Риск менеджмент в трейдинге: 10 советов по управлению рисками

В этой статье мы расскажем все, что вам нужно знать о риск-менеджменте, и дадим десять лучших советов по управлению рисками, которые помогут вам снизить уровень стресса во время торговли!

Что такое риск менеджмент? | Виды финансовых рисков

Очень часто риск рассматривается как нечто отрицательное. Однако в мире финансовых рынков риск необходим и даже неотделим от желаемых результатов вашей торговли и инвестиций. Чтобы получить более высокий возврат от своих инвестиций, вам нужно идти на больший риск. Более низкие риски неизбежно приводят к более низкой доходности. 

Независимо от того, интересуетесь ли вы управлением рисками при торговле валютными парами, энергоносителями, фьючерсами, сырьевыми товарами или акциями – основы управления рисками очень схожи при торговле любым инструментом.

Различные риски торговли и инвестирования на финансовых рынках включают в себя: 

• Рыночный риск: это риск того, что рынок будет вести себя не так, как вы ожидаете, и это наиболее распространенный риск в торговле. Например, если вы торгуете на рынке Форекс и считаете, что доллар США будет расти по отношению к евро, вы решаете купить валютную пару EURUSD, после чего она падает и вы теряете деньги.
• Риск кредитного плеча: многие трейдеры используют кредитное плечо для открытия позиций, размер которых намного превышает размер депозита на их торговом счете. В некоторых случаях это может увеличить потенциальную прибыль от сделки, в других – привести к потере большего количества денег, чем было первоначально внесено на счет.
• Риск процентной ставки: изменения процентных ставок в экономике, особенно внезапные, влияют на стоимость валюты и обменные курсы, что представляется собой риск для трейдеров. 
• Риск ликвидности: некоторые валюты и торговые инструменты более ликвидны, чем другие. Если валютная пара имеет высокую ликвидность, это означает, что спрос и предложение на валюты большой и, следовательно, сделки будут совершаться очень быстро. Для валют, спрос на которые меньше, может возникнуть задержка между открытием или закрытием сделки на вашей торговой платформе и фактическим исполнением этой сделки. Это может означать, что сделка не будет исполнена по ожидаемой цене, и в результате вы получите меньшую прибыль или даже убыток.
• Риск нехватки капитала: это риск того, что у вас закончится капитал для совершения сделок. Представьте, что согласно вашей долгосрочной стратегии, стоимость ценной бумаги увеличится, но она движется в противоположном направлении. Вам нужно достаточно капитала на счете, чтобы выдержать это движение, пока ценные бумаги не начнут двигаться в нужном вам направлении. Если у вас недостаточно капитала, ваша сделка может быть закрыта автоматически, и вы потеряете все, что вложили в эту сделку, даже если позже ценная бумага начнет двигаться в ожидаемом вами направлении.

Вы должны полностью осознавать риски, связанные с торговлей и инвестированием на финансовых рынках, описанные выше, чтобы проводить анализ рисков и управлять ими. Мы составили список из десяти лучших советов, которые помогут вам делать это эффективно.

10 советов по риск менеджменту в трейдинге

Вы уже понимаете, что такое управление рисками, типы финансовых рисков на рынках и зачем вам нужна стратегия управления рисками. Теперь мы дадим несколько советов, которые помогут вам снизить риск независимо от того, являетесь ли вы новичком или профессионалом в торговле:

Теперь мы остановимся на каждом из этих советов по отдельности. 

1. Не переставайте учиться 

Какое первое правило трейдинга? Если вы новичок, вам необходимо как можно больше обучаться. На самом деле, независимо от того, насколько вы опытны в торговле на рынках, всегда найдется что-то новое для изучения! 

Хорошая новость заключается в том, что Admiral Markets предлагает множество различных и при этом бесплатных форм обучения: 

• Обучающие курсы 
• Вебинары 
• Раздел «Статьи и руководства»
• Канал Admiral Markets на YouTube 

2. Используйте Stop Loss 

Следовательно, если вы входите в позицию в надежде, что актив вырастет в цене, но он начинает падать, то когда актив достигнет цены вашего стоп-лосса, сделка закроется, чтобы предотвратить образование дальнейших убытков.

Важно помнить, что исполнение стоп-лосса по первоначально определенной цене не гарантировано. Бывают случаи, когда рынок ведет себя хаотично и образуются гэпы (ценовые разрывы). Если это произойдет, стоп-лосс не будет исполнен на заранее определенном уровне, а будет активирован по следующей рыночной котировке. Это явление называется проскальзыванием. 

После того, как вы разместили стоп-лосс, лучше не перемещать его, чтобы увеличить убыток. Нет смысла устанавливать стоп-ордер, если вы не собираетесь использовать его должным образом.

Кроме того, стоп-лосс можно использовать для фиксирования прибыли до того, как рынок развернется. Например, как только вы открыли позицию и получили плавающую прибыль в размере 500 долларов США, вы можете переместить стоп-лосс ближе к текущей цене, чтобы в случае его достижения ваша сделка закрылась с сохранением части вашей прибыли. Если сделка продолжит двигаться в вашу пользу, вы можете продолжать перемещать стоп за ценой. Это можно автоматизировать, используя трейлинг-стоп.

Также рекомендуем посмотреть видео об ошибках при выставлении стоп-лосс:

3. Используйте ордер Take Profit 

Имея четкие ожидания по каждой сделке, вы не только можете установить цель по прибыли и, следовательно, тейк-профит, но также можете решить, какой уровень риска является приемлемым для сделки. Большинство трейдеров стремятся к соотношению прибыль/риск 2:1, при котором ожидаемая прибыль в два раза превышает риск, который они готовы принять по сделке.

Следовательно, если вы установите тейк-профит на 40 пунктов выше цены входа в сделку, ваш стоп-лосс должен быть установлен на 20 пунктов ниже цены входа (т. е. на половину расстояния).

Короче говоря, подумайте о том, к каким уровням прибыли вы стремитесь и какой уровень потерь вы готовы понести. Это поможет вам поддерживать дисциплину в процессе торговли. Это также побудит вас мыслить с точки зрения риска и вознаграждения. Помните: 

• В длинной позиции ордер стоп-лосс размещается ниже цены открытия, а тейк-профит – выше. 
• В короткой позиции стоп-лосс ставится выше цены открытия, а тейк-профит – ниже. 

Протестируйте использование стоп-лосса и тейк-профита, а также практикуйтесь в торговле и инвестировании, не рискуя своими средствами, на демо-счете от Admiral Markets. Откройте демо-счет прямо сейчас совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже: 

4. Торгуйте только той суммой, потерю которой вы можете себе позволить 

Несмотря на фундаментальность этого совета, его часто нарушаю новички в торговле. Валютный рынок крайне непредсказуем, поэтому трейдеры, рискующие суммами, потерю которых они не могут себе позволить, становятся очень уязвимыми.

➛ Если небольшой серии убытков будет достаточно, чтобы уничтожить большую часть вашего торгового капитала, это говорит о том, что каждая транзакция требует слишком большого риска. 

➛ Процесс покрытия потерянного капитала сложен, потому что вам нужно вернуть больший процент своего торгового счета, чтобы покрыть потери. 

Вот почему вам нужно рассчитать риск, прежде чем начинать торговать. Если шансы на прибыль ниже этого проигрыша или потенциальная прибыль меньше потенциального проигрыша, прекратите торговлю. Вы можете использовать калькулятор трейдера, которым поможет вам в управлении рисками.

В какой-то момент вы можете понести серьезные убытки или сжечь значительную часть своего торгового капитала. После крупного проигрыша возникает соблазн вернуть свои инвестиции следующей сделкой. Однако увеличение риска, когда баланс вашего счета уже меньше, может быть худшим решением. 

Вместо этого подумайте о том, чтобы уменьшить размер ваших сделок или сделать перерыв, пока вы не сможете определить сделку с высокой вероятностью получения прибыли. Всегда сохраняйте равновесие, как эмоциональное, так и с точки зрения размера ваших позиций. 

5. Ограничьте использование кредитного плеча

Кредитное плечо дает возможность увеличить вашу прибыль, но аналогичным образом также может увеличить ваши убытки, увеличивая потенциальный риск. 

Таким образом, уровень риска, которому вы подвержены, гораздо выше при использовании кредитного плеча. Это не означает, что вы не должны использовать кредитное плечо, скорее, вы должны использовать его с умом. 

С Admiral Markets вы получите разные возможности использовать кредитное плечо в зависимости от вашего статуса: 

• Если вы непрофессиональный клиент, у вас будет доступ к максимальному кредитному плечу 1:30. 
• Если вы профессиональный клиент, вы получите доступ к максимальному кредитному плечу 1:500. 

Начните онлайн-торговлю с кредитным плечом у регулируемого и отмеченного наградами брокера Admiral Markets. Все, что вам нужно сделать, это нажать на следующий баннер: 

6. Имейте реалистичные ожидания в отношении прибыли 

Одна из причин, по которой новые трейдеры идут на ненужный риск, заключается в том, что их ожидания нереалистичны. Некоторые думают, что агрессивная торговля поможет им быстрее получить прибыль от своих инвестиций. Однако лучшие трейдеры получают стабильную прибыль. Постановка реалистичных целей и сохранение консервативного подхода – правильный способ торговли.

➤ Быть реалистом значит признавать, когда вы неправы. Очень важно быстро выйти из позиции, когда становится ясно, что вы совершили плохую сделку. Это естественная человеческая реакция – попытаться превратить плохую ситуацию в хорошую, однако в торговле на Форексе – это ошибка.

При таком образе мышления вы можете не допустить, чтобы жадность стала частью модели принятия плохих торговых решений. Суть трейдинга заключается не в открытии прибыльной сделки каждую минуту или чаще, а в: 

• Открытии правильных сделок в нужное время
• Преждевременном закрытии таких сделок, если этого требует ситуация

7. Составьте торговый план

Одна из самых больших ошибок, которые совершают новые трейдеры Форекс, – это войти в торговую платформу и совершить сделку, полагаясь только на интуицию или, может быть, на то, что они услышали в новостях в тот день. Хотя таким образом можно совершить несколько удачных сделок, но это всего лишь удача.

Чтобы осуществлять правильное управление рисками, вам необходим торговый план, который включает как минимум следующее: 

• Когда открывать сделку
• Когда выходить из сделки 
• Минимальное соотношение риска и доходности 
• Процент вашего капитала, которым вы готовы рискнуть в сделке

После того, как вы указали свои торговые критерии и план управления рисками, строго придерживайтесь их. Эти правила помогут вам контролировать свои эмоции во время торговли и защитят вас от овертрейдинга. Благодаря торговому плану ваши стратегии входа и выхода будут четко определены, и вы будете знать, когда зафиксировать прибыль или сократить потери, не испытывая при этом страха или чувства жадности. Такой подход привнесет в вашу торговлю дисциплину, которая необходима для хорошего управления рисками.

➤ Само собой разумеется, что успех или неудача любой торговой системы будет определяться ее эффективностью в долгосрочной перспективе. Поэтому будьте осторожны, не придавая слишком большое значение успеху или неудаче вашей текущей сделки. Не нарушайте и не изменяйте правила вашей системы, пытаясь превратить текущую убыточную сделку в прибыльную.

8. Будьте готовы к худшему

Невозможно точно предсказать поведение финансовых рынков, но в вашем распоряжении есть много примеров того, как рынки реагировали на определенные ситуации в прошлом. То, что произошло раньше, может не повториться, но возможность есть. Вот почему важно смотреть на историю финансового инструмента, которым вы торгуете. 

Подумайте, какие действия вам нужно предпринять, чтобы защитить себя в случае повторения негативного сценария. Не стоит недооценивать вероятность неожиданного движения цен. У вас также должен быть план на случай такого развития событий. 

9. Контролируйте свои эмоции 

В психологии трейдинга и управлении рисками существует множество общих принципов. Трейдерам необходимо уметь контролировать свои эмоции. Если вы не можете контролировать свои эмоции во время торговли, вы не сможете достичь целевого уровня по позиции и получить желаемую прибыль от торговли.

Почему? 

• Эмоциональным трейдерам трудно придерживаться торговых правил и стратегий. 
• Слишком упрямые трейдеры могут не выйти из убыточных сделок достаточно быстро, потому что ожидают, что рынок развернется в их пользу. 
• Когда трейдер осознает свою ошибку, он должен выйти из рынка с минимально возможными потерями. Слишком долгое ожидание может привести к потере значительного капитала. Выйдя из сделки, трейдеры должны набраться терпения и снова войти на рынок, когда появится реальная возможность. 
• Трейдеры, эмоционально переживающие потери, могут совершать более крупные сделки, пытаясь возместить свои убытки, но, следовательно, увеличивают риски. 
• Может случиться и обратное. Когда у трейдера серия прибыльных сделок, он может потерять бдительность и перестать следовать надлежащим правилам управления рисками на Форексе. 

В конце концов, не переживайте в процессе торговли. Лучшие стратегии управления рисками Форекс предполагают то, что трейдеры будут избегать стресса. 

10. Диверсифицируйте свой портфель

Одно проверенное правило управления рисками на финансовых рынках – «не кладите все яйца в одну корзину», то есть диверсифицируйте. 

Диверсификация – это метод управления рисками, при котором доступный для инвестиций капитал распределяется по разным активам таким образом. 

Имея разнообразный спектр инвестиций, вы защитите себя в случае обвала одного рынка; это падение может быть компенсировано другими рынками, которые будут демонстрировать более высокие результаты.

Учитывая это, в вашем плане управления рисками должна присутствовать диверсификация.

• Одним из способов является диверсификация рисков с помощью торговли различными валютами на рынке Форекс. 
• Другим –  диверсификация портфеля по разным классам активов. 

Начните диверсифицировать свой портфель с помощью платформы № 1 в мире для торговли различными классами активов, MetaTrader 5, предоставляемой Admiral Markets. Скачайте MetaTrader 5 прямо сейчас совершенно бесплатно, нажав на баннер ниже: 

Бонусный совет для трейдеров, торгующих часто

Если вы часто торгуете, есть еще один инструмент, который вы можете использовать для управления рисками на Форекс.

Один из основных способов измерения и управления риском – это анализ корреляции ваших сделок.

Что такое корреляция? 

Корреляция на Форекс отражает, как изменения внутри одной валютной пары влияет на изменения внутри другой валютной пары. Вообще говоря, если вы торгуете тесно коррелирующими валютными парами (такими как EUR/USD и AUD/USD), вы можете ожидать, что они будут следовать общему тренду. Другими словами, всякий раз, когда EUR/USD падает, вы также можете ожидать нисходящий тренд в AUD/USD.

Лучше торговать парами, не имеющими сильной корреляции, независимо от того, положительная она или отрицательная, поскольку вы просто потратите свою маржу на пары, которые будут двигаться в одном или противоположном направлении. Как правило, корреляция валют также различна на разных таймфреймах. 

Вы сможете гораздо лучше управлять своими рисками на Форексе, если будете уделять больше внимания корреляции валют, особенно когда речь идет о скальпинге на Форекс. Если вы используете стратегию скальпинга, вам необходимо максимизировать свою прибыль за короткий период времени.

Вопрос в том, как можно измерить корреляцию различных валютных пар? Это легко сделать с помощью бесплатного дополнения MetaTrader Supreme Edition для MetaTrader 4 и 5.

Чтобы получить к этому доступ:

1. Откройте реальный или демо-счет.
2. Скачайте и установите MetaTrader 4 или 5.
3. Скачайте и установите MetaTrader Supreme Edition.

Затем, когда вы откроете MetaTrader на своем компьютере и войдете в свой торговый счет, эта функция станет доступна автоматически! Просто:

• Перейдите в окно «Навигатор» (по умолчанию оно отображается в левом нижнем углу экрана).
• Нажмите на папку «Советники».
• Выберите и дважды щелкните по «Admiral - Correlation Matrix».
• Нажмите ОК, чтобы открыть матрицу.

С помощью этого инструмента управления рисками Форекс вы сможете увидеть, как коррелируют различные валютные пары!

Чтобы бесплатно скачать плагин MetaTrader Supreme Edition, нажмите на баннер ниже:

Инструменты управления рисками в Admiral Markets

Если вы ищете программное обеспечение для управления финансовыми рисками во время торговли, вам могут пригодиться некоторые дополнительные услуги Admiral Markets. 

Ниже приведены некоторые инструменты управления рисками, доступные клиентам Admiral Markets бесплатно:

➤ Бесплатные SMS-уведомления по торговым сделкам

Информация – король в мире трейдинга. Те, у кого есть реальный счет, могут подключить бесплатную SMS-услугу в своем Dashboard. Вы будете получать информативные обновления об обработанных депозитах и снятиях средств, а также о предстоящем маржин колле.

Система автоматически отправляет вам SMS-уведомление, когда уровень маржи опускается до 130%. Это дает вам время на принятие решения:

• частично/полностью закрыть ваши сделки 
• внести средства с использованием опций быстрой обработки транзакции
• предпринять любые другие действия, которые вы сочтете подходящими

➤ Margin call

Маржин колл (margin call) – это автоматическое уведомление, которое брокер посылает вам при достижении низкого уровня маржи на вашем счете. Это поможет вам вовремя принимать решения о закрытии сделок.

В MetaTrader 4 и MetaTrader 5 баланс вашего счета становится красным, когда достигает уровня маржи в 100%.

➤ Stop out

Стоп-аут (stop out) – это инструмент, который помогает защитить вас от больших убытков. Стоп-аут работает следующим образом:

• постоянно отслеживает уровень вашей маржи и обновляет его в режиме реального времени
• автоматически закрывает позиции на вашем счете Trade.MT4, Trade.MT5, Zero.MT4 или Zero.MT5, когда уровень маржи достигает 50% у розничных клиентов или 30% –  у профессиональных

Стоп-ауты не могут защитить вас от проскальзывания, поскольку они не срабатывают мгновенно. Они закрывают вашу сделку по ближайшей доступной цене. Цена, активировавшая стоп-аут, может отличаться от цены исполнения стоп-аута.

После срабатывания стоп-аута ваши открытые сделки закрываются одна за другой, начиная наиболее убыточной сделки. После закрытия сделки система пересчитывает маржу на вашем счете на основе оставшихся открытых сделок. Если маржа на счете снова упадет до уровня стоп-аута, следующая самая убыточная открытая сделка будет закрыта.

Управление финансовыми рисками в чрезвычайных обстоятельствах

15 января 2015 года центральный банк Швейцарии отменил привязку швейцарского франка к евро. Трейдеры запаниковали, немедленно заключая сделки и создавая профицит. Вскоре после этого на рынке произошло падение ликвидности, из-за чего совершать сделки во время пиков рынка было практически невозможно.

Поскольку в течение длительного периода времени ликвидности почти не было, стоп-лоссы исполнялись с длительными задержками по значениям, далеким от их активации. В результате наблюдались отказы в исполнении и огромные потери. На счетах многих трейдеров образовался отрицательный баланс.

Трейдеры называют такое исключительно редкое событие «черным лебедем». Так в чем же смысл, спросите вы? Одним из приоритетов Admiral Markets является предоставление трейдерам открытой информации, которая может помочь им разработать эффективные стратегии управления торговыми рисками. Обращаем ваше внимание: в случае события типа «черный лебедь» у вас нет шансов подготовиться! В случае со швейцарским центральным банком стали очевидными два факта:

• Неожиданные события могут иметь очень серьезные последствия
• Даже центральный банк может изменить свое мнение

➤ Мы не шутим, трейдеры не могут ни подготовиться, ни рассчитать событие типа «черный лебедь». Итак, правило номер один для всех трейдеров, особенно для тех, кто торгует с использованием кредитного плеча: никогда не торгуйте средствами, потерю которых вы не можете себе позволить.

Заключение

Как и в любом аспекте торговли, лучшая стратегия управления рисками, будет зависеть от предпочтений и особенностей трейдера. Некоторые трейдеры готовы к принятию большего риска, чем другие.

Если вы начинающий трейдер, лучший совет по снижению риска – начать консервативно. Мы рекомендуем практиковать новые стратегии в безрисковой среде на бесплатном демо-счете. Вы также можете найти больше полезной информации в нашей статье по торговле на Форекс для начинающих.

Вы можете начать торговать на демо-счете в Admiral Markets уже сегодня! С нашим безрисковым демо-счетом как новички, так и профессиональные трейдеры могут протестировать свои стратегии и усовершенствовать их, не рискуя своими средствами. Откройте демо-счет бесплатно, нажав на баннер ниже!

Популярные вопросы об управлении рисками

Продолжайте свое обучение

• Топ-15 самых дорогих валют в мире
• Топ-10 книг по трейдингу, которые должен прочитать каждый
• Куда вложить деньги для пассивного дохода: лучшие идеи

ИНФОРМАЦИЯ ОБ АНАЛИТИЧЕСКИХ МАТЕРИАЛАХ:

Ниже приведена дополнительная информация, касающаяся аналитики, мнений, прогнозов или другой подобной информации (далее «Аналитика»), опубликованной на веб-сайте Admiral Markets. Прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения, обратите особое внимание на следующее:

1. Вы имеете дело с маркетинговой коммуникацией. Аналитика публикуется только в ознакомительных целях и не может рассматриваться как инвестиционный совет или рекомендация. Он не был подготовлен в соответствии с правовыми требованиями, направленными на содействие независимости инвестиционных исследований, и что он не попадает под действие каких-либо запретов на проведение операций перед распространением инвестиционных исследований.

2. Каждое инвестиционное решение принимается каждым клиентом самостоятельно, и Admiral Markets не несет ответственности за какие-либо убытки или ущерб, возникшие в результате такого решения, независимо от того, полагался ли клиент в ходе принятия решения на представленную в Аналитике информацию или нет.

3. В целях защиты интересов наших клиентов и объективности Аналитики Admiral Markets установил соответствующие внутренние процедуры для предотвращения и управления конфликтами интересов.

4. Аналитика готовится независимым аналитиком (далее «Автор») на основе личного опыта и суждениях Автора.

5. Несмотря на все предпринятые разумные меры, призванные обеспечить надежность, а также корректность, доступность и своевременность Аналитики, Admiral Markets не гарантирует точности или полноты содержащейся в ней информации.

6. Содержащаяся в Публикации Аналитика о доходности финансовых инструментов за прошлые периоды, или об их смоделированной доходности, не является со стороны Admiral Markets прямым или косвенным обещанием, гарантией или ссылкой на доходность данных финансовых инструментов в последующие периоды. Стоимость финансового инструмента может, как расти, так и снижаться, поэтому сохранение стоимости активов не гарантируется.

7. Торговля с использованием кредитного плеча (включая CFD), является спекулятивной по природе и может принести как прибыль, так и убытки. Перед началом торговли убедитесь, что понимаете связанные с торговлей риски.