Wat is OTC handel? – Over the counter betekenis

De financiële markten omvatten veel termen die complex kunnen zijn, maar die essentieel zijn om te begrijpen om verder te komen met trading. Deze termen omvatten bijvoorbeeld uitdrukkingen zoals 'Over The Counter' of 'OTC-handel’. Maar wat is OTC handel precies?

In dit artikel bespreken we OTC trading in het algemeen en geven we voorbeelden van OTC handel in Nederland. Lees hieronder verder.

Dit materiaal is alleen voor informatieve doeleinden en niet voor financieel advies. Raadpleeg een financieel adviseur voordat u investeringsbeslissingen neemt. Handelen op OTC-markten brengt aanzienlijke risico's met zich mee, waaronder kapitaalverlies, en is mogelijk niet geschikt voor alle beleggers. In het verleden behaalde resultaten zijn geen indicatie voor toekomstige resultaten.

Wat is OTC handel? - OTC betekenis 

OTC-handel of Over The Counter handel, verwijst naar het kopen en verkopen van financiële instrumenten, zoals aandelen, obligaties, forex valuta’s of derivaten, buiten de officiële beurzen om. In tegenstelling tot handel op een gereguleerde beurs vindt handel op OTC-markten plaats via een netwerk van dealers of brokers die rechtstreeks met elkaar onderhandelen.

Wat zijn OTC-markten?

Financiële markten kunnen worden geclassificeerd als georganiseerd of ongeorganiseerd (ook wel informeel genoemd). Georganiseerde markten zijn markten die onderworpen zijn aan een gereguleerd systeem en waarin gestandaardiseerde instrumenten worden uitgewisseld, zoals bijvoorbeeld beurzen.

Informele markten zijn minder bekend bij het grote publiek. Ze worden Over The Counter (OTC) genoemd, ook bekend als 'off-exchange' of 'over-the-counter' markten, en zijn niet-gecentraliseerde secundaire markten, waar transacties worden geformaliseerd uit bilaterale overeenkomsten tussen deelnemers. Met andere woorden, contracten worden onderhandeld tussen twee partijen die hun voorwaarden stellen, zonder tussenkomst van een gecentraliseerde regelgevende markt.

Deze markten, die geen fysiek hoofdkantoor hebben, hebben een groter risico dat een van de partijen zich niet aan de overeenkomst houdt, maar ze bieden ook meer flexibiliteit voor traders. Bovendien betekent het feit dat er geen gecentraliseerd orgaan is niet dat de deelnemers zich niet hoeven te onderwerpen aan het toezicht van regelgevende instellingen.

Net als in traditionele markten, zoals beurzen, gaan bedrijven naar OTC-markten om financiering en liquiditeit veilig te stellen. Het is een alternatief voor die bedrijven die niet voldoen aan de vereisten om op de beurs te worden genoteerd.

Wat is het verschil tussen de traditionele markt en de OTC-markt?

Het verschil tussen de traditionele markt en de OTC- markt zit vooral in de structuur, werking en regelgeving. Over het algemeen kunnen we stellen dat de traditionele markt gestructureerd, openbaar en gestandaardiseerd is, terwijl de OTC-markt flexibel, privaat en op maat is, maar met meer risico’s en minder zichtbaarheid. Hieronder vindt u een overzicht:

In de volgende paragrafen zullen we de kenmerken en voor- en nadelen van handel op OTC-markten bespreken.

Wat zijn de kenmerken van OTC-markten?

Over-the-counter markten hebben de afgelopen twee decennia een sterke groei geregistreerd tot het punt dat ze in veel gevallen de georganiseerde markten overtreffen in transactievolume. In het begin namen alleen grote fondsen en financiële instellingen eraan deel, maar dankzij de ontwikkeling van nieuwe technologieën heeft een breder publiek nu toegang tot deze markten via brokers of financiële dienstverleners.

De belangrijkste kenmerken van de OTC-markten zijn:

• De transacties zijn gebaseerd op bilaterale contracten tussen de partijen. De nakoming van de overeenkomst hangt af van de kredietwaardigheid van de tegenpartij, wat een tegenpartijrisico met zich meebrengt.
• De operaties worden niet uitgevoerd via een gecentraliseerd platform, maar via elektronische of telefonische communicatie.
• Hoewel OTC-markten decentraal zijn en niet gebonden aan de regels van een specifieke beurs, vallen deelnemers vaak onder het toezicht van regelgevende instanties.

Hoe werken OTC-markten?

In een OTC-markt is er een tegenpartij, een natuurlijke persoon of rechtspersoon die zijn eigen prijsklassen bepaalt. Dit is wat men een ‘market maker’ noemt. De potentiële koper of verkoper zal contact opnemen met deze tegenpartij via een tussenpersoon of broker, en als ze geïnteresseerd zijn, zullen ze kopen tegen de verkoopprijs (Bid prijs) of verkopen tegen de aankoopprijs (Ask prijs). Prijzen of quotes die door market makers worden vastgesteld, zijn bespreekbaar, in tegenstelling tot op een georganiseerde markt.

Wat zijn de voordelen van OTC-handel?

Onder de voordelen van Over The Counter-markten kunnen we het volgende noemen:

✔️ Flexibiliteit in de contractvoorwaarden, omdat ze niet gestandaardiseerd zijn.

✔️Beleggen in deze markten vereist geen substantiële hoeveelheid kapitaal.

✔️ Financiële instrumenten aan een lagere kostprijs.

✔️ Grote verscheidenheid aan activa.

✔️ Toegang tot financiering voor ondernemingen die niet op gereglementeerde markten kunnen worden genoteerd.

✔️ Langere uren, die verder gaan dan handelssessies.

Wat zijn de nadelen van OTC-handel?

❌ Minder transparantie. Bedrijven hoeven niet zoveel informatie te verstrekken.

❌ Verhoogd risico op wanbetalingen. Om dit te minimaliseren kunt u diversificatie toepassen, of hedging strategieën.

❌ Lagere liquiditeit.

❌ De prijs hoeft niet openbaar te zijn.

Welke instrumenten worden verhandeld op de OTC-markt?

Op OTC-markten zijn er een grote verscheidenheid aan financiële instrumenten om in te beleggen, omdat we naast het feit dat we bijna alle producten kunnen onderhandelen die al op de gereguleerde markten bestaan, ook een brede catalogus van financiële derivaten kunnen vinden. In feite zijn OTC-transacties goed voor het grootste deel van de derivatenmarkt vanwege lagere investeringsvereisen.

Veel voorkomende OTC-derivaten zijn:

• Aandelen
• Swaps
• Forwards
• Forex
• CFD's
• En meer recent, cryptocurrencies.

Laten we deze instrumenten in meer detail bekijken:

OTC aandelen

OTC-aandelen (of Over-The-Counter-aandelen) zijn aandelen die niet worden verhandeld op een officiële, gereguleerde beurs zoals de AEX of de NYSE, maar via een decentraal netwerk van brokers en dealers. Het zijn vaak aandelen van kleinere bedrijven, start-ups of firma’s die niet voldoen aan de strenge noteringsvereisten van grote beurzen.

Beleggers kunnen mogelijk beleggen in bedrijven die toonaangevende innovators kunnen worden voordat ze een beursgang doen, of IPO (Initial Public Offering), dat is het proces waarbij aandelen voor het eerst op een beurs aan het publiek worden aangeboden, hoewel dergelijke investeringen aanzienlijke onzekerheid en risico's omvatten.

Op de OTC-markten vindt u ook wat 'pink sheets' of 'pink sheet stocks' worden genoemd. Deze pink sheet aandelen zijn kleine penny stocks, die meestal worden verhandeld voor minder dan vijf dollar per aandeel en van oudsher op roze vellen papier werden genoteerd. Als zodanig is het ook gebruikelijk dat het vandaag een pink sheet OTC-markt wordt genoemd.

OTC Swaps

OTC Swaps zijn contracten tussen twee partijen waarin wordt overeengekomen om bepaalde geldbedragen, meestal verwijzend naar rentetarieven, op een toekomstige datum uit te wisselen.

De meest voorkomende rentegerelateerde swap bestaat over het algemeen uit het inwisselen van rentebetalingen met vaste rente voor rentebetalingen met variabele rente.

Derivatenswapcontracten moeten ten minste de volgende parameters bevatten: begin- en einddatum; basis waarop de uitwisseling is overeengekomen (deviezen, kredieten); referentievaluta en de frequentie van betalingen.

⚠️ Verwar swapcontracten niet met valutaswaps of Forex swaps, die verwijzen naar een commissie die door de klant aan een online broker wordt betaald voor het 's nachts open houden van posities.

OTC Forwards of termijncontracten

Termijncontracten of forwards contracten zijn financiële derivaten, meestal OTC, die een contract tussen twee partijen vertegenwoordigen om een bepaalde onderliggende waarde tegen een specifieke prijs op een toekomstige datum te kopen of te verkopen. Ze kunnen worden gebruikt als een hedge of voor speculatie.

De markt voor termijncontracten is significant gegroeid omdat veel grote bedrijven het hebben gebruikt om rente- en valutarisico's af te dekken. Aangezien de details van termijncontracten echter worden bepaald door de koper en verkoper en niet openbaar worden gemaakt, is de omvang van deze OTC markt moeilijk in te schatten.

OTC Forex

De Forex markt is degene waarin valuta's worden verhandeld. Dit is de grootste financiële markt ter wereld, aangezien er dagelijks meer dan 6 biljoen dollar wordt verhandeld tussen overheden, banken, bedrijven en speculanten.

Valuta's worden verhandeld als paren en de beweging van valutaparen meet de waarde van de ene valuta ten opzichte van de andere. Het EURUSD-valutapaar meet bijvoorbeeld de waarde van de euro ten opzichte van de Amerikaanse dollar.

Als dit paar stijgt, betekent dit dat de euro in waarde stijgt en vice versa. Bij het handelen in Forex kunnen handelaren winst of verlies maken op deze valutabewegingen. Deze markt is 24 uur per dag, vijf dagen per week geopend en is alleen in het weekend gesloten. Het opent op zondagavond om 23:00 uur en sluit op vrijdag om 22:00 uur (CET).

OTC CFD’s - Contracts for Difference (CFD)

OTC Contracts for Difference (CFD's) zijn afgeleide producten, of OTC derivaten, waarvan de prijs is gebaseerd op die van een onderliggende waarde, die aandelen, indices, futures, grondstoffen, valuta's of cryptocurrencies kunnen zijn. Bij het verhandelen van deze contracten, neemt een handelaar geen bezit van de onderliggende waarde, maar neemt deel aan transacties op basis van de prijsbeweging in zowel stijgende als dalende markten.

Hoe werken CFD’s? Bij het kopen van een CFD kopen, stelt een trader vast dat de prijs van het activum zal stijgen of dalen en als de markt mogelijk in zijn voordeel beweegt, kan hij het potentiële verschil ontvangen tussen de prijs bij het openen van de operatie en wanneer hij deze sluit. Als de markt in het nadeel van de trader beweegt, verliest hij dat potentieel verschil.

CFD's hebben een aantal voordelen, bijvoorbeeld dat ze geen vervaldatum hebben, zodat ze kunnen worden gesloten wanneer u maar wilt. Bovendien staan ze een hefboomwerking toe, zodat er een minder grote hoeveelheden kapitaal nodig isom een order te openen. Met deze tool kunt u uw winst vermenigvuldigen, maar u moet deze met grote zorg en met goed risicobeheer gebruiken, omdat het ook uw verliezen kan vermenigvuldigen. Aangezien handelen in CFD's een aanzienlijk risico op verlies met zich meebrengt, zijn ze mogelijk niet geschikt voor alle beleggers.

OTC Crypto

OTC handel in crypto is een manier om digitale valuta zoals Bitcoin, Ethereum of andere altcoins te verhandelen buiten de openbare cryptobeurzen om. OTC crypto betreft in dit geval directe transacties tussen twee partijen via een broker, dealer of OTC-desk, in plaats van via een orderboek op een cryptobeurs.

Alle gevalideerde cryptocurrency-transacties worden vastgelegd in wat een blockchain wordt genoemd. Het aantal cryptocurrencies in de wereld neemt toe met nieuwe technologische ontwikkelingen.

Cryptocurrencies kunnen rechtstreeks via een broker, dealers of OTC-desks worden gekocht voor investeringsdoeleinden.

Hoe risico's beheren bij het handelen op de OTC markten

Zoals hierboven vermeld, zijn een van de nadelen de mogelijke inbreuken van een van de partijen die het contract ondertekenen vanwege het ontbreken van een toezichthoudend orgaan. Daarom is het bij het werken met een broker essentieel om een gerenomeerde broker te kiezen om oplichting of scams te voorkomen.

Dit zijn de criteria waarmee we rekening moeten houden:

▶️ De top brokers hebben een goede regelgeving. Er is geen nulrisico, maar een account bij een gereguleerde broker helpt bij het minimaliseren van het risico op mogelijk wangedrag of oplichting.

▶️ Veiligheid van fondsen Door gescheiden bankrekeningen van een broken te gebruiken, hebben klanten te allen tijde hun geld beschikbaar en kunnen ze niet door de broker zelf voor andere doeleinden worden gebruikt.

▶️ Mogelijkheid om hefboom te kiezen. Om uw positie goed te beheren, is het van groot belang dat u de hefboom kunt kiezen waarmee u wilt werken.

▶️ Kwaliteit van orderuitvoering en slippage. Traders kiezen vaak voor brokers met lage spreads.

▶️ Klantenservice. Het hebben van een broker met klantenservice in uw taal en met een fysieke hoofdkantoor in uw land is zeer geruststellend, omdat u persoonlijk kunt gaan om uw twijfels of problemen op te helderen.

▶️ Educatieve bronnen. U moet er rekening mee houden dat een Forex broker niet bevoegd is om beleggingsadvies te geven, maar het kan wel educatieve bronnen over trading aanbieden.

Conclusie: Handelen op OTC-markten

Dit artikel is bedoeld om uitgebreide informatie te geven over verschillende aspecten van de OTC-markt.

Kortom kan worden gezegd dat de OTC-handel een flexibel alternatief is voor traditionele beurshandel, met toegang tot een breed scala aan financiële instrumenten zoals aandelen, derivaten, forex en cryptocurrencies.

Hoewel OTC-markten voordelen bieden, zoals lagere kosten, en toegankelijkheid voor kleinere bedrijven, brengen ze ook risico’s met zich mee, waaronder lagere transparantie, minder liquiditeit en een hoger tegenpartijrisico.

Voor effectieve OTC-handel is het voor handelaars cruciaal om een betrouwbare, gereguleerde broker te kiezen, risico’s effectief te beheren en goed geïnformeerd te zijn over de marktdynamiek.

Voor meer informatie over trading of handelen in verschillende financiële instrumenten, kunt u de Admiral Markets educatiesectie bekijken, die een breed scala aan handelsonderwerpen behandelt. Klik op de onderstaande banner voor meer informatie:

Veelgestelde vragen over OTC Handel:

Wat is een OTC-desk?

Is de OTC-markt veilig?

Kan je bij elke broker handelen in OTC-markten?

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• Wat is Forex? - Hoe werkt Forex Trading? - FX Trading
• Leren Beleggen voor Beginners - De online beleggingsgids 2025
• Wat is Stock Trading? Beleggen in aandelen voor beginners

INFORMATIE OVER ANALYTISCHE MATERIALEN:

De verstrekte gegevens bieden aanvullende informatie met betrekking tot alle analyses, schattingen, prognoses, voorspellingen, marktoverzichten, wekelijkse vooruitzichten of andere soortgelijke beoordelingen of informatie (hierna "Analyse" genoemd) gepubliceerd op de websites van de beleggingsondernemingen van Admiral Markets die opereren onder het handelsmerk Admiral Markets (hierna "Admiral Markets"). Voordat u investeringsbeslissingen neemt, dient u aandachtig kennis te nemen van het volgende:

• Dit is een marketingcommunicatie. De inhoud wordt uitsluitend gepubliceerd voor informatieve doeleinden en mag op geen enkele wijze worden opgevat als beleggingsadvies of -aanbeveling. Het is niet opgesteld in overeenstemming met wettelijke vereisten die zijn ontworpen om de onafhankelijkheid van beleggingsonderzoek te bevorderen, en het is niet onderworpen aan enig verbod op handel voorafgaand aan de verspreiding van beleggingsonderzoek.
• Elke beleggingsbeslissing wordt door de klant zelf genomen, waarbij Admiral Markets niet verantwoordelijk zal zijn voor enig verlies of schade die voortvloeit uit een dergelijke beslissing, ongeacht of deze gebaseerd is op de inhoud.
• Met het oog op het beschermen van de belangen van onze klanten en de objectiviteit van de Analyse heeft Admiral Markets relevante interne procedures opgesteld voor de preventie en het beheer van belangenconflicten.
• De Analyse is opgesteld door een analist (hierna te noemen "Auteur"). De Auteur, Florent Dubreuil, is een contractant voor Admiral Markets. Deze inhoud is een marketingcommunicatie en vormt geen onafhankelijk financieel onderzoek."
• Hoewel elke redelijke inspanning wordt geleverd om ervoor te zorgen dat alle bronnen van de inhoud betrouwbaar zijn en dat alle informatie, voor zover mogelijk, op een begrijpelijke, tijdige, nauwkeurige en volledige wijze wordt gepresenteerd, garandeert Admiral Markets niet de nauwkeurigheid of volledigheid van enige informatie in de Analyse.
• Elke vorm van in het verleden behaalde of gemodelleerde prestaties van financiële instrumenten die in de inhoud worden aangegeven, mag niet worden opgevat als een uitdrukkelijke of impliciete belofte, garantie of implicatie door Admiral Markets voor enige toekomstige prestatie. De waarde van het financiële instrument kan zowel stijgen als dalen en het behoud van de vermogenswaarde wordt niet gegarandeerd.
• Producten met hefboomwerking, waaronder Contracts for Difference (CFD's), zijn speculatief van aard en kunnen resulteren in verliezen of winst. Voordat u begint met handelen, dient u zich ervan te verzekeren dat u de risico's die hierbij betrokken zijn volledig begrijpt.