Kas yra IPO platinimas – kokias galimybes suteikia IPO akcijos

Balandis 11, 2021 12:55 Europe/Vilnius
Skaitymo trukmė: 14 min.

IPO platinimas ir apskritai IPO rinka atveria potencialą nemažai uždirbti, tad aptarsime tai iliustruojančius kelis pavyzdžius, nors, žinia, kaip ir su visomis akcijomis, kai kurios naujai debiutuojančios akcijų rinkoje įmonės gali klestėti, o kitoms gali taip ir nepasisekti.

Šiame straipsnyje aprašomos įmonės gali pasiūlyti potencialią naudą, kaip pamatysime, tačiau turite žinoti, kad ankstesnė grąža negarantuoja būsimos grąžos ateityje.

2019 metai buvo įdomus laikas naujoms bendrovėms, ateinančioms į akcijų rinką, nes jau daug metų buvo stebimas rinkų kilimas (bulių rinka). Tačiau 2020 m. pirmojo metų ketvirčio koronaviruso pandemijos sukeltas netikrumas privertė kai kurias įmones, kurios planavo tais metais debiutuoti akcijų rinkoje, savo planus sustabdyti.

Visa tai aptarsime šiame straipsnyje, bet pirmiausia pasiaiškinkime, ką mes turime omenyje, sakydami pirminis viešas akcijų siūlymas ir kas yra IPO:

Kas yra IPO platinimas?

Ne vienam jūsų, turbūt, kyla klausimas: IPO kas tai? IPO – tai pirminis viešasis akcijų siūlymas:

Viešas akcijų platinimas (IPO) yra operacija, kurios metu vienas ar keli bendrovės akcininkai visas arba dalį savo akcijų išparduoda akcijų rinkoje.

Šį pasiūlymą gali pateikti:

✅    tiek bendrovės, kurios dar nėra įtrauktos į akcijų biržos prekybos sąrašus,

✅    tiek įmonės, kurios jau yra įtrauktos į biržos sąrašus ir kurių dauguma akcininkų nori išleisti savo vertybinius popierius pardavimui.

Taigi, iš esmės jau veikianti privati įmonė, pateikia visuomenei savo pirmąjį akcijų siūlymą. Dažniausiai tai būna pakankamai naujos ir mažos įmonės, siekiančios pritraukti daugiau lėšų ir parduodančios savo akcijas, kad galėtų finansuoti būsimą įmonės augimą.

Žinoma, būtina atkreipti dėmesį, kad jokiu būdu ne visada yra būtent taip. Ne visos IPO siūlančios bendrovės yra mažos, o kai kurios jų gali būti didžiulės – kaip Kinijos interneto mažmeninės prekybos milžinas „Alibaba".

Viešasis pasirašymo pasiūlymas taip pat yra susijęs su IPO, tačiau šiuo atveju kalbame apie bendrovę, kuri jau yra kotiruojama ir nori, pavyzdžiui, padidinti savo kapitalą.

Jeigu jus domina akcijų pirkimas, siūlome atidaryti „Admirals" investicinę sąskaitą. Tokiu būdu galėsite investuoti į tūkstančius akcijų, taip pat efektyviai valdyti savo investicinį portfelį su „MetaTrader 5" prekybos platforma! Jeigu norite atidaryti „Admirals" investavimo sąskaitą, spauskite šią reklaminę juostą:

IPO platinimas – visų laikų didžiausi siūlymai

Pateikiame bendrovių sąrašą, kurios pateikė viešą akcijų siūlymą ir kurių kaina išaugo dvigubai arba dar daugiau:

Bendrovė

Trumpinys

Pramonės sritis

Pirmoji prekybos diena

IPO metu padidinta suma, USD

„Alibaba"

BABA

Technologijos

2014 09 18

25 mlrd.

„General Motors"

GM

Automobiliai

2010 11 16

20,1 mlrd.

Kinijos žemės ūkio bankas

ABC

Finansai

2010 07 07

19,2 mlrd.

Kinijos pramonės ir prekybos bankas

ICBC

Finansai

2007 01 19

19,1 mlrd.

NTT DOCOMO, Inc.

TYO

Telekomunikacijos

1998 10 22

18,4 mlrd.

⚠️ Žinoma, turime pabrėžti, kad šie pateikti rezultatai negarantuoja ateities pelno.

„Alibaba“: vienas didžiausių istorijoje IPO platinimas

Viena didžiausių IPO sėkmės istorijų – tai „Alibaba" akcijų (trumpinys BABA) pateikimas Niujorko vertybinių popierių biržoje 2014 m. rugsėjo mėnesį. Iki 2019 m. gruodžio mėn. tai buvo didžiausias viešas akcijų platinimas istorijoje.

Bendrovės akcijų kaina prasidėjo nuo 92,70 JAV dolerio pirmąją prekybos dieną NYSE. „Alibaba" pasiekė 34,7 milijardų dolerių per 24 valandas pardavimą. 

Šis Kinijos elektroninės prekybos milžinas yra didžiausias pasaulyje mažmenininkas, kurio rinkos kapitalizacija siekia 686,7 milijardo JAV dolerių (šaltinis: Tradingview“, 2021 m. vasario 1 d. duomenys). Ši bendrovė priartėjo prie „Facebook" su 735,8 milijardo!

Jeigu norite praktikuotis ir tobulinti savo prekybos strategijas su bet kurios iš šių bendrovių akcijomis, galite nemokamai atidaryti demonstracinę sąskaitą „Admirals" įmonėje, paspaudę šią reklaminę juostą:

IPO platinimas 2019 metais

2019 metais „sužibėjo" keletas technologijų bendrovių, kurios pateikė savo pirminius viešus akcijų siūlymus – tai „Uber", „Lyft", „Slack", „Pinterest" ir kt. 

„Uber“ IPO platinimas

Ši pavėžėjimo paslaugas teikianti įmonė, įkurta 2009 m. buvęs „Expedia" vadovas Dara Khosrowshahi perėmė „Uber" vadovavimą 2017 metų vasarą. Tyrimai rodo, kad „Uber" apima daugiau kaip 60 % JAV pavežėjimo paslaugų rinkos.

Nors daugumai žmonių „Uber" žinoma kaip taksi, kurį galima užsisakyti išmaniuoju telefonu, atitikmuo, tačiau ši bendrovė yra sukūrusi visą verslo imperiją, apimančią:

✅    naujojo mobilumo paslaugas – dviračių, motorolerių ir vandens taksi paslaugas, teikiamas jau keliose skirtingose šalyse;

✅    maisto pristatymo verslą, konkuruojantį su „Grubhub" ir „Deliveroo";

✅    taip pat teikia užsakomas krovinių laivais vežimo paslaugas.

2019 m. gegužės 10 d. Niujorko vertybinių popierių biržoje buvo pateiktas pirminis viešas akcijų siūlymas – 180 mln. akcijų. Viena akcija kainavo 45 JAV dolerius, tai yra kaina buvo ties apatine planuojamo 44–50 JAV dolerių kainų intervalo riba. Tokiu būdu „Uber" buvo įvertinta 82,4 mlrd. JAV dolerių.

Nežiūrint to, kad tai buvo vienas didžiausių Amerikos IPO istorijoje, paaiškėjo, kad pasiūlymas buvo išpūstas, tad akcijų kainos iš karto krito 8 %.

Tačiau dabar šios bendrovės akcijomis prekiaujama maždaug už 50 JAV dolerių už akciją. Bendrovė pranešė apie 2020 m. trečiąjį ketvirtį patirtus 1,1 mlrd. JAV dolerių nuostolius, tai sukėlė abejonių jos verslo modelio pelningumo. 

Tačiau dėka verslo diversifikavimo su „Uber Eats“, bendrovė sugebėjo sumažinti savo nuostolius. Minėtas padalinys išaugo 135 % dėl maisto pristatymo koronaviruso pandemijos metu.

„Lyft“ IPO platinimas

Jeigu kalbame apie „Uber", natūralu kalbėti ir apie jos varžovą „Lyft", nes abi bendrovės jau keletą metų kovoja už rinkos dalį pavežėjimų srityje. Apskaičiuota, kad „Lyft" šiuo metu valdo apie 32 % JAV pavežėjimų rinkos. Žinoma, kai kalbame apie augimą, tai žemesnė vieta nebūtinai yra blogai, nes taip yra daugiau galimybių augti.

„Lyft" ilgai lauktas pirmasis viešas akcijų siūlymas pateiktas 2019 metų kovo 29 d.:

☑️    Rinkai buvo pasiūlyta 32,5 mln. akcijų po 72 JAV dolerius už akciją.

☑️    Tai buvo labai sėkmingas žingsnis ir pirmąją savo dieną „Nasdaq" vertybinių popierių biržoje „Lift" atidarė 87,24 JAV dolerio už akciją kaina – 21 % daugiau nei IPO kaina.

☑️    Dienos pabaigoje akcijų kaina buvo 8,7 % didesnė, nei pirminis viešasis akcijų siūlymas, tai yra 78,29 JAV dolerio.

Šiuo metu (2021 m. vasario 1 d.) „Lyft“ akcijų vertė yra maždaug ties 44 JAV doleriais, tačiau bendrovės klientų skaičius ir toliau didėja – kaip ir „Uber“ atveju.

„Aramco“ IPO platinimas

Valstybinės Saudo Arabijos naftos ir gamtinių dujų bendrovės „Aramco" pirminis viešas akcijų siūlymas – šiuo metu didžiausias pasaulyje – viršijo visus lūkesčius, kai ji 2019 m. gruodžio 11 d. debiutavo šalies vertybinių popierių biržoje – jos akcijos kainavo 32 rialus, tai yra maždaug apie 8 JAV dolerius.

Iki gruodžio mėnesio pradžios „Aramco" akcijas galėjo įsigyti tiek mažmeniniai, tiek ir instituciniai investuotojai. Bendrovei pavyko perkopti 10 % ir pasiekti 35 rialų kainą.

Dėl koronaviruso krizės, 2020 metų kovo mėnesio pradžioje, kilo smarkūs „Aramco" kainų svyravimai. 2021 m. vasario mėnesį šios bendrovės akcijomis buvo prekiaujama po 34 rialus.

IPO platinimas 2020 metais

„Ernst & Young" Pasaulinėje 2020 m. ketvirtojo ketvirčio IPO tendencijų ataskaitoje pažymi, kad dėl pandemijos po 2020 m. kovo mėn. dramatiškai sumažėjusių IPO pasiūlymų, IPO rinka vėl atsigavo. 

2020 m. ketvirtąjį ketvirtį visame pasaulyje buvo įforminta 490 IPO, kurių vertė 101,4 milijardo dolerių – tai 30 % daugiau nei prieš metus. Spalio mėnuo buvo pats darbingiausias. Fiskalinės skatinimo priemonės ir likvidumo injekcijos, siekiant sušvelninti koronaviruso pandemijos poveikį, kartu su pasiektomis visų laikų rinkos viršūnėmis padidino aktyvumą baigiantis 2020 metams. 

Penki geriausi 2020 m. ketvirtojo ketvirčio IPO pasiūlymai pagal surinktą sumą, remiantis EY ataskaita, buvo susiję su technologijų sektoriumi:

➡️   „JD Health“ (4 mlrd. JAV dolerių)

➡️   „Airbnb“ (3,8 mlrd. JAV dolerių)

➡️   „Doordash Inc.“ (3,4 mlrd. JAV dolerių)

➡️   „Allegro EU SA“ (2,7 mlrd. JAV dolerių)

➡️   „Lufax Holding Ltd“ (2,7 mlrd. JAV dolerių)

„2020 metai buvo kupini staigmenų. Rinkos svyravimai pirmąjį pusmetį buvo didesni nei bet kada po paskutiniosios pasaulinės finansų krizės. Tačiau svyravimai greitai sumažėjo, o metai baigėsi puikiais IPO rinkos rezultatais “, – pažymima EY pranešime. 

„Žengiant į pirmąjį 2021 m. pusmetį, teikiamos fiskalinės skatinimo priemonės, gausus likvidumas ir optimizmas dėl „Covid-19“ skiepijimo turėtų išlaikyti IPO impulsą“, – priduriama minėtame pranešime. 

Tačiau ataskaita perspėja investuotojus, kad „jie turėtų būti atsargūs dėl bet kokios galimos rinkos korekcijos, ypač kalbant apie tas įmones, kurių akcijų kainos gerokai išaugo dėl rinkos atsigavimo 2020 metais“.

Šaltinis: „Ernst & Young" Pasaulinė IPO tendencijų ataskaita, 2021 m. vasario 1 d. duomenys.

Aptarkime kai kurių 2020 m. IPO detales:

„Airbnb“ IPO platinimas

2018 m. lapkričio mėn. pabaigoje internetinė būsto nuomos įmonė „Airbnb" paskelbė, kad savo vyriausiuoju finansininku (CFO) skiria „Amazon" finansų vadovą Dave Stephenson, taip pašalindama bent vieną kliūtį, trukdančią IPO. D. Stephenson turėtų būti „Airbnb" ilgalaikio augimo gelbėtojas.

Iš pradžių „Airbnb“ viešas akcijų paketas buvo planuojamas pateikti 2020 m. pradžioje, tačiau kilus „Covid-19“ pandemijai, kuri turėjo labai neigiamą poveikį šios bendrovės pajamoms, amerikiečių bendrovė atidėjo savo planus. 

Galiausiai bendrovė debiutavo „Nasdaq“ 2020 m. gruodžio 10 d., akcijos kaina buvo 68 JAV doleriai, kuri išaugo daugiau nei 110 % – iki 146 JAV dolerių. Beveik po dviejų mėnesių (2021 m. vasario 1 d.) „Airbnb“ akcijomis prekiauja virš 180 JAV dolerių. 

Nepaisant tokio entuziazmo ir gero investuotojų priėmimo, „Airbnb“, kaip ir „Uber“, nepakankamai demonstruoja savo verslo pelningumą. 

Nors ateities perspektyvos yra optimistiškos, atsižvelgiant į skiepijimo procesą 2021 m., ir turizmo sektorius vėl turėtų suaktyvėti, tiesa yra ta, kad apgyvendinimo įmonės pelnas buvo teigiamas tik vieną kartą – 2018 metais. 

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, „Airbnb“ 2020 m. gruodžio 10 d. – 2021 m. vasario 1 d. H4 grafikas. 2021 m. vasario 1 d.  duomenys. Atminkite, kad ankstesnė grąža negarantuoja būsimos grąžos.

„Snowflake“ IPO platinimas

Snowflake“ akcijomis pradėta prekiauti 2020 m. rugsėjo 16 d. – 120 JAV dolerių už akciją kaina. Po debiuto Niujorko vertybinių popierių biržoje kaina pakilo 111,60 % – iki 253,95 JAV dolerio. Tai buvo didžiausias programinės įrangos bendrovės, skirtos dideliems duomenų kiekiams apdoroti, IPO.

Nors „Snowflake“ akcijos nebuvo įspūdingai perkainotos, per beveik penkis mėnesius jų kaina pakilo kiek daugiau nei 7 %. 2021 m. vasario 1 d. kaina buvo šiek tiek didesnė nei 272 JAV doleriai.

Šaltinis: „Admiral Markets MetaTrader“ 5. Snaigių CFD dienos diagrama. Duomenų diapazonas: nuo 2020 m. Rugsėjo 16 d. Iki 2021 m. Vasario 1 d. Parengta 2021 m. Vasario 1 d. 16:00 CET. Atminkite, kad ankstesnė grąža negarantuoja būsimos grąžos.

„Palantir“ IPO platinimas

Didelių duomenų analitikos bendrovės „Palantir Technologies“ akcijos Volstrite debiutavo 2020 m. rugsėjo 30 d., už akciją prašant 7,25 JAV dolerių. Galima sakyti, kad šis IPO buvo labai sėkmingas, nes nuo debiuto iki 2021 m. vasario 1 d. kaina padidėjo daugiau nei 270 %, dabar akcija kainuoja daugiau nei 35 JAV dolerius.

Visa tai, nepaisant pirmojo ketvirčio po bendrovės IPO rezultatų, kai buvo pranešta apie beveik 900 milijonų dolerių nuostolius. „Palantir“ laukia naujos galimybės dėl „Covid“ pandemijos, nes ji laimi vyriausybės sutartis dėl klinikinių duomenų ir būsimų vakcinų platinimo duomenų apdorojimo.

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, Palantir CFD 2020 m. rugsėjo 30 d. – 2021 m. vasario 1 d. dieninis grafikas. 2021 m. vasario 1 d. duomenys. Atminkite, kad ankstesnė grąža negarantuoja būsimos grąžos.

„Doordash“ IPO platinimas

Doordash“ akcijos Niujorko vertybinių popierių biržoje debiutavo 2020 m. gruodžio 9 d., akcijos kaina buvo 102 JAV doleriai, o per pirmąją prekybos sesiją pasiekė 182 JAV dolerius, bendras įmonės įvertinimas siekė daugiau nei 68 mlrd. JAV dolerių.

Ši maisto pristatymo į namus programa pranešė, kad jos pajamos nuo 2020 m. sausio mėn. iki rugsėjo mėn. pasiekė 1,9 mlrd. JAV dolerių, tuo tarpu tą patį 2019 m. laikotarpį siekė tik 587 mln. JAV dolerių. Bendrovei naudingai pasitarnavo judumo ribojimo priemonės, skirtos sustabdyti koronaviruso plitimą. 

Šaltinis: „Admirals MetaTrader 5“, „Doordash“ 2020 m. gruodžio 9 d. – 2021 m. vasario 1 d. H4 grafikas. 2021 m. vasario 1 d. duomenys. Atminkite, kad ankstesnė grąža negarantuoja būsimos grąžos.

IPO platinimas 2021 metais

O kas laukia 2021 metais? 

✅   EY ataskaitoje prognozuojama, kad 2021 m. pirmąjį pusmetį veikla išliks sparti, nes įmonės pasinaudos rinkų likvidumu. 

❎   Tačiau ekspertai rekomenduoja būti atsargiems, nes 2021 m. padidėjus rinkos svyravimams, akcijos bus dar labiau veikiamos kainų korekcijų. 

❎   Taip pat yra neaiškumų dėl naujų vakcinų veiksmingumo, todėl „kol pandemija nebus suvaldyta ir labiausiai paveikti sektoriai, kaip, pavyzdžiui, mažmeninė prekyba, aviacija, turizmas ir apgyvendinimas, nepradės atsigauti, tikimasi, kad viešo pardavimo pasiūlymo (IPO) nepakaks“.

2021 m. savo viešuosius pasiūlymus ketina pateikti tokios bendrovės kaip:

➡️   „Deliveroo“,

➡️   „Roblox“,

➡️   „Robinhood“.

2021 m. balandžio 14 d. savo akcijas prekybai jau pateikė „Coinbase Global Inc“, apie tai skaitykite čia: Investuokite tiesiogiai į „Coinbase“ su „Admirals“.

IPO platinimas – investuoti ar ne?

Perskaitę šį straipsnį, sužinojote, kas yra IPO – pirminis viešas akcijų siūlymas. Čia taip pat aptarėme kai kurias įdomias sėkmės istorijas.

Norime pabrėžti, kad investavimas į viešai platinamas akcijas nesiskiria nuo kitų investicijų finansų rinkose. Kai galvoje turimas pirminis viešas akcijų siūlymas, čia reikia išmintingai pasirinkti, kaip ir investuojant į akcijų rinką apskritai.

Visada turėtumėte pasidomėti, kas vadovauja įmonei, įvertinti ilgalaikes įmonės verslo modelio perspektyvas, išanalizuoti finansinę situaciją – visa tai tikrai padėtų jūsų sprendimų priėmimo procesui.

Kiti naudingi straipsniai

Apie „Admirals“

„Admirals“ – brokeris, kurio veiklą reguliuoja atitinkamos institucijos, suteikia galimybę naudotis populiariausiomis pasaulyje prekybos platformomis ir prekiauti susitarimais dėl kainų skirtumo (CFD), akcijomis bei biržoje prekiaujamais fondais (ETF).

Šis turinys nėra ir neturėtų būti suprantamas kaip patarimas, rekomendacija, pasiūlymas ar skatinimas sudaryti sandorį dėl kokio nors finansinio instrumento. Atkreipkite dėmesį, kad ši analizė nėra tikslus dabartinės ar būsimos veiklos rodiklis ir kad rinkos sąlygos laikui bėgant gali keistis. Prieš priimdami sprendimą investuoti, kreipkitės į nepriklausomą finansų patarėją, kad įsitikintumėte, jog suprantate susijusią riziką.

Avatar-Admirals
Admirals Sprendimas „viskas viename“ – mokant, investuojant ir tvarkant savo pinigus

„Admirals“ – tai ne tik brokeris, bet ir finansų centras, siūlantis platų finansinių produktų ir paslaugų asortimentą. Mūsų dėka asmeninius finansus galite tvarkyti naudodamiesi „viskas viename“ sprendimu – investuojant, mokant ir tvarkant savo pinigus.