Как да инвестирате в акции на банки?

Май 11, 2021 07:20 Europe/Sofia

Банките имат широко обществено приложение и в повечето случаи банковите бизнес модели са сравнително лесни за разбиране. А като добавим към това и факта, че легендарният инвеститор Уорън Бъфет притежава доста акции на банки, то лесно ще разберем защо тези акции са толкова популярни сред инвеститорите. И Вие проявявате интерес банкови акции? Тогава сте на правилното място!

 

Да не губим повече време и да започваме!

Как да инвестирате в акции на банки?

Какво е акция на банка?

В началото ще започнем с една крака дефиниция за банкова акция:

Акция на банка е ценна книга, която Ви дава възможност да притежавате дял от банкова институция с всички права произтичащи от това.

Банките могат да изглеждат като доста сложен бизнес и в много отношения са такива. Основните идеи зад банковата индустрия и начина, по който тези бизнеси правят парите си, обаче са сравнително лесни за разбиране.

Все пак трябва да отбележим, че съществуват различни видове банки, които ще разгледаме в следващите редове.

Видове банки

Генерално може да отличим три основни вида банки:

  1. Търговски банки. Това са банките, за които повечето хора се срещат, когато чуят думата банка. Търговските банки предоставят услуги на физически лица и бизнеси като депозити, кредити, трансакции и тн. Основният начин за правене на пати за тези банки е като вземат пари назаем на ниска лихва и ги отпускат на клиенти при по-висока. Втори източник на средства са таксите и комисионните за отпускане на заем, поддържане на сметка, теглене на банкомат и тн. Примери за търговски банки са: Wells fargo, HSBC, BNP Paribas и тн.
  2. Инвестиционни банки. Тези банки предоставят инвестиционни услуги за институционални клиенти и лица с висока нетна стойност. Инвестиционните банки помагат на други компании да станат публични, да издават дългови ценни книжа и да съветват за сливания и придобивания. Инвестиционните банки печелят такси за всички тези дейности. Друг източник на приходи е търговията на финансовите пазари (акции, облигации, суровини, валути и тн). Подобни банки са Goldman Sachs и Morgan Stanley.
  3. Универсални банки. Универсални банки са тези, които имат както търговски, така и инвестиционни банкови операции. Те предлагат диверсифициран поток от приходи. Повечето големи банки в САЩ са универсални банки като Bank of America, Citigroup, JP Morgan и др.

Важно за инвеститорите е да запомнят, че търговските банки са цикличен бизнес модел и обикновено се представят слабо по време на трудни времена за икономиката. В същото време инвестиционните банки могат да се представят солидно и по време на периоди на рецесия.

Тествайте инвестиции в акции на банки и още над 4000 компании без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admirals (преди това Admiral Markets). Вземете Вашата безплатна демо сметка като кликнете на банера отдолу:

Демо сметка от Admirals

Защо да инвестирате в акции на банки?

Макар споменът за една от последните кризи от преди малко повече от десетилетия да е все още пресен, банките днес са много по-стабилни, отколкото бяха преди глобалната финансова криза от 2008-2009 година.

Това че бе доста недолюбван вече повече от десетилетие може да привлече внимание към този сектор. На следващото изображение можете да откриете сравнение на представянето на ETF-ите от 11-те различни икономически сектора в S&P 500 от 2005 година насам:

Представяне на 11-те икономически сектора от S&P 500
Източник: TradingView, 11 мак 2021 година

ETF-ът, който следва представянето на финансовия сектор е Vanguard Financials ETF (VFH) и е отбелязан с оранжева линия. 

Лесно може да се види, че това е вторият най-слабо представящ се сектор от 2005 година насам, след енергийния. Следователно, някои инвеститори могат да сметнат, че този сектор е сериозно подценен спрямо останалите и да се насочат капитал към инвестиция в банкови акции.

Повечето инвеститори намират различните причини, за да направят своите инвестиции в акции на банки. Ето и някои от тях:

  • Инвестирате в индустрия, която оперира от векове и е преминала през редица финансови кризи
  • Инвестирате в една индустрия, която се използва в ежедневието на хората
  • Почти нулевите лихви по банковите депозити, което на практика прави губещи голямата част от тях
  • Инфлация, която надхвърля сериозно лихвените по депозитите (негативни реални лихви)
  • Възможности за капиталови печалби
  • Възможности за диверсификация на портфейла от активи
  • Възможности за изграждане на поток от пасивна доходност чрез получаване на дивиденти
  • Висока ликвидност на активите
  • Ниски инвестиционни разходи
  • Ниски изисквания за първоначална инвестиция (за сметка Invest.MT5 от Admirals минималния депозит е само €1)

Инвестирайте в акции на банки, още над 4000 акции и над 200 борсово търгувани фондове (ETF-и) със сметка Invest.MT5 от Admiral Markets. Единственото, което трябва да направите е да кликнете върху банера отдолу и да се регистрирате:

Инвестиции в акции на компании за възобновяема енергия с Admiral Markets

Колко капитал да отделите за инвестиция в банкови акции?

Отговорът на този въпрос зависи основно от четири персонални фактора:

  1. Лични възможности
  2. Персонални финансови цели
  3. Лична толерантност към риск
  4. Инвестиционният хоризонт, който сте си поставили

Персоналните възможности може да са много индивидуални при различните инвеститори и затова не може да се определи точна сума, с която трябва да започнете.

Можете да разгледате хоризонта на инвестиции или времето, за което могат да бъдат отделени средствата, без да се нуждаете от тях. От това ще зависи дали ще се насочите към краткосрочни инвестиции или към дългосрочни такива. Инвестирането с натрупване (определена сума всеки месец например) може да направи така, че на пръв поглед малкa възвръщаемост да изглежда сериозно, когато се касае за по-дълги периоди от време.

В същото време започнете да идентифицирате финансовите си цели. От какво бихте имали нужда в бъдеще? Би могло да искате да си купите къща или кола, да финансирате образованието на детето си, да планирате ваканции в чужбина, да започнете или да развиете бизнес или ново начинание, или просто да имате достатъчно средства, когато се пенсионирате.

Отговорите на тези въпроси ще Ви дадат представа за Вашите финансови цели.

Следващият аспект, който трябва да обмислите, е Вашата толерантност към риск или способността Ви да поемате риск. Тя зависи от фактори като текущи доходи, спестявания, разходи, финансови задължения и подходящо финансово покритие за живот и здравеопазване. И не на последно място от собствения темперамент.

Както удължените срокове, така и по-високите нива на възвръщаемост биха могли да Ви дадат близки резултати. Това прави различните инвестиции интересни и подходящи за различни цели.

ЗАПОЧНЕТЕ ИНВЕСТИЦИИ

Рискове при инвестиции в акции на банки

Както всяка една инвестиция и тази в акции на банки крие своите рискове, които могат да включват:

  • Банките са бизнес с висок дълг след като отпускат над 90% от депозитите, които получават от клиенти. Затова е важно банката да успява да минимизира загубите по заеми, особено по време на икономическа рецесия.
  • Банките не са известни със своите иновации. Техните бавни процеси, високи такси и понякога съмнителни практики на кредитиране създадоха отрасъл, които бързо се разраства - ФинТех. Бързото нарастване на този сектор упражнява натиск върху банките.
  • Висока волатилност в цените на банковите акции. Акциите на банките могат да бъдат много високо волатилни, особено при резки промени в икономиката и монетарната политика.

Разбора се, тези рискове могат да бъдат активно управлявани с точната стратегия за покупка на банкови акции и правилното управление на риска.

Как да направите инвестиции акции на банки?

Добре е да запомните, че, за да направите инвестиции в акции на банки , трябва да имате нужните инструменти и конкурентни условия затова. Но да видим кои инструменти за търговия и инвестиции може да използвате?

Първата стъпка е да си отворите реална сметка в регулиран инвестиционен посредник като Admirals. След това ще трябва да изтеглите платформа за търговия на финансовите пазари, която Ви дава достъп до банкови акции. Admirals предлага платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5.

Започнете търговия с акции на банки на платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5. Изтеглете MetaTrader 5 сега, напълно безплатно, като кликнете на банера отдолу.

MetaTrader 5 от Admiral Markets

След като вече имате посредник и платформа за търговия и инвестиции е време да разгледаме различните финансови инструменти, които могат да Ви предоставят възможност да получите експозиция в индустрията за компютърна сигурност. Те включват:

  1. Акции на банки.
  2. Договори за разлика (ДЗР) на акции на банки.
  3. Борсово търгувани фондове (ETF) за банкови акции.

Всяка една от тези възможности има своите предимства и недостатъци и всеки инвеститор трябва индивидуално да избере точните за него инструменти като вземе предвид персоналните си възможности, личните финансови цели и толерантност към риск.

Сега да разгледаме с повече подробности какво представляват горните три възможности за инвестиции в акции на банки.

Акции на банки

Акция е ценна книга с променлива доходност, която Ви предоставя възможност да притежавате дял от компания. Една акция е единица от собствеността на една компания. 

Например ако дадена компания е емитирала 100 акции, а Вие сте купили 10 акции на тази компания, то следователно Ви притежавате 10% от нея. Притежанието на акции може да Ви даде (но не винаги) някое от следни права:

  • Право на дивидент
  • Право на глас на общото събрание
  • Право на ликвидационен дял

Повечето компании емитират и продават акции с цел да наберат по-голям капитал, за да финансират дейностите си.

Преимущества на инвестиции и търговия с реални акции:

  1. Реално притежание на базовия с всички прилежащи имуществени права
  2. По-малък риск поради липсата на употреба на ливъридж
  3. Без суап такси за държане на позицията отворена през нощта
  4. По-стабилна регулация

В същото недостатъците на инвестиции и търговия с реални акции спрямо търговия с ДЗР на акции са:

  1. Липса на възможност за отваряне на къси позиции
  2. Липса на възможност за употреба на ливъридж
  3. Липса на възможности за търговия на множество различни пазари

Отдолу ще намерите графика на цената на акциите на JP Morgan:

Седмична графика на акциите на JP Morgan
Източник: Admirals, MetaTrader 5, #JPM, Седмична графика с диапазон на данните 13 октомври 2013 - 12 май 2021 година. Изготвена на 12 май 2021 в 11:00 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати

Независимо дали ще се насочите към търговия с ДЗР на акции или търговия с реални акции добре е да изберете брокер, който е оторизиран и регулиран от финансов регулатор. Admirals например е оторизиран и регулиран от Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC).

ДЗР на акции на банки

ДЗР или CFD (англ. Contract for Difference) e договор за разлика, който се сключва между трейдър и брокер за размяна на разликата в цената на даден актив. Този договор е активен докато не бъде затворен от трейдъра, а плащанията по него са чрез брокер, вместо реална доставка на търгувания актив.

На практика, договорите за разлика предоставят на инвеститорите почти всички предимства на реалната инвестиция във финансови инструменти, но без реално да ги притежават.

Нека първо да отбележим предимствата на търговията с договори за разлика:

  1. Къси продажби. Едно от основните предимства на днешната ДЗР търговия се крие във възможността за къси позиции. По този начин потенциално можете да печелите и при ръст и при спад на пазара.
  2. Употреба на ливъридж. ДЗР позволяват да управлявате по-голяма сума от тази, която притежавате в търговската си сметка. Това се случва чрез употреба на ливъридж.
  3. Възможност за сделки в рамките на деня. ДЗР позволяват да се възползват от краткосрочните движения на цените на пазарите на акции, индекси или суровини.
  4. Лесен достъп до глобалните пазари. Лесен достъп до много финансови инструменти, като акции, облигации, валути, суровини, криптовалути и тн чрез избран от Вас посредник.
  5. Налични са многобройни стилове на търговия (поне при някои брокери като Admiral Markets).

Както всеки един финансов инструмент и ДЗР имат своите недостатъци:

  1. Няма притежание на базовия актив, с което няма и имуществени права при фалит на компанията.
  2. ДЗР може е по-слабо регулиран продукт.
  3. Ефектът на ливъриджа може да е нож с две остриета. Това означава, че освен да увеличава потенциалните печалби, финансовият лост повишава и потенциалните загуби.
  4. Суап такси за задържане на позицията през нощта.

На следващото изображение ще намерите графика на цената на ДЗР на акциите на Goldman Sachs:

ДЗР на акции на Goldman Sachs
Източник: Admirals, MetaTrader 5, #GS, Седмична графика с диапазон на данните 13 октомври 2013 - 12 май 2021 година. Изготвена на 12 май 2021 в 11:22 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати

Търгувайте с ДЗР на най-популярните банкови акции в света сега, без комисионни. Кликнете на банера отдолу, за да започнете още днес!

Търгувайте ДЗР на технологични акции с Admiral Markets

ETF за банкови акции

ETF (англ. exchange traded fund) в превод на български означава борсово търгуван фонд. Най-общо ETF представлява кошница от ценни книжа, които можете да купувате и продавате на съответните фондови борси чрез финансов посредник (брокер).

Тези фондове могат да инвестират в множество различни класове активи (акции, облигации, индекси, суровини, валути и тн). Съществуват множество различни борсово търгувани фондове, които инвестират в акции на банки

Предимствата на инвестиции в ETF за банкови акции:

  • По-ниски разходи, тъй като можете да купите кошница от акции, вместо само една
  • Директна диверсификация на портфейла
  • Данъчна ефективност (например активно управляваните взаимни фондове често купуват и продават активи, което генерира капиталови печалби, които от своя страна подлежат на данъчно облагане, при ETF-ите не е така)

Недостатъците включват:

  • В някои случаи ETF може да има по-ниска ликвидност от акциите
  • Може да има известни разминавания с базовия актив, който следва фонда

Долното изображение Ви показва графика на цената на ДЗР на ETF-а за финансови компании Vanguard Financials ETF (VFH)  който инвестира в над 407 финансови компании по целя свят:

ETF за банкови акции - Vanguard Financials ETF
Източник: Admirals, MetaTrader 5, #VFH, Седмична графика с диапазон на данните 13 октомври 2013 - 12 май 2021 година. Изготвена на 12 май 2021 в 11:49 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати

Няма правилен или грешен инструмент, с който да започнете инвестиции в акции на банки. Просто трябва да изберете най-подходящия за Вашия стил на търговия и инвестиции.

Получете над 60 допълнителни функции към стандартния пакет MetaTrader 5, за да развиете Вашия стил с приставката MetaTrader 5 Supreme Edition. Изтеглете MetaTrader 5 Supreme Edition още сега, напълно безплатно като кликнете на банера отдолу:

MetaTrader 5 Supreme Edition от Admirals

Как да изберете най-добрите акции на банки?

За да може да изберете най-добрите банкови акции за Вашето инвестиционно портфолио е добре да следите някои показатели. Те могат да Ви помогнат да изчислите колко печеливша е една банка и колко големи рискове поемате, когато инвестирате в акциите и.

Ето и някои от ключовите показатели за оценка на банкови акции:

  1. Възвръщаемост на собствения капитал (ROE) - колко печалба генерира една компания като процент от собствения капитал или сумата, която би била върната на акционерите, ако всички активи бъдат продадени и дълговете бъдат изплатени. Колкото по-висока е възвръщаемостта на инвестициите, толкова по-ефективно една компания действа с капитала на акционерите.
  2. Възвръщаемост на активите (ROA) - процентът от общата печалба или нетния доход, който компанията генерира спрямо общите си активи (които включват заеми за лихви, ценни книжа, пари и др.)
  3. Нетният лихвен марж (NIM) - разликата между лихвите, които банка получава по заеми, и лихвите, които плаща по депозити.
  4. Коефициент на ефективност - измерва каква част от приходите на банката отиват за покриване на оперативните разходи. За разлика от показателите по-горе, където по-голям означава по-добър, по-ниския коефициент на ефективност е това, което искате да видите.
  5. Дивидентна доходност - банковите акции могат да предлагат солидни дивиденти. Сравнете дивидентната доходност (dividend yield) и коефициент на изплащане (payout ratio) на банките, в които сте решили да инвестирате.

Оценка на банкови акции

Преди да се насочите към инвестиции в акции на банки е добре да оцените тяхната стойност. Инвеститорите често използват съотношения като цена / печалба и цена / балансова стойност, за да могат да се оценят една акция. Но за оценка на стойността на банкови акции може да е по-уместно да използвате съотношение цена / балансова стойност на материални активи (pricce to tangible book value).

За разлика от цена / балансова стойност, това съотношение премахва нематериалните активи като патенти, репутация, търговски марки и тн, за да се фокусира върху материалните активи на банката, които движат приходите и като имоти, заеми и пари в брой.

Започнете инвестиции и търговия с акции на банки още днес. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу и да се регистрирате:

Търговия с акции на компании за киберсигурност с Admiral Markets

Как да започнете търговия с акции на банки?

След като знаете какво е банкова акция, кои са различните видове банки, защо и как да направите инвестиция в банкови акции и как да изберете най-добрите акции на банки може да е време да преминете към по-интересната практическа част - да направите покупка на акции на банки.

Това може да направите само в три стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия с акции.
  2. Изтеглете вашата платформа за търговия с акции .
  3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си сделка!

За повече информация за това как да отворите сметка за търговия с акции с Admirals изгледайте следващото кратко видео:

Нека да дадем един пример как да направите покупка на акции на банки като използваме ДЗР на акции на JP Morgan. По-сходен начин можете да отворите и къса позиция в акциит.

Как да купите акции?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете акции на JP Morgan (#JPM)
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато купувате (дълга позиция) в акции на JP Morgan Вие очаквате те да поскъпнат, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

Как да продадете акции?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете акции на  JP Morgan (#JPM)
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато продавате (къса позиция) в акции на JP Morgan Вие очаквате те да поевтинеят, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

За Admirals

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admiral Markets можете да използвате безплатно иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Безплатни инструменти за анализ на акции от Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.

Борис Петров
Борис Петров
Финансов Анализатор, Admirals Bulgaria

Финансов анализатор с дългогодишен години опит в областта на техническия и фундаментален анализ на финансови инструменти и изграждането на стратегии за търговия на Форекс, фондовия пазар, пазарите на суровини и др.