Гособлигации: что это, преимущества, риски и как купить государственные облигации
Существует много видов облигаций, выпускаемых разными учреждениями, но все они основаны на одном фундаментальном принципе. Эмитент облигаций – это тот, кто берет на себя долг, а лицо, покупающее их, держатель облигаций – это тот, кто предоставляет средства. В обмен на эти средства эмитент регулярно выплачивает фиксированный процент до погашения облигации.
В этой статье мы подробно остановимся на том, что такое гособлиации, в чем заключаются их особенности и преимущества, а также расскажем, как купить государственные облигации.
Содержание
Государственные облигации это…?
Правительства всегда были крупнейшими эмитентами облигаций.
| Государственные облигации – это разновидность долговых инструментов, эмитентом которых является правительство, а покупателем может быть любое лицо, желающее инвестировать в такие облигации. Когда инвестор покупает государственные облигации, он предоставляет деньги правительству в долг на определенное количество лет. В свою очередь, инвестор получает за это проценты (купонные выплаты) на регулярной основе. |
В отличие от казначейских векселей, гособлигации (или государственные бонды) имеют среднесрочные и долгосрочные сроки погашения, иногда охватывающие целые десятилетия. Номинальная стоимость облигации остается неизменной. Правительства используют эти деньги для финансирования своей деятельности, направленной на развитие экономики страны.
Как работают государственные облигации?
Например, если правительство страны хочет собрать 100 миллионов долларов США, оно может выпустить 1 миллион государственных облигаций, стоимостью 100 долларов США каждая. В результате приобретения облигаций инвесторами, государство будет получать их средства и распоряжаться ими на свое усмотрение, выплачивая процент их держателям на регулярной основе вплоть до даты погашения облигаций.
|
Предположим, что инвестор приобрел облигации номинальной стоимостью 1 000 долл. США по ставке 5%, которая выплачивалась ежегодно в течение срока погашения равного 10 годам. Это значит, что держатель облигаций предоставляет эмитенту 1000 долл. США на срок в 10 лет, в течение которых он каждый год будет получать купонные выплаты в размере 50 долл. США (= 1000 долл. США * 0,05). По истечению десяти лет, инвестор вернет себе 1000 долл. США, а также заработает на выплатах за 10 лет, сумма которых составит 500 долл. США ($50 x 10 лет). ➤ Таким образом в общей сложности инвестор получит 1500 долл. США (номинальная стоимость 1000 долл. США + 500 долл. США в виде процентов). |
Если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге и финансовых рынках в целом, у нас есть отличный и совершенно бесплатный обучающий курс. Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие:
Гособлигации: на что обращать внимание при выборе
Существует много типов государственных облигаций, но все они будут иметь общие черты:
- Основная стоимость: сумма долга, который взяло на себя правительство и по которому оно будет платить проценты.
- Купонные выплаты: процентная ставка, выплачиваемая правительством держателю бондов. Она основывается на доходности облигаций. Эти процентные ставки варьируются. Купонные выплаты определяются сроком погашения: чем дальше дата погашения, тем выше процентная ставка.
- Доходность: годовая процентная ставка, деленная на текущую рыночную цену облигации. Это уровень доходности, которую вы получите, если инвестируете в облигацию. Существуют различные способы расчетов доходности.
- Срок погашения: дата погашения – день, когда сумма, которую вы предоставили правительству в долг, будет возвращена вам.
- Текущая рыночная цена: торговля облигациями также осуществляется на вторичном рынке. Да, рынок государственных ценных бумаг имеет вторичный рынок, где они торгуются. Они имеют обратную корреляцию с процентными ставками, и поскольку по ним регулярно выплачивается фиксированная сумма денег через определенные промежутки времени, более низкие процентные ставки делают их более привлекательными для инвесторов.
➨ Например, вы приобрели гособлигации на общую сумму 1000 долл. США по ставке 4,75%. Предположим теперь, что в будущем процентная ставка снизится до 3% (от вышеупомянутых 4,75%). Тогда доходность 4,75% будет выглядеть очень привлекательно для инвесторов. Цена облигации станет намного выше номинала в 1000 долл. США. С другой стороны, если процентная ставка в будущем повысится до 7%, то процентная ставка в размере 4,75% более не будет такой привлекательной, а цена этой государственной облигации опустится ниже уровня 1000 долл. США.
Международные рейтинговые агентства присваивают рейтинги таким облигациям в зависимости от того, насколько прибыльны их рынки. AAA – обычно самый высокий рейтинг, а BBB и выше присваиваются облигациям, которые относятся к инвестиционному классу. Если облигации имеют рейтинг ВВ и ниже, они считаются опасными для инвестирования. Различные рейтинговые агентства используют разные системы для оценки бондов.
Если облигации присвоен инвестиционный класс, это значит, что она несет низкий риск дефолта. В рейтинге S&P для таких облигаций используются обозначения AAA, AA+, AA и AA-.
Инвестиции в государственные облигации: преимущества
Связь с процентными ставками и некоторые другие факторы делают гособлигации отличными финансовыми инструментами для торговли. Торговля государственными бондами дает больше преимуществ, чем простая покупка и хранение облигациями:
- Краткосрочная торговля государственными облигациями: в отличие от покупки и хранения облигаций в течение длительного периода времени, пока не настанет их дата погашения, торгуя бондами вы сможете спекулировать на их ценовых движениях в краткосрочном и среднесрочном периодах.
- Преимущество использования кредитного плеча: нет необходимости в покупке государственных облигаций за их полную стоимость. Вместо этого вы можете использовать кредитное плечо, чтобы приумножьте свою прибыль. Однако имейте в виду, что ваши убытки также увеличатся, если вы будете применять плечо.
- Открытие позиций на растущих и падающих рынках: с помощью CFD вы можете потенциально зарабатывать на государственных облигациях как на повышении цен, так и на их снижении. При покупке гособлигаций вы обязательно понесете убытки, если цена облигаций упадет. Именно в такой ситуации CFD могут очень выручить, потенциально обеспечив дополнительный доход.
Хорошим вариантом проверки эффективность торговли CFD на облигации будет безрисковый демо-счет. Admirals предлагает возможность торговать всеми видами торговых инструментов и тестировать свои стратегии в виртуальной торговой среде, используя рыночные данные в режиме реального времени и последние аналитические данные о торговле.
Как купить государственные облигации
Как обсуждалось ранее, государственные облигации привязаны к процентным ставкам. Хорошим вариантом торговли являются фьючерсы на облигации или CFD: они позволяют хеджировать ваши риски изменения процентных ставок. С CFD вы можете занять позицию в любом направлении: если цены растут, вы можете открыть и удерживать позицию на покупку, если падают – на продажу.
Если вы хотите купить гособлигации, вам необходимо обратить внимание на определенные факторы, такие как:
- Уровень инфляции: следить за уровнем инфляции в стране. Облигации приносят фиксированный доход, инфляция не изменит эту сумму. При росте инфляции доходность станет менее ценной, поскольку снижается покупательная способность валюты. Кроме того, рост цен на облигации приводит к снижению доходности и наоборот.
- Процентные ставки: Купонные выплаты должны быть высокими, чтобы мотивировать инвестирование в государственные облигации. Если процентная ставка стала выше, цена государственных облигаций уменьшится.
- Политика количественного смягчения: Когда государство проводит политику количественного смягчения, государственные бонды становятся привлекательным вариантом для инвестиций со стороны зарубежных инвесторов. При такой политике ЦБ выпускает и выкупает обратно большое количество гособлигаций, тем самым создавая больший спрос.
- Рецессия: самое благоприятное время для государственных облигаций – экономический спад, когда процентные ставки падают. Стабильные купонные выплаты по облигациям становятся более ценными в условиях потенциальной дефляции.
➤ Чтобы начать торговлю гособлигациями с Admirals, выполните всего 4 простых шага:
- Откройте счет в Admirals, чтобы получить доступ к Dashboard.
- Нажмите «Торговать» рядом с одним из своих реальных или демо-счетов, чтобы открыть торговую веб-платформу.
- Введите название облигации в нижней части окна Обзора рынка и перетащите символ на поле графика.
- Воспользуйтесь функцией торговли в один клик или щелкните правой кнопкой мыши и откройте окно «Нового ордера», где вы сможете ввести объем сделки, выставить уровни стоп-лосс и тейк-профит.
Вы можете отслеживать все выше перечисленные показатели в экономическом календаре прежде, чем принять то или иное инвестиционное решение. Календарь, а также десятки других продвинутых инструментов для технического анализа доступны в плагине MetaTrader Supreme Edition (MTSE). Выведите свою торговлю на новый уровень, скачав плагин сегодня:
Риски при покупке государственных бондов
Облигации являются одними из самых безопасных активов. Они обеспечивают более высокий доход по сравнению со сберегательными счетами, а во время снижения процентных ставок обычно менее волатильны, чем валютные пары Форекс и фондовые рынки. Тем не менее им также присущи некоторые риски:
- Рыночный риск: относится к колебаниям процентных ставок и уровню инфляции. Инвесторы опасаются роста инфляции, поскольку выплаты по облигациям могут сильно уменьшиться по сравнению с растущими ценами. На такой случай существуют облигации, привязанные к инфляции или к индексам, которые защищают инвесторов путем привязки выплат по облигациям к индексу потребительских цен.
- Кредитный риск: один из тех редких случаев, когда правительство решает объявить дефолт по собственному долгу в национальной валюте, отказываясь от эмиссии дополнительной валюты.
- Риск ликвидности: снижение спроса на облигации затрудняет их продажу по мере необходимости.
Независимо от выбора инвестиционного инструмента, помните, что знания и анализ рынка помогают принимать обоснованные торговые решения. Не следует инвестировать, пока вы не можете осуществлять надлежащее управление рисками.
Продолжайте свое обучение
- Купить серебро: топ 5 вариантов инвестиций в серебро
- Crude Oil: стоит ли инвестировать нефть? | Торговля нефтью на Форекс
- Короткая позиция в трейдинге. Шортить – что это значит?
Ссылки
О нас: Admirals
Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня!
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.
