб-сайта. Если Вы хотите отобразить информацию для другого регулятора, пожалуйста, выберите его.
Регулятор asic fca

Государственные облигации, зачем и как ими торговать

Время чтения: 10 минут

Типы государственных облигаций - существует много типов облигаций, выпущенных различными учреждениями, но все они работают по одному и тому же основополагающему принципу. Эмитент облигации это тот, кто берет на себя долг, а лицо, покупающее их, держатель облигаций, это тот, кто предоставляет средства.

В обмен на эти средства эмитент регулярно выплачивает фиксированный процент, пока облигации госзайма не будут погашены.

Государственные облигации, зачем и как ими торговать

Предположим, что человек приобрел облигации номинальной стоимостью 1 000 фунтов стерлингов по ставке 5%, которая выплачивалась ежегодно в течение срока погашения который длился 10 лет.

Это означает, что лицо предоставляет эмитенту облигации на сумму в 1000 фунтов стерлингов на срок в 10 лет, в течение которых лицо будет вознаграждаться каждый год фиксированным процентом в размере 50 фунтов стерлингов (= 1000 фунтов стерлингов * 0,05).

По истечению десяти лет, лицо вернет себе 1000 фунтов стерлингов, а также сумма процентов, накопленных за 10 лет составит 500 фунтов стерлингов (£50 x 10 лет). Это означает, что инвестор получит в общей сложности 1500 фунтов стерлингов (окупаемость 1000 фунтов стерлингов плюс 500 фунтов стерлингов в процентах).

Теперь обсудим что такое государственные ценные бумаги и их типы. Государственная облигация это инвестиция по тем же принципам. Здесь эмитентом является правительством, а покупателем может быть любое лицо, желающее инвестировать в такие облигации. Они обычно выпускаются в государственной валюте.

В отличие от казначейских векселей, гос облигация имеет среднесрочные и долгосрочные сроки погашения, иногда охватывающие целые десятилетия.

открыть счет на Форекс

Что такое облигации государственного займа

Теперь обсудим что такое государственные облигации и кто выпускает государственные облигации. Правительства всегда были крупнейшими эмитентами облигаций. Когда инвестор покупает государственные облигации, они предоставляют деньги правительству на определенное количество лет. В свою очередь, инвесторы получают дивиденды по кредиту через регулярные промежутки времени.

Номинальная стоимость облигации остается неизменной. Правительства используют эти деньги для поддержки своей деятельности с точки зрения инвестиций в экономику страны. В Великобритании государственные облигации называются «Gilts»(высоконадежные ценные бумаги) или «Treasury-Gilts»(казначейские ценные бумаги).

Обычно gilts имеют названия в стиле: «3% Treasury Stock 2020». Название описывает процентную ставку, эмитента и дату погашения. Если правительство Великобритании хочет собрать 100 миллионов фунтов стерлингов, оно может выпустить 1 миллион государственных облигаций, оцененных по 100 фунтов стерлингов каждый.

Это называется «Номинальная стоимость» или «По номиналу». Предположим, вы приобрели государственные облигации на сумму 1000 фунтов стерлингов. Вы будете получать 3% или 30 фунтов стерлингов каждый год, пока ваши 1000 фунтов стерлингов не будут возвращены вам в 2020 году. Есть множество государственных облигаций, которые перечислены в бюро по управлению долгом Великобритании (UK Debt Management Office).

Несколько примеров:

● 4½%Казначейские облигации 2019

● 1½% Казначейские облигации 2026

● 4½% Казначейские облигации 2034

Высоконадежные государственные облигации это

Британские казначейские облигации называются gilts или высоконадежные государственные облигации. Что такое гособлигации - это государственные ценные бумаги, то есть они являются долговыми инструментами с определенной условной суммой, процентной ставкой и датой погашения. Они выдаются Банком Англии от имени Ее Величества Королевы. Раньше эти бумажные сертификаты имели позолоченные края.

Существует много типов государственных облигаций, таких как Индексированный, Double-date и других (мы рассмотрим некоторые из них более подробно, далее в этой статье). Как правило, все они имеют некоторые сходства, такие как:

Основная стоимость: сумма задолженности, которую правительство взяло на себя, за которую они будут платить дивиденды.

Размер процентной ставки: процентная ставка, выплачиваемая правительством держателю облигаций. На основе доходности облигаций. Эти процентные ставки варьируются. Например, процентная ставка по британским государственным облигациям сроком на 2 года (UK Gilt-2 Year Yield) составляет 2% (по состоянию на 10 сентября 2018 года).

Для британских высоконадежных государственных облигаций (gilt) сроком на 5 лет он составляет 0,75%. Процентная ставка определяется сроком погашения. Другими словами, чем дальше вы находитесь от даты выкупа или погашения, тем выше процентная ставка.

форекс обучение онлайн бесплатно

Доходность: годовая процентная ставка, деленная на текущую рыночную цену облигации. Это норма прибыли, которую вы получите, если будете инвестировать в облигацию. Существуют различные типы расчетов доходности.

Срок погашения: дата погашения - это день, когда сумма, которую вы предоставили правительству, будет возвращена Вам.

Текущая рыночная цена: торговля облигациями также на вторичном рынке. Да, рынок государственных ценных бумаг имеет вторичный рынок, где они торгуются. Они имеют обратную связь с процентными ставками, и поскольку они платят фиксированную сумму денег через регулярные промежутки времени, это означает, что более низкие процентные ставки делают их более привлекательными для инвесторов.

Предположим, есть gilt (высоконадежные государственные облигаций) «4.75pc Treasury Stock 2017», и Вы приобрели их на общую сумму 1000 фунтов стерлингов. Предположим теперь, что в будущем процентная ставка изменится до 3% (от вышеупомянутых 4,75%). Тогда доходность 4,75% будет очень привлекательной. Цена на gilt повысится и станет намного выше номинала в 1000 фунтов стерлингов.

С другой стороны, если процентная ставка в будущем изменится до 7%, то процентная ставка в размере 4,75% больше не будет привлекательным, а цена этой государственной облигаций снизится ниже уровня в 1000 фунтов стерлингов.

Международные рейтинговые агентства предоставляют рейтинги для таких облигаций, в зависимости от того, насколько выгодны их рынки. Обычно AAA - самый высокий рейтинг, тогда как BBB или выше - облигации инвестиционного класса. Если облигации имеют рейтинг BB или ниже; они высокодоходные.

Различные рейтинговые агентства следят за разными данными и системами, чтобы оценивать облигации. Полезно знать, рассматривает ли рейтинговое агентство уровень инвестиций в облигации выше или ниже инвестиционного уровня.

Если облигации присваивается инвестиционная оценка, это означает, что она представляет собой низкий риск дефолта. Кредитные рейтинги S&P для таких облигаций обозначаются AAA, AA +, AA и AA-. Облигации с этими рейтингами имеют больше ресурса для погашения кредитов.

Гособлигации Великобритании

На рынке Великобритании существует несколько типов государственных облигаций, вот некоторые из них:

Основные государственные облигации (Conventional Gilts): Это наиболее распространенный тип. Это номинальные облигации, которые выплачивают фиксированную процентную ставку каждые шесть месяцев. Они имеют стандартные сроки погашения, такие как 5, 10 и 30 лет с даты выпуска. В день погашения инвестор получает окончательную сумму облигации.

Индексные государственные облигации (Index-Linked Gilts): Эти облигации обеспечивают защиту от воздействия инфляции. Основные ставки платежей и займов связаны с изменениями уровня инфляции.

Double Dated Gilts: они были в последний раз выпущены в 2013 году и имеют несколько дат погашения, предоставленных правительством Великобритании.

Торговля государственными облигациями, главные преимущества

Процентные ставки и другие факторы делают инвестиции в облигации отличными финансовыми инструментами для торговли. Торговля государственными облигациями дают больше преимуществ, чем просто их удерживание.

Краткосрочная торговля государственными облигациями: вопреки хранению облигаций в течение длительных периодов времени, пока они не достигнут даты погашения, позволит Вам спекулировать на их ценовых движениях в краткосрочной и среднесрочной периодах.

Преимущество кредитного плеча: нет необходимости инвестировать в государственные облигации всю сумму. Вместо этого можно использовать дополнительные инструменты, чтобы увеличить прибыль. Однако имейте в виду, что ваши потери также будут увеличены с помощью этих инструментов.

Откройте позиции на растущих и падающих рынках: через CFD Вы можете спекулировать на государственных облигациях как на повышении цен, так на снижении. Инвестиции в гособлигации будут убыточными, если цена облигаций упадет. Именно здесь CFD могут потенциально обеспечить дополнительным доходом.

Бесплатный демо-счет Форекс

Как инвестировать в облигации Великобритании

Как обсуждалось ранее, государственные облигации привязаны к процентным ставкам страны. Хорошим способом их обмена является фьючерс на облигации или CFD, чтобы хеджировать ваши риски процентных ставок. Это связано с тем, что CFD позволяет вам занять позицию в любом направлении. Вы можете удерживать длинную позицию или удерживать короткую позицию, если цены растут.

Когда цены снижаются, вы можете закрыть позицию раньше. Вы также сможете отслеживать незначительные колебания курса. У Вас также есть возможность освободить капитал для других инвестиций. Вам не нужно ждать, пока наступит дата погашения облигации, поскольку вы, возможно, ожидаете, чтобы проследить колебания процентной ставки, которые могут пойти против вас.

Если вы заинтересованы в покупке государственных облигаций Великобритании, вам необходимо обратить внимание на определенные факторы, такие как:

  • Уровень инфляции: следить за уровнем инфляции в Великобритании. Облигации дают фиксированный доход, а инфляция не изменяет эту сумму. При росте инфляции доходность станет меньше. Кроме того, рост цен на облигации приводит к снижению доходности и наоборот.
  • Процентные ставки: Процентная ставка должна быть выше, чтобы мотивировать инвестирование в государственные облигации. Если процентные ставки находятся на более высоком уровне, государственные облигации будут снижаться в цене.
  • Валютное стимулирование: Великобритания после 2009 года придерживалась политики количественного смягчения, что делает государственные облигации Великобритании привлекательным вариантом для инвестиций зарубежных инвесторов.Это означает, что банк Англии (BoE) выпустил и перекупил большое количество облигаций, тем самым создав больший спрос.
  • Рецессия: облигации процветают во время спадов, когда процентные ставки падают. Стабильные ставки облигаций становятся более ценными в случае потенциальной дефляции. Хороший способ отслеживать эти цифры до принятия инвестиционных решений - это экономический календарь.

Такие инструменты также доступны в MetaTrader 4 Supreme Edition (MT4SE). Эта торговая платформа позволяет вам легко торговать CFD на облигации и на рынке Forex.

Вы также можете открыть демо счет, чтобы начать торговать виртуальными фондами без рисков, и проверить свои стратегии, прежде чем перейти на реальный счет.

Скачать метатрейдер суприм бесплатно

Риски инвестирования в государственные облигации

Облигации являются одними из самых безопасных активов. Они обеспечивают более высокий доход по сравнению со сберегательными счетами, а во время снижения процентных ставок они обычно менее волатильны, чем форекс и фондовые рынки. Высокий спрос на облигации отражает «бегства капитала на более безопасные рынки» со стороны инвесторов. Однако они также влекут за собой некоторые риски, такие как:

  • Рыночные риски: Это относится к колебаниям процентных ставок и темпов инфляции. Инвесторы опасаются роста инфляции, поскольку ставки облигаций могут сильно отстать от растущих цен на долгие годы. Для таких обстоятельств существуют связанные с инфляцией облигации или связанные с индексами облигации, в которых инвесторы защищены путем привязки как процентных платежей, так и индексом потребительских цен.
  • Кредитный риск: один из тех редких случаев, когда правительство выбирает дефолт по собственному долгу в национальной валюте, решая не печатать дополнительную валюту.
  • Риск ликвидности: снижение спроса на облигации затрудняет их продажу по мере необходимости.


Независимо от вашего выбора инвестиционного инструмента, помните, что знания и анализ рынка способствуют принятию обоснованных торговых решений. Не следует инвестировать до тех пор, пока не будет выстроено надлежащее управление рисками.

Скачать MetaTrader бесплатно

Продолжайте свое обучение на Форекс

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча.

CFD являются сложными инструментами и несут высокие риски потери денег из-за плеча.