Beginnen met ESG beleggen – Beste ESG-aandelen 2024

Als u de algemene of financiële pers leest, bent u zeker de term "ESG" al eens tegengekomen. En u weet misschien al dat dit acroniem van drie letters staat voor Environmental, Social and Governance – maar wat betekent dat? En wat heeft ESG te maken met beleggen?

In dit artikel zullen we deze vragen verder onderzoeken, ESG beleggen nader bekijken en u enkele ideeën geven over hoe u deze kunt opnemen in uw eigen trading- en beleggingsstrategieën.

Wat is ESG?

De ESG criteria combineert milieu-, sociale en bestuurlijke aspecten in de besluitvorming van beleggers. De meeste ESG beleggers bepalen eerst of de activiteiten van een bedrijf, en de manier waarop het opereert, een hoge of op zijn minst een "voldoende" ESG-status verdienen. Pas dan kijken ze naar de financiële trends en onderbouwing van de gefilterde groep bedrijven en beslissen ze of ze er al dan niet in beleggen.

Milieufactoren onderzoeken uiteraard of een bedrijf de lucht, het land of het water vervuilt; en wat het doet om "groener" te worden.

Het sociale of maatschappelijke aspect is minder voor de hand liggend en breder, waarbij beleid en praktijken onder de loep worden genomen op het vlak van:

• Diversiteit en gelijke kansen,
• Uitbuiting van werknemers en slavenarbeid – inclusief de toeleveringsketen,
• Consumentenbescherming en,
• Dierenwelzijn

Governance richt zich op hoe goed het management van een bedrijf wordt gecontroleerd en hoe verantwoord het handelt. Goed bestuur blijkt uit integriteit, transparantie en controle op de bedrijfspraktijken en dat van het management.

Een korte geschiedenis van ESG

De bezorgdheid van beleggers over ESG-kwesties dateert uit de jaren 1960 en 1970, maar de kwesties zijn geëvolueerd.

Aanvankelijk wilden "ethische beleggers" simpelweg "zonde-aandelen" vermijden; zoals de aandelen van bedrijven die actief zijn op gebieden als tabak, alcohol, gokken en wapens.

Naarmate de bezorgdheid over het milieu groeide, wilden investeerders vervuilers vermijden (oliemaatschappijen zijn het meest geciteerde voorbeeld) en ook bedrijven belonen die investeerden in manieren om hun ecologische voetafdruk te verminderen - door bijvoorbeeld te recyclen, over te schakelen op schone energie of hun waterverbruik te verminderen.

De afgelopen 15 jaar is de belangstelling voor het "goede gedrag" van bedrijven op andere gebieden explosief gestegen en zijn ze geëvolueerd tot bredere en meer afgeronde kaders waarmee potentiële beleggingen worden gefilterd, met als hoogtepunt de ESG-beweging en ESG-beleggen.

Wilt u meer weten over trading? Waarom neemt u niet deel aan een van onze gratis trading webinars? Deze live-sessies worden gegeven door professionele traders en vinden drie keer per week plaats! Klik op de onderstaande banner om u vandaag nog te registreren:

De ontwikkeling van ESG inzake financiën

De eerste ESG index werd geïntroduceerd in 1990, toen bekend als de Domini 400 Social Index. Het is "een op marktkapitalisatie gebaseerde aandelenindex van 400 beursgenoteerde bedrijven die hebben voldaan aan bepaalde normen van sociale en ecologische uitmuntendheid". De index is inmiddels omgedoopt tot de MSCI KLD 400 Social Index.

Naarmate het belang van het onderwerp groeide, bewoog de financiële industrie zich in de richting van het creëren van producten die aan deze interesse voldeden en werd in 2002 de eerste ESG ETF opgericht. ESG ETF's zijn een populair product gebleken en nu zijn er honderden met een geschatte totaalwaarde van $ 240 miljard in de sector geïnvesteerd.

In april 2006 lanceerde de VN haar Principles for Responsible Investment (PRI), ofwel Principes voor Verantwoord Beleggen, een reeks van zes ambitieuze principes die zijn opgesteld tussen de VN en een groep van 90 investeerders, industrieadviseurs en experten. De PRI van de VN kreeg veel publiciteit tijdens en direct na de financiële crisis van 2008, waardoor het aantal ondertekenaars dat zich ertoe verbindt de beginselen te implementeren, toenam. In april 2019 waren dat er 2.350.

De ESG-beweging kreeg een nieuwe impuls toen de Law Commission of England and Wales in 2014 bevestigde dat er geen probleem was met pensioenbeheerders en anderen om bij het nemen van beleggingsbeslissingen rekening te houden met ESG-factoren en dat er geen conflict was met hun fiduciaire verantwoordelijkheden.

Kritiek op ESG

Voorstanders en ESG-beleggers geloven in het motto "Doing well by doing good"; d.w.z. dat ESG beleggen kan helpen geld te verdienen en tegelijkertijd de wereld kan helpen een betere plek te worden. Tegenstanders twijfelen hieraan en wijzen op een aantal andere moeilijkheden.

Sommigen zien de ESG-initiatieven als een "afvinkexercitie" die vaak niet echt goed doen, maar in de eerste plaats worden gedaan om het imago van bedrijven en ESG-beleggers te verbeteren. Meer in het bijzonder zijn sommige organisaties beschuldigd van het "groenwassen" van hun imago door kleine groene initiatieven sterk te promoten, terwijl ze meestal doorgaan met traditionele activiteiten die het milieu blijven schaden.

Anderen bekritiseren de "alfabetsoep" in het veld, verwijzend naar het immense aantal acroniemen van concurrerende normen en instanties die zijn opgericht om ze te promoten en te controleren. Naast ESG en PRI omvatten deze ook nog GRI (Global Reporting Initiative), SASB (Sustainability Accounting Standards Board), TCFD (Task Force on Climate-related Financial Disclosures), CDP (Carbon Disclosure Project), enz.

Dit alles wijst op een ander probleem; het feit dat er geen dominante of algemeen overeengekomen standaard is waar bedrijven en ESG-beleggers naar kunnen kijken.

Er zijn bijvoorbeeld verschillende ratingbureaus die ESG-ratings toekennen, maar elk gebruikt verschillende kaders, onderzoekt verschillende factoren en weegt ze af op verschillende manieren. Soms wordt wat door het ene bureau hoog wordt beoordeeld, door een ander als laag beoordeeld, wat verwarring en cynisme opwekt.

Erger nog, er zijn gevallen geweest van hoog gewaardeerde bedrijven die later achteloos, zo niet bedrieglijk werden bevonden.

Een recent voorbeeld was de ooit bewonderde retailer Boohoo, die na een krantenonderzoek onaanvaardbare arbeidsomstandigheden bij sommige van zijn leveranciers bleek te bevorderden.

Boohoo's aandelen verloren al snel 46% van hun waarde medio juli 2020, toen de Sunday Times zijn bevindingen publiceerde.

Een nog controversiëler voorbeeld was de hoog aangeschreven, elektrische vrachtwagenmaker Nikola, waarvan onder andere werd ontdekt dat ze een vrachtwagen van een heuvel had gerold om het te laten lijken alsof het op eigen kracht voortbewoog bij het maken van een promotievideo.

Zelfs met de beste wil van de wereld is het samenvatten van de ESG-impact in één score een enorme uitdaging vol met subjectieve oordelen en praktische problemen – dus de bovenstaande kritiek zal waarschijnlijk nog enige tijd voortduren.

De huidige staat van ESG play

Ondanks de bedenkingen blijft de ESG-beweging in een stroomversnelling komen.

In juli 2020 meldde de branchepublicatie Pensions & Investments dat ESG-activa onder beheer "bijna verdubbeld waren in vier jaar" om $ 40,5 biljoen te bereiken.

In november 2020 kondigde Rishi Sunak, de Britse minister van Financiën, de eerste "groene gulde" van het land aan. Een groene staatsobligatie die specifiek is uitgegeven om koolstofarme infrastructuurprojecten te financieren.

Daarnaast kondigde de Britse fondsbeheerder Scottish Widows in november 2020 aan dat ze voor £ 440 miljoen aan aandelen zouden verkopen in bedrijven die niet aan hun ESG-normen voldeden.

Kunnen traders en beleggers profiteren van de groeiende interesse in ESG?

Trade met het MetaTrader 5-handelsplatform

Traders die Admiral Markets gebruiken, krijgen gratis toegang tot 's werelds nummer 1 multi-activa handelsplatform! MetaTrader 5 biedt traders real-time marktgegevens en analyse, veel nuttige technische indicatoren en nog veel meer! Klik op de onderstaande banner om vandaag nog uw downloaden te starten:

ESG beleggen

Ondanks de scepsis in bepaalde kringen, lijkt er toch een positief argument te zijn voor ESG beleggen.

In een studie van Deutsche Asset & Wealth Management en de Universiteit van Hamburg in 2015 werden 2.250 academische studies uit de jaren zeventig bekeken. Zij stelde vast dat 62,6% van de studies een positief verband aantoonde tussen de implementatie van ESG-beleid door een bedrijf en haar financiële prestaties. Slechts 10% van de studies vond een negatieve relatie.

Uit de studie bleek ook dat er geen verschil was in financiële prestaties, of het beleid nu gericht was op de E, de S of de G – maar het vond wel dat het te breed verdunnen van je inspanningen "het percentage positieve resultaten tussen ESG en GVB (Corporate Financial Performance) leek te verminderen", wat impliceert dat meer gerichte initiatieven beter werken.

Het is intuïtief logisch dat bedrijven die hoog scoren op ESG gemiddeld efficiënter draaien, meer gemotiveerde werknemers en klanten hebben en meer controle uitoefenen op het management om het juiste te doen – terwijl ze ook dure fouten vermijden die verband houden met bijvoorbeeld de vervuiling van het milieu, de mishandeling van werknemers of leveranciers of het wangedrag van het management.

Dergelijke bedrijven zullen waarschijnlijk ook gemiddeld een betere reputatie bij hun klanten genieten en, vanwege hun populariteit onder ESG-beleggers, lagere kapitaalkosten.

Traden en beleggen in ESG aandelen

Dus hoe kunt u als ESG-belegger profiteren van deze huidige trends? Hier zijn wat ideeën.

Niche leveranciers

De meest voor de hand liggende manier om te proberen te profiteren van ESG is om te beleggen in de aandelen van bedrijven die rechtstreeks geld zullen verdienen door aan een aantal van deze nieuwe marktbehoeften te voldoen.

In de financiële sector zullen bedrijven, banken en professionele beleggers meer geld moeten uitgeven aan gespecialiseerde leveranciers van gegevens, indices, ratings en analyses met betrekking tot ESG. De groeiende lijst van bedrijven die deze diensten aanbieden omvat:

• Moody's Corp
• MSCI Inc
• S&P Global Inc

S&P Global levert bijvoorbeeld ESG-gegevens, ratings en winsten van de merken S&P en Dow Jones in de indexwereld – die beide verschillende gevestigde indices hebben die op deze markt zijn gericht.

Schone energie

Schone energie, en de vervanging van fossiele brandstoffen, is de kern van de ESG-beweging. Om hiervan te profiteren, zouden ESG-beleggers kunnen beleggen in aandelen van leveranciers van schone energie zoals NextEra Energy.

Het bedrijf bezit twee nutsbedrijven in Florida, die het voorzien van zeer stabiele inkomsten; en bezit een derde dochteronderneming die zich richt op de opwekking van schone energie. NextEra beweert "'s werelds grootste generator van hernieuwbare wind- en zonne-energie te zijn en een wereldleider in batterijopslag".

Schonere productie

Een ander alternatief voor de ESG-belegger is het kopen van aandelen in bedrijven die zich richten op het leveren van traditionele producten op schonere en milieuvriendelijkere manieren, bijvoorbeeld:

• De leider in de elektrische auto-industrie, Tesla
• Het gewetensvol mijnbouwbedrijf, Polymetal
• Of, dichter bij huis, Unilever, dat koolstofvrij wil zijn in 2030.

Polymetal, dat sinds 2018 lid is van de Dow Jones Sustainability Index, exploiteert acht mijnen en verwerkingsfabrieken in Kazachstan en Rusland. Volgens de FT heeft het bedrijf, lang voordat ze in de mode raakten, de ESG-principes aangenomen en "hebben ze lof geoogst van beleggers voor hun ESG-benadering".

Unilever, dat deel uitmaakt van de FTSE100 index, en maker van een breed scala aan dagelijkse consumptiegoederen, is op weg om in 2030 koolstofnegatief te worden, iets waarvan wordt verwacht dat het populair zal zijn bij klanten van sommige van hun merken, zoals Ben & Jerry's ijs.

Fossiele brandstof

Een andere strategie zou het short gaan op minder populaire aandelen van fossiele brandstofbedrijven kunnen zijn, waaronder:

• Shell
• Exxon Mobil

Grote oliemaatschappijen worden door de ESG-gemeenschap meestal afgeschilderd als de "bad boys" en een manier om short te gaan op hun aandelen is via Contracts for Difference (CFD's).

ETF's en fondsen

Er is een groeiende lijst van fondsen en ETF's gericht op het selecteren van bedrijven die voldoen aan ESG-criteria. Een voorbeeld uit de VS is de iShares' MSCI USA ESG Select ETF.

Zoals de grafiek laat zien, heeft deze ETF een vrij gestage stijging doorgemaakt met min of meer een verdubbeling van de koers tussen 2013 en 2018 – hoewel het sindsdien volatieler is geworden.

Een andere strategie met betrekking tot ETFs en fondsen is om te kijken naar de aandelen die het meest in het bezit zijn van ESG-fondsen.

Bovenaan de lijst staat Microsoft, dat sinds 2012 CO2-neutraal is en ernaar streeft om in 2030 CO2-negatief te zijn.

Bron: Admiral Markets MetaTrader 5 - Microsoft Corp. Wekelijkse Grafiek. Gegevensbereik: 23 mei 2009 - 12 november 2020. Datum vastgelegd: 12 november 2020. Prestaties uit het verleden zijn niet noodzakelijkerwijs een indicatie van toekomstige prestaties.

Het op één na meest gehouden aandeel van ESG-fondsen is Thermo Fisher Scientific Inc.

Met een jaarlijkse omzet van meer dan $ 25 miljard ontwikkelt en produceert dit bedrijf hoogwaardige wetenschappelijke en laboratoriumapparatuur.

Conclusie: Investeren in ESG?

Zoals u kunt zien, lijkt de ESG-beweging in een stroomversnelling te komen en steeds meer mainstream te worden.

Er lijkt een sterke logica te zitten achter de het motto "do well by doing good" van ESG-beleggers en de bovenstaande ideeën zouden moeten helpen om een sterke start te maken in dit groeiend beleggingsgebied.

Beleggen met Admiral Markets

Als u zich geïnspireerd voelt om te beginnen met beleggen in ESG-gerelateerde producten, zult u geïnteresseerd zijn om te leren dat u bij Admiral Markets met aandelen van 's werelds grootste bedrijven kunt traden!

Met een Invest.MT5-account kunt u aandelen kopen van meer dan 2.300 beursgenoteerde bedrijven en beleggen in meer dan 180 ETF's! Andere voordelen zijn:

• Een rekening openen met een minimale storting van slechts €1
• Gratis real-time marktgegevens zonder extra kosten.
• Gebruik het wereldberoemde MetaTrader 5 multi-activa handelsplatform.

U kunt nu aan de slag gaan door op de onderstaande banner te klikken:

Veelgestelde vragen over ESG

Andere artikelen die u kunnen interesseren:

• Hoe beleggen in zonne energie aandelen?
• Beleggen in groene waterstof aandelen - Green Hydrogen Stocks
• Wat is waardebeleggen? Beste waarde aandelen 2024

Over Admiral Markets

Admiral Markets is een meermaals bekroonde, wereldwijd gereguleerde Forex- en CFD-broker en biedt handel op meer dan 8.000 financiële instrumenten via 's werelds populairste handelsplatformen: MetaTrader 4 en MetaTrader 5. Begin vandaag nog met handelen!

Risicobepaling

Dit materiaal bevat geen beleggings- of investeringsadvies en zou niet als zodanig moeten worden geïnterpreteerd, noch als een uitnodiging of aanbieding tot deelname in transacties in financiële instrumenten. Merk op dat dergelijke beurs- en trading analyse geen betrouwbare indicatie zijn voor toekomstige prestaties gezien het feit dat de relevante omstandigheden aan constante verandering onderhevig zijn. Alvorens u enige beslissingen maakt omtrent investeringen, beleggingen of trading, dient u advies in te winnen van een onafhankelijk, financieel adviseur om degelijk begrip van de geassocieerde risico’s te verkrijgen.