Торговля опционами или CFD на опционы

В этой статье мы объясним торговлю опционами для начинающих, начиная с основ торговли опционами, а также приведем пример торговли опционами, который поможет вам усовершенствовать вашу торговую стратегию.

Мы также обсудим плюсы и минусы торговли опционами и выясним, будут ли другие продукты, такие как CFD (или контракты на разницу), более подходящими для трейдеров на современном рынке.

Что такое торговля опционами ?

Торговля опционами что это такое? Опционы это форма спекуляции на базовом активе. Этими активами могут быть акции, облигации, товары или любой другой тип торгового инструмента. По этой причине они известны как «производные» продукты, поскольку цена опциона определяется на основе цены базового актива.

Торговля опционами началась в древней Греции, где люди спекулировали на сборе урожая оливок. В настоящее время вы можете изучить торговлю опционами и использовать стратегии торговли опционами на большинстве рынков.

Для тех, кто участвует в онлайн-торговле опционами, одним из самых популярных методов является торговля опционами на акции.

В онлайн-торговле опционами, если вы покупаете опционный контракт, это дает вам право, но не обязательство купить или продать базовый актив по установленной цене до или в определенную дату в будущем. Таким образом, это очень похоже на другие формы спекуляций с точки зрения выбора направления, по которому вы считаете, что рынок будет двигаться.

Однако, поскольку у опционных контрактов есть даты истечения, трейдеру также необходимо подумать о том, как долго рынок будет продолжать двигаться в их направлении, а также об ожидаемой волатильности движения.

Чтобы опционы для чайников стали более понятными, обратимся к контрактам, доступных при торговле опционами.

Существует два типа контрактов, доступных при торговле опционами:

1. Коллы (опцион-call)
2. Путы (опцион-put)

Как происходит торговля опционами

Торговля опционами для чайников может быть сложной, и первым элементом для изучения являются два типа доступных контрактов на опционы. Реальные опционы - какие они?

Они называются «колл» и «пут».

Важно помнить, что в каждой опционной сделке всегда есть две стороны - покупатель опционного контракта и продавец опционного контракта.

Хотя вы можете использовать опционы на большинстве финансовых рынков, давайте пока остановимся на торговле опционами на акции.

Торговля опционами для начинающих - Что такое опцион колл

Покупка опциона колл дает покупателю право, но не обязательство, купить акции компании по заранее определенной цене (известной как цена исполнения) до заранее определенной даты (известной как истечение срока).

Продавец опциона колл - тот, кто должен. Это связано с тем, что, если покупатель колл решает воспользоваться опционом на покупку акций (известный как исполнение опциона), колл-продавец обязан продать свои акции покупателю по заранее определенной цене исполнения.

Давайте предположим, что трейдер купил опцион колл в Apple по цене исполнения 180 $, срок действия которой истекал через шесть недель. Это означает, что трейдер, покупающий опцион колл, имеет право использовать этот опцион (то есть право купить акции), заплатив 180 долларов за акцию.

Если цена акций Apple вырастет до 200 долларов, то покупка опциона - хорошая сделка для покупателя - они могут получить акции по более низкой цене, чем заплатили бы на открытом рынке.

Затем автор опциона колл должен был бы поставить эти акции по цене 180 долларов за акцию, независимо от того, какова реальная базовая цена Apple.

Если цена акций Apple упадет до 150 долларов, с другой стороны, покупатель не обязан исполнять опционный контракт. В этом случае покупатель позволит контракту истечь, а писатель будет удерживать их акции.

Торговля опционами на бирже - Что такое опцион пут

Покупка пут-опциона дает покупателю право, но не обязанность, продать базовую акцию по заранее определенной цене исполнения, к заранее установленной дате истечения срока. Как поступать в такой ситуации?

В этом случае трейдер делает ставку на падение цены акций и, по сути, закрывает (или удерживает короткую позицию) рынок. Давайте посмотрим на пример торговли опционами на акции:

Скажем, Tesla торгуется по цене 360 долларов за акцию (что также является страйк-ценой), и цена опциона пут по этой цене страйк составляет 6 долларов за контракт, срок действия которого истекает через три месяца.

Поскольку один опционный контракт равен 100 акциям, стоимость 1 пута составляет 600 долларов (100 акций х 1 пут х 6 долларов) - это также называется опционной премией. Цена безубыточности трейдера - это цена страйка минус цена пута. В этом случае сумма составит 354 доллара ($360 - $6).

Если на дату истечения срока действия контракта базовая цена акций Tesla будет торговаться между 354 и 360 долларами, опцион будет иметь определенную стоимость, но не будет показывать прибыль.

Если цена акции останется выше цены исполнения в 360 долларов, опцион станет бесполезным, и трейдер потеряет цену, уплаченную за пут (600 долларов). Если цена акций торгуется ниже 354 долларов и ниже, трейдер начнет получать прибыль.

Как торговать опционами - стратегии торговли опционами

Опционы это торгуемые ценные бумаги, что означает, что у очень немногих опционов действительно истекает срок действия и передаются акции. Почему это происходит?

Это связано с тем, что большинство трейдеров просто используют их в качестве инструмента для спекуляции на движении цены базового актива. Тем не менее, не все опционы следуют за величиной ценового движения их базовых активов. Это связано с тем, что стоимость опциона со временем уменьшается, что приводит к принципиальным отличиям от покупки акций.

Это может показаться странным, но это лишь одна из многих причин, почему начинающие трейдеры теряют деньги при торговле опционами.

Вот почему при использовании стратегий торговли опционами трейдерам важно понимать «греков» - Delta, Vega, Gamma и Theta.

Это статистические значения, которые измеряют риски, связанные с торговлей опционным контрактом:

• Дельта: это значение измеряет чувствительность цены опциона к изменениям цены базового актива. По сути, это количество пунктов, на которое цена опциона должна сместиться за каждое изменение на один пункт в базовом активе. Движение на один пункт в базовом активе не всегда будет равным движению на один пункт в стоимости вашего опциона. Дельта-значения варьируются от 0 и 1 для опционов колл и от 0 и -1 для опционов пут.
• Vega: это значение измеряет чувствительность опциона к изменениям волатильности базового актива. Он представляет собой сумму, на которую изменится цена опциона в ответ на изменение волатильности базового рынка на 1%.
• Гамма: это значение измеряет чувствительность значения дельты в ответ на изменения цены в базовом инструменте.
• Тета: это значение измеряет время "затухания" опциона. Чем ближе опцион подходит к дате истечения срока действия, тем более бесполезным он может стать. Тета измеряет теоретическую стоимость в долларах, которую опцион теряет каждый день.

Как видите, при торговле опционным контрактом нужно учитывать немало. Это в дополнение к анализу, необходимому для определения прибыльной сделки, для анализа направления, а также для поиска возможных областей для покупки или продажи и места выхода.

Сложность торговли опционами - это только одна из причин, по которой многие трейдеры обращаются к другим продуктам для спекуляций на финансовых рынках, таким как CFD (контракты на разницу).

Как начать торговать опционами при помощи CFD

CFD, как и опцион, также является производным продуктом, который позволяет трейдерам спекулировать на взлете и падении рынка.

Торговля CFD это, по сути, договор между двумя сторонами, покупателем и продавцом. Он предусматривает, что продавец будет платить покупателю разницу между текущей рыночной стоимостью и стоимостью, когда контракт заканчивается.

В этом случае продавец, как правило, ваш брокер. Используя CFD, трейдер просто платит разницу между ценой открытия и закрытия базового инструмента.

В отличие от торговли опционами, когда движение в один пункт внутри базового актива не всегда равно движению в один пункт в контракте опционов, CFD отслеживает базовый инструмент гораздо более тесно. Вот некоторые ключевые различия между торговлей опционами и торговлей CFD:

Есть также некоторые отличительные особенности торговли CFD, такие как:

• Кредитное плечо: розничные трейдеры могут торговать позициями, которые в 30 раз превышают их остаток на счете (в зависимости от инструмента) благодаря торговле с использованием заемных средств. Профессиональный трейдер может торговать позициями, в 500 раз превышающими их баланс на счете (если вы хотите узнать больше, обязательно ознакомьтесь с «Розничными и профессиональными условиями» Admirals).
• Торговля в любом направлении: открывайте длинную или короткую позицию на любом рынке и совершайте противоположные сделки.
• Удержание сделок столько, сколько хотите: с CFD вы можете торговать на рынках и за их пределами в течение нескольких секунд, или вы можете держать позиции в течение нескольких дней, недель или месяцев.
• Усовершенствованные инструменты управления рисками: используйте стоп-лосс и тейк-профит, чтобы минимизировать риск.

• Доступ к мировым рынкам, таким как:
  • Форекс
  • CFD на акции
  • CFD на индексы
  • CFD на сырьевые товары
  • CFD на облигации
  • CFD на криптовалюты

Как начать торговлю CFD на опционы уже сегодня

• Шаг 1: Ваша торговая платформа

Выбор правильной торговой платформы это одна из первых вещей, которые следует учитывать при торговле. Найти лучшую платформу для торговли опционами может быть немного сложно, поскольку не все предлагают разнообразие рынков, в которых нуждаются трейдеры на современном глобализированном рынке.

Хотя доступ к глобальным рынкам важен, другие факторы, такие как стабильность, удобство использования и доступность, также важны.

CFD вы можете начать торговать на самых популярных и известных торговых платформах в мире, таких как:

• MetaTrader 4
• MetaTrader 5
• Плагин MetaTrader Supreme Edition (эксклюзивно для клиентов Admirals)
• MetaTrader WebTrader

В отличие от очень нишевых платформ для торговли опционами, платформы MetaTrader являются программным обеспечением для торговли CFD по всему миру. Это означает, что для розничных трейдеров гораздо больше поддержки и больше возможностей.

• Шаг 2: Ваш метод торговли

Торговля CFD - это простая форма спекуляции на финансовых рынках. Однако с таким количеством потенциальных сделок, доступных на многих рынках - где некоторые даже торгуют 24 часа в сутки - как трейдер может определить наилучшее соотношение риск/прибыль?

Разработайте методологию, которая включает в себя:

1. Вашу рутину: когда вы будете смотреть на рынки каждый день?
2. Ваш стиль: какой вы трейдер? Дневной трейдер, скальпер, свинг-трейдер или вы будете управлять сделками больше как долгосрочный инвестор?
3. Ваши рынки: на каких инструментах вы сосредоточитесь? Акции, Форекс, товары, индексы?
4. Ваша методология: как вы будете принимать торговые решения о покупке, продаже или выходе из позиции с прибылью или убытком?

Возможно, вы еще не знаете ответ на некоторые из этих вопросов. Тем не менее, важно помнить, что торговля - это практическое занятие, где открытие реального счета и наблюдение за движением рынков могут помочь вам лучше понять, как работают рынки.

Теперь вы знаете как работает торговля опционами на рынке, что такое торговля опционами и как начать торговать CFD на опционы - какой будет ваша следующая сделка?

Продолжайте свое обучение

• Основные ошибки Форекс трейдеров - как избежать убытков на Форекс
• Что такое платина и как инвестировать в драгоценные металлы?
• Как прогнозировать рынок Форекс
• Стратегии торговли нефтью

О нас: Admirals

Торговля финансовыми инструментами (CFD, акции, ETF), предлагаемыми Admirals, несет высокий уровень риска, который не подходит для всех инвесторов из-за их сложной природы финансовых рынков. Прежде чем заключать клиентское соглашение или совершать транзакцию, обязательно ознакомьтесь с условиями нашего сервиса. При необходимости проконсультируйтесь со специалистом, чтобы убедиться, что вы понимаете риски, связанные с торговлей.

Данная статья опубликована только в информационных и образовательных целях. Материалы для контента разработаны Admirals UK и распространены инвестиционными фирмами Admirals Group для глобальной аудитории. Поэтому, пожалуйста, примите во внимание, что информация, указанная в статье, не может быть подходящей для всех.
Чтобы получить соответствующую информацию о графиках, условиях торговли и любых других деталях, пожалуйста, посетите admiralmarkets.com, выберите страну своего проживания и свяжитесь с соответствующей организацией.
Этот контент предназначен только для общей информации и не предназначен для предоставления торговых или инвестиционных советов или личных рекомендаций. Любая информация, касающаяся прошлых результатов торговли не обязательно гарантирует будущие результаты. Admirals не несет ответственности за любые убытки, которые вы несете, прямо или косвенно, в результате совершения каких-либо торговых решений, основанных на какой-либо информации в вышеопубликованном контенте.

Информация не предназначена для жителей Соединенных Штатов, Бельгии или какой-либо конкретной страны и не предназначена для распространения или использования любым лицом в любой стране или юрисдикции, где такое распространение или использование будет противоречить местному законодательству или регулированию.