Виды финансовых инструментов — руководство

Любой начинающий трейдер или инвестор сталкивался с термином «финансовый инструмент». Но понимаете ли вы, что это такое? В этой статье мы ответим на вопрос «что такое финансовые инструменты», а также подробно изучим некоторые из видов финансовых инструментов. 

Финансовые инструменты это...? 

Международные стандарты бухгалтерского учета определяют финансовый инструмент как «любой договор, в результате которого возникает финансовый актив у одной компании и финансовое обязательство или долевой инструмент у другой компании». Другими словами, финансовые инструменты обычно включают обязательства одной стороны (например, обязательство произвести определенные платежи) и выгоду для другой стороны (например, право на получение определенных платежей или свидетельство владения компанией). 

Финансовыми инструментами, как правило, можно торговать между несколькими сторонами, в связи с этим удерживать их менее рискованно (поскольку вы можете продать их, если в какой-то момент вам понадобятся деньги), кроме того, это дает возможность получать прибыль или убытки от таких сделок. 

Финансовые инструменты — виды. Что относится к финансовым инструментам? 

Финансовые инструменты можно классифицировать по-разному. В этой статье мы разделим их на два вида финансовых инструментов. 

К финансовым инструментам относятся денежные финансовые инструменты (акции, облигации, займы и т.д.) и производные финансовые инструменты (опционы, фьючерсы, контракты на разницу CFD и т.д.)

Далее мы рассмотрим различные классификации финансовых инструментов и приведем примеры.

Денежные финансовые инструменты 

Денежные финансовые инструменты обычно создаются или выпускаются организациями (в основном правительствами и корпорациями) с целью привлечения капитала. В этом контексте эти организации часто называют эмитентами. 

Цены на денежные инструменты либо устанавливаются эмитентом (после консультации с финансовыми профессионалами), либо достигаются путем переговоров между эмитентом и инвесторами, которые обычно покупают финансовые инструменты, т.к. рассчитывают получить от них прибыль. 

После выпуска и продажи таких инструментов держатели (трейдеры и инвесторы) могут открыто торговать ими на финансовых рынках по цене, устанавливаемой в соответствии со спросом и предложением. 

Ниже мы описываем основные денежные виды финансовых инструментов. 

Акции 

Акция представляет собой долю владения компанией. Если компания выпускает 100 акций, и вы покупаете 1 из них, вы владеете 1/100 или 1% компании. С этого момента, пока вы не продадите акцию, вы будете иметь право на 1% дивидендов, выплачиваемых этой компанией, 1% голосов на собраниях акционеров и т. д. 

Это, конечно, является упрощенным объяснением, поскольку компании иногда выпускают несколько классов акций, причем каждому классу доступны разные права. 

Облигации 

Облигация похожа на долговую расписку, сертификат, который эмитент (или заемщик) выдает инвестору в обмен на денежные средства. В данном случае в документе будут указаны условия, включая размер и частоту выплаты купона (или процентов) и срок, когда облигация должна быть погашена (дата погашения). 

Несвоевременная выплата купонов или погашение облигаций позднее даты погашения подвергает эмитента риску оказаться в ситуации невыполнения обязательств перед держателями облигаций. 

Поскольку правительства не выпускают акции, облигации — это финансовый инструмент, на который правительства зачастую полагаются для привлечения средств со стороны инвесторов. В любой отдельно взятый момент времени в обращении будут находиться государственные облигации на триллионы долларов.

Займы 

Займы предоставляются банками и другими кредитными учреждениями таким организациям, как компании, суверенные правительства или государственные учреждения. С точки зрения заемщиков, займы довольно похожи на облигации, но поскольку в них участвует меньше сторон (обычно только один банк, иногда несколько), их намного проще и быстрее согласовывать и документировать, чем облигации, которые могут иметь тысячи вовлеченных инвесторов.

Хотите узнать больше о торговле и инвестировании, быть в курсе актуальных событий и разобраться как эти события могут повлиять на фондовый или валютный рынок? Специально для мы проводит еженедельные вебинары, оттуда вы наверняка узнаете для себя что-нибудь новое об инвестициях и трейдинге!

Конвертируемые облигации 

Конвертируемая облигация — это облигация, которая будет либо погашена, либо обменена на акции в определенную дату в будущем. Следовательно, конвертируемые облигации выглядят как облигации в течение первого периода своего существования, затем они либо погашаются, либо конвертируются в акции во втором периоде. 

Условия конвертируемых облигаций определяют размер и частоту выплаты купона (если таковой имеется); а также условия и дату погашения или конвертации. 

Вместо определенной даты конвертируемые облигации часто конвертируются при «побудительном» (или «триггерном») событии, наиболее распространенным из таких событий является выпуск и продажа компанией новых акций. 

Конвертируемые займы 

Конвертируемый заем — это заем, который будет либо погашен, либо конвертирован в акцию в определенную дату в будущем. Условия конвертируемых займов будут определять размер и частоту выплаты процентов (если таковые имеются); а также условия и дату погашения или конвертации. 

Как и в случае с конвертируемыми облигациями, вместо определенной даты заем зачастую конвертируется в акцию, когда происходит «триггерное» событие. 

Итог 

В таблице ниже приведена основная информация по денежным финансовым инструментам, которые мы обсуждали выше: