Dabasgāze un cenas ietekmējošie faktori | kas jāņem vērā?
Table of contents:
What is natural gas?
Natural gas is a non-renewable energy source derived from fossil fuels, and the gas market price is often highly volatile and subject to external conditions.
Natural gas is often found in oil fields, forming a layer of gas (mainly methane), although it can also be found in coal fields or even independent fields.
Natural gas is often used as a fuel and heating fuel, taking advantage of its high calorific value and low CO2 emissions during combustion. In addition, natural gas is among the most traded resources or raw materials.
However, before we continue, you might be interested in Admiral Markets' free trading webinars, which take place every week, where experienced traders discuss current trading topics! Perhaps one of them will cover the topic of how to invest in natural gas. Be sure to reserve your spot!
What affects natural gas prices?
Natural gas market: supply and demand
First of all, we need to mention what the natural gas market is, i.e. supply and demand in the market, but everything is based on external conditions! But let's start with the very basics - i.e. the largest gas market players.
In 2020, the largest natural gas producing countries were:
Source: Self-created table, data from Enerdata - March 16, 2022
The largest gas market consumer countries were:
| Consumers | Billions of m3 |
| USA | 871 |
| Russia | 484 |
| China | 326 |
| Iran | 221 |
| Canada | 117 |
Source: Self-created table, data from Enerdata - March 16, 2022
Example: Events that may change the outlook for gas prices
The industry's short-term outlook points to growing demand for this resource, a consequence of Russia's recent export ban.
Russia was the largest exporter of gas to the European Union, according to BP Statistical Review of World Energy data obtained before the start of the Russian-initiated war in Ukraine. In 2020, Russia sold 184.9 billion m3 of gas, with almost 90% of these deliveries taking place via gas pipelines and less than 10% being liquefied natural gas (LNG).
Germany stood out among its buyers, purchasing 55 billion m3 of Russian gas in 2020, which is just over 55% of the total volume of gas used in the country.
What impact did the war between Russia and Ukraine have on the price of natural gas on the exchange?
Kāpēc dabasgāze dabasgāzes tirgus cena pieauga? Pēc 24. februāra notikumiem gāzes cenas grafikā varam redzēt, ka dabasgāzes cenai bijis spēcīgs augšupejošs impulss, tomēr dažas stundas vēlāk resursa cena atgriezusies sākotnējā pozīcijā.
Kopš tā laika notika vairāki pavērsieni, kas palielināja dabasgāzes cenas svārstības jeb volatilitāti biržās. Tagad atskatīsimies uz vēsturiskajiem notikumiem, lai labāk sabrastu, kas var ietkmēt gāzes cenas biržā:
- Nedēļas nogalē no 25. uz 27. februāri Eiropas Savienība, Lielbritānija, Kanāda un ASV vienojās izslēgt Krievijas bankas no SWIFT maksājumu sistēmas;
- Dažādi uzņēmumi, piemēram, Shell un BP, paziņoja par savu lēmumu pārtraukt darbību Krievijā. Paziņojot arī par Rosņeftj daļu pārdošanu;
- Kā rakstīja Financial Times, ASV un Anglija aizliedza Krievijas naftas un gāzes importu. Tomēr šai nostājai nepiekrita Vācija, kuras ekonomikas ministrs Kristians Lindners iebilda pret šo boikotu, ko arī Vācijas vicekanclers Roberts Habeks publiski aizstāvēja, jo šī resursa aizliegums būtu liels sitiens pa Vācijas ekonomiku.
Šo politisko paziņojumu rezultātā, gāzes cenas kāpums laikā no 2022. gada 1. līdz 8. martam uzrādīja 25% pieaugumu, vēlāk piedzīvojot strauju kritumu, kas atgrieza dabasgāzes cenas pie 4,5 USD.
Kā Krievijas gāzes eksporta kritums ietekmēja dabasgāzes tirgu?
Sākumā gan apskatīsim, kas bija lielākie gāzes eksportētāji un importētāji!
| Eksportētāji | Miljardi m3 |
| Krievija | 241,8 |
| Austrālija | 112,3 |
| Norway | 110,8 |
| ASV | 78,7 |
| Kanāda | 47,6 |
Avots: Pašu izveidota tabula, kuras dati ir iegūti no Enerdata - 2022. gada 17. martā
Kā redzam dabasgāzes līdere eksportā bija Krievija, kuras īpatsvars vairāk nekā divas reizes pārsniedza tās tuvāko konkurentu un 5 reizes pārsniedz piekto lielāko eksportētāju.
Kā atceramies, Krievijas izslēgšana no starptautiskās dabasgāzes tirdzniecības sākotnēji radīja traucējumus piegāžu ķēdēs, tāpēc apskatīsim importētājus un kas notika ar gāzes cenām biržā.
| Importētāji | Miljardi m3 |
| Ķīna | 125,8 |
| Japāna | 94,6 |
| Vācija | 80,6 |
| Itālija | 65,9 |
| Dienvidkoreja | 52,8 |
Avots: Pašu izveidota tabula, kuras dati ir iegūti no Enerdata - 2022. gada 17. martā
Analizējot dabasgāzes eksporta galamērķi, redzams, ka valstis, kas robežojas ar Krieviju ir galvenās gāzes importētājas. Ir svarīgi ņemt vērā arī šīs izejvielas transportēšanas izmaksas. To parasti transportē pa gāzes vadiem vai pa jūru, izmantojot sašķidrināto dabasgāzi.
Transporta izmaksas pa gāzes vadiem ir ievērojami lētākas nekā jūras transporta izmaksas. Apgrūtinot Krievijas gāzes eksportu un saskaņā ar ASV Valsts enerģētikas aģentūras datiem uz 2022. gada 17. martu, Eiropas Savienība veidoja 75% no Krievijas dabasgāzes eksporta.
Proti, starptautiskās sankcija dabasgāzes eksportam no Krievijas radīja enerģētikas problēmas, ceļot gāzes cenas Eiropā - tomēr tā bija iespeja uzņēmumiem, kas ražo sašķidrināto dabasgāzi, vai uzņēmumiem, kas specializējas šāda veida produktu transportēšanā, piemēram, Teekay.
Tālāk, veicot gāzes cenas tehnisko analīzi, apskatīsim, kā tolaik būtu iespējams tirgot gāzi un kas notika ar gāzes cenām šo notikumu rezultātā.
Gāzes tirdzniecība un cenas tehniskā analīze
Grafikā augstāk ir redzama dabasgāzes nākotnes līgumu cenas attīstība tirgū no 2015. gada aprīļa līdz 2022. gada martam.
Apskatot cenas tehnisko analīzi, šajā dabasgāzes cenas grafikā varam redzēt notikušās spēcīgās cenas izmaiņas, kur dabasgāzes cena pieauga par 160% no atbalsta 2,5 USD par 1000 MMBtu (Viens miljons Lielbritānijas siltuma vienību), pārsniedzot 6,5 USD, kas bija gāzes tirgus cena oktobra sākumā.
No tā brīža bija vērojams straujš kritums, kas divus mēnešus vēlāk atrada atbalstu pie USD 3,5, kas atbilda 2020. gadā sasniegtajiem gāzes cenas maksimumiem un kas vairāk nekā gadu kalpoja kā pretestība cenai gāzes tirgū.
- gadā dabasgāzes cenai tirgū bija izteikta augšupejoša tendence, kas skaidrāk redzama nākamajā grafikā.
Grafikā augstāk ir atspoguļota dabasgāzes nākotnes līgumu cenas konkrētajā laika posmā. Turklāt šajā grafikā ir iekļauti divi tehniskie rīki: relatīvā spēka indeksa (RSI) indikators un Bolindžera joslas.
Ir svarīgi atzīmēt, ka šī analīze ir tīri teorētiska un nekādā gadījumā netiek uzskatīta par ieguldījumu padomu. Turklāt pagātnes darbības rādītāji negarantē šādu pašu veiktspēju nākotnē.
Uzņēmumi, kas darbojas dabasgāzes tirgū un ieguldījumi dabasgāzes akcijās
Piemēram, Spānijā ir daudz uzņēmumu, kas pārdod dabasgāzi. Starp tiem ir:
- Repsol
- Iberdrola
- Endesa
- Naturgy (formerly Fenosa Natural Gas Shares).
Some of the global players in the natural gas market include:
- Gazprom
- Exxon
- China National Petroleum Corporation (CNPC)
- Royal Dutch Shel
- B.P
- Chevron
- Total
All of these companies are related to natural gas, so their prices, most often, can be affected by the price movements of this resource - this should be taken into account, for example, if you ever consider investing in gas stocks, so you should also take into account aspects of fundamental analysis .
How to invest in natural gas?
With Admiral Markets you have the option to invest in natural gas, buy gas shares or buy natural gas through futures. However, if you are considering buying natural gas shares such as Iberdrola, Repsol, then you can use our Invest.MT5 account for that .
You will just need to follow these simple steps:
- Log in to your trading account on the MetaTrader 5 platform
- Right-click on the " Market Overview " tab.
- Click on " Symbols " in the menu and type a symbol in the search bar, such as Iberdrola or #IBE .
- Select the check mark that will appear below and click on " Show symbol " and then click on " OK ".
- The symbol you are looking for will then appear in the " Market Watch " menu list: then drag the symbol onto the chart.
- Then right-click on the chart, select Operations, then " New order ", and finally " Buy ".
Simply follow these steps to start investing in natural gas stocks!
It is also important to mention that you have the opportunity to invest in natural gas using contracts for difference (CFDs), which will allow you to buy gas or its futures CFDs, as well as stock CFDs, speculating on both the rise and fall of the underlying asset's price in the market - for this you will need an Admiral Markets Trade account .
However, remember that CFDs are complex products and use leverage , which carries higher risk and is not suitable for all investors.
If you want, you can buy natural gas by first choosing a demo trading account, which will allow you to practice how to invest in the natural gas market before you start trading natural gas on a real account with private funds.
Final word
Natural gas is one of the main sources of fossil energy in the world.
Its importance has grown over the years due to its high calorific value and limited CO2 emissions during combustion, replacing coal in many processes.
The ongoing war in Ukraine initiated by Russia has put pressure on gas prices worldwide, so investing in natural gas seems like a reasonable move for some investors. However, everyone should research the market for themselves and understand the risks involved.
Other useful information
- What is the Copy Trade function?
- First steps in investing - how and where to start?
- Online training courses
- Online trading;
- Most widely used trading styles
Par Admiral Markets
Admiral Markets is a multi-award winning, globally regulated Forex and CFD broker offering trading in over 8,000 financial instruments using the world's most popular trading platforms MetaTrader 4 and MetaTrader 5. Start trading today!
Disclaimer: This material does not constitute a personal offer, recommendation or solicitation to buy or sell any financial instrument. As circumstances may change over time, such market analysis cannot be considered a reliable indicator of current or future performance. Before making any investment decisions, we encourage you to consult an independent financial advisor to ensure that you understand the risks involved .
