Ценни книжа: Какво представляват и как да ги търгувате?

Март 26, 2021 10:35 Europe/Sofia

Знаете ли, че инвестициите в ценни книжа могат да предложат на инвеститорите една от най-добрите възможности да увеличат своя капитал, както и да го защитят от негативните ефекти на инфлацията? Много от Вас вероятно вече се започнати с инвестирането в ценни книжа като акции и облигации. Все пак вероятно искате научите повече за инвестициите в ценни книжа? Тогава сте на правилното място!

 

Да не губим повече време и да започваме!

Ценни книжа: Какво представляват и как да ги търгувате?

Какво са ценни книжа?

Терминът ценна книга се отнася за търгуеми финансови инструменти, които притежават определена парична стойност и могат да се обменят и преотстъпват. 

Ценните книжа основно представляват собственост в публично търгувана компания (акции) или кредитиране на държава и корпорация (облигация). Разбира се може да се намери и комбинация от двата вида ценни книжа, които често се наричат хибридни.

Към ценните книжа могат да се смятат и финансовите деривати като фючърси, опции, договори за разлика и тн. Но те са малко по-различна тема и повече информация за дериватите можете да намерите в статията:

Сега да разгледаме по-отблизо останалите видове ценни книжа.

Какви са различните видове ценни книжа?

С развитието на световните икономики вече има множество различни видове ценни книжа, които са на разположение на инвеститорите. Най-общо, двата най-често срещани вида ценни книжа, от които инвеститорите се интересуват, са дялови ценни книжа и дългови ценни книжа, които най-често са акции и облигации.

Дялови ценни книжа

Дяловите ценни книжа са може би най-известната форма на ценни книги и се свързват с акции на публично търгувани компании като Apple, Google и BMW например.

Когато един бизнес иска да се развива, то той се нуждае от финансиране, а основните възможности са три:

  • Да се вземем кредит от банка 
  • Да се намерят определен брой частни инвеститори
  • Да се излезе на капиталовите пазари и да започнат да емитират акции

Ако решите да закупите ценни книги от публично търгувани компании под формата на акции, то Вие се сдобивате с част от компанията, на която сте избрали да закупите дялове. След това:

  1. Ако компанията е печеливша, то тя може да Ви предостави възможност за печалби под формата на дивиденти или като ръст в цената на акцията.
  2. Ако е компанията е губеща, то цената на акциите и вероятно ще се понижи. Въпреки това компаниите, които изплащат дивиденти могат да възстановяват поне част от загубите на инвеститорите си чрез тези плащания. 

На следващото изображение ще откриете графика на цената на една от популярните дивидентни акции Johnson & Johnson (#JNJ), която е увеличавала своите дивидентни плащания в близо 58 поредни години:

Графика на ценни книжа - акции на J&J
Източник: Admirals MetaTrader 5, #JNJ, седмична графика с диапазон на данните 25 август 2013 - 26 март 2021 година. Изготвена на 26 март 2021 в 22:30 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

 

Започнете търговия с акции, които изплащат дивиденти и изградете паричен поток от пасивна доходност към своя инвестиционен портфейл. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Търгувайте дивидентни акции с Admirals

Дългови ценни книжа

Дълговите ценни книжа най-често се наричат облигации. Ако компания или правителство иска да заеме капитал, те могат да се насочат към:

  • Заем от банка
  • Емитиране на дългови ценни книжа, в случая облигации.

След емитирането на дългова книга, инвеститорите, които изкупуват облигациите, ефективно заемат капитал на емитента. Облигацията дава права на притежателя и (купувача) да получи обратно парите си с лихва, след като срока на дълговата книга изтече (облигацията падежира).

Всъщност пазарът на корпоративни облигации е главно за институционални трейдъри и инвеститори. Съществува обаче начин за капитализация на дългови ценни книжа и това може да се случи чрез продукти като борсово търгувани фондове (ETF-и). Повече за този тип инвестиции можете да научите от статията: 

Например, инвеститорите могат да получат експозиция в дългосрочни държавни цени книжа като облигации, чрез Vanguard Long-Term Bond ETF (BLV). Според страницата на този продукт, този ETF на Vanguard насочва своите капитали в държавни ценни книжа.

На долното изображение ще откриете графиката на цената на Vanguard Long-Term Bond ETF CFD на платформата MetaTrader 5:

Графика на ценни книжа - BLV ETF
Източник: Admirals MetaTrader 5, #BLV, дневна графика с диапазон на данните 3 септември 2019 - 26 март 2021 година. Изготвена на 26 март 2021 в 22;30 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

 

Ипотечни ценни книжа

Ипотечните ценни книжа (MBS) са инвестиция подобна на облигация, която се състои от пакет жилищни заеми, закупени от банките, които са ги издали. Инвеститорите в тези ипотечни ценни книжа получават периодични плащания, подобни на купонните плащания по облигациите. Ето и как работят:

  • Когато физическо лице получи ипотека от банка, банката може да реши да продаде неговия заем на инвестиционна банка, за да генерира повече капитал за нови заеми.
  • В последствие, инвестиционната банка, която е събрала множество подобни може да ги събере в пакет и да ги продаде като обезпечени с ипотека ценни книжа. След това вече тези ипотечни ценни книжа могат да бъдат продадени и закупени на вторичен пазар от други институции.

Именно този тип ценни книги изиграха много сериозна роля за Глобалната финансова криза през 2008-2009 година и от тогава техния статут е много противоречив.

Едни от най-достъпните начини за търговия с подобни ипотечни ценни книжа е отново чрез борсово търгуван фонд, който инвестира в тях. Такъв ETF е iShares Morgage real Estae ETF (#REM) и предоставя експозиция в ипотеки на жилища и търговски недвижими имоти в САЩ, докато. Ето и графиката на REM ДЗР:

Инвестиции в ценни книжа -REM ETF
Източник: Admirals MetaTrader 5, #REM, дневна графика с диапазон на данните 3 септември 2019 - 26 март 2021 година. Изготвена на 26 март 2021 в 22;30 часа. Моля, обърнете внимание, че миналото представяне не гарантира бъдещи резултати.

 

Хибридни ценни книжа

Както подсказва името им, хибридните ценни книги могат да комбинират някои от характеристиките, както на дяловите, така и на дълговите ценни книжа.

Примери за хибридни ценни книжа могат да включват:

  1. Опции, издадени от самата компания, които дават на акционерите правото да купуват акции в определен срок и на конкретна цена.
  2. Конвертируеми облигации (облигации, които могат да бъдат конвертирани в обикновени акции в дружеството, което ги емитира)
  3. Привилегировани акции (акции на дружества, чиито плащания на лихви, дивиденти или другa възвръщаемост на капитала могат да бъдат приоритетни пред тези на акционерите в обикновени акции).

Обикновено хибридните ценни книжа не са толкова популярни сред индивидуалните инвеститори, тъй като не са толкова широкодостъпни като дялови и дългови ценни книжа.

Тествайте търговията с ценни книжа без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admirals (преди това Admiral Markets). Вземете Вашата демо сметка още сега като кликнете на банер отдолу:

Демо търговия с ценни книжа с Admirals

Защо да инвестирате в ценни книжа?

Хората правят инвестиции по всякакви причини, като например изграждане на състояние в дългосрочен план, плащане на обучение на дете, генериране на капитал за собствен бизнес, планиране на пенсиониране, постигане на финансови цели или просто увеличаване на разполагаемия доход.

Темата за инвестиции в ценни книжа, както и в други финансови активи, става все по-актуална в последните години на фона на:

И така да видим какво ще получите като направите инвестиции в ценни книжа:

  1. Експозиция в най-големите икономики в света
  2. Експозиция в най-големите компании в света
  3. Възможности за капиталови печалби и постигане на финансови цели
  4. Възможности за пасивна доходност под формата на дивиденти
  5. Възможности за диверсификация на портфейл от активи
  6. Защита на съществуващия капитал от инфлация
  7. Висока ликвидност
  8. Поради високата ликвидност можете да се възползвате ниски инвестиционни разходи (спредове и комисионни)
  9. Ниска първоначална инвестиция (за сметка Trade.MT5 от Admiral Markets минималния депозит е само €100)

Разбира се всяка инвестиция крие своите рискове и недостатъци. При инвестиране в ценни книжа те са:

  • Изискват познания и опит
  • Да загубите част или цялата си инвестиция

Добре да запомните, че по-големите печалби идват с по-високите рискове, а повече сигурност води до по-ниски печалби. А изграждането на цялостно портфолио от ценни книжа чрез диверсификация е един от най-препоръчваните методи за инвестиции.

Разбира се с правилна стратетгия за управление на риска и обучителен курс от Amirals (преди това Admiral Markets) може да минимизирате тези рисковете.

Вземете Вашия безплатен обучителен видео курс от Admirals като кликнете на банера отдолу:

Безплатен обучителен курс от Admirals

 

Видове доходност на ценни книжа

Вече споменахме, че ценните книги имат доходност, но тя основно може да бъде два вида - фиксирана или променлива доходност на ценни книжа. Нека сега да разгледаме всеки един от двата вида в малко повече детайли.

Фиксирана доходност на ценни книжа

Държавните ценни книжа с фиксирана доходност са инвестиция, която изплаща лихва редовно до падежа. А на падежа се изплаща и главницата. Всъщност ценните книжа с фиксирана доходност са дългови ценни книжа, които биват различни видове:

  • Държавни облигации
  • Общински облигации
  • Сертификати за депозит
  • Преференциални акции

Договорената фиксирана доходност на държавни ценни книжа най-често се изплаща на всеки 6 месеца и е под формата купонни плащания за инвеститорите. А едни от най-големите преимущества на инвестиране в ценни книжа с фиксирана доходност са:

  1. Постоянен приход от лихви за инвеститорите през целия срок на облигацията.
  2. Ценните книжа с фиксирана доходност се оценяват от агенциите за кредитен рейтинг, което помага на инвеститорите при избора на емитенти.
  3. Ценните книжа с фиксирана доходност обикновено са по-ниско волатилни от акции, съответно и по-ниско рискови.
  4. Държавните ценни книжа с фиксирана доходност са гарантирани от правителствата, което предоставя повече сигурност на инвеститорите.

Разбира се, както при всяка друга инвестиция, фиксираната доходност на ценни книжа има и своите недостатъци:

  1. Ценните книжа с фиксирана доходност имат кредитен риск, което означава, че емитентът може да не изпълни лихвените плащания или да не върне главницата.
  2. Ценните книжа с фиксирана доходност обикновено имат по-ниски нива на възвръщаемост в сравнение с други по-рискови инвестиции като акциите, например.
  3. Може да се стигне до проблем с инфлационния риск. Ако потребителските цени се повишават по-бързо от доходността на облигацията, то инвестицията може да се превърне в губеща.

Повечето ценни книжа с фиксирана доходност се търгуват лесно чрез инвестиционен посредник и също се предлагат под различна форма в борсово търгувани фондове (ETF-и). Тези ETF-и често включват комбинация от множество цени книжа с фиксирана доходност, което предлага и добра възможност за диверсификация на портфолиото на инвеститорите.

Променлива доходност на ценни книжа

Терминът променлива доходност на ценни книжа се отнася до инвестиции в ценни книги, които осигуряват на собствениците си динамични нива на възвръщаемост, определяна от пазарни сили. В повечето случаи ценните книжа с променлива доходност се счита за по-рискови от тези с фиксирана такава, но могат да доведат и до по-големи печалби.

Най-яркия пример на ценни книга с фиксирана доходност са акциите. Техните цени могат да са доста волатилни да се влияят от множество фактори като монетарна политика, икономическа активност и пазарни настроения, например. Други форми на инвестиция в променлива доходност на ценни книжа може да са Форекс пазара и различни видове финансови деривати.

Започнете търговия с над 8000 финансови инструмента с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5, предоставена от Admirals. Изтеглете Вашата MetaTrader 5 още сега напълно безплатно като кликнете на банера по-долу:

MetaTrader 5 от Admiral Markets

Пазар на ценни книжа

Пазар на ценни книжа е част от по-широките финансови пазари, на който ценните книжа могат да се купуват и продават между различни субекти въз основа на търсенето и предлагането. Видовете пазари на ценни книжа обхващат акции, пазари на облигации и пазари на деривати. На тези пазари се определят цените и се срещат участници, както професионални, така и непрофесионални.

Пазарите на ценни книжа могат да бъдат разделени на два основни вида:

  • Първични пазари
  • Вторични пазари

На първичните пазари на ценни книжа се емитират нови ценни книжа, а на вторичните пазари съществуващите ценни книжа могат да се купуват и продават. Вторичните пазари могат по-нататък да бъдат разделени на организирани борси, такива, които са извънборсови, където се купуват или продават ценни книжа директно.

За притежателите, съществуването на вторичен пазар на ценни книжа, на който техните ценни книги могат да бъдат продадени и конвертирани в пари, увеличава желанието им да държат акции и облигации и по този начин увеличава способността на компаниите да издават ценни книжа.

Има редица професионални участници на пазара на ценни книжа и те включват; посредници, трейдъри, инвестиционни мениджъри, спекуланти, както и тези, предоставящи инфраструктурата, като клирингови къщи и депозитари на ценни книжа.

В икономиката, пазарът на ценни книжа се използва за привличане на нов капитал, трансфер на реални активи във финансови активи, определяне на цената, която ще балансира търсенето и предлагането и ще осигури средство за инвестиране на пари както в краткосрочен, така и в дългосрочен план.

Търгуеми ценни книжа

Търгуемите ценни книжа са ликвидни финансови инструменти, които могат да бъдат бързо преобразувани в пари в брой на разумна цена. Те представляват добра възможност за компаниите да печелят пари от своите парични резерви. Компанията ще държи пари в резервите си, в случай, че трябва да действа бързо, за да се възползва от придобиване.

Вместо просто да ги държи и да не печели нищо от тези пари в брой, компанията може да реши да инвестира част от тях в краткосрочни ликвидни ценни книги. Тези търгуеми ценни книжа често падежират в срок по-малък от година, следователно тези инвестиции могат много бързо да бъдат конвертирани в пари в брой.

В повечето случи те включват корпоративни облигации и дялови ценни книжа като акции.

Започнете търговия с ценни книжа с регулиран и награждаван брокер като Admirals. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу и да се регистрирате:

Търговия с ценни книжа с Admirals

Как да започнете търговия с ценни книжа?

След като вече знаете какво е ценна книга, какви са различните видове ценни книжа, какви са видовете доходност на ценни книжа и къде се търгуват е време да се насочите към по-интересната практическа част, а именно да направите първата си сделка с ценни книжа.

Това може да направите само в три стъпки:

  1. Отворете сметка за търговия
  2. Изтеглете платформа за търговия
  3. Отворете прозорец Нова поръчка и направете първата си сделка.

За повече информация за това как да отворите сметка за търговия с ценни книжа с Admiral Markets изгледайте следващото кратко видео:

Нека да дадем един пример как да направите покупка на ценни книжа с акциите на Johnson & Johnson (#JNJ). Същото важи и за продажба (къса позиция).

Как да купите акции на Johnson & Johnson (#JNJ)?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете Johnson & Johnson (#JNJ).
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато купувате (дълга позиция) в Johnson & Johnson, Вие очаквате той да поскъпне, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

Как да продадете акции на Johnson & Johnson (#JNJ)?

  1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
  2. Отидете на "Състояние на пазара"
  3. Потърсете Johnson & Johnson (#JNJ).
  4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
  5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
  6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
  7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато продавате (къса позиция) в Johnson & Johnson, Вие очаквате той да поевтинее, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

За Admirals

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Безплатни инструменти за анализ на акции от Admiral Markets

Открийте още интересни статии:

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.

Борис Петров
Борис Петров
Финансов Анализатор, Admirals Bulgaria

Финансов анализатор с дългогодишен години опит в областта на техническия и фундаментален анализ на финансови инструменти и изграждането на стратегии за търговия на Форекс, фондовия пазар, пазарите на суровини и др.