REIT фонды и как с их помощью инвестировать в недвижимость [2022]

Roberto Rivero
8 мин. чтения

Инвестиционные фонды недвижимости (REIT) – популярный метод инвестирования в рынок недвижимости без ее физической покупки. Но что такое инвестиционные фонды недвижимости? Как они работают? В чем их преимущества? В этой статье мы ответим на эти вопросы, рассмотрим примеры британских REIT и многое другое! 

Что такое REIT? 

Итак, что такое инвестиционный фонд недвижимости?

REIT — это компания, которая использует деньги инвесторов для приобретения или создания и, как правило, управления портфелем недвижимости, приносящей доход. Это могут быть многоквартирные дома, торговые центры, склады и офисные здания и т.д. 

REIT работают аналогично взаимным фондам или биржевым фондам (ETF): они предоставляют розничным инвесторам доступ к рынку недвижимости, при этом, в отличие от приобретения и управления физической недвижимостью, инвестору не нужно располагать большим количеством средств. 

Хотя REIT, как правило, специализируются на определенном секторе рынка недвижимости, можете также найти REIT фонды, чьи портфели диверсифицированы и охватывают несколько разных секторов. 

Итак, что отличает REIT от этих других фондов и от любого другого типа компаний? Характеристики REIT в разных странах различаются в зависимости от того, под какую финансовую юрисдикцию они подпадают. Тем не менее, в любой точке мира фонды недвижимости REIT пользуются льготным налоговым режимом: обычно такая компания платит меньший налог на прибыль и налог на прирост капитала. Но для того, чтобы стать REIT, компании должны соответствовать определенным условиям. 

💡Если вы чувствуете, что вам нужна дополнительная информация о трейдинге и инвестировании, базовые знания и принципы, и хотите учиться, заходите к нам, у нас есть отличный уже готовый, и что более важно, совершенно бесплатный курс, который поможет вам разобраться в трейдинге как следует! Просто нажмите на баннер ниже для того, чтобы принять участие!  ▼▼▼ 

Zero to Hero

Научитесь торговать за 20 дней – от настройки платформы до совершения первой сделки

REITs: как компания может стать инвестиционным фондом недвижимости? 

Как и в случае с характеристиками REIT, критерии, которым должна соответствовать компания, чтобы стать REIT, будут зависеть от страны. 

Ниже мы выделили самые важные условия для британских REIT: 

  • Фонды должны выплачивать как минимум 90% своей прибыли, необлагаемой налогом, инвесторам в качестве дивидендов. 
  • REIT должны быть инвестиционным фондом закрытого типа
    • Закрытый фонд, по сути, противоположен открытому. Открытый фонд регулярно выпускает новые акции, чтобы удовлетворить спрос со стороны инвесторов, и, когда инвестор желает продать акции, фонд их выкупает обратно. 
    • С другой стороны, закрытый фонд выпускает акции через первичное публичное размещение (IPO) с целью привлечения капитала для своей инвестиционной деятельности. После того, как акции выпущены, их обмен осуществляется между инвесторами на вторичном рынке. Новые акции не создаются и не выкупаются фондом. 
  • Они должны быть резидентами Великобритании и зарегистрированы на лицензированной фондовой бирже
  • Они не могут быть закрытым акционерным обществом, хотя у британских REIT есть трехлетний льготный период, чтобы компания начала соблюдать это условие.  

Есть и другие условия, которые необходимо соблюдать, но это одни из самых важных. Статус REIT дает компании право на льготный налоговый режим, но какие преимущества REIT дает инвесторам

REIT фонды: преимущества инвестирования 

Мы уже упомянули несколько основных преимуществ инвестирования в REIT, но давай подробнее остановимся на этих и других преимуществах. 

Диверсификация 

Движение рынка недвижимости зачастую отличается от движения других классов активов. Именно поэтому инвестирование в недвижимость является хорошим вариантом для диверсификации вашего портфеля. REIT предоставляют инвесторам эту возможность, при чем они получают доступ к рынку недвижимости без необходимости покупки или управления какой-либо физической недвижимостью. 

Регулярный доход 

Обязательным требованием к компании, которая хочет стать REIT, является распределение 90% ее необлагаемой налогом прибыли среди инвесторов в форме дивидендов. Это значит, что, инвестируя в REIT, инвестор, как правило, создает достаточно стабильный источник дополнительного дохода. По этой причине REIT особенно привлекательны для инвесторов, придерживающихся доходной стратегии. 

Ликвидность 

Одним из главных недостатков инвестирования в физическую недвижимость является недостаток ликвидности: покупка и продажа недвижимости может длиться месяцы и в некоторых случаях даже годы. С другой стороны, REIT фонды торгуются на фондовой бирже и обладают высоким уровнем ликвидности, а значит, их можно покупать и продавать в любой момент времени. 

Защита от инфляции  

Возможно, это не столько преимущество конкретно инвестиционных фондов REIT, сколько рынка недвижимости в целом: исторически сложилось так, что во время роста инфляции инвесторы вкладывали деньги в недвижимость, которая доказала свою эффективность как средство защиты от инфляции

Если мы сосредоточимся конкретно на REIT, доход таких компаний в основном генерируется за счет сбора арендной платы за недвижимость, входящую в их портфель. Арендная плата и инфляция, как правило, имеют положительную корреляцию; другими словами, когда инфляция растет, арендная плата обычно также повышается. Благодаря такой корреляции REIT продолжают расти и выплачивать дивиденды в периоды инфляционного давления. 

Недостатки REITs 

Естественно, у инвестирования в REIT кроме плюсов есть и недостатки, которые потенциальным инвесторам необходимо учитывать. 

Медленный рост 

Хотя требование о выплате инвесторам 90% их необлагаемой налогом прибыли великолепна с точки зрения дохода, у REIT остается всего 10% для реинвестирования в компанию. Естественно, это негативно сказывается на способности компании расти и приобретать новую недвижимость для пополнения своего портфеля. 

Поэтому, хотя у многих REIT будет хорошая дивидендная доходность, они не всегда будут лучшим вариантом для тех, кто ищет инвестиции с потенциалом прироста капитала. 

Налоги 

Еще одним недостатком инвестирования в REIT является то, каким образом облагаются налогом выплаты дивидендов. Выплата дивидендов из необлагаемой налогом прибыли REIT известна как “распределение доходов от собственности” (PID) и облагается налогом иначе, нежели дивиденды, не относящиеся к PID. 

Поскольку прибыль, которая распределяется в виде дивидендов, была освобождена от налога, после ее распределения она классифицируется как “доход от сдачи имущества в аренду”, который подлежит обложению подоходным налогом. Обычно дивиденды выплачиваются только после того, как был произведен вычет данного налога. Затем REIT платит этот налог непосредственно налоговым органам от имени акционера. 

Какой REIT купить: Tritax Big Box 

Tritax Big Box — это британская REIT, которая инвестирует в распределительные склады и сдает их в аренду. В настоящее время ее портфель состоит из 60 активов общей стоимостью 4,89 миллиарда фунтов стерлингов

В число их клиентов входят Amazon, Morrisons, Tesco и Co-op; на самом деле, согласно их результатам за первое полугодие 2021 года «63% клиентов работают в защитных и устойчивых секторах, таких как электронная коммерция и розничная торговля продуктами питания», что особенно важно, поскольку глобальная экономика по-прежнему подвержена последствиям пандемии коронавируса. 

Из этих результатов мы также узнали, что операционная прибыль увеличилась более чем на 19% по сравнению с 2020 годом и достигла 84,1 млн фунтов стерлингов. Дивиденды на акцию также увеличились на 2,4%, а текущая дивидендная доходность составила около 2,9%. Кроме того, Tritax Big Box приобрела новый актив в апреле 2021 года, что помогло увеличить стоимость ее портфеля почти на 11% с конца 2020 года. 

В связи с растущей инфляцией также важно отметить, что 27% арендной платы подлежат пересмотру в 2022 году. 

Источник: Admirals MetaTrader 5, Tritax Big Box REIT Plc, Weekly – Диапазон данных: с 12 августа 2018 г. по 04 января 2022 г. по состоянию на 04 января 2022 г. Прошлые результаты не являются надежным индикатором будущих результатов. 

 

На ценовом графике акций Tritax Big Box видно, что после установления минимумов в феврале 2020 года, вызванных пандемией Covid-19, цене потребовалось менее трех месяцев для восстановления до допандемическиих уровней, после чего она продолжила рост. 

Своим успехом Tritax Big Box во многом обязана росту популярности онлайн-торговли. Рынок электронной коммерции значительно вырос за последние годы, а пандемия еще больше способствует этому, поскольку многие вынуждены совершать покупки в Интернете. Так как рынок продолжает расти, спрос на распределительные склады также будет повышаться, и у Tritax Big Box, похоже, есть все шансы хорошо на этом заработать. 

Прежде, чем начать инвестирование в недвижимость, вы можете бесплатно открыть торговый демо-счет с Admirals, протестировать торговую платформу и отработать свои идеи и стратегии в виртуальной торговой среде без риска для ваших денег. Попробуйте прямо сейчас, совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже!  ▼▼▼  

Торгуйте без риска на демо-счете

Оттачивайте навыки торговли, используя виртуальные средства

Как инвестировать в REIT с Admirals 

Со счетом Invest.MT5 от Admirals вы можете начать инвестировать в REIT и более 4000 других акций на выгодных условиях! Чтобы начать: 

  • Зарегистрируйтесь в Admirals и откройте счет Invest.MT5.      
  • Скачайте платформу MetaTrader 5. 
  • Введите название инструмента, который вы хотите купить, в нижней части окна Обзора рынка и перетащите символ на поле графика.      
  • Воспользуйтесь функцией торговли в один клик или щелкните правой кнопкой мыши и откройте окно Нового ордера, где вы сможете ввести объем сделки, выставить уровни стоп-лосс и тейк-профит. 

Источник: Admirals MetaTrader 5, Окно ордера  

Инвестируйте с Admirals 

Со счетом Invest.MT5 от Admirals вы можете покупать акции Tesla и более 4300 акций других компаний, котирующихся на 15 крупнейших фондовых биржах мира! К другим преимуществам счета Invest.MT5 относятся:

  • Бесплатный эксклюзивный доступ к нашему порталу Premium Analytics, где вы можете найти последние новости, настроения рынка и техническую информацию.
  • Возможность открыть счет с минимальным депозитом всего в 1 евро
  • Инвестировать, бесплатно используя ведущую в мире платформу MetaTrader 5 для торговли несколькими видами активов

Нажмите на баннер ниже, чтобы открыть счет уже сегодня: 

Инвестируйте в самые популярные инструменты в мире

Доступ к тысячам акций и ETF

Продолжайте свое обучение

Ссылки  

О нас: Admirals 

Admirals – глобальный, удостоенный множества наград, регулируемый брокер Forex и CFD, предлагающий торговлю более чем 8000 финансовыми инструментами на самых популярных торговых платформах в мире: MetaTrader 4 и MetaTrader 5. Начните торговать сегодня
 
Этот материал не содержит и не должен трактоваться как содержащий рекомендации и советы по инвестированию, предложение или просьба о любых сделках с финансовыми инструментами. Обратите внимание, что такой торговый анализ не является надежным индикатором для любой текущей или будущей торговли, поскольку обстоятельства могут меняться со временем. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, вам следует обратиться за советом к независимым финансовым экспертам, чтобы Вы поняли все риски.  

ЛУЧШИЕ СТАТЬИ
Что такое IPO? | Как принять участие в IPO в 2022 году?
В 2020 году неопределенность, вызванная пандемией коронавируса, привела к тому, что многие компании, планировавшие дебютировать на фондовом рынке, отказались от идеи проводить IPO.В 2021 году, несмотря на некоторые ограничения, глобальная активность по проведению IPO возобновилась, достигнув рекордн...
Облигации и акции: в чем заключается отличие акции от облигации?
При рассмотрении возможностей для инвестирования акции и облигации обычно первыми приходят в голову людям. Хотя обе ценные бумаги могут принести прибыль, то, каким образом они "работают", сильно различаются. В этой статье мы поможем вам лучше разобраться в двух видах инвестиций, расскажем об отличия...
Акции компании Apple: стоит ли купить AAPL сейчас? [2022]
Apple – самая большая компания по рыночной капитализации стоимостью 2,5 млрд долларов США (по состоянию на 2 сентября 2022 года). Если вы думаете над инвестированием в Apple, мы расскажем вам, как это сделать, поговорим о сильных и слабых сторонах акций компании и многое другое! ✺ 7 сентя...
Просмотреть все