Kas yra IPO platinimas – kokias galimybes suteikia IPO akcijos
|
IPO platinimas (pirminis viešas akciju siūlymas) – tai procesas, kurio metu vienas arba keli bendrovės akcininkai siūlo visas ar dalį savo akcijų parduoti akcijų rinkoje. |
Kas yra IPO platinimas?
|
Kaip jau minėjome, pirminis viešas akcijų platinimas (IPO) yra operacija, kurios metu vienas arba keli bendrovės akcininkai visas arba dalį savo akcijų išparduoda akcijų rinkoje. Tokį pasiūlymą gali pateikti:
|
❗ Tiesa ta, kad IPO nėra IPO griežtąja prasme. Iš esmės tai yra anksčiau privati įmonė, kuri dabar parduoda savo pirmąjį akcijų siūlymą viešai, tai yra, pirmą kartą parduoda dalį įmonės.
Tokiu būdu savo akcijas siūlančios bendrovės dažniausiai yra palyginti naujos ir mažos įmonės, siekiančios pritraukti daugiau lėšų per savo IPO platinimą.
Tačiau ne visos IPO siūlomos bendrovės yra mažos, o kai kurios gali būti didžiulės, kaip buvo Kinijos interneto mažmeninės prekybos milžino „Alibaba“ atveju.
Kuo IPO skiriasi nuo OPS?
Viešas prenumeratos pasiūlymas (angl. trump. OPS) taip pat reiškia IPO, bet įmonės, kuri jau įtraukta į biržos sąrašus ir nori, pavyzdžiui, padidinti savo kapitalą.
Kas yra DPO arba listingavimas?
Skirtingai nei IPO atveju, listingavimo arba tiesioginio viešo siūlymo metu (angl. trump. DPO), naujos akcijos nesukuriamos. Esamos bendrovės akcijos listinguojamos biržoje, o esami akcininkai gali pradėti tiesiogiai parduoti savo akcijas viešai.
Listinguojama viešai prekiaujama bendrovė neprivalo sudaryti sutarties su draudikais, o pasitelkia finansų patarėjų paslaugas, kad padėtų listingavimo procese.
Daugiau apie tai skaitykite mūsų straipsnyje: Akcijų įtraukimas į biržos prekybos sąrašą arba tiesioginis listingavimas | Kuo jis skiriasi nuo IPO.Kaip veikia IPO platinimas?
Nesvarbu, ar kalbame apie IPO, OPS ar DPO, įmonės turi laikytis labai sudėtingos procedūros.
| Visų pirma, įmonė turi samdyti išorės auditą, kuris aiškiai parodytų jų finansinę būklę ir nustatytų, ar ji atitinka visus apskaitos ir gero valdymo reikalavimus. |
| Gavusi audito patvirtinimą, bendrovė turi parengti „informacinę brošiūrą“ atitinkamai reguliuojančiai institucijai. |
| Šioje brošiūroje turi aiškiai išdėstyti savo veiklos sąlygas (akcijų, kurias ketinate išleisti į rinką, skaičių, kokiu būdu jas parduos, kam akcijos bus nukreiptos ir pan.). |
| Jeigu reguliuojanti institucija duos leidimą, investiciniai bankai įvertins pasiūlymą ir nustatys pradinę akcijų kainą. |
IPO platinimas – visų laikų didžiausi siūlymai
Yra nemažai įmonių, kurios surengė didžiausius IPO platinimus per pastaruosius tris dešimtmečius, kalbant apie IPO vertę. Jūsų dėmesiui pristatome 5 tokias įmones:
| Bendrovė | Vertė (mlrd. JAV dolerių) | IPO data |
|---|---|---|
| „Saudi Aramco“ | 25,6 | 2019 12 04 |
| „Alibaba“ | 21,77 | 2014 09 18 |
| „SoftBank“ | 21,35 | 1998 12 09 |
| „NTT Mobile“ | 18,10 | 1998 10 22 |
| VISA | 17,86 | 2008 03 18 |
Šaltinis: „Statista“
„Alibaba“: vienas didžiausių istorijoje IPO platinimų
Viena didžiausių IPO platinimo sėkmės istorijų buvo „Alibaba“ (BABA) IPO Niujorko vertybinių popierių biržoje 2014 m. rugsėjo mėnesį.
Tai buvo didžiausias IPO istorijoje iki 2019 m. gruodžio mėn. Bendrovės akcijos kaina IPO metu buvo 92,70 JAV dolerio. 2020 m. spalį ji viršijo 300 JAV dolerių, bet 2022 m. gruodžio 7 d. jos akcija kainavo maždaug 91 JAV dolerį.
Naujausi IPO platinimai
2019 metai buvo įdomus laikas startuoliams debiutuoti rinkoje, nes Volstritas jau keletą metų dirbo pagal bulių tendencijas.
Tačiau 2020 metais koronaviruso pandemijos sukeltas neapibrėžtumas privertė kai kurias įmones, kurios tais metais planavo eiti į biržą, sustabdyti šiuos planus.
Fiskalinės paskatos ir likvidumo injekcijos, skirtos koronaviruso padariniams sušvelninti, kartu su visų laikų rinkos viršūnėmis paskatino įmonių aktyvumą besibaigiant 2020 metams.
Tarp pastaraisiais metais akcijų rinkoje debiutavusių įmonių buvo technologijų srities bendrovės. Galime išskirti „Airbnb“, „Doordash“ , „Snowflake“ bei „Palantir“ IPO.
O kas vyko 2021 metais? Pasaulinės veiklos pagyvėjimas padarė 2021-uosius puikiais IPO metais.
Tiesą sakant, tai buvo rekordiniai metai, nes iš viso buvo sudaryti 2388 sandoriai, išaugę iki 453,3 mlrd. JAV dolerių vertės, atitinkamai 64 ir 67 procentais daugiau nei metais prieš tai, kaip teigia EY Global Trends IPO 2021 ataskaita.
Technologijų sektorius ir vėl buvo tas, kuris pirmavo IPO platinime, po to sekė sveikatos ir pramonės sektoriai. Tarp labiausiai lauktų IPO tais metais buvo „Robinhood“, „Roblox“ ir „Coinbase“.
„Rivian“ IPO platinimas
2021 m. lapkričio 10 d. elektrinių sunkvežimių gamintojas „Rivian“ paskelbė savo IPO platinimą – 78 JAV dolerius už akciją, o netrukus viršijo 100 JAV dolerių už akciją, aplenkdamas istorines automobilių bendroves „General Motors“ ir „Ford“ pagal rinkos kapitalizaciją.
Kaip ir anksčiau minėtų IPO atvejais, „Rivian“ akcijų rinkoje defliavo ir 2022 m. gruodį jo kaina siekė maždaug 27 JAV dolerius.
2022 metų IPO platinimai
2022 metai IPO atžvilgiu nebuvo labai aktyvūs. Pasaulinio nuosmukio baimė ir finansų rinkų svyravimai dėl konflikto Ukrainoje bei didelės infliacijos pristabdė IPO aktyvumą.
Remiantis „EY Global IPO Trends“ 2022 m. trečiojo ketvirčio duomenimis, sausio–rugsėjo mėnesiais iš viso buvo įforminti 992 IPO ir surinkta 146 mlrd. JAV dolerių, atitinkamai 44 ir 57 procentais mažiau nei metais anksčiau.
Aktyviausias sektorius buvo energetikos, nors pagal IPO skaičių technologijos ir toliau pirmauja.
Galime išskirti šiuos IPO platinimus 2022 metais:
|
„Porsche AG“ TPG „Mobileye“ |
„Porsche AG“ IPO platinimas
2022 metų rugsėjo 29 dieną prabangių automobilių gamintojas „Porsche AG“ debiutavo akcijų rinkoje. Vokietijos vertybinių popierių biržoje bendrovės akcijos kaina siekė 84 eurus, tai yra šiek tiek viršijo pradinę 82,5 euro kainą. Tai buvo didžiausias IPO per pastarąjį dešimtmetį Europoje, nuo „Glencore“ debiuto.
Po IPO „Porsche AG“ akcijos augo ir 2022 m. gruodžio 7 d. pabrango iki 104 eurų.
TPG IPO platinimas
TPG yra privataus kapitalo fondas, kuris „Nasdaq“ biržoje debiutavo 2022 m. sausio 13 d., jo pradinė kaina buvo 29,50 JAV dolerio. Per savo akcijų siūlymą bendrovė pasiekė 33 JAV dolerių kainą ir buvo gerai įvertinta rinkoje. Lapkričio pradžioje jau siekė 42 dolerius, o gruodžio 7 d. kainavo apie 31 dolerį.
„Mobileye“ IPO platinimas
„Mobileye“, „Intel“ antrinė įmonė, 2022 m. spalio 26 d. debiutavo „Nasdaq“ biržoje po 21 JAV dolerį už akciją ir netrukus pasiekė 28,90 JAV dolerio. Nepaisant debiuto akcijų rinkoje, „Intel“ ir toliau išlaikys įmonės kontrolę, turėdama apie 94 procentus jos akcinio kapitalo.
Būsimi IPO platinimai 2023 metais
Rinka jau laukia naujų IPO platinimų, numatytų 2023 metais. Kai kurių iš jų, pavyzdžiui, „ByteDance“ ar „Discord“, buvo tikimasi daugiau nei metus, bet jie buvo atidėti, laukiant geresnių rinkos sąlygų.
Jeigu jus sudomino IPO investavimas, pasinaudokite šiomis galimybėmis. Tačiau visada rekomenduojame kuo daugiau sužinoti ir mokytis apie rinkų prekybą ir investavimą. Registruokitės į mūsų nemokamus seminarus internetu:
Kiti naudingi straipsniai
- Geriausios kelionių akcijos, kurias verta stebėti, vėl atsidarant turizmo sektoriui
- Pinigų investavimas į akcijas 2023 metais
- Ar sudomintų Coca Cola akcijos šiais metais?
Apie „Admirals“
„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).
Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.
