Opcionai arba prekyba pasirinkimo sandoriais
|
Ar žinote, kas yra pasirinkimo sandoriai, rinkų prekiautojų žargonu dar vadinami opcionais? Opcionų prekyba gali suteikti investuotojams lankstumą ir galimybę diversifikuoti portfelius, nors visada turėtumėte įvertinti ir susijusią riziką. |
Opcionai yra sudėtinga finansinė priemonė, reikalaujanti solidaus supratimo ir atsargumo. Tačiau supratimas apie juos vis dar dažnai ribotas.
Todėl šis gidas skirtas būtent tiems, kurie nori giliau pažinti opcionų pasaulį, juos efektyviai naudoti ir apriboti dažniausiai pasitaikančias klaidas.
✺ Opcionų prekyba suteikia galimybę spekuliuoti rinkos judėjimu, valdyti riziką ir generuoti potencialias pajamas iš turimų aktyvų.
✺ Tačiau rizikos valdymas yra kritinis aspektas opcionų prekyboje. Būtina suprasti galimą riziką ir nuostolius ir tinkamai juos valdyti, naudojant tokias priemones kaip pozicijų dydžio nustatymas ir Stop Loss pavedimai.
✺ Patikimo brokerio, kurio veikla yra tinkamai reguliuojama, pasirinkimas yra labai svarbus efektyviai prekybai opcionais.
Ši medžiaga skirta tik informaciniams tikslams, tai nėra finansinė konsultacija. Prieš priimdami investicinius sprendimus, pasikonsultuokite su finansų patarėju.
Kas yra opcionai arba pasirinkimo sandoriai
|
Pasirinkimo sandoris arba opcionas yra susitarimas, suteikiantis jo pirkėjui teisę (bet ne įsipareigojimą) pirkti arba parduoti tam tikrą turtą (vadinamą baziniu aktyvu) už iš anksto nustatytą kainą (vadinamą vykdymo kaina) iki tam tikros datos (vadinamos galiojimo data). |
Prekyba pasirinkimo sandoriais arba opcionais yra tam tikra spekuliacijos pagrindiniu aktyvu forma. Tokie aktyvai gali būti akcijos, obligacijos, žaliavos ar bet kurios kitos rūšies prekybos priemonės, kuriomis prekiaujama finansų rinkose.
Dėl šios priežasties opcionai laikomi išvestiniais produktais, nes jų kaina nustatoma pagal pagrindinį aktyvą.
Prekyba opcionais atsirado dar senovės Graikijoje, kur buvo spekuliuojama ir spėliojama apie alyvuogių derlių.
Šiandien galima prekiauti pasirinkimo sandoriais ir naudoti pasirinkimo sandorių strategijas daugelyje skirtingų rinkų, tokių kaip „Forex“, žaliavų, obligacijų ar akcijų indeksų rinkos. Vis tik populiariausiu aktyvu opcionų prekyboje paprastai yra akcijos.
Skirtingai nei kitų išvestinių produktų atveju, opcionų sutartys turi galiojimo laiką, todėl prekiautojas turi galvoti apie tai, kiek laiko tęsis pasirinkta tendencija, taip pat įvertinti numatomus rinkos svyravimus tuo laikotarpiu.
Dažniausiai pasitaikančios pasirinkimo sandorių rūšys yra:
- pirkimo (angl. call option) ir
- pardavimo (angl. put option).
Pirkimo opcionai
Šie opcionai suteikia pirkėjui teisę pirkti bazinį turtą už vykdymo kainą iki galiojimo datos. Investuotojai dažniausiai pasirenka šiuos opcionus dėl dviejų pagrindinių priežasčių:
|
Pavyzdys:
Tarkime, „Apple“ akcijos kaina yra 220 JAV dolerių. Investuotojas, tikėdamasis kainos kilimo, gali įsigyti pirkimo opcioną, kurio vykdymo kaina 230 JAV dolerių ir galiojimo data po mėnesio. Už šį opcioną investuotojas turėtų sumokėti premiją, pavyzdžiui, 5 JAV dolerius už akciją).
Jeigu po mėnesio „Apple“ akcijos kaina pakiltų virš 235 JAV dolerių (vykdymo kaina plius premija), investuotojas galėtų gauti potencialią finansinę naudą įvykdydamas opcioną ir nusipirkdamas akcijas už 230 JAV dolerių, o vėliau jas parduodamas rinkos kaina.
Šie pavyzdžiai pateikti tik edukaciniais ir iliustraciniais tikslams ir nėra investavimo patarimaisar rekomendacijos.
Tačiau investavimas į opcionus yra susijęs su didele rizika ir gali būti tinkamas ne visiems investuotojams. Yra didelė tikimybė prarasti visą sumokėtą opciono premiją.
Todėl, prieš investuodami į opcionus, turėtumėte kruopščiai įvertinti savo finansinę padėtį ir rizikos toleranciją bei galite pasikonsultuoti su finansų patarėju.
Pardavimo opcionai
Šie opcionas suteikia jo pirkėjui teisę parduoti bazinį aktyvą už vykdymo kainą iki galiojimo datos. Investuotojai dažniausiai pasirenka šiuos opcionus dėl šių priežasčių:
|
Pavyzdys:
Tarkime, investuotojas turi „Microsoft“ akcijų ir nerimauja dėl galimo jų kainos kritimo. Jis galėtų įsigyti pardavimo opcioną su vykdymo kaina 440 EUR ir galiojimo data po dviejų mėnesių.
Jeigu po dviejų mėnesių „Microsoft“ akcijos kaina nukristų žemiau 440 EUR, investuotojas galėtų įvykdyti opcioną ir parduoti akcijas už 440 EUR, taip apribodamas savo nuostolius.
Šie pavyzdžiai pateikti tik edukaciniais ir iliustraciniais tikslams ir nėra investavimo patarimaisar rekomendacijos.
Tačiau vėlgi dėl susijusios rizikos, prieš investuodami į opcionus, turėtumėte kruopščiai įvertinti savo finansinę padėtį ir rizikos toleranciją bei galite pasikonsultuoti su finansų patarėju.
Opcionų charakteristikos
Daugiau informacijos galite sužinoti „Admirals“ seminaruose internetu:
Galimos investavimo strategijos
Rizika, susijusi su opcionais
|
Opcionų grąža
|
Pelningumo taškas – tai kaina, kurią pasiekus opcionas tampa pelningas. Šis taškas paprastai apskaičiuojamas atsižvelgiant į sumokėtą premiją ir vykdymo kainą. |
Strategijos
|
Brokeriai ir jų paslaugos
Brokeris veikia kaip tarpininkas tarp investuotojo ir rinkos, vykdydamas prekybos pavedimus ir teikdamas kitas susijusias paslaugas. Jeigu norite prekiauti opcionais, turite pasirinkti brokerį, kuris suteiktų prieigą prie opcionų rinkų ir atitiktų individualius jūsų kaip investuotojo poreikius.
Komisiniai ir jų poveikis investicijoms
Komisiniai mokesčiai yra vienas iš faktorių, į kuriuos verta atsižvelgti renkantis brokerį. Jie paprastai tiesiogiai veikia investicijų pelningumą, ypač prekiaujant dažnai arba dideliais kiekiais.
Galimas mokesčių poveikis jūsų investicijoms:
|
Populiarios opcionų prekybos platformos
Lietuvos investuotojai gali rinktis įvairias opcionų prekybos platformas. Renkantis platformą, reikėtų atkreipti dėmesį į šiuos aspektus:
|
Klientų aptarnavimo reikšmė
Kokybiško klientų aptarnavimo reikšmė yra labai didelė, ypač pradedantiesiems pasirinkimo sandorių prekiautojams. Tinkamas klientų aptarnavimas gali padėti išspręsti technines problemas, atsakyti į klausimus apie prekybą, suteikti informaciją apie sąskaitas ir pan.
Tad, renkantis brokerį, verta apsvarstyti ne tik taikomus mokesčius ar platformos funkcionalumą, bet ir klientų aptarnavimo kokybę.
„Admirals“ siūlo galimybę atidaryti prekybos sąskaitą ir išbandyti prekybos platformą:
Jūsų klausimai apie pasirinkimo sandorius arba opcionus:
Kuo opcionai skiriasi nuo akcijų?
Akcijos paprastai suteikia dalinę nuosavybę įmonėje, o opcionai gali suteikti tik teisę pirkti arba parduoti akcijas ateityje.
Ar opcionai yra rizikingi?
Taip, opcionai yra laikomi rizikingesnėmis prekybos priemonėmis už akcijas, nes jų vertė gali greitai kisti ir jie turi galiojimo datą. Todėl visada svarbu įvertinti galimą riziką ir jūsų toleranciją jai.
Koks yra didžiausias galimas nuostolis perkant opcioną?
Didžiausias galimas nuostolis perkant opcioną yra sumokėta premija.
Kiti naudingi straipsniai
Apie „Admirals“
„Admirals“ yra daug apdovanojimų pelnęs, pasauliniu mastu reguliuojamas „Forex“ ir CFD brokeris, siūlantis prekiauti daugiau kaip 8000 finansinių priemonių plačiai naudojamose prekybos platformose: „MetaTrader 4“ ir „MetaTrader 5“. Atraskite savo galimybes su „Admirals“.
INFORMACIJA APIE ANALITINĘ MEDŽIAGĄ:
Pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė“), skelbiamą „Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:
- Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
- Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
- Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
- Šią analizę parengė analitikas (toliau – autorius). Autorius, redaktorius Florent Dubreuil, dirba „Admirals“ pagal sutartį. Šis turinys yra rinkodaros komunikacija ir nėra nepriklausomas finansinis tyrimas.
- Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
- Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
- Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.
