Какво е IPO и как да инвестирате в първично публично предлагане?

Едно от най-важните решения, които може да вземе една компания е да стане публично търгувана и да регистрира своите акции на фондова борса, което ще ги направи достъпни за широката публика от инвеститори. За да се случи всичко това компанията трябва да премине през процес наречен първично публично предлагане или IPO.

Искате да разберете повече за този процес и как може да се възползвате? Тогава сте на правилното място!

Да не губим повече време и да започваме!

Какво е IPO?

Тествайте търговията с едни от най-популярните IPO-та и още над 4000 акции на компании без да рискувате собствен капитал с демо сметка от Admiral Markets. Вземете Вашата безплатна демо сметка още сега като кликнете на банера по-долу.

Какъв е процеса на първично публично предлагане на акции?

Компаниите, които организират IPO често са сравнително млади, с по-малка пазарна капитализация и се стремят да натрупат капитал чрез продажбата на акции с цел да финансират потенциален бъдещ растеж. Разбира се това не винаги е така. Някои IPO компании може да бъдат огромни, какъвто бе и случая с китайския гигант за електронна търговия Alibaba.

Преди първично публично предлагане дадена компания се счита за частна. Като частна, бизнесът на компанията се разраства със сравнително малък брой акционери, включително:

• Oснователите
• Инвеститори приближени на основателите
• Професионални инвеститори с рискови капитали (venture capitalists)

Когато една компания достигне етап, на който се счита, че е достатъчно зряла, за да покрие изискванията на дадена борса и да поеме ползите и отговорностите пред публичните акционери, тя ще прояви интерес към първично публично предлагане на акции.

Преди да стане публична компания, ръководството трябва да избере, на коя борса иска да се търгуват нейните акции и поемател (посредник). В повечето случаи това е брокер, банка или други финансова институция, която организира първичното публично предлагане. Ръководството на компанията може да се спре на няколко поемателя, които заедно да организират планираното IPO.

Рискът от публичното предлагане на дадена компания (или поне част от него) може да бъде поет от поемател след надлежна проверка. След това този посредник може да вложи парична сума за финансиране на IPO-то и да се съгласи да купи част акциите, които се предлагат преди действително да излязат на борсата.

В идеалния случай печалбите за поемателия са под формата на плащане по-малко на акция, отколкото, когато компанията стане публично търгувана. Така разликата в двете цени се превръща в печалба за застрахователя.

Накратко основните стъпки от процеса на първично публично предлагане на акции са следните:

1. Поемателите представят предложения и оценки, показващи техните услуги, най-добрия вид ценни книжа за издаване, предлагайки цена, количество акции и прогнозна времева рамка за предлагане на пазара.
2. Компанията избира желаният от нея поемател/и, който да организира публичното предлагане.
3. Събира се необходимата информация за документацията нужна за процеса на първично публично предлагане.
4. Създаване на маркетинг материали за пускането на пазара на новите емисии и контакт с потенциални инвеститори.
5. Формиране на борд на директорите.
6. Осигуряване на процесите за отчитане - публична финансова и счетоводна информация на всяко тримесечие.
7. Компанията издава своите акции на избраната дата за IPO.
8. Може да бъдат приети някои разпоредби след края на процеса по превръщане на компанията в публична.

След като е изпълнила успешно тези и някои други стъпки фирмата вероятно ще се превърне в публична компания и нейните акции ще бъдат достъпни за широк спектър от инвеститори.

Търгувайте с над 4000 акции с комисионни започващи от само $0,02 на акция! Започнете още днес като кликнете на банера отдолу.

Първично публично предлагане: предимства и недостатъци

Както всичко останало, освен предимства, първичното публично предлагане на акции има и своите недостатъци. Нека първо да изброим предимствата:

• Компанията получава достъп до много по-широк спектър от инвеститори за набиране на капитал, отколкото ако остане частна.
• Много по-лесен и бърз достъп до покупка на акции на компанията, съответно и по-висока ликвидност.
• По-лесно установяване на стойността на акциите, когато тя се търгува публично.
• Повишената прозрачност, която се постига с изискваното тримесечно отчитане, обикновено може да помогне на компанията да получи по-благоприятни условия за вземане на кредит, отколкото като частна компания.
• Публичната компания може да събере допълнителни средства в бъдеще чрез вторични предложения, тъй като вече има достъп до фондова борса.
• Повишаване на експозицията, престижа и публичния имидж на компанията, което може да помогне за увеличаване на продажбите и печалбите.

След като вече изброихме множеството предимства, което може да получи дадена компания, след като стане публична, нека да изброим и недостатъците на едно първично публично предлагане.

• Процесът на превръщане на компанията в публична може да се скъп, а запазването на публичния статут често е свързано с още допълнителни разходи.
• От компанията се изисква да разкрива финансова, счетоводна, данъчна и друга бизнес информация. По време на тези оповестявания може да се наложи публично да се разкриват тайни и бизнес методи, които биха могли да помогнат на конкурентите.
• Възникват значителни правни, счетоводни и маркетингови разходи, много от които са продължителни във времето.
• Рискът, че необходимото финансиране няма да бъде постигнато, ако пазарът не приеме цената и предлаганите акции.
• Загуба на контрол поради навлизането на нови акционери в компанията.

Управляващите дадена компания трябва да вземат предвид и преимуществата и недостатъците от едно първично публично предлагане и като претеглят техния ефект да вземат решение дали IPO-то е най-добрата възможност за бъдещ растеж на бизнеса.

Кои са алтернативите на традиционното IPO?

Освен организирането на традиционното първично публично предлагане има и други методи една компания да набере капитал като излезе на борсата и стане публична търговия.

Макар, че много компании предпочитат IPO модела, в който се издават акции, намира се посредник, който да поеме част от риска и накрая книжата се продават публично, то някои компании изберат и други опции като:

1. Директно листване
2. Компания за придобиване със специална цел (SPAC)
3. Холандски търг

Сега ще разгледаме накратко всяка една от тях.

Директно листване

При директно излизане на борсата няма компания посредник, която да организира и да поеме част от риска. По този начин компанията, която издава акции поема целия риск ако предлагането не се получи, както желае.

От друга страна може да се възползва от потенциално по-висока цена на IPO и по-ниски разходи. Директното листване обикновено се практикува от компании с добре позната марка и атрактивен бизнес. Все пак и някои малки компании, които искат да спестят от разходите също използват директно листване.

Най-ярките примери за директно листване включват Spotify, Slack и Coinbase.

Компания за придобиване със специална цел (SPAC)

Един от методите една компания да стане публична, който набира сериозна популярност в последните години е т.нар. SPAC. SPAC е съкращение на Special Purpose Acquisition Company, което на български означава компания за придобиване със специална цел.

На практика това е куха компания, създадена от инвеститори с единствената цел да набере средства чрез IPO, за да придобие друга компания, която все още е частна. Най-често SPAC са основани от екип от институционални инвеститори или мениджъри.

Холандски търг

При холандски търг няма определена цена на първичното публично предлагане. Потенциалните купувачи могат да наддават за акциите, които искат, и цената, която са готови да платят. След това участниците в търга, които са готови да платят най-високата цена, получават наличните акции.

През 2004 година Alphabet (GOOG) проведе IPO чрез холандски търг. Други компании като Interactive Brokers Group (IBKR) и The Boston Beer Company (SAM) също избраха холандски търгове за своите акции, а не традиционно IPO.

Имате интерес към търговията с акции? Отворете инвестиционна сметка с Admiral Markets сега и с нея получавате достъп до 17 от най-големите фондови борси в света, над 4000 публично търгувани компании и над 200 ETF-и. Кликнете на банера отдолу и започнете инвестиции още днес:

Защо да инвестирате в IPO акции?

Повечето IPО компании създават голям шум (често генериран от поемателите) и предизвикват сериозен интерес. Инвеститорите са привлечени от идеята да купят следващата Apple, Amazon или Tesla на много ниска цена и да очакват трицифрена доходност в следващите няколко години. 

Ето и основните причини да направите инвестиции в IPO:

• Да влезете възможно най-рано, за да се възползвате от потенциален ръст на цената още в първите дни и да извлечете евентуални краткосрочни печалби.
• Да влезете възможно най-рано, за да се опитате да купите на оптимално ниски цени.
• Да се позиционирате дългосрочно още в началото на историята на публична компания, която смятате, че притежава потенциал за развитие.
• Често поемателите определят по-ниска цена на IPO акции, за да може да стимулират търсенето и да окуражат инвеститорите да поемат рисковете на инвестиции в нова компания на борсата.

Все пак, трябва да знаете, че както всички инвестиции и тези в първично публично предлагане крият своите рискове. Ето и основните рискове при инвестиции в IPO:

• По-малко информация за компанията, отколкото при борсово търгувана компания.
• По-труден и дори невъзможен фундаментален и технически анализ на компанията.
• Висока волатилност на цената при пускането на акциите на борсата.

Разбира се тези рискове могат да бъдат активно управлявани чрез правилна стратегия за управление на риска. 

Започнете търговия с IPO акции и още над 8000 финансови инструменти с платформа номер 1 в света за търговия с множество активи - MetaTrader 5, предоставена от Admiral Markets. Изтеглете MetaTrader 5 още сега, напълно безплатно, като кликнете на банера по-долу:

Как да започнете инвестиции в IPO?

Вече знаете какво е IPO, какъв е процеса по първично публично предлагане, какви са предимствата и недосаттъците за дадена компания да стане публична и защо да инвестирате в IPO компании. Следовалтено може да е дошло времето да направите релана инвестиция в акции на публични компании.

Можете да купите акции на IPO компании само в три стъпки:

1. Отворете сметка за търговия с IPO акции
2. Изтеглете платформа за търговия с IPO акции
3. Отворете прозорец "Нова Поръчка" и направете първата си сделка.

За повече информация за това как да отворите сметка за търговия с IPO акции с Admiral Markets изгледайте следващото кратко видео:

Нека да дадем един пример как да купите/продадете акции на IPO компании като използваме акциите на Coinbase.

Как да купите акции на Coinbase?

1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете акциите на Coinbase (#COIN.US)
4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на синия бутон "Покупка на пазар"

Когато купувате (дълга позиция) акции на Coinbase, Вие очаквате те да поскъпнат, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

Как да продадете акции на Coinbase?

1. Влезете във вашата сметка с Admiral Markets (MT4/MT5/WebTrader/Мобилно приложение)
2. Отидете на "Състояние на пазара"
3. Потърсете акциите на Coinbase (#COIN.US)
4. Кликнете с десния бутон на акциите и след това изберете "Прозорец на графика"
5. След като графиката се появи кликнете на бутон "Нова поръчка" (в Лентата с инструменти под менюто)
6. Изберете броя на лотове в поле Обем, както и нива на стоп лос и тейк профит ако желаете да поставите такива
7. Кликнете на червения бутон "Продажба на пазар"

Когато продавате (къса позиция) акции на Coinbase, Вие очаквате те да поевтинеят, за да може да извлечете потенциална печалба от Вашата сделка.

За Admiral Markets

Ние сме брокер с глобално присъствие и сме оторизирани и регулиран от финансови регулатори като Financial Conduct Authority (FCA), Кипърската комисия по ценни книжа и борси (CySEC) и Австралийската комисия по ценни книжа и инвестиции (ASIC). Ние предоставяме достъп до над 8000 финансови инструмента за търговия като Форекс & CFD-та върху акции, индекси, облигации, суровини, ETF-и и криптовалути, както и възможности за инвестиции в реални акции и ETF-и.

С Admiral Markets можете да използвате безплатно най-иновативните платформи за търговия като MetaTrader 4 и MetaTrader 5, MetaTrader Supreme Edition, както и изключителния портал Premium Analytics.

Получете незабавен, безплатен достъп до нашия портал Premium Analytics с пазарни новини, технически анализ, икономически календар и глобални индикатори за пазарните настроения, събрани от над хиляда източника на финансови медии. Единственото, което трябва да направите е да кликнете на банера отдолу:

Открийте още интересни статии:

• Технологични акции: Пълно ръководство как да инвестирате в тях
• Електромобили: Как може да се възползвате от възхода им?
• Пени акции: Ръководство как да инвестирате в тях

ИНФОРМАЦИЯ ЗА АНАЛИЗАТОРСКИ МАТЕРИАЛИ:

Дадените данни предоставят допълнителна информация относно всички анализи, оценки, прогнози, предвиждания, прегледи на пазара, седмични перспективи или други подобни оценки или информация (наричана по-долу "Анализ"), публикувани на уебсайтовете инвестиционни компании на Admiral Markets, опериращи под търговската марка Admiral Markets (по-долу Admiral Markets).

Преди да вземете инвестиционни решения, обърнете специално внимание на следното:

1.Това е маркетингова комуникация. Съдържанието се публикува само с информативна цел и по никакъв начин не може да се тълкува като инвестиционен съвет или препоръка. Тя не е изготвенa в съответствие със законовите изисквания, предназначени да насърчават независимостта на инвестиционните проучвания и не подлежи на забрана за разглеждане преди разпространението на инвестиционни изследвания.

2. Всяко инвестиционно решение се взема от всеки клиент, докато Admiral Markets  не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от такова решение, независимо дали е на базата на съдържанието.

3. С оглед защитата на интересите на нашите клиенти и обективността на анализа, Admiral Markets създаде подходящи вътрешни процедури за предотвратяване и управление на конфликти на интереси.

4. Анализът се изготвя от независим анализатор Борис Петров, финансов анализатор (наричан по-долу "Автор") на базата на лични оценки.

5.Докато се полагат всички разумни усилия, за да се гарантира, че всички източници на съдържание са надеждни и че цялата информация е представена, доколкото е възможно, по разбираем, навременен, прецизен и пълен начин, Admiral Markets не гарантира точността и пълнотата на всяка информация, съдържаща се в анализа.

6. Всякакъв вид минало или представяне на ценови модели на финансови инструменти, посочени в съдържанието, не трябва да се тълкува като изрично или косвено обещание, гаранция или намеса на Admiral Markets за бъдещи резултати. Стойността на финансовия инструмент може по всяко време да се увеличава и намалява, а запазването на стойността на активите не е гарантирано.

7.Продаваните продукти (включително договори за разлика) са спекулативни по своя характер и могат да доведат до загуби или печалба. Преди да започнете да търгувате, моля, уверете се, че напълно разбирате свързаните с това рискове.