Mi az a bikapiac? – Kereskedési és befektetési stratégiák
Tudtad, hogy 2021 elején a piac éppen a történelem leghosszabb bikapiaci futását fejezte be?
A 2008 utáni pénzügyi recessziótól a 2020-as világjárvány utáni időszakig a Nasdaq 100 több mint 800%-ot, egyes részvények, például az Amazon pedig 5000%-ot meghaladó emelkedést könyvelhettek el!
Természetesen nem minden piac teljesített ilyen jól, de ez a jelenség rávilágít annak fontosságára, hogy tudd, mikor vagy egy bikapiacon és milyen stratégiákat alkalmazhatsz bikapiac idején. Olvass tovább, ha többet szeretnél megtudni!
Tartalomjegyzék
- Mi az a bikapiac?
- Befektetés és részvények
- Intézmények és szabályozás
- Mi a különbség a medve- és a bikapiac között?
- A bikapiac története
- Honnan tudhatod, hogy bikapiacon vagyunk?
- Bikapiac kereskedési és befektetési stratégiák
- Hogyan kereskedjünk a bikapiacon?
- Kereskedés és befektetés bikapiacon az Admiral Marketsnál
- GYIK – Bikapiac
Mi az a bikapiac?
Egyszerűen fogalmazva, a bikapiac egy olyan időszak, amikor az árfolyam emelkedik. Szóval, mit jelent a bikapiac? Lényegében ez azt jelenti, hogy a vevők irányítják a piacot és ők a dominánsabb szereplők a nagyon kevés eladóval szemben.
| ▶️ Az Egyesült Államok Értékpapír- és Tőzsdefelügyelete a bikapiacot a következőképpen határozza meg: „Olyan időszak, amikor a részvényárak emelkednek és a piaci hangulat optimista. Általánosságban elmondható, hogy bikapiacról akkor beszélünk, ha legalább két hónapon keresztül 20%-os vagy nagyobb emelkedés következik be egy széles piaci indexben.” |
A legtöbb befektető a bikapiacokat részesíti előnyben, mivel az alapkezelők és nyugdíjportfólió kezelők többsége „csak hosszú távú” tevékenységet folytat.
Befektetés és részvények
A bikapiac valójában bármilyen típusú pénzügyi instrumentum esetén kialakulhat, például részvények, indexek, árupiaci termékek, valuták, kötvények. A különféle eszközökhöz való hozzáférés hasznos lehet a kockázat diverzifikálásában a bikapiacokon. Az Admiral Markets által biztosított MetaTrader 5 kereskedési platformon több ezer eszköz valós idejű árait tekintheted meg. Kattints az alábbi bannerre a MetaTrader 5 ingyenes letöltéséhez!
Intézmények és szabályozás
A magyar tőkepiac szigorúan van szabályozva és európai uniós követelményeknek megfelelően működik.
Az Magyar Nemzeti Bank és a Budapesti Értéktőzsde együttműködésük során arra törekednek, hogy a tőzsdei tranzakciók átláthatóak, biztonságosak és tisztességesek legyenek. A szabályozás középpontjában a piaci integritás fenntartása áll.
A pénzügyi piacokon, ahol az árfolyamok gyorsan változhatnak, a szigorú szabályozás segít megelőzni a túlzott spekulációt és a piaci buborékok kialakulását. A szabályozott környezet segíti elő a fenntartható gazdasági növekedést, különösen akkor, amikor a piacok optimizmusban és bővülésben vannak, emelkedő piaci trend, azaz bikapiac uralkodik.
Nézzük, mi a Magyar Nemzeti Bank és a Budapesti Értéktőzsde szerepe!
| Magyar Nemzeti Bank | Budapesti Értéktőzsde |
| A Magyar Nemzeti Bank (MNB) feladatai közé tartozik a pénzügyi stabilitás fenntartása, a monetáris politika alakítása és a pénzügyi intézmények felügyelete. Az MNB hatékony működése biztosítja a piacok zökkenőmentes működését, és alapvetően hozzájárul a bikapiaci fázis fenntartásához, mivel a kamatpolitikája közvetlen hatással van a tőkepiacokra. |
Az a központi intézmény, ahol a magyar tőzsdén jegyzett vállalatok részvényeit és egyéb pénzügyi eszközeit kereskedhetik. A BÉT szerepe kulcsfontosságú a magyar pénzügyi piacon, mivel lehetőséget biztosít a vállalatok számára, hogy tőkét vonjanak be, miközben az ott zajló kereskedés segíti az árfolyamok kialakulását, így tükrözi a piaci hangulatot. |
A BUX index és a bikapiac
A BUX index a Budapesti Értéktőzsdén jegyzett részvények közül a legnagyobb kapitalizációval rendelkező vállalatok részvényárfolyamainak mozgását tükrözi.
A BUX index egy komplex mutató, amely az adott időszakban leginkább domináló részvények árfolyamainak alakulásáról ad képet.
- Ha a BUX index emelkedik, akkor a piacon optimizmus uralkodik, ami bikapiacra utal. Ilyenkor a befektetők általában a jövőbeli gazdasági növekedésben bíznak, és hajlandóak magasabb árfolyamokon vásárolni részvényeket.
- Ha a BUX index csökken, az a medvepiac állapotát tükrözi. A medvepiacon a befektetők eladják a részvényeiket, mivel az árfolyamok folyamatosan csökkennek, és a pesszimizmus jellemzi a piacot.
Az alábbiakban részletesebben kifejtjük a medve- és bikapiac közötti különbségeket és megvizsgáljuk a piacra hatással lévő gazdasági eseményeket.
Mi a különbség a medve- és a bikapiac között?
A bikapiacok olyan időszakok, amikor egy pénzügyi eszköz értéke felértékelődik az árak emelkedésével. A medvepiacok olyan időszakok, amikor egy pénzügyi eszköz értéke csökkenő árak mellett leértékelődik.
A magasabb árak a bikapiacon valójában önbeteljesítő jóslatként szolgálnak, mivel több befektetőt vonz, akik szintén szeretnék kamatoztatni az emelkedő árakat. Ez további optimizmusra sarkall, még több embert vonz és tovább nyomja felfelé az árakat.
A medvepiacon ennek az ellenkezője igaz. A csökkenő árak még több pesszimizmust eredményeznek, ami egy eszköz éles, tartós csökkenését okozza. Az emberek hajlamosak jobban pánikolni, amikor az árak esnek és általában irracionális döntéseket hoznak. Ez azt okozza, hogy a medvepiacok nagyon kis optimizmust mutatnak. A legismertebb medvepiac a 2000-es technológiai buborék, a 2008-as hitelválság és a 2020-as koronavírus-járvány volt, amelyek közül az utolsó kettőt az alábbi ábra mutatja.
A bikapiac története
A történelem során számos bikapiac volt, amelyek mindegyike különböző ideig tartott. Egyes bikapiacok szekulárisak, ami azt jelenti, hogy 5 és 25 év között tarthatnak. A 2002-től 2007-ig tartó ingatlanpiaci fellendülés – más néven lakásbuborék – egy bikapiac volt, amely azután alakult ki, hogy az amerikai jegybank a befektetések ösztönzése érdekében csökkentette a kamatlábakat. Amikor a tőzsde 2007-ben tetőzött, a recesszió kezdetét és a medvepiac kezdetét jelentette.
A történelem leghosszabb bikapiaci kifutása azonban a 2009 és 2020 március közötti időszak volt, amint azt az alábbi diagram is mutatja. A rekordot megdöntő bikapiac közel 11 évig tartott, az S&P 500 tőzsdeindex több mint 400%-ot erősödött ezalatt az idő alatt – egyes részvények pedig még jobban teljesítettek. Valójában sok elemző szerint ez volt korunk legnagyobb vagyonteremtő eseménye, mivel a részvénypiac nyeresége közel 20 billió dollárt tett ki.
A bikapiac 2020 márciusában, a koronavírus-járvány idején ért véget, amikor 2020. február 19. és 2020. március 23. között az S&P 500 tőzsdeindex 33,9%-ot esett. Ez egy rövid életű medvepiac volt, amely a 2020 márciusában elért mélypontok után a bikapiac kezdete lett. A bikapiacot megerősítette, amikor az index 2020. augusztus 18-án rekordmagasságra szökött.
2020 végétől a tőzsdén újra a bikapiac volt az urolkodó. Ezért a bikafuttatások fő jellemzőinek azonosításának megtanulása az egyik első lépés a tőkésítés felé. Mielőtt megvizsgálnánk néhány lehetséges kereskedési és befektetési stratégiát ebben a helyzetben, nézzük meg, hogyan állapítható meg, hogy bikapiacon vagyunk-e és melyek a bikapiac főbb jellemzői.
Tudtad, hogy szakértő keerskedőink által tartott webináriumainknak köszönhetően naprakész maradhatsz a legfrissebb piaci hírekkel és kereskedési lehetőségekkel kapcsolatban? Ingyesen regisztrációhoz kattints az alábbi bannerre!
Honnan tudhatod, hogy bikapiacon vagyunk?
A bikapiacnak hasonló jellemzői vannak a gazdasági ciklus expanziós szakaszához. Ez a legkedveltebb időszak a befektetők számára, mivel jellemzően az alacsony munkanélküliség mellett állandó nyereséget produkáló vállalkozásokat és cégeket tükrözi. Mivel ez segít a fogyasztóknak többet költeni és befektetni, a tőzsdén általában magasabb hozam érhető el ebben az időszakban.
Néhány kulcsfontosságú jellemző, amely meghatározza a bikapiacot:
☑️ Emelkedő tőzsde legalább 20%-os növekedéssel két vagy több hónap alatt. Az árak emelkedésével ez több befektetőt ösztönöz a vásárlás folytatására, ami tovább serkenti a bikapiac felfutását.
☑️ Csökkenő munkanélküliség. Ahogy nő az optimizmus és ahogy a vállalatok egyre több forráshoz jutnak a részvényesektől, jellemzően kiterjesztik tevékenységüket és több embert vesznek fel, ezzel csökkentve a munkanélküliségi rátát.
☑️ Egy alapvetően lendületes rally. A bikapiacok jellemzően a központi bankok alkalmazkodó monetáris politikája miatt alakulnak ki. Például a történelem leghosszabb bikapiacát 2009-től 2020 márciusáig a rekordalacsony kamatok és az olcsó pénz táplálta.
A kereskedők és a befektetők technikai elemzést is használhatnak a bikapiac lehetőségeinek kiaknázásához. Például az olyan technikai mutatók, mint a mozgóátlagok, amelyeket a kereskedők és a befektetők széles körben használnak, segítenek megtalálni az árfolyam hosszú távú átlagát és megerősíthetik a hosszú távú piaci trendeket.
Az S&P 500 tőzsdeindex fenti hosszú távú heti grafikonján a két függőleges zöld vonal közötti árfolyamaktivitás a történelem leghosszabb bikafutását mutatja. Míg 2009-ben kezdődött, addig 2012 körül az 50 periódusos (piros), a 100 periódusos (zöld) és a 200 periódusos (kék) exponenciális mozgóátlagok mind feljebb mozdultak el és eltávolodtak egymástól.
Ez volt a kezdete egy hosszú távú felfelé ívelő tendenciának. Ez az oka annak, hogy a mozgóátlagokat széles körben használják a befektetők. A mozgóátlagok nemcsak potenciális belépési szinteket biztosítanak – amint azt történelmileg többszörös visszapattanásuk is mutatja –, hanem a trendhez való ragaszkodást is.
Bikapiac kereskedési és befektetési stratégiák
A kereskedők számos kereskedési és befektetési stratégiát alkalmazhatnak bikapiaci körülmények között. Nézzünk meg néhányat a különböző kereskedési stílusok közül.
„Buy and hold” kereskedési stratégia bikapiacon
A bikapiacon való befektetés leggyakoribb kereskedési stílusa a „buy and hold”. Ez az a helyzet, amikor a befektetők egyszerűen megvásárolnak egy eszközt és a lehető leghosszabb ideig kitartanak. A „buy and hold” stratégia általában legalább több hónapig, de legvalószínűbb, hogy évekig tart. Ennek az az oka, hogy a bikapiac jellemzően az üzleti és gazdasági ciklus bővülési szakaszával egy időben történik.
A befektetők azonban tovább finomíthatják befektetéseiket portfóliójuk diverzifikálásával. Például a terjeszkedési szakaszban az olyan szektorok, mint az ingatlan, a fogyasztói diszkrecionális áruk és a technológia általában jól teljesítenek.
A fenti heti árdiagram az iShares US Real Estate ETF (tőzsdén kereskedett alap) történelmi teljesítményét mutatja. Ennek az alapnak az a célja, hogy a befektetők számára kitettséget biztosítson az amerikai ingatlantársaságok és REIT-ek (ingatlanbefektetési alapok) szegmensében.
Az Admiral Markets Invest.MT5 számlájával számos részvénybe és ETF-be is befektethetsz a világ 15 legnagyobb tőzsdéjén! Kattints az alábbi bannerre és nyiss egy számlát még ma!
Swing kereskedési stratégia bikapiacon
A swing kereskedés egy olyan módszer, amelyben a kereskedő instrumentumokat vásárol vagy ad el és a pozíciókat több napig, egyes esetekben több hétig is tartja. Ezt a stílust trendkövetőnek nevezik és hasznos lehet olyan bikapiacokon, amelyek inkább trendszerű tulajdonságokat mutatnak.
A swing kereskedők általában a technikai elemzés és a fundamentális elemzés kombinációját használják kereskedési döntéseik meghozatalához. A swing kereskedésben leggyakrabban használt mutatók közé tartozik a sztochasztikus oszcillátor és a relatív erősségi index (RSI).
Például a Technology Sector Fund SPDR ETF fenti grafikonján a bikapiac korai szakaszában, 2009-től kezdve, mindhárom mozgóátlag keresztezte és feljebb mozdult, megerősítve a 2010 végi emelkedő trendet.
A swing kereskedők ilyenkor általában olyan mutatókat használnak, mint a sztochasztikus oszcillátor, hogy túladott piaci feltételeket keressenek. Ezeket a feltételeket általában akkor tekintik adottnak, ha a sztochasztikus vonalak (piros és kék) vagy a 20-as szint alatt vannak vagy az alsó vízszintes vonal környékén.
Mivel a swing kereskedők általában több napig vagy hetekig tartják pozícióikat, fontolóra vehetik a különbözeti szerződések (CFD-k) használatát. Ennek az az oka, hogy a CFD-k lehetővé teszik a kereskedők számára, hogy spekuláljanak az árfolyam felfelé vagy lefelé való mozgására tőkeáttétel használata mellett. Ez azt jelenti, hogy potenciálisan nagyobb pozíciót nyithatunk kevesebb tőkével.
Daytrading kereskedési stratégia bikapiacon
A daytrading stratégiát alkalmazó kereskedők szeretik az emelkedő trendet, mivel erős, irányított mozgást biztosít a nap folyamán. A napi kereskedési stílus magában foglalja az instrumentumok vételét és eladását egyetlen kereskedési napon belül. A napon belüli kereskedők általában alacsonyabb időkeretű diagramokon kereskednek, például az egyórás vagy tizenöt perces diagramokon.
Míg a napon belüli kereskedés a bikapiacon való kereskedés egyik legnépszerűbb módja, a kezdő kereskedők számára az egyik legnagyobb kihívás. Ennek az az oka, hogy a bikapiacot jellemző emelkedések során a piacok nagyon gyorsan mozognak, különösen az alacsonyabb időkereteket tekintve, ezért a piac elemzése és a kereskedési döntések nagyon rövid időn belüli meghozatala némi gyakorlatot igényel.
Hogyan kereskedjünk a bikapiacon?
Ha a bikapiacon szeretnél kereskedni, kövesd az alábbi lépéseket:
☑️ Nyisd meg az Admiral Markets által biztosított MetaTrader 5 kereskedési platformot.
☑️ Ha már megnyitottad a platformot, válaszd a Nézet lehetőséget a felső menüből a Market Watch ablak megnyitásához.
☑️ A Market Watch ablakban kattints jobb gombbal, majd válaszd a Szimbólumok lehetőséget, kezdd el beírni az instrumentum nevét és megjelenik a kiválasztott instrumentum.
☑️ Nyomd meg az OK gombot a szimbólum hozzáadásához a Piacfigyelő listához. Ezután húzd a szimbólumot a diagramra a korábbi és élő árak megtekintéséhez.
☑️ Kereskedési jegy megnyitásához kattints jobb gombbal a diagramra és válaszd a Kereskedés, majd az Új megbízás menüpontot. Megnyílik egy kereskedési jegy, amelyben megadhatod a pozíció méretét, valamint a stop loss és take profit szintet.
Annak eldöntéséhez, hogy medve- vagy bikapiacon vagyunk-e, a piaci feltételek széles körű elemzésére van szükség, valamint a teljes tőzsdeindex technikai elemzésére.
Az egyik egyedülálló kereskedési és befektetési eszköz, amely segíthet ezen döntések meghozatalában, a Technical Insight Lookup Indicator. A Technical Insight Lookup Indicator megvalósítható, valós idejű kereskedési és befektetési ötleteket kínál számos különböző eszközosztályban, beleértve a részvényeket, ETF-eket, indexeket, árukat, valutákat, kötvényeket és még sok mást!
Például az alábbi képen az S&P 500 index keresése látható az indikátor ablakban az Admiral Markets által biztosított MetaTrader 5 kereskedési platform frissített verziójából.
Ehhez a mutatóhoz teljesen ingyenesen hozzáférhetsz a MetaTrader 5 kereskedési platformon az Admiral Markets Supreme Edition telepítésével! Rengeteg egyéb funkcióhoz és mutatóhoz is hozzáférhetsz. Ingyenes letöltéshez kattints az alábbi bannerre!
Kereskedés és befektetés bikapiacon az Admiral Marketsnál
✔️ Kereskedj és fektess be egy megbízható brókercégnél, amelyet az Egyesült Királyság Pénzügyi Felügyeleti Hatósága (FCA) engedélyez és szabályoz.
✔️ Hozzáférés több eszközosztályhoz, köztük több mint 3000 részvényhez és ETF-hez!
✔️ Töltsd le teljesen ingyen MetaTrader 5 kereskedési platformodat és a Supreme Edition bővítményt a Technical Insight Lookup indikátor eléréséhez.
✔️ Nyiss Invest.MT5 befektetési számlát, hogy megvásárolhasd a legjobb részvényeket és ETF-eket a világ 15 legnagyobb tőzsdéjén.
✔️ Nyiss egy Trade.MT5 kereskedési számlát CFD kereskedéshez, hogy potenciálisan profitálhass a részvények, ETF-ek, indexek, áruk, devizák és egyéb instrumentumok növekvő és csökkenő árfolyamaiból!
Ezeket a funkciókat teljesen ingyenesen tesztelheted az Admiral Markets demo számláján, így virtuális környezetben pénzeszközeid kockáztatása nélkül tesztelheted kereskedési stratégiáidat valódi piaci körülmények között. Kattints az alábbi bannerre és nyiss egy számlát még ma!
GYIK – Bikapiac
Mi az a bikapiac?
Egyszerűen fogalmazva, a bikapiac egy olyan időszak, amikor az árfolyam emelkedik. Bikaiac idején a vevők irányítják a piacot és ők a dominánsabb szereplők a nagyon kevés eladóval szemben.
Melyek a bikapiac jellemzői?
A bikapiacnak hasonló jellemzői vannak a gazdasági ciklus expanziós szakaszához: emelkedő tőzsde, csökkenő munkanélküliség, lendületes rally.
További oktatási cikkek:
- Value investing, azaz az értékalapú befektetés
- A világ 10 legértékesebb vállalata 2024-ben
- Metaverzum befektetés 2024-ben
Az Admiral Marketsról
Az Admiral Markets egy többszörösen díjnyertes, globálisan szabályozott Forex és CFD bróker, amely több mint 8000 pénzügyi eszközzel kínál kereskedést a világ legnépszerűbb kereskedési platformjain keresztül: MetaTrader 4 és MetaTrader 5.
Kezdd el a kereskedést még ma!
INFORMÁCIÓK AZ OKTATÁSI ANYAGOKRÓL:
A megadott adatok további információkat tartalmaznak az Admiral Markets védjegye alatt működő Admiral Markets befektetési vállalkozások (a továbbiakban: "Admiral Markets") webhelyein közzétett elemzésekről, becslésekről, előrejelzésekről, piaci felülvizsgálatokról, heti kilátásokról vagy egyéb hasonló értékelésekről és információkról (a továbbiakban: "Elemzés"). Mielőtt bármilyen befektetési döntést hoznál, vedd figyelembe a következőket:
- Ez egy marketing kommunikáció. A tartalom csak tájékoztató jellegű, és semmilyen módon nem tekinthető befektetési tanácsnak vagy ajánlásnak. Nem a befektetési kutatások függetlenségének előmozdítását célzó jogszabályi előírásoknak megfelelően készült, és semmilyen kereskedési tilalom nem vonatkozik rá a befektetési kutatások terjesztését illetően.
- A befektetési döntés minden ügyfél saját felelőssége, ezen okból kifolyólag az Admiral Markets nem vállal felelősséget az ilyen döntésekből eredő veszteségekért vagy károkért, attól függetlenül, hogy azok alapja a publikált tartalom vagy sem.
- Ügyfeleink érdekeinek védelme és az Elemzés tárgyilagossága érdekében az Admiral Markets releváns belső eljárásokat dolgozott ki az összeférhetetlenség megelőzésére és kezelésére.
- Az elemzést Jitanchandra Solanki független elemző készítette személyes becslések alapján.
- Bár minden erőfeszítést megteszünk annak érdekében, hogy a tartalom megbízható forrásból származzon és minden információ a lehető legnagyobb mértékben, időszerűen, pontosan és teljes egészében kerüljön nyilvánosságra, az Admiral Markets nem garantálja az Elemzésben található minden információ pontosságát vagy teljességét.
- A tartalomban feltüntetett pénzügyi instrumentumok bármilyen múltbeli vagy modellezett teljesítményét nem szabad az Admiral Markets kifejezett vagy hallgatólagos ígéretének, garanciájának vagy következményének értelmezni. A pénzügyi eszköz értéke növekedhet és csökkenhet és az eszközérték megőrzése nem garantált.
- A tőkeáttételes termékek (beleértve a különbözeti szerződéseket is) spekulatív jellegűek és veszteséget vagy nyereséget eredményeznek. Mielőtt elkezdenéd a kereskedést, győződj meg arról, hogy teljes mértékben megértetted a kockázatokat.
