Ръководство за различните видове финансови инструменти
Всеки, който някога е отварял финансова медия е среща термина финансов инструмент. Въпреки това, вероятно не всички разбират какво всъщност представляват финансовите инструменти. Ако искате да размерете повече по темата, то тогава тази статия може да Ви е от полза.
Съдържание
Какво е финансов инструмент?
С други думи, финансовите инструменти обикновено включват задължения на едната страна (като ангажимент за извършване на конкретни плащания) и ползи за другата страна (като право на получаване на конкретни плащания или доказателство за собственост в компания).
Финансовите инструменти обикновено могат да се търгуват между страните, което ги прави по-малко рискови за държане (тъй като можете да ги продадете, ако впоследствие имате нужда от парите) и създава възможност за реализиране на печалби и загуби от такива сделки.
Различните видове финансови инструменти
Финансовите инструменти могат да бъдат класифицирани по много различни начини. В тази статия ще ги разделим на два различни вида финансови инструменти: парични инструменти и деривативни инструменти. В следващите раздели ще разгледаме различните класификации на финансови инструменти и ще разгледаме някои примери.
Парични финансови инструменти
Паричните финансови инструменти обикновено се генерират или емитират от организации (предимно правителства и корпорации) с цел набиране на капитал. В този контекст тези организации често се наричат емитенти .
Цените на паричните инструменти се определят или от емитента (след съвет от финансови специалисти), или се достигат чрез преговори между емитента и инвеститорите, които обикновено купуват финансови инструменти с очакването да реализират печалба.
Веднъж емитирани и продадени, притежателите (трейдъри и инвеститори) могат да ги търгуват открито на финансовите пазари на цена, определена от търсенето и предлагането.
По-долу описваме основните парични видове финансови инструменти.
Акции и дялове
Както подсказва името, акцията представлява дял от собствеността в компания. Ако една компания издаде 100 акции и вие закупите 1 от тях, вие притежавате 1/100-та или 1% от компанията. От този момент нататък, докато не продадете дела, ще имате право на 1% от всички дивиденти, изплатени от тази компания, 1% от гласовете на събранията на акционерите и т.н.
Тази последна точка е опростена, тъй като компаниите понякога имат множество класове акции, като всеки клас има различни права, присвоени им.
Облигации
Облигацията е документ, който емитентът (или кредитополучателят) дава на инвеститор в замяна на пари. В случай, документът ще уточнява сроковете и условията, включително размера и честотата на купонните (или лихвените) плащания и датата, на която облигацията трябва да бъде изплатена; наречена дата на падеж.
Неуспехът да изплати купони навреме или да изплати облигациите на падежа, излага емитента на риск да бъде поставен в неизпълнение от притежателите на облигации.
Тъй като правителствата не издават акции, облигациите са финансовият инструмент, на който правителствата разчитат, за да наберат пари от инвеститорите. Във всеки един момент в обращение ще има държавни облигации за трилиони долари.
Тествайте търговията с акции и облигации без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка още сега като кликнете на банера отдолу:
Заеми
Заемите се отпускат от банки и други кредитни институции на организации като компании, правителства или държавни агенции.
От гледна точка на кредитополучателите заемите изглеждат доста подобни на облигациите, но тъй като участват по-малко страни (обикновено само една банка, понякога шепа), те са много по-лесни и по-бързи за договаряне и документиране от облигациите, които могат да имат хиляди участващи инвеститори .
Конвертируеми облигации
Конвертируема облигация е облигация, която или ще бъде изплатена, или конвертирана в акции на дата в бъдеще. Следователно конвертируемите облигации изглеждат като облигации през първата част от живота си, след което или се изплащат, или се превръщат в акции през втората част от живота им.
Условията за конвертируемите облигации ще определят размера и честотата на купонните плащания (ако има такива); и условията и датата за погасяване или конвертиране.
Вместо конкретна дата, конвертируемите облигации често се преобразуват в собствен капитал при „задействащо“ събитие, като най-често срещаното е издаването и продажбата на нови акции от компанията.
Конвертируеми заеми
Конвертируемият заем е заем, който или ще бъде изплатен, или ще бъде преобразуван в собствен капитал на дата в бъдеще. Условията за конвертируемите заеми ще определят размера и честотата на лихвените плащания (ако има такива); и условията и датата за погасяване или конвертиране.
Както при конвертируемите облигации, вместо конкретна дата, заемът често се преобразува в собствен капитал, когато настъпи „задействащо“ събитие.
Деривативни финансови инструменти
Както подсказва името, производните финансови инструменти или просто деривативите извличат стойността си от нещо друго. Това нещо друго се нарича базов актив. Най-често срещаните базови активи са акции, облигации, индекси (като S&P 500), лихвени проценти, суровини (като злато, кафе или петрол) и валутни двойки.
Различните видове деривативни финансови инструменти имат различни характеристики, но имат две общи неща, които ги правят популярни сред трейдърите и инвеститорите.
Първо, малка такса често позволява на притежателя на деривати да заеме голяма позиция на пазарите. С други думи, те предлагат възможност на трейдърите да използват своите сделки, увеличавайки потенциалните печалби или загуби.
На второ място, дериватите улесняват не само откриването на дълга позиция или закупуването на базов актив, когато смятате, че цената ще се покачи; но също и късата продажба на базов актив, когато смятате, че цената е вероятно да падне.
По-долу ще разгледаме най-често срещаните деривативни видове финансови инструменти.
Опции
Притежаването на опция ви дава опцията , но не и задължението, да купите (или да продадете) основния актив на определена цена, известна като цена на изпълнение.
Опциите, които ви дават правото да закупите базовия актив, понякога се наричат „кол“, а тези, които ви дават правото да продавате, като „пут“.
Когато притежател на опция реши да купи (или продаде) основния актив, се казва, че той упражнява опцията.
Всяка опция има дата на изтичане. Ако притежателят не упражни опцията преди тази дата, тогава опцията престава да съществува и притежателят губи таксата, платена за придобиването ѝ. Това е доста често срещано, тъй като опциите се упражняват само когато има вероятност да донесат печалба за притежателя на опцията.
Фючърси
Фючърсите работят по същия начин като опциите, с изключение на това, че ви дават не опция, а задължение. С други думи, притежателят няма избор и фючърсът трябва да бъде упражнен на или преди датата на падежа; дали транзакцията ще работи в полза на притежателя на бъдещето.
ДЗР
Договорите за разлика (ДЗР) са споразумение или договор, сключен между две страни за обмен на разликата в цената на даден актив от началото на договора до края му.
Подобно на други деривати, ДЗР могат да се използват за спекулации с покачващи се и падащи цени. Въпреки това, за разлика от другите деривативни продукти, изброени по-горе, ДЗР са чисто спекулативни, базовият актив никога няма да смени собственика си в края на договора.
Варанти
Варантите обикновено работят по абсолютно същия начин като опциите за акции, като основната разлика е, че те се издават от самите компании и се продават от тях с цел набиране на капитал.
Интересувате ли се да научите повече за търговията и инвестирането? Запишете за някой от нашите безплатни уебинари на живо. Кликнете на банера отдолу и запазете своето място още днес!
Обобщение на различните финансови инструменти
Таблиците по-долу обобщават видовете финансови инструменти, разгледани в предишните раздели:
Как да започнете търговия с финансови инструменти с Admiral Markets?
След като вече знаете какво е финансов инструмент и познавате различните видове финансови инструменти може би е дошло времето да се насочите към интересната практическа част, а именно да обмислите първите си сделки с финансови инструменти.
Това може да направите след само 3 стъпки:
- Отворете сметка за онлайн търговия с ДЗР
- Изтеглете платформа за ДЗР търговия
- Изберете инструмент и направете първата си сделка.
За Admiral Markets
Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.
С Admiral Markets можете да използвате безплатно иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.
Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:
Открийте още интересни статии:
- Кои са най-добрите акции за покупка през 2024?
- Как да изберете акции, в които да инвестирате?
- S&P 500: Защо и как да инвестирате в американския борсов индекс?
Този материал не съдържа и не трябва да се тълкува като съдържащ инвестиционен съвет, инвестиционна препоръка, оферта или покана за транзакции с финансови инструменти. Моля, обърнете внимание, че такъв анализ на търговията не е надежден индикатор за текущо или бъдещо представяне, тъй като обстоятелствата могат да се променят с времето. Преди да вземете инвестиционни решения, трябва да потърсите съвет от независими финансови съветници, за да сте сигурни, че разбирате рисковетe.
