Hoe beleggen in aardgas aandelen?
Investeren in aardgas bestaat uit het kopen van aardgas futures of investeren in bedrijven die dit product op de markt brengen. In dit artikel zullen we uitleggen hoe u kunt beleggen in gas aandelen (of natural gas aandelen) en wat de belangrijkste kenmerken zijn van het product waar iedereen het over heeft.
Lees verder om erachter te komen!
Inhoudsopgave
- Wat is aardgas?
- Vraag en aanbod van de aardgasmarkt
- Focus op de aardgasindustrie
- Wat zou de impact kunnen zijn van sancties tegen Rusland bij internationale handel?
- Technische analyse van aardgas op de beurs
- Aardgasbedrijven om in de gaten te houden
- Hoe natural gas aandelen kopen?
- Conclusie: Aardgasaandelen kopen in 2024
Wat is aardgas?
Aardgas is een niet-hernieuwbare energiebron die wordt verkregen uit fossiele brandstoffen.
Het wordt vaak gevonden in olievelden en vormt een laag gas (voornamelijk methaan), hoewel het ook mogelijk is om het te vinden in steenkoolafzettingen of zelfs in onafhankelijke afzettingen.
Het wordt vaak gebruikt als brandstof en profiteert van de hoge calorische waarde en het lage niveau van CO2-uitstoot in het verbrandingsproces.
Voordat we verder gaan, wilt u misschien een kijkje nemen naar onze aankomende webinars. Bij Admirals bieden we u elke week gratis Forex & CFD webinars. Klik op de onderstaande banner om de agenda te bekijken:
Vraag en aanbod van de aardgasmarkt
In officiële statistieken wordt meestal BCM (billion cubic meter) gebruikt als meeteenheid, of miljarden kubieke meters vertaald in het Nederlands.
In 2020 waren de grootste producenten van aardgas:
| Producenten | BCM |
|---|---|
| Verenigde Staten | 960 |
| Ruslan | 705 |
| Iran | 234 |
| China | 195 |
| Canada | 172 |
Bron: Persoonlijke uitwerking met gegevens van Enerdata op 16 maart 2022.
En de grootste consumenten van aardgas:
| Consumenten | BCM |
|---|---|
| Verenigde Staten | 871 |
| Rusland | 484 |
| China | 326 |
| Iran | 221 |
| Canada | 117 |
Bron: Persoonlijke uitwerking met gegevens van Enerdata op16 maart 2022.
Focus op de aardgasindustrie
De vooruitzichten voor de korte termijn van de sector zijn er een van een aankomende overmaat aan vraag. Dit is een gevolg van het recente verbod op Russische export.
Rusland is de grootste exporteur van gas naar de Europese Unie, volgens de laatste gegevens van BP Statistical Review of World Energy in 2021 verkocht Rusland 184,9 BCM in 2020. Bijna 90% van deze verkoop vond plaats via pijpleidingen en iets minder dan 10% als vloeibaar aardgas (LNG).
Onder zijn kopers valt Duitsland op, dat in 2020 zo een 55 BCM Russisch gas verwierf, iets meer dan 55% van het totale gas dat in het land wordt gebruikt.
Deze overmatige vraag kan leiden tot een stijging van de prijs op aardgas futures.
Wat is de impact van het conflict tussen Oekraïne en Rusland op de prijs van aardgas?
Bron: Admirals MetaTrader 5 - US Natural Gas - 4uur Grafiek - Gegevensbereik: 22 februari 2022 tot 17 maart 2022. Vastgelegd op 17 maart 2022 om 9:00 uur CET. Let op: In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige prestaties.
Waarom stijgt aardgas? Na de gebeurtenissen van 24 februari is op de grafiek te zien dat er een sterk opwaarts momentum was op de prijs van aardgas, maar een paar uur later keerde de prijs van de grondstof terug naar zijn oorspronkelijke positie.
Sindsdien zijn er een aantal gebeurtenissen geweest die de volatiliteit van de aardgasprijs hebben verhoogd, naast het feit dat ze de toekomst van de markt aanzienlijk hebben beïnvloed, zelfs door veel landen bij dit proces te betrekken.
- In het weekend van 25-27 februari kwamen de Europese Unie, het Verenigd Koninkrijk, Canada en de Verenigde Staten overeen om Russische banken uit te sluiten van het SWIFT-betalingssysteem.
- Verschillende bedrijven, zoals Shell en British Petroleum, kondigden hun besluit aan om te stoppen met opereren in Rusland. Dat laatste door de aankondiging van de verkoop van zijn belang in Rosneft.
- Volgens de Financial Times verbieden de Verenigde Staten en Engeland de import van Russische olie en gas. Dit standpunt wordt echter niet gedeeld door Duitsland, wiens minister van Economie Christian Lindner zich tegen deze boycot verzet, iets dat ook publiekelijk werd verdedigd door Robert Habeck, de vicekanselier van Duitsland, vanwege de enorme impact die het verbod op deze grondstof op Duitsland zou hebben.
Wat zou de impact kunnen zijn van sancties tegen Rusland bij internationale handel?
De onderstaande tabel toont 's werelds grootste exporteurs van aardgas:
| Exporteurs | BCM |
|---|---|
| Rusland | 241,8 |
| Australië | 112,3 |
| Norwegen | 110,8 |
| Verenigde Staten | 78,7 |
| Canada | 47,6 |
Bron: Persoonlijke uitwerking met gegevens van Enerdata op 17 maart 2022.
De tabel wordt aangevoerd door Rusland, wiens aandeel meer dan twee keer zo groot is als dat van zijn meest directe concurrent en 5 keer dat van de op vier na grootste exporteur.
Het uitsluiten van Rusland van internationale handel in aardgas zou een knelpunt in toeleveringsketens creëren waarbij het systeem zelfs zou kunnen instorten, vooral in die landen die sterk afhankelijk zijn van Russisch gas.
| Importeurs | BCM |
|---|---|
| China | 125,8 |
| Japan | 94,6 |
| Duitsland | 80,6 |
| Italië | 65,9 |
| Zuid-Korea | 52,8 |
Bron: Persoonlijke uitwerking met gegevens van Enerdata op 17 maart 2022.
Bij het analyseren van de bestemming van deze export, kan worden waargenomen hoe de landen grenzend aan Rusland de belangrijkste wereldimporteurs zijn.
Het is belangrijk om rekening te houden met de kosten van het transport van deze grondstof. Het wordt meestal getransporteerd via gaspijpleidingen of via vloeibaar aardgas over zee.
De kosten van transport door pijpleidingen zijn aanzienlijk goedkoper dan de kosten van maritiem transport.
Analyse van de Russische export, en volgens gegevens verzameld van het Amerikaanse Staatsenergieagentschap vanaf 17 maart 2022, is de Europese Unie goed voor 75% van de Russische aardgasexport.
Dat wil zeggen, een internationale sanctie op de uitvoer van aardgas naar Rusland zou een ernstig energieprobleem voor de EU vormen en zou een kans kunnen zijn voor bedrijven die vloeibaar aardgas produceren of bedrijven die gespecialiseerd zijn in het transport van dit soort producten zoals Teekay, een van de grootste bedrijven in maritiem energietransport, opslag en productie. Bekijk hier de koers van Teekay aandelen bij Admirals.
Vervolgens zal de mogelijkheid om te investeren in aardgas worden geanalyseerd door middel van een technische analyse van deze grondstof.
Technische analyse van aardgas op de beurs
Bron: Admirals MetaTrader 5 - US Natural Gas - Weekgrafiek - Gegevensbereik: 5 april 2015 tot 16 maart 2022. Vastgelegd op 16 maart 2022 om 15:00 uur CET. Let op: In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige prestaties.
Bovenstaande grafiek toont de evolutie van de prijs van aardgas futures op de beurs van april 2015 tot maart 2022 op weekbasis.
U kunt de sterke veranderingen in de prijs zien die zich het afgelopen jaar hebben voorgedaan, waarbij de prijs van aardgas met 160% steeg van de steun van 2,5 USD per 1000 MMBtu (een miljoen Britse thermische eenheden), om begin oktober 2021 boven 6,5 USD uit te komen.
Vanaf dat moment is er een scherpe daling die twee maanden later steun vindt op 3,5 USD, een gebied dat bekend is bij traders, als gevolg van de hoogtepunten die in 2020 zijn bereikt en dat meer dan een jaar heeft gediend als weerstand voor de prijs van aardgasaandelen op de beurs.
In 2022 heeft de aadgas koers een duidelijke opwaartse trend doorgemaakt, iets wat duidelijker te zien is in de volgende grafiek.
Bron: Admirals MetaTrader 5 - US Natural Gas - Weekgrafiek - Gegevensbereik: 10 december 2021 tot 16 maart 2022. Vastgelegd op 16 maart 2022 om 15:30 uur CET. Let op: In het verleden behaalde resultaten zijn geen betrouwbare indicator zijn voor toekomstige prestaties.
Bovenstaande grafiek toont de evolutie van de prijs van aardgasfutures van de laatste 3 maanden. Daarnaast bevat deze grafiek twee technische hulpmiddelen: de Relative Strengh Index (RSI) indicator en de Bollinger Bands.
