Kas yra meškų rinka ir kaip joje investuoti

Jitanchandra Solanki
9 min.

Paprastai investuotojai daugiausia dėmesio skiria investicijoms į bulių rinkas, tuo tarpu meškų rinka ir jos poveikis dažnai ignoruojami. Tačiau 2000, 2008, 2020 ir 2022 metais meškų rinka suteikė labai įdomių galimybių ilgalaikėje perspektyvoje.

Sužinokite, kas yra meškų rinka, kaip ją analizuoti, ar dabar esame meškų rinkoje, taip pat įvairių strategijų, kurias galima panaudoti investuojant į meškų rinką.

Kas yra meškų rinka?

Paprasčiausiu lygmeniu meškų rinka reiškia rinką, kurioje kaina nuolat krenta.

Plačiai pripažįstama, kad akcijų rinka fiksuojama meškų rinka, kai kaina krenta bent 20 procentų ir daugiau. Tad apibrėžiant meškų rinką, kai kurie žiūri į 20 procentų kritimą nuo aukščiausios 52 savaičių aktyvo vertės. 

JAV vertybinių popierių ir biržų komisija apibrėžia meškų rinką kaip situaciją, kai „platus rinkos indeksas per mažiausiai dviejų mėnesių laikotarpį nukrenta 20 procentų ar daugiau“.

Kokie veiksniai sąlygoja meškų rinką?

Meškų rinką gali sukelti įvairūs veiksniai. Paprastai ji atsiranda ekonomikos nuosmukio laikotarpiais, bet ne visada.

2020 metais meškų rinką lėmė pasaulinė pandemija ir karantino laikotarpiai. 2022 metais meškų rinką akcijų rinkoje paskatino agresyvūs viso pasaulio centrinių bankų palūkanų normų kėlimai.

Apskritai, meškų rinka atsiranda tada, kai investuotojai baiminasi, kad ekonomika lėtėja ir bus pakenkta įmonių pelnui.

Štai kodėl kartais meškų rinka gali susiformuoti prieš prasidedant nuosmukiui (investuotojai numato nuosmukį ir dėl to parduoda savo investicijas, kad apsaugotų bet kokį pelną) ir po nuosmukio (investuotojai atidaro trumpas pozicijas dėl neapibrėžtumo ar sukrėtimo ekonomikoje). 

Kuo skiriasi meškų rinka nuo bulių rinkos?

Terminas „meškų“ vartojamas dėl to, kaip meška atakos metu puola iš viršaus žemyn. Meškų rinką gali sąlygoti daugybė priežasčių.

 

1929 m. Didžiosios depresijos meškų rinka buvo blogiausia JAV istorijoje – akcijų rinkos per ketverius metus krito 90 procentų. Daugelis analitikų manė, kad 2020-ieji bus naujos didžiulės depresijos dėl koronaviruso poveikio pradžia.

 

Dar dvi žymias meškų rinkas sukėlė 2000 metų technologijų burbulas ir 2008 metų kreditų krizė.

 

Meškų rinkoje mažėjančios kainos dažnai kursto pesimizmą, sukeldamos ilgalaikį aktyvo kainos mažėjimą. Bet kokie optimistiniai pakilimai būna trumpalaikiai.

 

Dauguma meškų rinkų vadinamos ciklinėmis meškų rinkomis. Ilgalaikė meškų rinka yra tokia meškų rinkos būklė, kuri gali trukti nuo penkerių iki 25 metų.

Bulių rinka yra priešingybė meškų rinkai. Tai laikas, kai rinka per tam tikrą laiką agresyviai kyla.

 

Didesnės kainos pritraukia vis daugiau žmonių, kurie dalyvaudami taip pat kursto optimizmą ir godumą bei dar labiau padidina kainas. Stipri ekonomika, remiama centrinio banko ir vyriausybės priemonės gali padėti pakurstyti bulių rinką.

 

Bulių rinkos gali būti įvairių tipų aktyvų klasėse, tokiose kaip akcijos, žaliavos, indeksai, valiutos, obligacijos ir net kriptovaliutos.

 

Kai JAV prezidentas Donaldas Trumpas pradėjo eiti pareigas 2016 metais, vienas iš pirmųjų jo veiksmų buvo sumažinti pelno mokestį nuo 35 iki 21 procento. Tai padėjo pakurstyti bulių rinką akcijose.

 

2020 metais koronavirusas padėjo pakurstyti akcijų ir naftos kainų meškų rinką, bet taip pat padėjo auksui patekti į bulių rinką.

Kaip investuoti į meškų rinką 

Sprendžiant, kaip investuoti meškų rinkoje, svarbiausia taisyklė – pirmiausia išlikti ramiems!

Labai lengva priimti emocingus ir neracionalius sprendimus. Tad visuomet reikėtų žengti žingsnį atgal ir suprasti savo didesnius tikslus, kad būtų galima apsispręsti, kur investuoti į meškų rinką.

Nors yra daug skirtingų strategijų, į kurias reikia sutelkti dėmesį esant kritinėms rinkos sąlygoms, investuotojai gali galvoti apie du tipus – apsisaugoti pasinaudojant sektorių rotacija ir (arba) investuoti į saugų aktyvą, pavyzdžiui, auksą.

Aptarkime abu šiuos dalykus atskirai.

1️⃣ Investuoti į meškų rinką, naudojant sektorių rotacijos strategijas

Investicinio portfelio paruošimas kritinėms rinkos sąlygoms gali reikšti investavimo į rinką rizikos sumažinimą.

Gana dažnai investuotojai perkelia riziką taip, kas vadinama sektorių rotacija, – užtikrindami, kad jie daugiausiai investuotų į sektorius, kurių rezultatai yra geresni meškų rinkos metu.

  • Akcijų sektorius, kuris paprastai veikia gerai meškų rinkos sąlygomis, – tai sveikatos priežiūros sektorius. Nesvarbu, kas vyksta ekonomikoje ar pasaulyje, žmonėms vis tiek reikia vaistų. Štai kodėl sveikatos priežiūros sektorius ir jo įmonės dažniausiai veikia gerai meškų rinkos metu.

Investuotojai turi daug įvairių galimybių pasinaudoti sveikatos priežiūros sektoriumi. Vienas iš būdų yra naudoti tokio sektoriaus ETF (biržoje prekiaujamus fondus). Tai yra aktyvas, apimantis įvairias akcijas ir padedantis investuotojams pasiekti bendrą sektorių, o ne tik vieną įmonę.

  • Kitas sektorius, kuris paprastai gerai veikia meškų rinkos metu, yra pagrindinių vartojimo prekių sektorius. Kaip ir sveikatos priežiūros atveju, gerais ir blogais laikais žmonėms vis tiek reikia būtiniausių kasdieniam gyvenimui reikalingų daiktų, pavyzdžiui, asmeninių prekių ir valymo priemonių.

Investuotojai taip pat gali naudoti šio sektoriaus ETF, pavyzdžiui, „Consumer Staples Select Sector SPDR Fund“ (XLP). Taip pat jie gali pasirinkti individualias akcijas, pavyzdžiui, „Procter & Gamble“, „Costco“, „Walmart“ ir kt.

„Admirals Invest.MT5“ sąskaitoje galite investuoti į akcijas ir ETF iš 15 didžiausių pasaulio biržų. Galite pradėti investuoti jau dabar, paspaudę šią reklaminę juostą.

Investuokite į geriausias pasaulyje prekybos priemones

Ranka pasiekiama tūkstančiai akcijų ir ETF

2️⃣ Investuoti į meškų rinka, naudojantis saugaus prieglobsčio aktyvais

Ekonominės krizės ir neapibrėžtumo laikais saugaus prieglobsčio aktyvų paklausa paprastai auga. Investuotojai gali rinktis aukso rinką, kad diversifikuotų savo portfelius.

Investuotojai į aukso rinką gali patekti įvairiais būdais. Daugiau galite skaityti mūsų straipsnyje „Investavimas į auksą krizės metu“.

Aukso biržoje prekiaujamų ETF panaudojimas gali padėti investuotojams subalansuoti savo akcijų portfelius.

Pavyzdžiui, „SPDR Gold Shares ETF“ (GLD), kuris veikia nuo 2007 m. ir kadaise buvo antras pagal dydį ETF pasaulyje, gali būti perkamas ir parduodamas kaip akcijos. Šio ETF tikslas – atspindėti aukso luitų kainos pokyčius ir yra didžiausias fiziškai užtikrintas aukso ETF pasaulyje.

Kiti aktyvai, laikomi saugiu prieglobsčiu, yra:

  • Japonijos jena
  • Šveicarijos frankas
  • JAV doleris
  • Vyriausybės obligacijos
  • Gynybinės akcijos
  • Kaip prekiauti meškų rinkoje

Kaip prekiauti meškų rinkoje

Nors investuotojai gali naudoti dvi pirmiau minėtas investavimo strategijas, taip pat yra galimybė pasinaudoti ir tokiais produktais kaip susitarimai dėl kainų skirtumo (CFD), leidžiantys prekiauti skirtingais aktyvais meškų rinkoje. Šio produkto pagalba prekiautojai gali spekuliuoti aktyvo kaina, fiziškai jo neįsigydami.

Daugeliu atvejų investuotojai taip pat gali pasinaudoti finansiniu svertu, o tai reiškia, kad jiems nereikia turėti visos pozicijos vertės, kad galėtų sudaryti sandorį, nes galima prekiauti naudojant maržą.

Tokia maržinė prekyba pasižymi savais privalumais ir trūkumais, apie kuriuos daugiau galite sužinoti mūsų straipsnyje „Kas yra CFD prekyba?

1️⃣ Prekyba meškų rinkoje, naudojant apsidraudimo strategijas

Ruošdamiesi meškų rinkai investuotojai gali nenorėti atsisakyti visų investicijų, kurias jie sukaupė per tam tikrą laiką. Galų gale, jeigu pavyko nusipirkti už gerą kainą ir tai yra solidi įmonė, kuri moka gerus dividendus, galbūt norėsite jos laikytis ilgą laiką.

Esant tokiai situacijai, daugelis investuotojų gali apdrausti savo pozicijas, atidarydami akcijų rinkos indekso trumpas pozicijas. Bet koks galimas pelnas iš trumpų pozicijų gali kompensuoti bet kokius ilgalaikio akcijų portfelio nuostolius.

Žinoma, tai lengviau pasakyti, nei padaryti ir, kaip ir visada prekiaujant ir investuojant, kyla įvairių rizikų. Tačiau tai panašus prekybos stilius, kurį dažnai naudoja didelės tarptautinės įmonės, norinčios kompensuoti kylančios ar krentančios valiutos arba žaliavos kainą, taip pat rizikos draudimo fondai.

„Admirals“ teikiamoje „MetaTrader“ prekybos platformoje yra daugybė įvairių indeksų ir indeksų ateities sandorių, kuriais galima spekuliuoti.

O atidarę demonstracinę prekybos sąskaitą galite išbandyti savo prekybos idėjas tiek bulių, tiek meškų rinkose, nes prekiausite virtualioje prekybos aplinkoje su virtualiomis lėšomis.

Galite atidaryti nemokamą demonstracinę prekybos sąskaitą, paspaudę šią reklaminę juostą:

Prekiaukite nerizikingoje demonstracinėje sąskaitoje

Mokykitės prekiauti su virtualiais pinigais

2️⃣ Prekyba meškų rinkoje, parduodant skolintus vertybinius popierius

Kita strategija – aktyvus trumpalaikis akcijų, kurių rezultatai gali būti prastesni meškų rinkoje, pardavimas.

Parduodant skolintus vertybinius popierius, prekiautojas iš esmės pasiskolina jam nepriklausančių akcijų ir parduoda jas atviroje rinkoje. O vėliau atperka tas akcijas už mažesnę kainą.

Naudodami CFD galite atidaryti tiek ilgas, tiek trumpas pozicijas įvairiose rinkose. Esant tokiai situacijai, svarbiausia yra nustatyti meškų rinkos priežastį ir rasti akcijas, kurios yra labai paveiktos.

Pavyzdžiui, 2020 metais koronaviruso sukeltoje meškų rinkoje labiausiai nukentėjo kelionių akcijos, nes šalys užrakino savo sienas. Labiausiai paveiktos buvo oro linijų bendrovės.

Tačiau nustatant, kurią rinką parduoti, priklauso nuo meškų rinkos priežasties. 2022 metais meškų rinką lėmė agresyvus JAV FED palūkanų normų kėlimas. Dėl to JAV doleris stiprėjo.

Viena iš stipriausių 2022 metų tendencijų buvo USDJPY kurso kilimas, nes investuotojai pirko JAV dolerį parduodami Japonijos jeną dėl skirtingų palūkanų normų strategijų.

Ar žinojote, kad galite nemokamai atsisiųsti atnaujintą „MetaTrader“ platformos versiją – „Admirals MetaTrader Supreme Edition“? Joje galėsite naudotis pažangia ir veiksminga technine įvairių finansinių priemonių analize iš „Trading Central“, taip pat gausite prieigą prie pažangių funkcijų ir prekybos indikatorių paketo. 

Išskirtinis „MetaTrader Supreme Edition“

Atsisiųskite galingiausią įskiepių rinkinį savo mėgstamai prekybos platformai!

Kodėl verta investuoti į meškų rinką su „Admirals“?

  • Prekiausite su patyrusia ir tinkamai reguliuojama įmone.
  • Pasinaudosite apsaugos nuo neigiamo balanso politika, kad apsaugotumėte savo investicijas nuo neigiamų pokyčių rinkoje.
  • Naudositės greičiausia ir populiariausia internetinės prekybos platformą „MetaTrader“, kurią „Admirals“ teikia nemokamai.
  • Atidarysite „Invest.MT5“ investicinę sąskaitą, kad įsigytumėte populiariausių akcijų ir ETF iš 15 didžiausių pasaulio biržų.
  • Atidarysite „Trade.MT4“ arba „Trade.MT5“ prekybos sąskaitą, kad galėtumėte prekiauti, naudodamiesi CFD.

Daugiafunkcinė platforma Nr. 1 pasaulyje


Jūs klausiate apie meškų rinką:

Kas yra meškų rinka?

Meškų rinka apibrėžiama kaip ilgalaikis aktyvo išpardavimas. JAV vertybinių popierių ir biržų komisija apibrėžia meškų rinką kaip situaciją, kai „platus rinkos indeksas per mažiausiai dviejų mėnesių laikotarpį nukrenta 20 procentų ar daugiau“. 

Kiek laiko trunka meškų rinka? 

Nėra apibrėžto laikotarpio, kiek gali trukti meškų rinka, nes tai priklauso nuo priežasties. Tačiau tai, kas žinoma kaip meškų rinka, trunka daug trumpiau nei bulių rinka. 

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

Kaip reguliuojamas brokeris, suteikiame galimybę naudotis populiariausiomis prekybos platformomis pasaulyje ir prekiauti sandoriais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis ir biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Atsakomybės ribojimas: pateikti duomenys apima papildomą informaciją apie visas analizes, skaičiavimus, prognozes ar kitus panašius vertinimus ar informaciją (toliau – „Analizė), skelbiamą Admirals" interneto svetainėje. Prieš priimdami kokius nors investicinius sprendimus, atkreipkite dėmesį į šiuos dalykus:

  1. Tai yra rinkodaros pranešimas. Ši Analizė skelbiama tik informaciniais tikslais ir jokiais atvejais neturėtų būti aiškinama kaip patarimas ar rekomendacija dėl investavimo. Šis pranešimas nėra parengtas pagal teisinius reikalavimus, skirtus skatinti investicinių tyrimų nepriklausomumą ir jam netaikomas joks draudimas, susijęs su investiciniais tyrimais.
  2. Sprendimą dėl investavimo priima kiekvienas klientas pats, o „Admirals“ nebus laikoma atsakinga už jokius nuostolius ar žalą, atsiradusią dėl tokio sprendimo, nepriklausomai nuo to, ar jis buvo pagrįstas šia Analize, ar ne.
  3. Analizę parengė nepriklausomas analitikas, remdamasis savo asmeniniu vertinimu.
  4. Siekdama užtikrinti savo klientų interesų apsaugą ir išlaikyti Analizės objektyvumą „Admirals“ sukūrė atitinkamas vidaus procedūras interesų konfliktų prevencijai ir valdymui.
  5. Nors siekiant užtikrinti visų Analizės šaltinių patikimumą ir visos informacijos pateikimą laiku, kuo įmanoma suprantamiau, tiksliau ir išsamiau, yra dedamos visos įmanomos pastangos, „Admirals“ negarantuoja Analizėje pateikiamos informacijos tikslumo ar išsamumo. Pateikti duomenys, kurie yra susiję su ankstesne veikla, nėra patikimas būsimų rezultatų rodiklis.
  6. Analizės turinys neturėtų būti aiškinamas kaip išreikštas ar numanomas „Admirals“ pažadas, garantija ar implikacija, kad taikydamas Analizėje nurodytas strategijas klientas gaus pelno, o su tuo susiję kliento nuostoliai gali būti arba bus nedideli.
  7. Bet kokie Pranešime pateikti su finansiniais instrumentais susiję ankstesni ar pagal pavyzdį sukurti veiklos rezultatai neturėtų būti laikomi aiškiai išreikštu ar numanomu „Admirals“ pažadu, garantija ar implikacija dėl būsimų rezultatų. Finansinio instrumento vertė gali padidėti ir sumažėti, o turto vertės išlaikymas nėra garantuotas.
  8. Į Analizę įtrauktoms projekcijoms, atsižvelgiant į Pranešimo temą, gali būti taikomi papildomi mokesčiai, rinkliavos ar kiti mokėjimai. „Admirals“ teikiamų paslaugų kainoraštis yra viešai prieinamas „Admirals“ svetainėje.

Svertinės priemonės (įskaitant sandorius dėl kainų skirtumo) yra spekuliacinio pobūdžio priemonės, dėl kurių gali būti patiriami nuostoliai arba gaunamas pelnas. Prieš pradėdami prekiauti turėtumėte įsitikinti, kad suprantate visą susijusią riziką.

SKAITOMIAUSI STRAIPSNIAI
Kaip investuoti į S&P 500 indeksą
S&P 500 indeksas yra akcijų indeksas, į kurį įtraukta 500 didžiausių JAV akcijų rinkos įmonių. Todėl investavimas į S&P 500 yra vienas populiariausių prekiautojų ir investuotojų sprendimų. ✺ S&P 500 indeksas buvo sukurtas 1954 metais, bet „Standard & Poor's“ akcijas...
Ar žinote, kas yra VIX indeksas ir kaip juo prekiauti šiais metais
Kas yra VIX indeksas? VIX – tai indeksas, rodantis rinkų nepastovumą ir veikiantis kaip investuotojų nuotaikų termometras.Jeigu esate įpratę prekiauti pagal ekonominius pranešimus arba finansinės žiniasklaidos straipsnius, turbūt jau esate girdėję apie tokį VIX indeksą, kartais dar vadinamą „baimės...
Kur investuoti pinigus?
Svarstote, kur investuoti pinigus? Pasirinkti galite įvairius būdus, tačiau, jeigu bent kiek domitės finansų rinkomis – tai jums atvers puikias investavimo galimybes.Pateikiame jums populiariausias finansų rinkas, kur galite investuoti pinigus: Akcijos Akcijų indeksai ETF fondai Forex rinka K...
Daugiau