Wat is een beursgang? Beste IPO’s van 2024

Het jaar 2019 was een interessante tijd voor start-ups die debuteerden in de markt, omdat Wall Street al enkele jaren in een bull run zat. In 2020 zorgde de onzekerheid veroorzaakt door de coronapandemie er echter voor dat sommige bedrijven die van plan waren om dat jaar op de beurs te debuteren, de operatie uit te stellen.  

In 2021, hoewel er nog steeds enkele beperkingen waren, werd de wereldwijde IPO-activiteit hervat en bereikte zelfs recordniveaus. In dit artikelen zullen we de IPO's van de afgelopen jaren bespreken en verder bekijken hoe kunt handelen in de beursgang van een bedrijf.

Wat is een IPO?

Een openbaar aanbod tot verkoop van aandelen (IPO of Initial Public Offering) is de operatie waarbij een of meer aandeelhouders van een bedrijf hun aandelen geheel of gedeeltelijk op de beurs te koop aanbieden.

Dit bod kan zowel gelanceerd worden door bedrijven die nog niet genoteerd zijn als door bedrijven die al genoteerd zijn en waarvan de meerderheidsaandeelhouders hun effecten willen verkopen.

Kortom, het is een bedrijf dat voorheen privé was en nu zijn eerste aandelenaanbod aan het publiek verkoopt, dat wil zeggen dat het een deel van het bedrijf voor het eerst te koop zet.

Bedrijven die op deze manier aandelen aanbieden, zijn meestal relatief nieuwe en kleine bedrijven, die grotere fondsen willen aantrekken via hun IPO.

Niet alle bedrijven die worden aangeboden bij een beursgang zijn echter klein en sommige kunnen enorm zijn, zoals het geval was met de Chinese internetretailgigant Alibaba.

Wat is het verschil tuseen een IPO en OPS?

Een Public Subscription Offering (OPS) verwijst ook naar een beursgang, maar dan van een bedrijf dat al beursgenoteerd is en bijvoorbeeld zijn kapitaal wil verhogen.

Wat is een DPO?

In tegenstelling tot een IPO worden bij een notering of direct public offering (DPO) geen nieuwe aandelen gecreëerd. De bestaande aandelen van het bedrijf zijn beursgenoteerd en bestaande aandeelhouders kunnen hun aandelen rechtstreeks aan het publiek verkopen.

In een notering is het beursgenoteerde bedrijf niet verplicht om verzekeraars in te huren, maar zal het in plaats daarvan de diensten van financiële adviseurs inschakelen om te helpen bij het noteringsproces.

Hoe werkt een beursgang?

Of we het nu hebben over een IPO, OPS of DPO, bedrijven moeten een zeer complex proces volgen. Ten eerste moeten ze een externe audit inhuren die hun financiële gezondheid duidelijk maakt en die voldoet aan alle boekhoudkundige en governance-vereisten.

Zodra het de goedkeuring van de accountant heeft, zal het bedrijf een 'informatieprospectus' moeten opstellen voor de markttoezichthouder, waar het naar de beurs zal gaan. In dat prospectus moet u de voorwaarden van de operatie duidelijk maken (aantal aandelen dat u op de markt gaat brengen, welke methode u zult gebruiken voor de verkoop ervan, aan wie de aandelen zullen worden gericht, enz.). Als de toezichthouder groen licht geeft, zullen zakenbanken het bod waarderen en een uitstapprijs op de aandelen zetten.

De Alibaba IPO

Een van de belangrijkste succesverhalen van de afgelopen jaren was de beursgang van Alibaba op de New York Stock Exchange in september 2014, met de ticker BABA. Dit was tot december 2019 de grootste beursgang in de geschiedenis. De aandelenkoers ten tijde van de beursgang was $ 92,70 en acht jaar later, vanaf 4 juli 2022, is de aandelenkoers hoger dan $ 116.

Hoewel het nog steeds een zeer waardevol bedrijf is, is de waarheid dat het begin 2021 de kapitalisatie van Meta (Facebook) naderde, maar de waardering is gedaald tot 302.016 miljoen dollar (1 juli 2022). Bron: Tradingview - Facebook: $436.426 miljard tegelijk).  

Alibaba brak een nieuw record met zijn 'Single's Day'-verkopen in november 2021, hoewel de groei lager was dan in alle voorgaande edities sinds de oprichting in 2009.

De grootste IPO's aller tijden

Er zijn een aantal bedrijven die de grootste IPO's van de afgelopen drie decennia hebben georganiseerd in termen van waardering. De volgende tabel toont vijf van deze bedrijven:

IPO’s in 2020

Het Ernst & Young Global IPO Trends rapport van 2020 benadrukte dat, na een drastische daling van de IPO-activiteit in maart 2020 als gevolg van de pandemie, de markt zich herstelde. In het vierde kwartaal van 2020 werden wereldwijd 490 IPO's geformaliseerd, ter waarde van $ 101,4 miljard, een stijging van 30% ten opzichte van een jaar eerder. De maand oktober was de drukste.

Fiscale stimuli en liquiditeitsinjecties om de effecten van het coronavirus te verzachten, samen met een markt op historische hoogtepunten, stuwden de activiteit in het laatste deel van het jaar vooruit. Onder de bedrijven die in heel het vorige jaar op de beurs debuteerden, vallen de meeste van hen in de tech sector, waaronder Airbnb, Doordash, Snowflake en Palantir.  Laten we eens kijken hoe het twee van hen sindsdien is vergaan.  

De Airbnb beursgang

De Airbnb IPO  was oorspronkelijk gepland voor begin 2020, maar de komst van de Covid-19-pandemie, die de omzet zeer negatief beïnvloedde, zorgde ervoor dat het Amerikaanse bedrijf zijn plannen uitstelde.  

Ten slotte debuteerde het bedrijf op 10 december 2020 op de Nasdaq voor $ 68 per aandeel. Bij de eerste oversteek schoot het meer dan 110% omhoog naar $146. Op 1 juli 2022 werd het verhandeld tegen ongeveer $ 88 per aandeel.

De beursgang van Snowflake

Snowflake aandelen begonnen op 16 september 2020 te handelen tegen een prijs van $ 120. Bij de Snowflake IPO op de New York Stock Exchange steeg de koers met 111,60% tot $253,95 waarmee het sloot.  

Het bedrijf wist zijn eerste handelssessie af te sluiten met een geschatte marktwaarde van 70 miljard dollar, ruim vijf keer boven de waardering die de markt het in februari 2020 gaf. Het was de grootste beursgang van een big data softwarebedrijf.

Op 1 juli 2022 werden de aandelen verhandeld rond de $ 141.

IPO’s in 2021

En wat gebeurde er in 2021? De heropleving van de wereldwijde activiteit maakte van 2021 een geweldig jaar voor IPO's. In feite was het een recordjaar omdat in totaal 2388 operaties werden geformaliseerd die respectievelijk 453.300 miljoen dollar opbrachten, respectievelijk 64% en 67% meer dan een jaar eerder, volgens het Ernst & Young Global Trends IPO rapport van 2021.

De technologiesector was opnieuw degene die de activiteit van IPO's leidde, gevolgd door de gezondheids- en industriële sectoren.

Laten we eens kijken hoe het het beursdebuut was van drie bedrijven waarvan de IPO's in 2021 langverwacht waren: Robinhood, Roblox en Coinbase.

De Robinhood beursgang

Robinhood speelde in een langverwacht beursdebuut op de Nasdaq op 29 juli 2021. De verwachtingen stortten echter snel in omdat de koers meteen sterk daalde na de Robinhood IPO. De aandelen werden verhandeld op $ 38, aan de onderkant van het bereik, tussen $ 38 en $ 42. Vijf minuten later daalde de koers met 9% en sloot de sessie af op $34,82. Wat is de Robinhood koers nu? Momenteel, vanaf 1 juli 2022, wordt het verhandeld tegen ongeveer $ 8.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Robinhood - Daggrafiek - Gegevensbereik: van 29 juli 2021 tot 4 juli 2022. Vastgelegd op 4 juli 2022 om 12.30 uur CEST. Let op: In het verleden behaalde resultaten geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige prestaties.

De Roblox beursgang

Een paar maanden voor Robinhood, op 10 maart, ging de Roblox IPO naar de beurs. In dit geval trok het online videogamebedrijf veel investeerders aan: de startprijs was $ 45 en het eindigde de sessie op $ 69,50, een stijging van 54,4%. Het bereikte meer dan 100 dollar in de maand juni, maar handelt nu in de buurt van 35 dollar.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Roblox - Daggrafiek - Gegevensbereik: van 10 maart 2021 tot 4 juli 2022. Vastgelegd op 4 juli 2022 om 13 uur CEST. Let op: In het verleden behaalde resultaten geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige prestaties.

De Coinbase beursgang

Een ander langverwacht beursdebuut was dat van Coinbase. De cryptocurrency exchange ging op 14 april naar de beurs voor $ 250 per aandeel en tijdens de eerste sessie overschreed het $ 400, hoewel het dichter bij $ 330 sloot. In juli 2022 werd het verhandeld tegen ongeveer $ 50.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Coinbase - Daggrafiek - Gegevensbereik: van 14 april 2021 tot 4 juli 2022. Vastgelegd op 4 juli 2022 om 13.20 uur CEST. Let op: In het verleden behaalde resultaten geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige prestaties.

Wilt u meer weten over Coinbase? Lees dan het artikel: Coinbase aandelen kopen in 2024? - Coinbase koers verwachting

De Rivian beursgang

Op 10 november 2021 ging Rivian IPO van start. De koers van de fabrikant van elektrische vrachtwagens bedroeg $ 78 en overschreed in zijn eerste kruisingen $ 100 per aandeel, waarmee het in marktkapitalisatie de historische autobedrijven General Motors en Ford overtrof.

Net als in het geval van de eerder genoemde IPO's is Rivian op de beurs leeggelopen en in juli 2022 wordt het verhandeld tegen ongeveer 25 dollar.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Rivian - Daggrafiek - Gegevensbereik: van 10 november 2021 tot 4 juli 2022. Vastgelegd op 4 juli 2022 om 13.20 uur CEST.  Let op: In het verleden behaalde resultaten geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige prestaties.

Wat gebeurt er in 2024? We bekijken het hieronder.

Beste IPO's in 2024

Het jaar 2022 is niet erg actief op het gebied van IPO's. De vrees voor een wereldwijde recessie en de volatiliteit van de financiële markten als gevolg van het conflict in Oekraïne en de hoge inflatie hebben de IPO-activiteit vertraagd. In de eerste helft van 2022 daalden de volumes met 46% terwijl de omzet 58% lager lag dan een jaar eerder.

De 10 grootste IPO's in termen van inkomsten brachten in totaal 40 miljard dollar op, waarbij energie de meest actieve sector is, ter vervanging van de technologische sector, in termen van inning, omdat in termen van aantal IPO's de technologische sector blijft leiden.

Een ander belangrijk feit is dat met betrekking tot de SPAC, een vehikel dat uitsluitend is opgericht om een of meer bedrijven over te nemen en hun beursgang te vergemakkelijken. Hoewel dit instrument vorig jaar een grote bekendheid verwierf, is het dit jaar vertraagd vanwege de grotere onzekerheid over de regelgeving.

In de eerste helft van het jaar hebben weinig IPO's grote interesse gewekt in de markten, omdat de meest verwachte door beleggers zijn uitgesteld in afwachting van meer vertrouwen. Hier zijn enkele van de meest gevolgde IPO's:

Stripe IPO

Stripe is een Amerikaanse startup voor digitale betalingen. Het debuut is een van de meest verwachte omdat het in waardering concurreert met een ander bedrijf dat ook in 2022 naar de beurs zou kunnen gaan, ByteDance, het moederbedrijf van TikTok.  

De groei van het sociale netwerk van Chinese oorsprong is spectaculair geweest en is nu een hulpmiddel geworden dat veel wordt gebruikt in reclame en marketing. Vandaar dat de mogelijke beursgang in 2022 een van de meest verwachte is.

MobileEye IPO

Intel's dochteronderneming die zich toelegt op technologieën die worden toegepast op autonome auto's, is van plan om voor het einde van 2022 naar de beurs te gaan. De operatie zou kunnen oplopen tot 50 miljard dollar.

Discord IPO

De berichten-app, die veel wordt gebruikt onder gebruikers van videogames, is ook gepland om openbaar te gaan nadat een mogelijke aankoop door Microsoft mislukte. De waardering bedraagt $ 15 miljard, dus het heeft ook de aandacht van de markt.

Reddit IPO

Reddit is een ander bedrijf met een waarde van ongeveer $ 15 miljard. Het is een sociaal netwerk dat in 2021 de aandacht van de markt en de economische media richtte toen een groep gebruikers zich organiseerde om Gamestop aandelen te kopen. Beleggingsfondsen die bearish posities op dat aandeel hadden, werden gedwongen om posities met verlies te sluiten of aandelen te kopen, waardoor ze nog duurder werden.

Welke andere bedrijven gaan in 2024 naar de beurs?  We zullen alert moeten zijn op de financiële markten, omdat veel IPO's zullen worden besloten op basis van de volatiliteit en de evolutie van macro-economische gegevens.

Zodra u enkele van de meest verwachte IPO's van 2024 zijn bestudeerd en geanalyseerd, kunt u beleggen in aandelen bij Admiral Markets met het Invest.MT5-account. Met dit account kunt u duizenden aandelen en ETF's verhandelen op de 15 grootste beurzen ter wereld. U kunt dit ook doen via Contracts for Difference (CFD's) en speculeren op prijsstijgingen en -dalingen. U kunt een echte handelsaccount openen door op de volgende banner te klikken:

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• Top 10 Blue Chip aandelen in 2024 - Wat zijn Blue chip aandelen?
• Goedkope aandelen 2024 - Ondergewaardeerde aandelen kopen
• Aandeel Nvidia Kopen - Koers Nvidia Prognose 2024

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

INFORMATIE OVER ANALYTISCHE MATERIALEN:

Deze gegevens bieden aanvullende informatie met betrekking tot alle analyses, schattingen, prognoses, marktevaluaties, wekelijkse vooruitzichten of andere soortgelijke beoordelingen of informatie (hierna "Analyse") gepubliceerd op de websites van Admiral Markets beleggingsondernemingen die opereren onder het handelsmerk Admiral Markets. Let goed op het volgende voordat u investeringsbeslissingen neemt:

1. Dit is een marketingcommunicatie. De inhoud wordt alleen voor informatieve doeleinden gepubliceerd en mag in geen geval worden opgevat als beleggingsadvies of aanbeveling. Het is niet opgesteld in overeenstemming met de wettelijke vereisten die bedoeld zijn om de onafhankelijkheid van onderzoek op beleggingsgebied te bevorderen, en het is niet onderworpen aan enig verbod op handel voorafgaand aan de verspreiding van onderzoek op beleggingsgebied.
2. Elke investeringsbeslissing wordt door elke klant zelf genomen, terwijl Admiral Markets niet verantwoordelijk is voor enig verlies of enige schade die voortvloeit uit een dergelijke beslissing, al dan niet gebaseerd op de inhoud.
3. Met het oog op het beschermen van de belangen van onze klanten en de objectiviteit van de analyse, heeft Admiral Markets relevante interne procedures opgesteld voor het voorkomen en beheren van belangenconflicten.
4. De analyse is opgesteld door een onafhankelijke bijdrager en marktanalist (Carolina Caro Mora) hierna "auteur" op basis van persoonlijke schattingen.
5. Hoewel alle redelijke inspanningen worden gedaan om ervoor te zorgen dat alle bronnen van de inhoud betrouwbaar zijn en dat alle informatie zoveel mogelijk op een begrijpelijke, tijdige, nauwkeurige en volledige manier wordt gepresenteerd, kan Admiral Markets de juistheid of volledigheid niet garanderen van alle informatie in de analyse.
6. Elk soort eerdere of gemodelleerde prestatie van financiële instrumenten die in de inhoud wordt vermeld, mag niet worden opgevat als een expliciete of impliciete belofte, garantie of implicatie door Admiral Markets voor toekomstige prestaties. De waarde van het financiële instrument kan zowel stijgen als dalen en het behoud van de vermogenswaarde is niet gegarandeerd.
7. Leveraged producten (inclusief contracten voor verschil) zijn speculatief van aard en kunnen leiden tot verliezen of winst. Voordat u begint met handelen, dient u ervoor te zorgen dat u de risico's volledig begrijpt.